收购交易概述 - 公司拟以3.6亿元现金收购楷码科技100%股权，其中1.8亿元使用超募资金支付，剩余部分使用自有或自筹资金 [1] - 交易完成后楷码科技将成为全资子公司并纳入合并报表范围 [2] - 标的公司评估增值率达242.46%，评估值3.63亿元，交易价格基于评估结果协商确定为3.6亿元 [3][6] 标的公司情况 - 楷码科技为综合性软件与信息技术服务商，聚焦汽车供应链、金融科技、医疗养老行业，主要面向日本客户提供软件开发测试及IT解决方案 [4] - 2024年实现营收1.31亿元，净利润3318.21万元，经营活动现金流净额1384.03万元 [5] - 交易前需完成股份制改回有限责任公司，并剥离维度信息65%股权（保留35%参股权） [5] 业绩承诺与协同效应 - 交易设置三年业绩对赌：2025-2027年承诺净利润分别不低于3800万元、4500万元、5200万元 [6] - 收购将帮助公司整合日本及海外客户资源，切入企业管理软件开发领域，抓住日本数字化转型机遇 [8] - 通过整合标的跨行业开发经验与公司AI技术，实现多场景AI应用能力提升 [8] 公司财务表现 - 2020-2024年营收分别为3.34亿、4.32亿、5.30亿、6.39亿、6.07亿元，净利润呈下滑趋势：0.73亿、0.77亿、0.32亿、-0.16亿、0.29亿元 [9] - 2025年Q1营收1.34亿元（同比+10.52%），净利润2403.25万元实现扭亏，主要受益于智能网联汽车测试业务增长及AI应用降本 [9] 业务背景 - 公司主业为汽车电子软件定制开发，具备智能座舱、智能驾驶、智能车云等全域解决方案能力 [8]

连云港开发区经贸合作交流会 - 连云港开发区在杭州举行经贸合作交流会 现场签约8个产业项目 计划总投资147亿元 [1] - 签约项目涵盖中医药 汽车供应链 机械设备制造 氢燃料电池 商业综合体等领域 同时包括2个大宗贸易项目(年贸易额40亿元) 1个跨境电商项目和1个外贸项目(年贸易额1.2亿美元) [5] 连云港开发区产业布局 - 开发区围绕"4+N"主导产业 依托"中华药港" 花果山总部经济产业园 海洋装备产业园等载体 培育恒瑞医药 中复神鹰 国能联合动力等行业领军企业 [3] - 建成全国最大抗肿瘤药物和抗肝炎药物生产基地 重要碳纤维基地 亚洲知名风电装备研发生产基地 [3] - GDP连续两年增长10%以上 主要经济指标呈现高速增长态势 [3] 氢能产业发展 - 连云港已布局氢能产业规划 政策支持为示范项目落地提供人才 资金等全方位保障 [5] - 江苏云钒氢舟动力科技计划以连云港为中心建设智能化氢燃料电池生产基地 辐射长三角及海外市场 吸引上下游企业集聚 [5] 营商环境与服务 - 开发区推行"项目服务推进群+问题清零群"的"不见面"服务模式 提供全生命周期支持 [1] - 落实惠企政策 推进"一件事""综合查一次"集成改革 构建亲清政商关系 打造优化营商环境示范区 [5] 配套设施建设 - 建设全市最好三甲医院和最优中小学 规划共享客厅 商业美食街区 构建"产 学 研 医 居"生态体系 [3]

公司战略与本地化 - 安波福正在全力推进本地化战略2.0，以中国技术、中国人才、中国速度、中国成本、中国供应链构建全面中国方案，与本土"朋友圈"无缝合作[1] - 公司强调深度国产化概念，包括知识产权和数据可控，已建立包含2000多家供应商的体系，并完成风河中国软件的本地化[2] - 安波福将继续加大在中国投资，包括建设智能化、数字化黑灯工厂和技术中心[3] 中国市场定位 - 中国是全球最大汽车市场，在新能源汽车、智能化和数字化软件定义方面已开始领先，是重要业务市场和下一代产品研发基地[3] - "在中国、为中国"战略从生产转向创新，"在中国、为全球"从传统低价值产品输出转向中国自主创新全球化[4] - 中国汽车出海将带来巨大"在中国、为全球"机会，供应链企业将跟随出海，全球量增加将进一步降低成本[4] 中国汽车出海 - 中国汽车出海趋势不变，海外市场份额将持续扩大，产品具有全球竞争力[5] - 中国自主品牌出海面临本地化挑战，安波福30年中国本地化经验可帮助缩短适应时间，包括法律法规、企业文化等[6] - 安波福可作为跨国供应商帮助中国自主品牌实现海外落地本地化[5] 低空经济布局 - 低空经济被视为潜力板块，发展速度快，中国可能在该领域再度领先[7] - 安波福与旗下风河软件公司处于汽车和航空两个行业中间，具备相关配套系统和适航认证经验[7] - 风河软件中国队伍已与美国队伍分割，满足两国安全要求，实现"在中国，为中国"[7]

穿梭于2025上海车展"四叶草"展馆之内，记者的目光总是会被拆解陈列的动力电池模组、覆盖全燃 料类型的动力总成解决方案矩阵、以及汽车智能化芯片陈列所吸引。这些硬核科技展品或穿插展示于乘 用车整车展区，或集结于汽车科技与供应链专馆，与整车制造商同台竞技的汽车供应链企业阵容显著扩 容。相伴出现的整车企业与供应链企业正是一场"链上变革"的完美演绎。 事实上，在传统汽车产业格局中，供应链企业往往隐身于整车品牌的光环之下。但在本届上海车 展，这一认知被彻底颠覆。在这场以"拥抱创新 共赢未来"为主题的汽车盛宴上，来自26个国家和地区 的近1000家中外知名企业参展。其中，汽车科技及供应链分布于1.2H、2.2H、7.2H、8.2H这4个场馆， 展馆数量已与乘用车整车展区形成分庭抗礼之势。不难看出，汽车供应链企业开始从幕后走向台前，成 为驱动产业变革的重要引擎。 从"跟随者"到"参与者"：深度赋能的"中国方案" 与此同时，伴随着新能源智能车的浪潮席卷全球，中国汽车供应链企业正大踏步前进，实力也受到 认可，逐步完成从"跟随者"到"参与者"的蜕化。在本次车展中，安波福、电装等全球顶尖供应链企业步 调一致的启用本地化方案，携手本 ...

安波福本土化战略 - 公司推出多款100%本土化智能汽车解决方案，推动在华供应链全面本地化，实现OEM客户业务链和本土OEM出海业务链的自主可控 [1] - 公司推进本地化战略2.0，以中国技术、人才、速度、成本和供应链构建完整中国方案，与本土合作伙伴无缝合作 [1] - 公司展示基于本土技术平台的风河实时操作系统和风河虚拟化平台Hypervisor，聚焦低空飞行、具身机器人等新兴行业 [2] 供应链国产化进展 - 公司推出基于中国本土芯片的跨域融合解决方案，几乎极少在外资巨头主导的供应链中见到 [2] - 公司方案在安全优先前提下提供软硬解耦和开放化、弹性化能力，所有解决方案可在国产供应链基础上实现100%国产化 [2] - 中国车规级芯片国产化率提升至15%，但高算力或跨域融合芯片仍稀缺 [2] - 公司传统材料方面已覆盖完全中国本土供应链，但在电子器件、芯片方面仍需努力 [3] 行业趋势与竞争 - 博世、大陆、法雷奥等外资企业均设立智驾座舱等本土化技术研发平台 [1] - 丰田计划实现95%以上零部件本地采购率，展示中国产销自给自足情况 [4] - 大众、奔驰、奥迪、保时捷等外资OEM加速研发中心本土化或与国内厂商推动解决方案落地 [5] 全球化布局与出海战略 - 公司在全球50个国家和地区有制造基地，在中国有20个生产厂，本土化布局旨在抵御全球产业链变化风险 [5] - 公司基于国产SoC芯片和风河实时操作系统RTOS开发的ADAS方案获得国内头部新势力车企定点，有望支持国产车出海 [5] - 中国汽车出海将带来"In China for Global"机会，未来新能源汽车行业将推动自主创新产能出海 [6]