公司股价与交易表现 - 截至10时35分，南华期货股价涨幅为10.02%，最新价为19.66元 [1] - 公司总市值达到141.10亿元 [1] - 封板资金为4.41亿元，成交额为3.24亿元，换手率为2.79% [1] 公司核心业务优势 - 市场炒作聚焦于南华期货成熟的境外业务布局 [1] - 公司拥有覆盖面较广的境外牌照体系 [1] - 境外业务已成为公司重要收入来源 [1] 行业政策与市场环境 - 上海“十五五”规划明确探索开展人民币外汇期货交易试点 [1] - 规划提出稳步有序发展期货和衍生品市场，将期货市场定位为人民币资产全球配置中心与风险管理中心的核心支柱 [1] - 中国人民银行决定自2026年3月2日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0 [1] - 政策旨在引导金融机构优化对企业汇率避险服务，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定 [1] 行业发展驱动因素 - 行业对外开放的持续推进以及期货衍生品市场的相关部署，使公司受益 [1] - 实体企业风险管理需求提升，推动相关业务发展空间拓宽 [1] - 行业对外开放步伐加快，推动相关业务发展空间拓宽 [1]

上海“十五五”期货行业规划与角色升级 - 上海“十五五”规划将期货及衍生品市场发展置于国际金融中心建设全局中，明确重点任务与发展路径 [1][3] - 规划推动期货行业核心角色实现升级，从“资本市场的风险管理补充”升级为“核心功能支柱” [5] - 期货业被定位为国际金融中心核心功能的落地载体、“五个中心”建设的跨领域纽带以及金融制度型开放的试验田 [6] 人民币外汇期货试点成为关键抓手 - “探索开展人民币外汇期货交易试点”是上海“十五五”规划明确的重点任务，标志着试点正式纳入国家金融发展顶层规划 [1][7][9] - 试点旨在回应实体企业汇率风险管理需求，破解中小微企业因场外工具门槛高、流动性不足、价格不透明而面临的避险难题 [10] - 人民币外汇期货的标准化特性可降低企业资金占用成本，提供公开透明价格，补齐在岸场内外汇工具短板，并助力争夺人民币定价权 [10][11] - 试点推进历经十余年积淀，从2014年仿真交易到2025年监管层明确表态推进研究，现已进入稳步推进的关键阶段 [8][9] “上海价格”矩阵与全球定价权 - “上海价格”矩阵包括上海金、上海铜/铝/镍、上海油/胶等大宗商品人民币计价基准，以及Shibor、LPR、CFETS人民币汇率指数等金融基准 [2] - 规划提出要提升重点品类大宗商品价格国际影响力，深化期现衍联动，将争夺全球定价权定为核心战略 [3][5] - 发展目标是使“上海价格”从服务本地转向服务国家战略和全球定价，成为全球观察相关资产价格的核心指标 [2][5] 期货市场服务多中心协同发展 - 在推动国际贸易中心提质升级方面，规划要求强化大宗商品资源配置功能，支持全国性大宗商品仓单注册登记中心建设 [3] - 在加快建设国际航运中心方面，规划提出大力发展航运金融，支持船舶制造、海运运费人民币结算，提高航运指数衍生品影响力 [4] - 期货衍生品市场成为联动金融、贸易、航运中心建设的跨领域纽带 [6] 行业未来发展方向与机遇 - 规划提出“稳步有序发展期货和衍生品市场”，强调稳中求进，需守住风险底线、贴合实体需求、匹配发展阶段、把控开放节奏 [12][13][14] - 产品端将高质量扩容，重点布局新材料、新能源相关衍生品，推动现有品种国际化，人民币外汇期货及期权试点成为最大增量 [14] - 市场端将推动双向开放升级，吸引境外投资者，并探索“境外设库、跨境交割”等创新模式以提升“上海价格”全球影响力 [15] - 机构端将迎来转型提质机遇，政策将完善市场生态，探索做市商制度，推动期货公司差异化发展 [15]

上海期货行业“十五五”规划核心部署 - 上海“十五五”规划将“探索开展人民币外汇期货交易试点”列为重点任务，标志着人民币外汇期货试点正式纳入地方及国家金融发展顶层规划，进入稳步推进的关键阶段 [1][7][9] - 规划提出要稳步有序发展期货和衍生品市场，加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心，并强化大宗商品资源配置功能 [3][12] - 期货行业在规划中的角色实现升级，从“资本市场的风险管理补充”升级为“核心功能支柱”，成为服务国家战略和全球定价的关键 [5] “上海价格”矩阵与核心作用 - “上海价格”矩阵包括上海金、上海铜/铝/镍、上海油/胶等，是全球有色金属、原油等大宗商品的重要人民币计价定价基准 [2] - 金融价格指标如Shibor、LPR、SKY构成中国金融市场利率体系，CFETS人民币汇率指数等是观察人民币汇率的全球核心指标 [2] - 规划旨在通过期现衍联动提升“上海价格”的国际影响力，深化其在大宗商品和金融资产定价中的作用 [3][5] 期货行业角色与功能升级 - 期货行业成为国际金融中心核心功能的落地载体，与人民币外汇、大宗商品、航运等领域绑定，是实现风险管理和全球资源配置的关键抓手 [5][6] - 期货衍生品市场是上海“五个中心”（金融、贸易、航运、科创、产业）建设的跨领域纽带，联动多中心协同发展 [5][6] - 期货行业成为上海金融制度型开放的试验田，通过人民币外汇期货试点、境内外市场互联互通等，对接国际规则并推进人民币国际化 [6] 人民币外汇期货试点的战略意义与进展 - 推进人民币外汇期货试点是为了精准回应实体企业，尤其是中小微外贸企业日益迫切的汇率风险管理需求 [10] - 现有场外外汇风险管理工具存在门槛高、流动性不足、价格不透明等问题，而期货市场的标准化、保证金制度及公开透明价格能有效降低企业避险成本 [10] - 试点历程跨越十余年：2014年中金所启动仿真交易；2021年浦东引领区意见首次明确试点方向；2025年监管层表态推进研究；最终被纳入上海“十五五”规划 [8][9] - 上海开展在岸人民币外汇期货试点，旨在填补境内标准化汇率避险工具空白，其差异化优势在于标的资产“在岸性”、市场结构“普惠性”及交易成本“低廉性” [11] 期货市场未来发展方向与机遇 - 产品端将聚焦国家战略高质量扩容，重点布局新材料、新能源相关期货衍生品，并推动人民币外汇期货及期权试点突破发展 [14] - 市场端将推动双向开放升级，吸引境外投资者，并探索“境外设库、跨境交割”等创新模式，以提升“上海价格”全球影响力 [15] - 机构端将迎来转型提质机遇，政策将完善市场生态并探索做市商制度，期货公司有望摆脱单一盈利模式，向专业化发展 [15] - 实现“稳步有序”发展需重点守住金融风险底线、贴合实体经济真实需求、匹配国内金融市场发展阶段、以及把控金融市场开放的节奏 [13][14]

总体经济增长目标 - 上海“十五五”期间经济增长目标设定在5%左右 [1] - 该目标是“跳一跳够得着”的目标，在复杂多变的环境中既不保守也不冒进 [16] 现代化产业体系与核心产业发展 - 构建“2+3+6+6”的现代化产业体系 [16] - 确保集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业制造业产值年均增速高于10% [3] - 到2030年，工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重提升至一半以上 [3] - 工业增加值占比力争保持在20%以上 [16] - 首次提出数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重20%左右，该比重在2025年为14% [18] - 加强具身智能、生物制造、脑机接口等领域技术攻关，并加速培育光子芯片、可控核聚变等颠覆性技术 [9] - 建立保持制造业合理比重的投入机制，每年工业用地供应基本稳定在10平方公里以上 [11] 国际金融中心建设 - 探索开展人民币外汇期货交易试点，积极推动上海国际金融资产交易平台筹建 [5] - 力争到2030年实现金融市场交易总额超过4500万亿元 [5] 国际贸易与航运中心建设 - 计划未来五年离岸贸易额年均达到1000亿美元以上 [7] - 协同共建长三角世界级港口群、机场群 [7] - 到2030年，上海港集装箱水水中转比例将达到55% [7] - 浦东国际机场四期扩建工程基本建成，推动第五跑道使用 [7] 人才吸引与住房保障 - 计划新增新时代城市建设者管理者之家床位12万张以上 [13] - 计划新增供应保障性租赁住房25万至27万套（间） [13][20] - 持续完善租购并举的住房制度 [13] 民生与社会发展 - 探索延长育儿假及配偶陪产假 [11] - 计划将养老机构护理型床位占比提升至75%以上 [11][20] - 未来五年将完成小梁薄板房屋改造，接续实施3000万平方米老旧小区改造 [11] 城市文化与旅游发展 - 加快打造具有世界美誉度的城市文化地标 [14] - 加快建设世界著名旅游城市，到2030年入境旅游者达到5000万人次以上 [14]

上海国际金融中心“十五五”建设规划 - 上海市“十五五”期间将深化国际金融中心建设，核心任务包括配合加强科创板制度建设、培育长期资本、探索构建离岸金融体系、加快建设自主可控的人民币跨境支付体系[1] - 目标是在未来5-10年内，基本建成与我国综合国力和全球影响力相匹配的国际金融中心[1] 当前建设基础与成就 - “十四五”期间上海金融市场规模持续提升，2025年前三季度在沪主要金融要素市场合计成交2967.8万亿元，同比增长12.7%[1] - 上海是外资金融机构进入中国市场的首选地，截至2024年底，上海各类持牌金融机构达1782家，其中外资金融机构占三分之一[1] 四大战略支柱 - **深化新型市场体系与拓展功能**：目标是打造“人民币资产全球配置中心”和“全球风险管理中心”，具体举措包括强化科创板“硬科技”定位、探索人民币外汇期货交易试点、筹备“上海国际金融资产交易平台”[4] - **推动高质量制度型开放与提升枢纽能级**：核心是构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系，使其成为金融高水平开放的压力测试区和国际规则对接区，具体举措包括拓展离岸账户功能、促进自贸区离岸债发展、深化“沪港国际金融中心协同发展”[5][6] - **确保金融全方位服务实体经济与培育新质生产力**：核心任务是做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融“五篇大文章”，具体举措包括建设科创金融改革试验区、构建国际绿色金融枢纽、发展航运金融和再保险[6] - **构建安全高效的基础设施与优化生态体系**：目的是营造市场化、法治化、国际化的一流营商环境，具体举措包括完善人民币跨境支付系统等金融基础设施、强化金融法治、运用监管科技提升风险预警能力、引进培育国际化金融人才[6] 三个迈向 - **从“渠道通道型”开放迈向“规则与标准制定型”开放**：未来应在自贸试验区等区域，主动开展以“国际高标准经贸规则”为基准的金融制度型开放试点，在数据跨境流动、金融信息披露等领域进行前瞻性探索，将上海塑造为国际规则互动的“转换器”和标准制定实验区[9] - **从“要素集聚”迈向“功能赋能与系统协同”**：强化金融功能对城市及国家战略的赋能，加强“五个中心”联动发展，例如金融与科技中心联动支撑先导产业发展，金融与贸易、航运中心联动提升综合服务能级和定价话语权[9][10] - **从开放创新中的风险防控型迈向“高水平动态平衡型体系”**：着力构建与金融开放创新相适应的风险监管和防控体系，充分利用监管科技加强跨境资本流动等风险的实时监测，强化“央地协同”监管，在监管沙盒机制中坚持发展与安全并重[10][11] 人民币资产配置与风险管理双中心建设 - **以“制度型开放”为核心构建离岸金融体系**：依托现有自贸账户体系，构建与国际高标准接轨、适应非居民需求、兼顾风险隔离的金融业务规则和监管框架，推动“自贸离岸债”等“两头在外”业务规模化发展[13] - **以“补齐短板”为关键突破金融产品瓶颈**：探索开展人民币外汇期货交易试点是当前最迫切任务之一，目前全球80%以上的人民币外汇期货交易集中在港交所和新加坡交易所，在岸市场缺位，推出该产品有助于将定价权和流动性留在境内[13][14] - **以“科技赋能”为支撑升级金融基础设施与监管**：加快人民币数字化、国际化的平台建设，构建智能化的金融风险监测预警系统，运用区块链、AI等技术对跨市场风险进行实时识别和穿透式管理，同时提升核心金融基础设施的韧性和安全可靠性[14] - **以“生态协同”为基础优化全球营商环境**：持续吸引国际金融组织和重量级金融机构在沪设立总部或功能性机构，配套实施更具竞争力的人才政策，吸引培育复合型人才，同时深化沪港、沪新等国际金融中心的协同发展以实现功能互补[14][15]

上海“十五五”规划金融战略核心 - 上海“十五五”规划的核心目标是增强国际金融中心竞争力和影响力，并部署了加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心、加快完善现代金融体系、提高金融服务实体经济能力三大任务 [1][10] - 规划标志着上海国际金融中心建设从功能集聚向核心功能强化转型，旨在系统性地补强其作为全球国际金融中心的关键功能与核心竞争力 [1][10] - 规划是落实国家建设金融强国战略的一部分，其中“强大的国际金融中心”是金融强国的关键要素之一 [1][10] 打造离岸金融（经济）功能区 - 规划提出打造离岸金融（经济）功能区，这是一个重大的制度创新，旨在构建境内外资金高效流动、风险可控的金融生态系统 [2][11][12] - 离岸金融市场主要面向非居民，享有宽松监管和税收优惠，与在岸市场隔离，上海自贸区通过FT账户是典型的境内离岸市场 [2][11][12] - 具体措施包括深化跨境投融资结算便利化、丰富汇率避险工具、优化离岸账户体系、促进离岸信贷和自贸离岸债发展 [3][12] - 当前人民币利率处于历史低位而主要发达经济体利率较高，为离岸信贷和自贸离岸债发展提供了有利的宏观背景 [3][13] - 自贸离岸债要求发行主体和投资者均“两头在外”，发行主体包括境外实体及境内企业的海外子公司，去年下半年已有中银香港、交银香港成功发行 [3][13] - 发展自贸离岸债和离岸信贷能丰富投融资工具、降低企业跨境融资成本，是扩大人民币国际使用场景的关键抓手 [4][14] 探索开展人民币外汇期货交易试点 - 规划提出探索开展人民币外汇期货交易试点，并积极推动筹建上海国际金融资产交易平台 [5][15] - 人民币外汇期货是一种用于对冲未来汇率风险的金融衍生品，目前离岸市场（如香港、新加坡交易所）的美元兑人民币期货合约成交活跃，两家交易所占比约八成 [5][15] - 在境内推出人民币外汇期货有助于满足巨大的汇率风险管理需求，将流动性留在国内，取得人民币汇率定价权，并推动人民币国际化 [5][15] - 该试点是金融市场深化改革的战略部署，涉及资本账户开放，能增强人民币汇率市场化定价机制，提升国际认可度 [6][16] - 建立人民币外汇期货市场将补齐中国外汇衍生品市场短板，与离岸市场联动，强化上海在全球人民币定价中的中心地位 [6][16] 完善现代金融体系与集聚金融机构 - 规划提出打造分工协作的金融机构体系，强化外资金融机构集聚效应，积极引进国际金融组织，鼓励大型金融机构在沪设立总部和专业子公司 [8][17] - 支持投资银行、资产管理、财富管理机构集聚发展 [8][17] - 近期重要进展包括国际货币基金组织（IMF）上海中心于去年12月正式开业 [8][18] 发展科技金融与服务实体经济 - 规划着重提出大力发展科技金融，构建全周期、多元化、接力式科技金融服务体系 [8][18] - 具体支持方向包括：鼓励股权投资机构投早、投小、投长期、投硬科技；支持科创板和债券市场“科技板”发展；促进科技信贷、科技保险创新；支持各类创投基金发展 [8][18] - 上海在科创企业融资中作用关键，科创板设于上交所，银行间债券市场（核心设施在上海）和上交所是科创债主要发行场所 [9][18] - 截至去年末，科创板已上市企业600家，首发募集资金近万亿元 [9][19] - 债券市场“科技板”自去年5月开板以来，去年全年共发行科创债2.3万亿元，其中银行间市场和上交所合计发行2.1万亿元，占全市场规模的90% [9][19]

上海市“十五五”规划建议对期货及衍生品行业的定位与机遇 - 期货和衍生品市场有望在上海市“十五五”时期的经济社会发展中扮演重要角色 [1] 增强国际金融中心竞争力的具体措施 - 加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心 [1] - 具体措施包括丰富汇率避险工具，探索开展人民币外汇期货交易试点 [1] - 丰富人民币计价的金融资产品种，推进人民币国际化 [1] - 健全功能强大的金融市场体系，稳步有序发展期货和衍生品市场 [1] 推动国际贸易中心提质升级的相关要求 - 强化大宗商品资源配置功能，深化期现衍联动业务创新 [1] - 提升重点品类大宗商品价格国际影响力 [1] - 支持全国性大宗商品仓单注册登记中心建设 [1] 加快建设国际航运中心的相关规划 - 大力发展航运金融，支持船舶制造、海运运费人民币结算 [1] - 提高航运指数衍生品影响力 [1] 期货市场对规划落地的支撑作用 - 期货市场将以风险管理、价格发现、资源配置三大核心功能为规划实施提供支撑 [2] - 探索人民币外汇期货交易试点能填补超长期限汇率避险工具空白，降低中小微外贸企业套保成本 [2] - 通过期现联动为航运金融发展提供风险对冲支持，助力企业风险管理需求升级 [2] “十五五”期间期货市场在上海经济发展中的预期作用 - 为企业提供汇率、大宗商品价格波动的对冲工具，例如通过人民币外汇期货试点帮助进出口企业锁定成本与收益 [2] - 借助期现联动机制提升钢铁、化工等本地重点产业供应链的稳定性与定价影响力 [2] - 依托航运指数衍生品等支持国际航运中心建设，服务船东、货主等主体 [2] - 配合碳市场建设，拓展碳排放权、绿色燃料等绿色衍生品业务，助力产业低碳转型 [2] 规划为期货行业带来的发展机遇 - 期货产品创新有望加速，外汇、航运等衍生品将扩容，品种体系更加完善 [3] - 依托国际金融资产交易平台建设，深化境内外市场互联互通，吸引外资金融机构参与 [3] - 推动期货公司向综合风险管理服务商转型 [3] - 政策与基建红利将进一步释放，为行业发展提供制度保障与技术支撑 [3] - 助力上海打造全球人民币金融资产配置和风险管理中心 [3]

上海“十五五”规划建议核心观点 - 上海“十五五”规划建议提出增强国际金融中心竞争力和影响力，并部署了加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心、加快完善现代金融体系、提高金融服务实体经济能力三大任务 [1] - 规划标志着上海国际金融中心建设从功能集聚向核心功能强化转型，系统性地补强其作为全球国际金融中心的关键功能与核心竞争力 [1][2] 加快建设人民币资产全球配置与风险管理中心 - **打造离岸金融（经济）功能区**：规划提出打造离岸金融（经济）功能区，这是一个新提法和重大创新，旨在构建境内外资金高效流动、风险可控的金融生态系统 [3][4] - **发展离岸信贷与自贸离岸债**：规划提出促进离岸信贷、自贸离岸债发展，当前人民币利率处于历史低位而主要发达经济体利率较高，为发展提供了有利宏观背景 [4] - **自贸离岸债具体实践**：发行主体需“两头在外”，包括境外注册实体及境内企业的海外子公司等，去年下半年已有中国银行香港分行、交通银行香港分行成功发行 [4][5] - **离岸金融发展意义**：发展自贸离岸债和离岸信贷能丰富投融资工具、降低融资成本，是扩大人民币国际使用场景的关键抓手 [5] 深化金融市场互联互通与产品创新 - **探索人民币外汇期货交易试点**：规划提出探索开展人民币外汇期货交易试点，这是一种允许投资者对冲未来人民币汇率的金融衍生品 [6] - **当前市场格局**：离岸人民币外汇期货市场以香港交易所和新加坡交易所为主，两家交易所成交占比在八成左右 [6] - **试点战略意义**：建立人民币外汇期货市场是推动人民币国际化的关键一步，可增强人民币汇率市场化定价机制，提升国际市场对人民币资产的认可度，并强化上海在全球人民币定价中的中心地位 [6][7] - **政策支持背景**：去年人民银行行长与证监会主席均表示将共同研究推进人民币外汇期货交易 [6] 完善现代金融体系与机构集聚 - **强化金融机构体系**：规划提出打造分工协作的金融机构体系，强化外资金融机构集聚效应，积极引进国际金融组织，鼓励大型金融机构在沪设立总部和专业子公司 [9] - **国际机构落户进展**：去年12月，国际货币基金组织上海中心正式开业，旨在加强与该地区经济体的交流合作 [9] 提高金融服务实体经济能力 - **大力发展科技金融**：规划提出支持股权投资机构投早、投小、投长期、投硬科技，支持科创板和债券市场“科技板”发展，促进科技信贷、科技保险创新 [9] - **构建科技金融服务体系**：旨在构建全周期、多元化、接力式科技金融服务体系 [9] - **科创板与“科技板”市场数据**：截至去年末，科创板共上市企业600家，首发募集资金近万亿元；债券市场“科技板”自去年5月开板以来，全年共发行科创债2.3万亿元，其中银行间市场和上交所合计发行2.1万亿元，占全市场发行规模的九成 [10] - **上海的核心作用**：上海在支持科创企业股权和债券融资方面作用举足轻重，因为科创板设于上交所，而银行间债券市场的核心基础设施位于上海 [10]

上海“十五五”规划核心目标 - 到2035年，上海“五个中心”功能全面升级，人均地区生产总值比2020年翻一番 [1] 国际金融中心建设总体定位 - 国际金融中心是上海“五个中心”建设的关键一环和重要支撑，与其他四个中心相互联动 [3] - 建设需坚持创新引领、联动发展，强化全球资源配置、科技创新策源、高端产业引领、开放枢纽门户功能，坚持智能化、绿色化、融合化方向，以培育发展新质生产力 [3] 增强国际金融中心竞争力的三大方向 方向一：加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心 - 拓展跨境和离岸金融服务功能，深化跨境投融资和结算便利化，丰富汇率避险工具，优化离岸账户体系，促进离岸信贷、自贸离岸债发展 [5] - 深化境内外金融市场互联互通，积极推动筹建上海国际金融资产交易平台，探索开展人民币外汇期货交易试点 [5] - 支持金融机构拓展全球服务网络，丰富人民币计价的金融资产品种，推进人民币国际化 [5] - 提升国际再保险承保能力和服务水平 [5] - 加强金融监管，运用区块链、大模型等技术强化金融风险识别和管理，提高金融基础设施韧性 [5] - 深化沪港国际金融中心协同发展，持续办好陆家嘴论坛 [5] 方向二：加快完善现代金融体系 - 健全功能强大的金融市场体系，积极发展直接融资，健全投资和融资相协调的资本市场功能 [6] - 推动多层次股权市场高质量发展，强化债券市场功能，稳步有序发展期货和衍生品市场 [6] - 深化信托财产登记制度试点，持续增强黄金国际板市场功能 [6] - 打造分工协作的金融机构体系，强化外资金融机构集聚效应，积极引进国际金融组织 [6] - 鼓励大型金融机构在沪设立总部机构和专业子公司，支持投资银行、资产管理、财富管理机构集聚发展 [6] - 形成多样化和专业性的金融产品和服务体系，支持金融市场产品创新 [6] - 完善安全高效的金融基础设施体系，推动银行间市场数据报告库建设，拓展通用金融信息传输系统应用场景 [6] 方向三：提高金融服务实体经济能力 - 大力发展科技金融，支持股权投资机构投早、投小、投长期、投硬科技 [7] - 支持科创板和债券市场“科技板”发展，促进科技信贷、科技保险创新 [7] - 支持市场化并购基金、企业风险投资基金、外资创投基金发展，完善股权投资交易定价机制和退出渠道 [7] - 加快发展绿色金融，丰富碳交易产品，优化绿色金融标准体系 [7] - 积极发展普惠金融，持续破解中小企业融资难融资贵问题，完善融资担保、贷款贴息、风险补偿等支持政策，加大首贷续贷支持力度 [7] - 着力发展养老金融，创新发展多元化养老金融产品，提升金融服务适老化水平 [7] - 创新发展数字金融，深化数字人民币应用，推动数字信贷、资管科技、智能投顾等领域创新，打造新型资产管理智能服务平台 [7] 人民币外汇期货交易试点进展 - “探索开展人民币外汇期货交易试点”在上海市“十四五”规划及本次“十五五”规划建议中均有提及 [8] - 自2021年支持浦东新区高水平改革开放的意见发布后，此为第三次在公开政策文件中提及相关事项 [9] - 2025年陆家嘴论坛上，中国人民银行行长与证监会主席共同宣布研究推进人民币外汇期货交易，以管理汇率风险 [9] - 该政策被视为中国外汇市场建设进入新阶段的标志，将填补境内市场空白 [10] - 此前外汇期货推出迟缓的原因包括汇率形成机制不完善、实需原则有待突破、监管协调统筹较难 [10] - 央行与证监会共同力推，表明在监管协调方面迈出了一大步 [10]

上海“十五五”规划金融与市场体系建设要点 - 加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心，拓展跨境离岸金融服务，深化跨境投融资结算便利化，丰富汇率避险工具，优化离岸账户体系，促进离岸信贷与自贸离岸债发展，打造离岸金融（经济）功能区 [1] - 深化境内外金融市场互联互通，积极推动筹建上海国际金融资产交易平台，探索开展人民币外汇期货交易试点 [1] - 支持金融机构拓展全球服务网络，丰富人民币计价金融资产品种，推进人民币国际化 [1] - 健全功能强大的金融市场体系，积极发展直接融资，健全投融资相协调的资本市场功能，推动多层次股权市场高质量发展，强化债券市场功能，稳步有序发展期货和衍生品市场 [2] - 深化信托财产登记制度试点，持续增强黄金国际板市场功能 [2] - 打造分工协作的金融机构体系，强化外资金融机构集聚效应，积极引进国际金融组织，鼓励大型金融机构在沪设立总部和专业子公司，支持投行、资管、财富管理机构集聚发展 [2] - 形成多样化专业性的金融产品和服务体系，支持金融市场产品创新，鼓励开发贴近企业和居民需求的金融产品与服务 [2] - 加快发展绿色金融，丰富碳交易产品，优化绿色金融标准体系 [2] 上海“十五五”规划大宗商品与航运发展要点 - 强化大宗商品资源配置功能，深化期现衍联动业务创新，提升重点品类大宗商品价格国际影响力 [2] - 支持全国性大宗商品仓单注册登记中心建设，提升生产性互联网平台能级，推进电子材料国际交易中心建设 [2] - 大力发展现代航运服务业，打造世界级航运交易所 [3] - 大力发展航运金融，支持航运保险机构拓展全球服务网络、提高承保能力，支持船舶制造与海运运费人民币结算 [3] - 推动飞机、船舶融资租赁加快发展，提高航运指数衍生品影响力 [3]