银行卡清算市场新规 - 中国人民银行与国家金融监督管理总局联合印发的《银行卡清算机构管理办法》将于2025年11月1日起施行 [2] - 《办法》共七章58条 旨在促进银行卡清算机构健康发展并保障市场有序运行 [2] - 新规明确机构在治理结构、业务规则、标准体系、成员机构管理等方面的基本要求 并健全监管机制以维护市场秩序 [2] 非车险业务监管加强 - 国家金融监督管理总局发布《通知》以加强财产保险公司非车险业务监管 推动理性竞争和高质量发展 [3] - 《通知》在六方面强化要求 包括优化考核机制、规范产品开发使用、规范保费收入管理、强化市场行为监管等 [3] - 具体措施包括推动经营理念向质量效益转变 严格执行备案产品 并对违规行为依法采取监管措施或行政处罚 [3] 海南离岛免税政策调整 - 财政部、海关总署、国家税务总局联合调整海南离岛旅客免税购物政策 自11月1日起实施 [4] - 离岛免税商品范围由45大类扩大至47大类 [4] - 允许离境旅客享受离岛免税政策 其购物金额计入每年10万元人民币免税额度且不限次数 [4] 风电与核电增值税政策调整 - 对纳税人销售自产的利用海上风力生产的电力产品 自2025年11月1日起至2027年12月31日实行增值税即征即退50%的政策 [5] - 2025年11月1日后核准的核电机组 将不再实行增值税先征后退政策 [6]

中美金融合作成果 - “十四五”以来中美金融合作成果丰硕[1] - 美国金融企业是在华金融合作的见证者、支持者、实践者和受益者[1] 中国金融领域对外开放实例 - 摩根大通证券是中国第一家外资全资控股证券公司[1] - 美国运通是第一个进入中国银行卡清算市场的外资机构[1] - 贝莱德在华设立了第一个外商独资公募基金公司[1] - 中国在金融领域对美国的开放大门越开越大[1] 对美方政策期望 - 希望美方为中国金融机构在美运营提供开放、公平、非歧视的环境[1]

落实准入政策，提高外商投资自由化水平 - 深入实施外商投资准入前国民待遇加负面清单管理制度，落实最新版全国和自贸试验区外商投资准入负面清单 [6] - 支持外资机构依法开展银行卡清算业务，支持外商投资商业养老保险、健康保险等行业，设立外资再保险法人机构、外商独资保险公司等保险机构 [1][7] - 进一步便利外资金融机构参与债券市场，推动符合条件的外资银行参与国债期货交易试点 [1][7] - 加大陕西自贸试验区合格境外有限合伙人试点政策的解读和推介，积极争取外资在陕设立私募基金并依法开展各类投资活动 [2][7] - 积极争取电信、互联网、教育、文化、医疗等领域扩大开放措施在本省先行先试，支持西安市争创国家服务贸易创新发展示范区 [6][7] 加大政策支持，提升外商投资吸引力 - 鼓励外资加大对制造业和高新技术、生产性服务业的投资，对符合条件的外商投资按照有关文件给予相应奖励 [2][8] - 外资企业和中国境内再投资企业所投资项目，符合鼓励外商投资产业目录等条件，在投资总额内进口自用设备可按规定免征关税 [2][8] - 支持符合条件的外资企业在境内发行人民币债券融资并用于境内投资项目，开展跨境融资便利化试点支持高新技术、专精特新和科技型中小企业跨境融资 [3][8] - 保障外资项目尤其是全国重点外资项目合理用能需求，落实原料用能和非化石能源消费不纳入能源消耗总量和强度控制等政策 [8] - 积极承接产业转移，鼓励各市区发挥比较优势，支持各开发区与东部地区结对开展外商投资产业转移合作 [8] 优化营商环境，做好外资企业服务 - 落实招投标领域公平竞争审查规则，政府采购中对内外资企业生产的符合标准的产品和服务一视同仁、平等对待 [3][10] - 支持外资企业以相同条件平等参加省级标准化技术委员会，依法平等参与标准制修订工作 [10] - 全面推行部门联合"双随机、一公开"监管，实现"进一次门、查多项事"，探索远程监管、预警防控等非现场监管模式 [10] - 加大知识产权保护力度，发挥知识产权保护中心作用，健全全省知识产权快速协同保护工作体系 [10] - 用好重点外资项目专班、外资企业圆桌会议制度以及跨国公司直通车机制，加强协调沟通，及时解决外资企业困难 [10] 畅通要素流动，促进内外资企业创新合作 - 推动在陕外资企业研发、生产、销售等数据安全评估后跨境流动，探索数据跨境企业"白名单"制度 [11] - 优化外国人来陕工作许可和工作类居留许可办理流程，采取"一口受理、并联审批"的方式，缩短审批时限 [11] - 为符合条件的外资企业引进外籍高级管理、技术人才提供出入境政策便利，做好外国人永久居留身份证便利化应用 [11] - 鼓励制造业外资企业、外资研发机构、跨国公司充分利用秦创原创新驱动平台资源，与省内企业、高校、科研院所加强科技合作 [11] 加强投资促进，精准务实招引外资项目 - 加强与驻外使领馆联系，常态化联络中国欧盟商会等商协会和跨国公司，鼓励开展市场化招商，采取委托第三方国际投资服务机构等方式 [12] - 打造"投资中国·选择陕西"品牌，借助国家部委和商协会资源"请进来"，并聚焦美国、德国、法国等重点国家"走出去"开展专题投资促进活动 [12] - 各市区要深入研究全球跨国投资新动向，梳理市场容量大、前景发展好的重点行业，有重点有目标地开展外资招引 [12] 规范招商引资行为，严格外资统计考核 - 依法依规开展招商引资，诚信履行合同约定，严禁违法违规给予政策优惠，遏制招商引资恶性竞争 [3][13] - 落实外商投资信息报告制度，推进外商投资信息报告"一件事一次办"，强化监管责任，提升数据质量 [13] - 优化调整招商引资考核机制，实事求是确定招商引资目标，防止不切实际、层层加码 [4][13]

连通公司获批进入中国市场 - 中国人民银行于2020年6月13日向连通公司核发银行卡清算业务许可证，并于6月15日批准其开业申请，使其成为首家可在我国进行人民币清算业务的外卡组织 [1] - 连通公司成立于2017年10月，注册资本为10亿元人民币，由连连数字科技有限公司和美国运通旗下两家公司各持股50% [2] 美国运通公司背景 - 美国运通是一家拥有超过170年历史的著名公司，总部位于美国纽约，是知名的旅游服务公司和全球最大的信用卡公司之一 [4] - 该公司因发行著名的百夫长黑金卡而声望日盛，该卡以超大信用额度、高端权益及仅限邀请的发行制度著称 [10] - 截至2020年第一季度末，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司持有1.52亿股美国运通股票，持股市值达129.79亿美元 [10] 历史事件与投资价值 - 1963年，美国运通因其子公司为大宗商品交易商安吉里斯的大豆油仓单提供担保而卷入欺诈案，面临高达1.5亿美元的索赔，导致其股价在肯尼迪总统遇刺后暴跌约50% [5][6] - 巴菲特于1964-1966年间斥资1300万美元收购了美国运通5%的股份，这笔投资到1967年升值至2800万美元，帮助公司股价稳定并上扬 [7][8] 进入中国市场的影响与意义 - 美国运通通过连通公司进入中国市场，意味着中国境内用户最快在2020年下半年即可申请由美国运通负责清算的人民币银行卡 [10] - 外卡组织获准在华开展业务后，持卡人在海外消费可直接以人民币支付，有助于提升人民币的境外使用率，推动人民币国际化 [11] - 美国运通董事长Stephen Squeri表示，获得中国央行批准是该公司长期增长战略的重要一步 [11] 中国金融业开放与竞争前景 - 中国宣布将重点扩大金融、电信等领域的开放，并进一步放宽甚至取消对银行、证券、基金等金融机构的外资股比限制 [13] - 美国运通获批被视为金融业进一步开放的序幕，未来将有更多国际信用卡巨头（如VISA和万事达）进入中国市场，行业保护将成为历史 [11][13] - 开放竞争将引入“鲶鱼效应”，倒逼中国金融业在真刀真枪的国际竞争中提升竞争力、创新和成长 [14]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行完成信用卡外币交易币种升级 从美元入账切换为人民币入账 包括招商银行和平安银行[1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 从"当地币种→美元→人民币"两次汇兑简化为直接人民币入账 降低汇损摩擦成本[1] - 招商银行自2025年10月28日起对万事达标准信用卡芯片版等三款产品实施币种切换[1] - 平安银行自9月25日起支持外币交易人民币入账 客户可通过APP选择美元或人民币入账 覆盖万事达/Visa/JCB卡种[2] 卡组织竞争格局 - 万事达和美国运通已获得中国银行卡清算牌照 与银联共同组成内地三大持牌卡组织[3] - 万事达通过万事网联开展本土化运营 2024年5月正式开业[3] - 银联卡在境外消费中直接当地货币转换人民币入账 不存在两次换汇问题[5] - 万事达卡升级涉及单标卡和双标卡 双标卡是中国特有的历史产物 首张由招行2002年发行[4] - 万事达同时布局借记卡业务 招行/广发/平安/中信等银行新发或升级万事达借记卡[6] 行业影响与市场现状 - 信用卡行业持续承压 2025年二季度信用卡数量7.15亿张 环比减少600万张 连续11季度下滑[7] - 上半年11家银行信用卡消费额同比下滑 招行降8.54% 中信降12.54% 兴业降11.27%[7] - 币种切换后汇率以万事达官网为准 境外预借现金手续费标准变更为人民币结算线路[7] - 调整对普通消费者影响有限 主要体现在成本微小浮动 不同卡组织汇率差异短期内难以计算[8] - 银行对调整持不同态度 部分银行暂未跟进 客户实际体验变化尚不明确[9] 实施阶段与覆盖范围 - 万事达卡升级分两个阶段：第一阶段迁移境外使用存量卡 第二阶段实施币种升级[2] - 上半年光大/交行/农行/广发/招行/浦发/邮储等银行已完成万事达存量单标卡升级 拓展境内交易功能[2] - 币种升级主要针对万事达卡组织 平安银行扩展至Visa和JCB卡种[2]

事件概述 - 2024年9月，浦发银行万事达“红沙宣”信用卡和中信银行“暗黑破坏神”万事达借记卡接连发生跨境盗刷事件 [1][2] - 盗刷交易均发生在境外，涉及印尼等地，部分交易在扣款前数日已发生预授权但持卡人未收到提醒 [2][3] - 浦发银行信用卡中心、万事达卡及万事网联检测到部分万事达无价世界卡发生未经授权的交易，已启动应急响应，确认盗刷款项无需持卡人承担 [1][4] 涉及方与责任界定 - 银行卡清算组织万事达卡作为连接全球商户与发卡机构的核心枢纽，负责搭建全球支付网络、传递交易指令及清算结算 [6] - 发卡行负责签发卡片、审核交易并从持卡人账户扣划资金 [6] - 盗刷事件暴露了卡组织与发卡行在跨境交易中的协同机制出现断层，风控体系存在审核缺失或过度依赖 [7][8] 技术漏洞与风控失效 - 部分借记卡持卡人因未开通短信提醒功能，未能及时获知预授权及交易信息 [2] - 跨境支付链条涉及发卡行、卡组织、收单机构、商户及信息处理商等多个环节，盗刷意味着多重风控体系全部失效或部分环节能力薄弱 [7][8] - 中信银行部分用户的交易因“防盗刷安全锁”系统拦截而未造成实际损失，但银行方无法查询被拦截交易的具体发生地点 [3] 行业背景与安全措施 - 万事达卡与网联清算公司合资成立的万事网联于2023年11月获中国人民银行许可，2024年5月正式营业，是我国第三家获准运营的银行卡清算业务机构 [7] - 自2014年，万事达卡在全球推行支付标记化服务，以替代银行卡卡号等敏感信息，该服务已通过万事网联在中国境内落地 [10] - 跨境支付安全薄弱环节主要表现在跨境风控断层、应急响应迟缓，以及银行与卡组织风险数据共享不及时等方面 [10] 专家建议与行业展望 - 专家建议发卡行与卡组织需打破信息壁垒，建立实时数据共享机制，联合推进技术升级并明确权责划分与应急流程 [11] - 需通过“技术防御强化—责任边界明晰—监管协同升级”构建闭环体系，由国际组织牵头制定跨境支付安全框架，并强化消费者保护 [11]

事件概述 - 浦发银行万事达"红沙宣"信用卡和中信银行万事达"暗黑破坏神"借记卡在2024年9月发生跨境盗刷事件 涉及未经授权交易 交易地点均为境外 银行和卡组织承诺盗刷款项无需持卡人承担[1][3][9] - 盗刷案例包括异常交易未拦截、限额卡片超额消费、已注销或挂失卡片仍被盗刷等类型 部分借记卡盗刷金额较小 如一笔交易金额为9.64元人民币（约22000印尼盾）[3][6][8] 涉事方响应 - 浦发银行、万事达卡和万事网联在9月13日启动应急响应 检测到部分万事达无价世界卡未经授权交易 承诺进行调账处理[9] - 中信银行未对防盗刷安全锁触发条件及风险交易防范措施作出回应 部分用户因未开通短信提醒未能及时获知预授权交易[3][6][8] 跨境支付责任机制 - 跨境支付涉及发卡行（签发卡片、审核交易、资金扣划）、卡组织（搭建支付网络、传递交易指令、清算结算、货币转换）和收单机构等多方 风控需协同运作[11] - 盗刷反映风控审核缺失 可能源于卡组织与发卡行协同机制断层 或部分环节风控能力薄弱、过度依赖其他环节审核[12] 技术与管理漏洞 - 跨境支付存在信息不对称 用户难以追踪卡片信息流转和泄露环节 依赖发卡机构和卡组织安全承诺[13] - 境外商户端验证执行标准参差不齐 增加防盗刷难度 支付标记化技术（替代卡号、验证码等敏感信息）已在中国落地但未全面覆盖风险[14] 行业改进方向 - 需打破发卡行与卡组织信息壁垒 建立实时数据共享机制（如消费场景偏好、高风险地区交易动态） 联合研发智能风控系统强化反常交易预警[15] - 应通过技术防御强化（动态加密、AI风控）、责任边界明晰（发卡行先行赔付、卡组织风险溯源）和监管协同升级构建跨境支付安全闭环体系[15]

银行卡清算市场新规发布 - 中国人民银行与金融监管总局联合印发《银行卡清算机构管理办法》 自2025年11月1日起施行 旨在完善监管机制并促进市场健康发展 [1] 市场发展背景 - 中国银行卡清算市场自2015年国务院发布准入管理决定后开放 2016年出台原《办法》作为配套制度 [2] - 银行卡业务涵盖发卡 收单和转接清算等环节 清算机构通过制定标准 运营系统及授权发行银行卡发挥核心枢纽作用 [2] - 当前市场共有3家持牌机构：中国银联 美国运通与连连数字合资的连通公司 万事达与网联清算合资的万事网联 [3] - 美国运通和万事达合资公司先后获牌标志着市场对外开放速度和程度加快深化 [3] 新规核心调整 - 《办法》延续现行监管基本原则 未对准入条件和程序作重大调整 但结合行业发展现状细化监管制度 [4] - 完善筹备 开业及变更等行政许可申请材料要求 简化部分证明文件以提升行政效率 [4] - 与外商投资法规有效衔接 坚持同类机构同等标准 夯实市场开放制度保障 [4] - 明确风险管理体系需与成员机构规模及业务发展相适应 鼓励风险信息共享以提升风险管理能力 [4] 运营与监管机制强化 - 新增"运营管理"章节 要求清算机构独立经营并强化主体责任 制定完善内控 审计及问责机制 [5][6] - 明确治理结构 业务规则 标准体系及成员机构管理等基本要求 提升合规管理水平 [5][6] - 新增"监督管理"章节 明确中国人民银行等部门的监督职责 手段及履职要求 [6] - 健全监管机制以维护市场秩序 促进市场有序竞争和健康发展 [5][6]

政策发布与实施时间 - 中国人民银行与国家金融监督管理总局联合发布《银行卡清算机构管理办法》 自2025年11月1日起施行[1] - 原2016年版《银行卡清算机构管理办法》同时废止[4] 政策修订核心内容 - 新增运营管理和监督管理两个章节 较2016年版共计七章58条[4][5] - 延续现行监管基本原则 未对银行卡清算机构准入条件程序作出重大调整[1][6] - 与外商投资领域法规制度有效衔接 坚持同类机构同等标准[1][5] 运营管理章节要求 - 明确清算业务规则成员机构约束风险管理框架外包业务管理等展业要求[5] - 规定银行卡清算机构治理结构标准体系成员机构管理内部控制体系等基本要求[6] 监督管理机制 - 明确人民银行及其分支机构监督管理职责 提出重大事项报告和业务报告要求[5] - 健全监管机制确保银行卡清算机构监管有章可循 维护市场秩序[6] 行政许可优化 - 完善银行卡清算机构筹备开业变更等行政许可申请材料要求[5] - 简化部分申请材料证明文件 推动行政许可工作公开透明流程规范[5] 政策实施目标 - 促进银行卡清算市场有序竞争和健康发展 保障市场各方合法权益[6] - 提升银行卡清算机构合规管理水平和服务水平 更好服务经济发展和社会民生[6][7] - 促进我国支付行业健康发展 以开放促发展提升清算服务水平[5][7]