公司基本情况 - 公司名称为烽火通信科技股份有限公司，英文名称为Fiberhome Telecommunication Technologies Co., Ltd.，股票代码为600498.SH，在上海证券交易所上市 [1] - 公司法定代表人为曾军，总股本为11.84亿元，成立于1999年12月25日，于2001年8月23日上市 [1] - 公司注册地址位于武汉市洪山区邮科院路88号，办公地址位于湖北省武汉市东湖新技术开发区高新四路6号，所属行业为通信系统设备制造(C3921) [1] 主营业务与行业地位 - 公司是全球唯一集光通信系统、光纤光缆、光电子器件三大战略技术于一体的科研与产业实体，产品和服务覆盖100多个国家和地区，服务全球40亿人口 [2] - 公司是中国光通信的发源地，参与建设光通信技术和网络全国重点实验室、光纤通信技术国家工程研究中心、国家信息光电子创新中心 [2] - 公司累计制定全球行业标准近千项，获得国家科技进步奖、国家技术发明奖等国家级奖项30余项，连续多年位列中国光通信最具竞争力企业十强首位 [2] 财务数据摘要 - 截至2025年3月31日，公司总资产为424.12亿元，较2024年末的447.57亿元下降5.24%；归属于母公司所有者权益合计为157.49亿元，较2024年末的156.70亿元增长0.50% [3] - 2025年第一季度营业收入为40.49亿元，2024年全年营业收入为285.49亿元，较2023年的311.30亿元下降8.29% [3] - 2025年第一季度归属于母公司所有者的净利润为0.55亿元，2024年全年为7.03亿元，较2023年的5.05亿元增长39.20% [3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为46.38亿元，较2023年的0.59亿元大幅增长7759.32% [3] 本次证券发行详情 - 本次向特定对象发行A股股票种类为人民币普通股，每股面值1.00元，发行时间为2025年8月 [7][8] - 发行对象为中国信息通信科技集团有限公司(中国信科)，以现金方式认购全部股份，构成关联交易 [8] - 发行价格调整为12.71元/股，募集资金总额为11.00亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为10.93亿元，全部用于补充流动资金 [9] - 发行数量为86,546,026股，未超过发行前总股本的30%，认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [9][10] 研发与技术创新 - 公司每年将收入的10%左右用于研究开发核心和前瞻技术，保持在高端、关键核心技术方面的研发力度 [5] - 公司拥有有效期内的发明授权专利超2000余项，报告期内牵头或参与制定的国内外及行业标准达300余项 [6] - 公司执行严格的技术保密制度并与核心员工签署保密协议，以保护核心技术领先地位和产品竞争优势 [6] 市场竞争与风险因素 - 主要竞争对手包括华为、中兴通讯、上海贝尔、长飞光纤、亨通光电、中天科技等国内企业，以及诺基亚、爱立信、康宁等国外厂商 [5] - 公司业务覆盖全球多个国家和地区，面临法律法规、税务、汇率、政局等不确定性因素影响 [5] - 应收账款余额增长较快，2025年3月31日应收票据账面余额为13.86亿元，存在坏账增加风险 [7]

作者：蒋舟 出品：洞察IPO 截至2025年7月20日，北交所挂牌公司共268家，总股本378.77亿股，流通股本244.52亿股。 从成交量上来看，上周（7月14日-7月20日），北交所周成交量为51.48亿股，环比上周增长1.04%；周成交金额为1092.84亿元，环比上周增长1.34%。 | 项目 | 本周 | 比上周增减(%) | 本年累计 | | --- | --- | --- | --- | | 成交数量(亿股) | 51.48 | 1.04% | 1781.77 | | 成交金额(亿元) | 1092.84 | 1.34% | 37924.58 | | 成交均价(元) | 21.23 | 0.30% | 21.28 | 上周（7月14日-7月20日），北证50指数周跌0.15%至1420.81点。北证50成分股中，23只上涨，0只平盘，27只下跌。 2025年7月18日，根据北交所网站显示，宏远股份获得发行批文。 其中，五新隧装（835174）涨幅居首，上涨15.49%，一诺威（834261）居次，上涨8.16%。华信永道（837592）跌幅居首，下跌5.94%，硅烷科技 （838402）居次， ...

发行情况 - 本次公开发行股票68,375.00万股，占发行后总股数比例为20.00%（超额配售选择权行使前）；全额行使后发行总股数扩至78,631.25万股，占比22.33%[6] - 每股发行价格为6.05元，发行日期为2022年9月15日[6] - 发行后总股本行使超额配售选择权前为341,875.00万股，全额行使后为352,131.25万股[6] - 募集资金总额行使超额配售选择权前为413,668.75万元，全额行使后为475,719.06万元；净额行使超额配售选择权前为401,132.53万元，全额行使后为461,704.25万元[51] 业绩情况 - 报告期内公司净利润分别为 - 168,385.35万元、 - 175,030.38万元和 - 117,421.46万元，扣非后归母净利润均为负值[13] - 2022年1 - 6月公司营业收入264,580.74万元，较上年同期增长81.62%[27] - 2022年1 - 6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 - 21,969.88万元，较上年同期增长67.25%[27] - 公司预计2022年1 - 9月营业收入为400,436.91 - 430,436.91万元，同比增长44.04% - 54.83%[30] - 公司预计2022年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润为 - 33,094.98 - - 30,094.98万元，同比增长59.73% - 63.38%[30] 市场份额 - 截至2021年末，公司在国内5G系统设备领域综合市场份额约为3%[14] 研发情况 - 报告期内公司研发费用分别为148,560.28万元、141,959.06万元和131,035.78万元[16] - 公司牵头或独立承担国家863计划中2项5G专项课题，国家科技重大专项中9项5G课题，科技部重点研发计划中5项6G课题[62] - 截至报告期末，公司累计提交5G标准提案超15000篇，拥有已授权国内外专利超12000件，累计参与制定400余项国际、国内及行业标准[63] 风险情况 - 公司存在尚未盈利及持续亏损、与国际领先企业差距大、资产负债率高、经营活动现金流量净额为负等风险[33] - 公司面临综合毛利率偏低、5G应用商业模式不成熟、应收款项金额较大、客户集中度较高等风险[33] 未来展望 - 未来五年公司力争实现高质量发展，做全球移动通信领域领军企业[75] 其他 - 公司是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的央企控股高新技术企业[55] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合，承销方式为余额包销[51] - 2021年度移动通信网络设备业务收入为308,864.01万元，占比54.63%；移动通信技术服务业务收入为256,516.39万元，占比45.37%[57]