文章核心观点 中央经济工作会议为汽车行业在“十五五”期间的发展指明了方向，多位行业专家围绕提振消费、强化供应链、产业创新、治理“内卷”及拓展全球化等核心议题，提出了以全生命周期管理思维重构消费生态、构建自主可控的供应链体系、深化“人工智能+”应用、通过治理范式革新与资产重组破解“内卷”困局，以及把握数字与绿色贸易机遇完善海外服务体系等高质量发展路径 [1][5][8][10][13][16] 以全生命周期管理思维重构消费生态 - **激活存量市场**：中国汽车保有量已超3.5亿辆，但二手车流通效率仅为美国的1/3，车龄超5年的车辆占比超6成，需通过建立全国统一的新能源二手车检测认证标准、推广区块链追溯维修数据、试点“反向开票+异地通办”以及构建后市场服务生态来释放潜力 [5] - **培育增量市场**：新能源汽车渗透率突破50%后，市场进入“技术定义需求”阶段，应聚焦全固态电池、智能底盘、车路协同等前沿领域，通过“揭榜挂帅”机制强化产业链协同，并建立用户需求驱动的C2M生产体系 [6] - **破除制度性约束**：12个限购城市贡献了1/4的销量但中签率极低，需探索动态评估机制；地方保护主义导致跨省购车纠纷增多，应建立全国市场监管平台；汽车金融渗透率不足5成，需发展“融资租赁+电池银行”等新业态 [7] 强化供应链自主可控能力 - **突破技术短板**：需聚焦车规级芯片、智能驾驶操作系统等核心环节的“强芯铸魂”工程，通过联合攻关突破先进制程芯片制造与基础软件生态构建，并加速固态电池、车路协同等前沿技术转化 [8] - **构建协同生态**：需以数字技术贯通产业链条，建设产业数字孪生平台，在长三角、珠三角等区域培育专精特新产业集群，并完善战略物资分级储备机制以平抑关键资源价格波动 [8] - **完善制度保障**：需主动参与新能源汽车充电接口、自动驾驶数据安全等国际标准制定，推动国内法规与全球框架兼容，并健全产业链安全评估体系，动态优化产业布局 [9] 创新“汽车+”新技术发展 - **推动智能化创新**：汽车产业智能化应以应用场景创新为牵引，在公共交通、物流配送等场景深化技术验证，并加快修订《道路交通安全法》及研制自动驾驶专项法规 [10] - **深化“人工智能+”影响**：“人工智能+”将大幅提升新产品研发速度，通过虚拟仿真测试等手段缩短研发周期，同时提升车辆环境识别与路径决策能力，优化人机交互与娱乐服务体验，推动汽车向智能终端升级 [10] - **加强知识产权保护**：中国在专利法、反不正当竞争法等基础性法律中引入了惩罚性赔偿等制度，并针对人工智能、数据等新领域加快规则探索；行业向“软件定义、数据驱动”转型使得知识产权关系复杂化，需构建符合国情的许可规则并系统提升企业海外知识产权合规与应对能力 [11][12] 强化产业治理范式革新 - **“内卷”现状严重**：汽车行业产销量增长但利润未增，许多企业处于亏损状态，中国新能源汽车品牌有近100个，处于过度竞争状态 [13] - **破解“内卷”路径**：首要任务是促进新能源汽车领域的资产重组，形成若干头部企业；其次要强化“走出去”，到海外建立生产基地；最后要通过产品结构调整打造差异化竞争力 [13] - **治理范式革新**：需以全国统一大市场建设条例为抓手，清理地方保护性政策，设定技术准入门槛；引导企业从同质化价格竞争转向固态电池、车路协同等差异化技术创新；推动链主企业与专精特新企业形成共生网络，并将国内过剩产能转化为RCEP区域供应链节点 [14][15] 拓展全球化发展新路径 - **“出海”战略机遇**：机遇围绕数字贸易、绿色贸易、区域合作三大主线；新能源汽车是绿色贸易核心增长点，在欧美、东南亚、拉美及非洲市场潜力巨大；RCEP、中国-东盟自贸区3.0版等区域合作政策降低了贸易壁垒，秘鲁钱凯港等关键枢纽启用提升了物流效率 [16][17] - **完善海外服务体系**：需在海外建立本地化维修中心与备件供应链；推动保险服务“出海”，开发场景化保险产品并打造“信贷+保险”一站式方案；构建本地化合规管理体系以应对贸易壁垒；加强超充网络等基础设施合作，促进检测标准互认 [18] - **具体市场与数据**：2026年汽车“出海”核心机遇集中在“一带一路”共建国家；2025年1~9月，对“一带一路”共建国家汽车出口达404万辆，同比增长21%，占出口总量71% [19] - **政府与企业协同**：需政府与行业组织牵头搭建“一站式”支持平台；企业需强化国际化运营能力，遵守目标国法规；同时应构建多层级海外知识产权服务体系，指导企业进行国际专利布局 [20]

事件概述 - 中国汽车工程研究院股份有限公司于12月23日在重庆举办了“2025智能底盘先锋计划”测试研究成果发布会 [1] - 发布会聚焦智能底盘技术的实际应用，推选了综合表现突出的标杆车型 [1] - 此举旨在为消费者购车提供基于场景验证的参考，并以专业标准与实证数据为产业发展划定方向 [1] 测试方法与体系 - 测试依据智能底盘测试八项团体标准开展，构建了多场景、多维度的实车测试体系 [3] - 测试围绕湿滑麋鹿、模拟爆胎、坡道及连续弯道等消费者日常痛点工况进行 [3] - 测试系统考察底盘在紧急避险、应急响应及整体协调性方面的表现 [3] - 测试关注智能底盘系统在真实场景中是否能真正服务于安全、平顺与自信的驾驶体验 [3] 评审与标杆车型 - 实车测试后，公司组织行业专家评审会，从技术成熟度、先进性、可靠性及未来发展潜力等维度进行综合评议 [3] - 经过严苛测试与专业评审，最终在不同价位段推选出综合表现突出的标杆车型 [3] - 标杆车型在湿滑操控、应急稳定、复杂路况等关键测试中，均展现出扎实的技术集成度与场景适应能力 [3] 研究成果的意义与影响 - 研究成果的核心意义在于建立从“用户痛点”到“技术验证”再到“产品选择”的客观参照体系 [3] - 对消费者而言，预示着汽车消费领域将形成更透明、更理性的市场环境 [3] - 对行业而言，此举填补了智能底盘场景化测试评价的空白，为技术研发、产品升级提供了明确标尺 [3] 未来计划 - 本次测试研究是阶段性探索成果之一，未来还将持续拓展技术验证的广度与深度 [4] - 公司将积极以科学标准牵引技术创新与产业协同 [4] - 目标是让底盘系统的智能化演进真正转化为消费者可感知的“安全、舒适与信心” [4] - 最终推动汽车产业迈入以用户体验为核心的高质量发展新阶段 [4]

行业标准发布 - 中国消费品质量安全促进会正式发布T/CPQS A0046—2025至T/CPQS A0053—2025共8项智能底盘系列团体标准 [1] - 该套标准旨在规范智能底盘测试评价，为技术的高质量发展和产业化应用提供支撑 [1] 标准制定与范围 - 标准由中国消费品质量安全促进会与中国汽车工程研究院牵头，联合主机厂、零部件供应商、高校等专家经多轮研讨与实车验证后推出 [3] - 标准涵盖18项具体测试工况，聚焦智能安全、智能舒适、智能操控、智能融合4大维度，形成从单项验证到系统化交叉评价的完整体系 [3] 核心技术创新点 - 标准首次提出高风险工况测评、智智融合测评场景、扰动模拟标准化、评价指标标准化、评价体系化五大创新点 [3] - 首创高风险工况测评，将爆胎、十字路口过弯等高危驾驶场景转化为标准化测试工况，为主动安全性能评价提供科学依据 [3] - 定义智智融合泊车新范式，针对原地掉头、圆规掉头等增强机动模式，提出低速场景下智能驾驶与智能底盘融合的测试方案 [3] - 在《乘用车抗扰稳定性能测试方法》中，对横摆扰动模拟装置提出明确技术要求，首次实现测试条件的科学统一 [4] - 在《乘用车抗扰稳定性能测试方法》中，率先提出“横摆角速度峰值”、“方向盘最大修正角度”等核心量化阈值，推动评价从定性迈向精准度量 [4] - 构建体系化交叉评价体系，首创多项性能交叉评价能力，旨在引导行业达成安全、舒适、操控等综合属性的最优协同 [4] 行业影响与价值 - 该系列标准可为汽车智能底盘产品的质量安全校验与创新技术功能的确认提供标准支撑 [6] - 中国新能源汽车出口持续增长，2025年1—10月出口总量达201万辆，同比增长90.4% [6] - 该套标准的应用与迭代，有望为后续参与国际标准制定、推动中国标准与海外互认对接奠定基础 [6] - 相关方将继续携手积极推动中国标准出海，为全球汽车产业的技术进步和高质量发展贡献智慧方案 [6]

核心观点 - 2026年汽车市场在政策支持可能减弱的情况下，新能源渗透率提升、出口和智能高端化将成为结构化亮点，汽车智能化将从量变进入质变，L3智能驾驶商业化临界点将至，智能底盘技术将批量应用，并成为投资主线 [1][2] 2025年行情与业绩表现 - 2025年1月1日至12月12日，中信乘用车指数下跌0.40%，中信汽车零部件指数上涨34.76%，零部件板块表现显著优于整车板块 [1] - 整车板块跑输大盘，因价格战加剧、市场竞争激烈导致其表现自年中走弱 [1] - 零部件板块受益于AI快速发展带来的机器人、液冷相关产业机会，估值显著回升 [1] - 乘用车板块2025前三季度营收保持正增长，主要得益于“以旧换新”政策推动汽车销量稳步上升 [1] - 乘用车板块净利润受行业竞争加剧影响，部分车企业绩出现下滑 [1] - 零部件板块业绩受规模化效应和新兴产业需求带动持续攀升 [1] 2026年市场展望 - 2026年“以旧换新”政策尚未出台，部分地方逐步暂停补贴额度，可能透支2026年购车需求 [2] - 2026年新能源车购置税减税额上限减少，预计对低价车影响较大 [2] - 汽车出口尤其是新能源汽车出口仍将呈现高速增长态势，展现中国新能源汽车工业较强竞争力 [2] - 新能源汽车渗透率持续提升，智能化与高端化成为新增长动能 [2] 汽车智能化发展 - 汽车智能化已经从量变进入质变，2026年将是从L2辅助驾驶进入L3智能驾驶的元年 [1] - 2024年L2级以上辅助驾驶渗透率为48% [2] - 搭载L3系统的车型已获得工信部许可，2026年预计成为L3级别自动驾驶商业化临界点 [2] - 2025年政策与技术持续铺垫，但强监管与国家标准全面落地使得成熟商业化窗口集中在2026年后开启 [2] - 智能驾驶将成为汽车板块的投资主线 [1] 智能底盘技术 - 为保障高阶自动驾驶可靠性，底盘系统的智能化成为重点推进领域 [3] - 悬架、转向和制动系统正朝电动、智能化加速发展 [3] - 国内产业链公司通过研发攻坚和成本控制，打破了国外企业在部分核心环节的技术壁垒 [3] - 底盘系统智能化具备高技术含量、高进入门槛和较高的单车价值量等特点，有望在国内形成几家具备核心技术的大规模零部件公司 [3] - 悬架、制动和转向各自经历从机械、电子到线控的发展阶段，为高阶智驾提供技术基础 [3] 悬架系统 - 悬架智能化方兴未艾，经历了从机械、半主动到主动悬架的发展 [3] - 主动悬架通过作动器主动产生控制力，结合道路预瞄系统提前感知路况并实时调整参数，大幅提升操控性和舒适度 [3] - 主动悬架是智能驾驶汽车的必然选择 [3] - 中国零部件企业已通过悬架核心部件空气弹簧介入该领域，并成为主要玩家 [3] 制动与转向系统 - 制动和转向系统朝着线控制动和线控转向方向发展 [4] - 中国于2025年先后发布《乘用车制动系统技术要求及试验方法》和《汽车转向系基本要求》两项国家标准，均将于2026年实施，为线控制动和转向的应用提供标准支持 [4]

文章核心观点 - 汽车零部件板块表现显著优于整车板块 主要受益于汽车智能化加速推进与机器人产业发展的双重利好 2025年1月1日至12月12日 中信乘用车指数下跌0.40% 中信汽车零部件指数上涨34.76% [1] - 展望2026年 汽车智能化将从量变进入质变 L3级别自动驾驶预计进入商业化临界点 以智能底盘为代表的智能驾驶技术将得到批量应用 成为投资主线 [2][4] - 2026年汽车市场存在多维因素影响 在部分政策支持可能退坡的背景下 新能源渗透率提升、出口和智能高端化仍将是车市的结构性亮点 [2][4] 行情表现与板块业绩 - 2025年1月1日至12月12日 中信乘用车指数下跌0.40% 中信汽车零部件指数上涨34.76% 零部件板块超额收益明显 [1] - 价格战加剧、市场竞争激烈导致整车企业表现在年中之后逐步走弱 [1] - 零部件企业受益于AI快速发展带来的机器人、液冷相关产业机会 估值显著回升 [1] - 乘用车板块2025前三季度营收保持正增长 主要得益于“以旧换新”政策推动汽车销量稳步上升 [1] - 受行业竞争加剧影响 部分整车企业净利润出现下滑 [1] - 零部件板块则受规模化效应、新兴产业需求带动 业绩持续攀升 [1] 2026年市场展望 - 2026年以旧换新政策尚未出台 部分地方逐步暂停地方补贴额度 可能透支2026年购车需求 [2] - 2026年新能源车购置税减税额上限减少 预计对低价车影响较大 [2] - 汽车出口尤其是新能源汽车出口仍将呈现高速增长态势 [2] - 新能源汽车渗透率持续提升 智能化与高端化成为新增长动能 [2] 汽车智能化与L3商用 - 2024年L2级以上辅助驾驶渗透率为48% [2] - 搭载L3系统的车型已获得工信部许可 2026年预计成为L3级别自动驾驶商业化临界点 [2] - 2025年汽车智能化领域政策与技术持续铺垫 但强监管与国家标准的全面落地 使得成熟商业化窗口集中在2026年后开启 [2] 智能底盘发展 - 为保障高阶自动驾驶可靠性 底盘系统的智能化成为重点推进领域 [3] - 悬架、转向和制动系统正朝电动、智能化加速发展 国内产业链公司已打破国外企业在部分核心环节的技术壁垒 [3] - 随着底盘系统智能化发展 其高技术含量、高进入门槛和较高的单车价值量等特点 有望在国内形成几家具备核心技术的大规模零部件公司 [3] - 悬架智能化：主动悬架通过作动器主动产生控制力 结合道路预瞄系统提前感知路况 是智能驾驶汽车的必然选择 国内零部件企业已通过空气弹簧介入并成为主要玩家 [3] - 制动与转向系统：均朝着线控制动和线控转向方向发展 [4] - 中国于2025年先后发布GB21670—2025《乘用车制动系统技术要求及试验方法》和GB17675—2025《汽车转向系基本要求》 两个国标都将于2026年实施 为线控制动和转向的应用提供标准支持 [4] 投资策略与受益标的 - 汽车智能化进入加速期 头部企业在数据、生态领域建立领先优势 [5] - 华为凭借ICT全产业链技术积累 赋能智能汽车领域进入收获期 鸿蒙智行“五界”2026年新车型密集落地 L3级智驾规模化商用有望开启 [5] - 整车板块受益标的包括：赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、上汽集团、奇瑞汽车 [5] - 线控转向/制动强制性国标2026年起陆续实施 政策松绑叠加高阶智驾需求 主动悬架、线控制动、线控转向进入批量应用阶段 国产化替代加速 [5] - 零部件板块受益标的包括：保隆科技、拓普集团、伯特利、亚太股份 [5] - 同时聚焦行业竞争格局稳定、公司治理能力强的零部件细分领域 受益于产品高端化、新场景拓展及企业转型 成长确定性强 [5] - 相关推荐标的包括：浙江仙通、川环科技、溯联股份、新坐标、中原内配、宁波高发 [5]

核心观点 - 报告认为，2026年汽车行业的核心投资主线是智能化，特别是L3级自动驾驶的商业化应用和以智能底盘（包括主动悬架、线控制动、线控转向）为代表的执行层技术的批量应用将成为关键驱动力 [5][6][79] - 尽管2026年面临以旧换新政策未明、新能源车购置税减税额上限减少等不利因素，但新能源汽车渗透率提升、出口高速增长以及智能化与高端化仍将是市场的结构性亮点 [5][78] 2025年市场表现及业绩回顾 - **市场表现**：2025年1月1日至12月12日，中信汽车零部件指数上涨34.76%，大幅跑赢中信乘用车指数（下跌0.40%）及主要大盘指数（如上证指数上涨16.04%），零部件板块超额收益明显 [4][18] - **整车板块业绩**：2025年前三季度，乘用车板块实现营业收入15203.16亿元，同比增长8.68%；但归母净利润为391.90亿元，同比减少15.72%，呈现“营收增、利润降”的局面 [31] - **零部件板块业绩**：2025年前三季度，汽车零部件板块实现营业收入7541.60亿元，同比增长8.75%；归母净利润460.10亿元，同比增长19.60%，业绩持续攀升 [49] 2026年汽车市场展望 - **政策影响**：2026年以旧换新政策尚未出台，部分地方补贴暂停，可能透支购车需求；同时，新能源车购置税减税额上限从3万元降至1.5万元，预计对33.9万元以下的低价车型影响较大（需额外支付车价约4.42%的购置税）[5][65][66] - **出口亮点**：2025年1-10月，新能源汽车累计出口201.40万辆，同比增长90.4%，其中插混汽车出口同比增长205.34%；预计2026年汽车出口尤其是新能源车出口仍将保持高速增长 [5][67] - **新能源与智能化**：2025年1-10月新能源汽车渗透率已达46.7%，其中C级车新能源渗透率从2024年的46%提升至59%；智能化正从量变进入质变，成为新增长动能 [72][73][78] 汽车智能化与L3商用前景 - **渗透率预测**：2024年L2级以上辅助驾驶渗透率为48%，预计2025年将达到65%；到2030年，L3级以上辅助驾驶渗透率预计将达到11% [80] - **政策与商业化临界点**：2025年工信部已批准长安深蓝SL03和北汽极狐阿尔法S6两款L3级车型的准入申请，将在指定区域开展上路试点；多项国家级政策为L3商业化扫清障碍，预计2026年将成为L3自动驾驶商业化临界点 [5][84][87] 智能底盘：重点推进领域 - **核心地位**：为保障高阶自动驾驶可靠性，底盘系统智能化成为重点，其毫秒级精准响应是上层决策得以安全执行的基础 [91] - **悬架智能化**：主动悬架是智能驾驶汽车的必然选择；2025年前三季度，空气悬架搭载量为79.3万辆，同比增长42.4%，其中20-30万价格区间的车型增速最快（如20-25万车型增长482.9%）[98] - **线控制动与转向**：GB21670—2025（线控制动）和GB17675—2025（线控转向）两项强制性国家标准将于2026年实施，为技术批量应用提供标准支持 [7][109] - **市场竞争格局**：在空气悬架市场，2025年前三季度拓普集团、孔辉科技、保隆科技三家国内企业合计市占率达88.5%，打破了外资垄断；在线控制动领域，伯特利、亚太股份等国内厂商正崭露头角 [104][116] 投资策略 - **整车板块**：看好汽车智能化加速期下的头部企业，特别是华为赋能的鸿蒙智行合作车企，2026年新车型密集落地，L3智驾规模化商用有望开启；受益标的包括赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、上汽集团、奇瑞汽车 [6][125] - **智能底盘零部件**：随着国标实施和高阶智驾需求，主动悬架、线控制动、线控转向将进入批量应用和国产化替代加速阶段；受益标的包括保隆科技、拓普集团、伯特利、亚太股份 [8][125] - **其他优质零部件**：聚焦行业竞争格局稳定、公司治理能力强的细分领域，受益于产品高端化与新场景拓展；推荐标的包括浙江仙通、川环科技、溯联股份、新坐标、中原内配、宁波高发 [8][125]

行业盛会概况 - 活动为WNAT-CES2025新汽车技术合作生态交流会暨第十届铃轩奖盛典，核心议题为“长期与短期” [1] - 活动汇聚100位上台嘉宾、42位车企高管、1000位与会嘉宾，覆盖12家整车集团及300家供应链企业 [1] - 活动期间举办2大主论坛、8大专业分论坛，并设有新技术展览等三大特色环节 [3] 产业发展阶段与核心逻辑 - 行业观点认为产业格局尚未固化，上半场电动化拼成本领先，下半场智能化拼体验领先 [4] - 技术迭代保持开放，三电技术可能趋于固化，但智能化刚刚开始，AI大模型与汽车融合带来巨大想象空间 [4] - 企业发展的关键命题是“跟谁合作、能否合作成功、能合作多长时间”，行业共识是高质量发展离不开主机厂与零部件供应商的深度协同 [4] 主零关系改善举措 - “60天账期”政策成为今年改善主机厂与供应商关系的重要抓手 [4] - 深蓝汽车表示其母公司长安作为一级央企，已将旗下所有品牌账期调整为60天 [6] - 长城汽车强调将供应链视为共生共荣的合作伙伴，在国家政策出台前已在优化账期管理 [6] - 供应商李尔公司认为现金流是企业运转和创新的基础 [6] - 采埃孚集团倡导摒弃“最低价中标”，转向“价值共创”，并以与蔚来合作CDC减震系统为例，通过前期介入共同定义产品实现双向共赢 [6] 企业短期发展策略 - 短期策略普遍强调供应链韧性与价值竞争 [7] - 中国一汽红旗提出“三携手”路径：携手抓创新、携手走出去、携手防风险 [9] - 广汽集团主张差异化破局胜于同质化缠斗，企业需在电动化、智能化赛道找到独特生态位 [9] 企业长期布局方向 - 长期布局聚焦技术创新与全球化 [9] - 上汽大众坚持开放合作，在辅助驾驶、AI生态等领域与Momenta、地平线等企业深度合作 [9] - 东风猛士预判汽车将从“第三空间”进化为“情感伙伴”，全域智能、多域融合是未来方向，并通过两代产品实现从电动化到智能化的跨越 [9] - 全球化被视为中国汽车产业“由大向强”的必经之路，北京现代计划在“十五五”期间实现20万辆出口能力 [9]

行业格局与长期展望 - 中国汽车产业格局尚未固化，电动化上半场拼成本领先，智能化下半场拼体验领先，这是产业翻身的巨大机遇[5] - 行业观点认为，中国汽车产业可能还需10年时间，最终可能留下约10家汽车巨头[1] - 技术迭代保持开放活力，三电技术可能趋于固化，但智能化刚刚开始，AI大模型与汽车融合在座舱体验、安全保障、服务创新等领域有巨大突破可能[7] 主零关系重构与协作模式 - 产业未达稳态，主零关系正在重构，“跟谁合作、能否合作成功、能合作多长时间”成为企业发展的关键命题[7] - 改善供应链现金流成为重要抓手，“60天账期”政策被多家主机厂推行，例如长安汽车（包括阿维塔、深蓝、启源）已将所有账期调整为60天[7] - 主机厂将供应链视为共生共荣的合作伙伴，长城汽车在政策出台前已优化账期管理，认为供应商经营不下去主机厂也难以为继[9] - 供应商呼吁摒弃“最低价中标”传统模式，转向“价值共创”，例如采埃孚与蔚来通过前期介入共同定义产品，将CDC减震系统技术价值转化为用户可感知体验[10] - 供应商认为现金流是企业运转和创新的基础血液[10] 企业短期策略：聚焦核心与韧性 - 面对短期生存与长期发展的矛盾，企业形成“短期聚焦核心、长期创新引领”的共识，短期普遍强调供应链韧性与价值竞争[11] - 中国一汽红旗提出“三携手”路径：携手抓创新构建生态联盟、携手走出去拓展海外空间、携手防风险打造安全屏障[11] - 广汽集团主张差异化破局胜于同质化缠斗，企业需在电动化、智能化赛道上找到独特生态位，构建不可替代优势[11] 企业长期布局：技术创新与全球化 - 长期布局关键词是技术创新与全球化[13] - 上汽大众坚持开放合作不闭门造车，在辅助驾驶、AI生态等领域与Momenta、地平线等企业深度合作，通过专业化分工构建技术生态[13] - 技术预判显示，汽车将从“第三空间”进化为“情感伙伴”，全域智能、多域融合是未来方向，例如猛士品牌通过两代产品迭代实现从电动化到智能化的跨越[13] - 全球化被视为中国汽车产业“由大向强”的必经之路[15] - 北京现代将“出口基地”作为四大发展路径之一，计划在“十五五”期间实现20万辆出口能力[15] - Faraday X提出“中美汽车产业桥梁”战略，依托中国供应链的成本质量优势，结合美国本土的软件合规与制造基地资源，助力中国车企与供应商开拓美国市场[15] 会议背景与产业共识 - 会议以“长期与短期”为核心议题，汇聚了100位上台嘉宾、42位车企高管、1000位与会嘉宾，覆盖12家整车集团、300家供应链企业[3] - 会议围绕新能源汽车混动系统长期化趋势、智能底盘发展态势与中国竞争等主题，共探主零关系新路径[3] - 产业共识认为，短期的价格博弈与规模焦虑终将让位于长期的技术积累与生态构建，需坚持长期主义，以开放合作重构主零关系，以技术创新夯实核心能力，才能实现从跟跑到领跑的跨越，诞生世界影响力的汽车巨头与供应链标杆[15]

文章核心观点 - 中国新汽车产业远未进入稳态，行业面临短期生存压力与长期发展机遇并存的复杂局面，需要平衡“长期与短期” [6][8] - 行业呼吁构建开放协作、互利共赢的新型主零关系生态，以应对内卷、提升产业链韧性并抓住全球市场机遇 [16][18][21][23] - 技术路线的多元化（如混动与纯电长期共存）与智能化（从智能座舱、智驾向底盘、泛智能化扩展）是行业明确的发展方向 [30][50][60] 行业现状与挑战 - 2025年1-10月，中国汽车行业销售利润率为4.4%，虽较2024年改善，但仍处五年次低位；其中10月利润率仅为3.9%，为五年同期最低 [4] - 行业陷入价格战、同质化竞争的“内卷”困局，导致增量不增利，但反内卷的共识正从理念转化为行动 [20][21] - 账期问题影响价值链健康，打击供应链投资新技术、新产能的热情，不利于可持续发展 [38] - 合资车企面临变革压力，需精简产品线、推进油电同智、引入新供应链并提升运营效率 [25][26] - 智能座舱等领域的生态相对封闭，导致重复开发、资源浪费和用户体验低下 [78] 发展路径与战略共识 - 预测中国汽车产业真正稳定还需10年时间，届时可能留下约10家汽车巨头 [16] - 竞争焦点应从价格比拼转向核心技术突破、用户体验打磨和品牌价值塑造 [21] - 企业需通过开放协作、深化研发合作与供应链伙伴构建战略互信，共同打造有韧性的产业生态 [18][23][40][46] - 主机厂与科技企业需深度协同，推动供应链从“机械部件”向“智能终端”进化 [60] 技术路线与市场展望 - 动力系统技术路线应多样化，混动（含增程）与纯电将长期共存、战略互补，而非过渡关系 [50][54] - 2025年插电式混动车型出口呈现爆发式增长，增速达240%，是纯电车型出口增速的2倍多，凸显全球市场潜力 [58] - 增程技术因契合城市用电、长途发电的需求而成功，未来将通过技术升级（如四驱、EGR技术）持续优化油耗，保持长期竞争力 [52][54] - 智能化将超越座舱与智驾，扩展到底盘、电控等泛智能化领域，开启智能控制新时代 [30] 供应链与生态合作 - 新型主零关系强调战略互信与前后端深度关注，主机厂关注供应链后端安全，供应商更深入参与前端产品定义，共同为消费者创造价值 [46] - 中国已构建全球最完整的智能底盘产业链，本土供应商在空气悬架、线控制动等领域实现国产替代并处于领先地位 [60] - 一体化智能底盘可分为基础结构层、运动执行层和融合控制层三个层次，通过模块化、平台化设计实现成本降低与功能集成 [62] - 供应链企业应抓住消费升级窗口，与主机厂共创，提供差异化支持以帮助产品升级迭代 [28] 智能化与AI应用 - AI大模型正成为基础设施，主机厂的工作重点是将AI与整车硬件、软件能力及供应链协同做好连接与集成，而非从零构建 [72] - 城区智能驾驶覆盖率目前仅百分之十几，未来几年将迎来快速增长，参考智能手机和新能源汽车的渗透率增长曲线 [89] - 汽车作为“可驾驶的大型机器人”，其工程化经验与具身智能技术有相互赋能的巨大想象空间，但目前具身智能仍处于早期卡位和布局阶段 [95][97] - 车载应用生态存在恶性循环，应用增多导致资源消耗大，但因单车用户量少，从商业角度优化适配的成本高、合理性不足 [76] 全球化与海外拓展 - 中国汽车产业正经历从跟跑到领跑的过程，核心驱动力是技术引领与供应链规模重塑 [32] - 企业应携手拓展海外出口发展空间，聚力打造安全发展屏障 [18] - 混动车型在海外快充设施不完善的地区更容易被接受，且在重载、长途等场景有纯电难以替代的优势，中长期发展稳定 [56]

展会概况 - 2025上海国际汽车零配件、维修检测诊断设备及服务用品展览会于11月26日开幕，旨在构筑集市场推广、商贸服务、信息交流与产业教育于一体的全球性专业服务平台 [1] - 本届展会参展企业数量达到7465家，来自44个国家及地区，展会面积扩容至383000平方米，共启用15个展馆 [1] 参展企业与产业覆盖 - 国内及国际参与度显著提升，共有来自15个国家及地区的展团及众多国内重要汽车产业基地的代表性地方展团参会 [3] - 展会汇聚广汽埃安、理想汽车、奇瑞控股、庆铃汽车、特斯拉等知名整车品牌以及整车产业链的多家关键企业 [3] - 参展企业集中展示涵盖燃油车与新能源车的多元化产品技术与解决方案，呈现从研发制造到销售及售后服务的汽车产业全生态布局 [3] 新能源与智能网联板块 - 新能源及智能网联板块持续扩容50%，重点展示核心电动化部件及系统、智能网联/辅助驾驶/智能座舱、充换电及补能、智能底盘等新兴技术 [4] - 近30家国内外品牌企业首次参展，集中展示半导体芯片、智能驾驶辅助系统、动力总成系统等前沿技术成果 [4] - 超过40%的展商涉及新能源及智能网联相关解决方案 [4] - 迎来常州、湖北、龙泉、天津等四个代表性地方展团，重点呈现长三角、京津冀和武襄十随等多个汽车产业集群的创新力量 [4] 其他核心展品板块 - 部件及组件板块增幅约10%，轮胎及轮毂板块增幅高达50% [4] - 其他主要展品板块包括电子及电气系统、诊断及修理/车身及喷涂、用品及改装等，较往年均取得不同程度的规模增长 [4] 国际化参与度 - 共迎来15个国家及地区的展团，展示面积增幅约20% [6] - 预登记观众数量较去年同期增长约25%，覆盖全球近160个国家和地区 [6] - 由逾24000名来自50个国家及地区的专业买家组成的261个国内外专业买家团应邀莅临 [6] - 来自阿根廷、丹麦、瑞士和英国等10多个海外国家和地区的专业买家团为今年首次参与 [6] 同期活动与行业交流 - 首届2025上海汽配展汽车产业国际发展大会CEO峰会汇聚全球汽车产业领袖，聚焦行业趋势 [3][6] - 展期内陆续呈现94场高质量论坛、技术研讨会及互动体验，内容覆盖技术前瞻、市场趋势、人才培养与跨界融合 [6] - 全新推出的技术研讨会系列聚焦新能源整车热管理、辅助驾驶技术、电驱系统集成化技术等七大技术主题 [7] - 推出人才系列活动与产业链供需对接系列活动，为构建可持续发展的汽车生态系统提供支撑 [7] 特色展区与活动 - 重点同期活动包括上海汽配展智能网联汽车国际发展峰会、汽车售后市场高峰论坛、汽车电动化与智能化创新论坛等 [9] - "技术•创新•趋势"概念展区再度亮相，主题演讲区推出30余场技术讲座 [9] - 绿色维修展区融合产品展示、实景演示、技能培训等功能，致力于提升汽车后市场从业者的专业服务能力并推广绿色实践 [9] - 改装x科技展区聚焦汽车个性化文化与潮流生活方式，设有模拟赛车比赛等互动环节，并首次推出卡通吉祥物AutoHu [9]