市场环境与行业趋势 - A股市场8月以来回暖 成长风格领跑 AI科技板块表现突出[1] - DeepSeek-V3.1发布增强市场对AI产业链信心 叠加美联储降息预期下全球流动性宽松释放 成长风格或持续占优[1] - 软件行业作为新一代信息技术核心与数字经济基石 持续释放产业动能 2025年上半年软件产业总收入70585亿元同比增长11.9% 利润总额8581亿元同比增长12.0% 呈现收入利润双增长态势[1] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 标志人工智能发展进入规模化商业化应用新阶段 软件产业作为AI产业链核心载体 在信创和金融科技等领域加速国产替代进程[1] 产品结构与指数特征 - 创业板软件ETF富国(159107)紧密跟踪创业板软件指数(399264.SZ) 依托创业板20%涨跌幅机制 具备突出弹性[1] - 指数从创业板精选50家软件领域公司 前十大权重股包括同花顺/润和软件/软通动力/深信服等细分龙头 覆盖互金/AI agent/算力/鸿蒙等热门板块 前十大成分股权重合计43.3%[2] - 行业分布中软件开发占比44% IT服务Ⅱ占比32% 合计权重约75% 形成金融科技与AI软件双轮驱动格局 其余游戏Ⅱ/通信服务/计算机设备等均与软件产业链密切关联[2] - 指数成分股市值不足200亿元个股占比60% 高于同类软件指数 凸显中小盘风格特征[2] 历史表现与团队实力 - 创业板软件指数自2017年12月29日基日至2025年8月24日累计涨幅71% 跑赢软件指数(61%)/中证软件(-3%)/中证TMT(33%)/创业板指(54%)[3] - 指数聚焦创业板软件领域 在产业景气周期中展现更强收益弹性与进攻属性[3] - 拟任基金经理苏华清具7年证券从业经验与2年投资管理经验 富国量化投资团队成立逾16年 由副总经理李笑薇博士领军 团队20余人平均从业年限超11年 覆盖公募/专户/养老金/海外投资等多产品组合[3]

ETF市场表现 - 科创芯片ETF博时(588990)单日涨幅超过15% [1] - 新能源车电池ETF(159755)领涨7.95% 电池30ETF(159757)涨6.20% 电池龙头ETF(159767)涨6.14% 锂电池ETF(159840)涨6.08% [1][2] - 新能源车龙头ETF(159637)涨5.65% 电池ETF嘉实(562880)涨5.30% 新能源汽车ETF(516390)涨5.16% 新能源车ETF(159806)涨4.98% 锂电池ETF(561160)涨4.91% [1][2] 动力电池产业数据 - 2025年7月动力电池装车量55.9GWh 同比增长34.3% [2] - 三元电池装车量10.9GWh 占总装车量19.6% 环比增长1.9% [2] - 磷酸铁锂电池装车量44.9GWh 占总装车量80.4% 同比增长49.0% [2] 新能源汽车市场动态 - 8月狭义乘用车零售量预计194万辆 环比增长6.2% 同比增长2.0% [2] - 新能源零售预计110万辆 渗透率达56.7% [2] - 特斯拉推出六座SUV Model Y L 售价33.9万元起 [2] - 成都车展于8月29日-9月7日举办 有望催化板块热度 [2] 电池技术发展 - 固态电池成为确定性下一代技术方向 具备高能量密度和高安全性优势 [3] - 设备端关注干湿法工艺变化及混料/纤维化/辊压等关键环节 [3] - 材料端关注电解质/集流体/正负极材料等核心环节 [3] 半导体行业状况 - 全球产能持续扩张 市场份额向头部企业集中 [4] - 3/2nm工艺主导高端市场 先进制程加速推进 [4] - 封装与制程技术协同发展 2nm工艺采用GAAFET架构 [4] - AI产业推动HPC需求扩展 晶圆代工行业受AI/汽车电子需求推动 [4] ETF交易活跃度 - 中韩半导体ETF(513310)换手率达299% [5][7] - 短融ETF(511360)成交额532.57亿元居首 [6] - 香港证券ETF(513090)成交额217.25亿元 银华日利ETF(511880)成交额184.34亿元 可转债ETF(511380)成交额160.18亿元 [6] ETF产品发行 - 华安港股通生物科技ETF(159102)跟踪恒生生物科技指数 涵盖药品/生物技术/医疗设备领域 [8][9] - 创业板软件ETF富国(159107)跟踪创业板软件指数 包含创业板软件领域前50只证券 [8][10] - 机器人ETF富国(159272)跟踪国证机器人产业指数 覆盖机器人产业链领军企业 [8][11] - 创业板综ETF银华(159288)跟踪创业板综合指数 2025年7月修订后剔除ST股及ESG评级低股票 [8][12] 指数产品特点 - 中证A500指数追求行业均衡 覆盖超过90个三级行业 是A股核心资产代表 [12] - 上证科创板新能源指数选取科创板50只新能源领域市值较大公司 主要覆盖电池和光伏产业链 [12] - 创业板综增强ETF招商(159291)跟踪创业板综合指数 招商机器人指数ETF(560770)跟踪中证机器人指数 [12] 券商观点 - 华泰证券指出中国经济正从追赶向引领转变 资本市场将强化大科技板块配置 [13] - 中信证券预计2025年全球AI服务器市场规模同比增长60% 半导体周期复苏与软件SaaS板块存在系统性机会 [13] - 浦银国际强调DeepSeek推动AI算力需求 智能驾驶渗透率加速上扬 关税不确定性凸显国产替代机会 [13]