TCL校园招聘与全球化战略 - 公司2025年度校园招聘应届毕业生总数超过2500人，同比增长26.8% [1] - 新入职应届毕业生中硕博学历占比45.17%（同比+53.8%），双一流院校毕业生占比59.52%（同比+56%） [1] - 技术研发类岗位占比68.8%，聚焦材料学、电子信息工程等方向以支持半导体显示、新能源光伏业务 [2] - 全球化岗位海外院校毕业生招聘量同比增加24.6%，涉及海外营销、供应链本地化等方向 [1][2] 全球化战略实施与成效 - 公司计划在北美、拉美等五大区域建立完整经营能力的实体，目标"海外再造五个TCL" [2] - 拉美市场验证战略成效：TCL+SEMP双品牌以23.9%市占率位居巴西电视销量第一 [2] - 本土化运营措施包括与巴西SEMP合资建厂、签约本土球星及赞助体育IP [2] - 公司战略从"产品出海"转向"产业落地"，强调海外研发、生产及供应链本土化能力 [3] 科技行业AI人才竞争态势 - 行业面临AI人才荒：91.3%企业存在缺口，中国2030年缺口或达400万 [4] - 海外巨头争夺激烈：微软从谷歌挖角24人，Meta CEO亲自招募谷歌研究员 [4] - 国内企业跟进：荣耀启动"全球百万雄鹰计划"，五年投入100亿美元构建AI生态 [5] - 头部企业高薪抢人：AI岗位平均月薪达46518元，小米以千万元年薪招募顶尖人才 [4][6] 企业AI战略布局 - 荣耀新设AIOS、AI硬件等一级部门，全球招募多层次AI人才 [5] - 阿里、字节跳动等在全球范围争夺AI工程师，初创公司核心团队成挖角目标 [6] - AI人才储备成为决定企业未来竞争力的关键因素 [6]

核心观点 报告涵盖国内金融市场宏观消息、行业动态、上市公司情况、市场回顾及展望等内容 指出权重股突破为行情打开空间 后续需关注市场风险偏好提升情况 操作上建议注意高低切换节奏 耐心等待低位板块补涨机会 坚定持有中期底部整理充分的优质品种 [7] 宏观消息汇总 - 人社部、财政部印发通知 2025 年退休人员基本养老金上调 2% [4] - 商务部将落实家政兴农政策 制定修订家政领域标准 [4] - 2025 年上半年我国新发现矿产地 38 处 同比增长 31% 非油气矿产勘查投入资金 66.93 亿元 同比增长 23.9% [4] 行业最新动态 - 上半年我国汽车产销量均超 1500 万辆 新能源汽车表现亮眼 涉及上汽集团、塞力斯等个股 [5] - 多家硅片企业上调硅片报价 不同尺寸涨幅 8% - 11.7% 涉及 TCL 中环、隆基绿能等个股 [5] - 上半年工程机械行业复苏 预计全年内需两位数以上增速 涉及徐工机械、柳工等个股 [5] 上市公司聚焦 - 三美股份预计上半年净利润同比增长 147% - 172% 氟制冷剂产品均价同比大幅上涨 [6] - TCL 科技 2025 年上半年净利润 18 亿 - 20 亿元 同比增长 81% - 101% 半导体显示业务净利润同比增长超 70% [6] - 内蒙华电拟购买正蓝旗风电 70%股权与北方多伦 75.51%股权 [6] - 江丰电子拟定增募资不超过 19.5 亿元 用于年产 1.23 万个超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目等 [6] 市场回顾及展望 - 7 月 10 日三大指数全线收涨 沪指站上 3500 点 沪深两市成交额 1.49 万亿 较上个交易日缩量 110 亿 [7] - 房地产、多元金融等涨幅居前 银行股强势 证券和保险涨幅超 1% 珠宝首饰等板块小幅收跌 [7] - 近期低位板块反弹 市场进攻主线不清晰 板块轮动是阶段行情主要特征 [7] - 上证指数反弹保持缓慢推升节奏 日线连续三天创新高 上攻意愿强 关键阻力区基本消化 [7] 股指期货情况 - 上证指数涨 0.51% 上证当月连续涨 0.48% 深证成指涨 0.39% 沪深当月连续涨 0.47% [11] - 恒生期货指数涨 0.59% 创业板指涨 0.22% [11]

上市公司上半年业绩预告 - 截至7月10日12时，147家A股上市公司预告上半年业绩，其中129家预计盈利 [1] - 19家公司预计归属于母公司所有者的净利润下限高于10亿元，工业富联以119.58亿元至121.58亿元居首 [1] - 工业富联预计上半年净利润同比增长36.84%至39.12%，第二季度净利润同比增长47.72%至52.11% [1] 工业富联业务表现 - 云计算业务第二季度营业收入同比增长超50%，AI服务器营业收入同比增长超60% [2] - 云服务商服务器营业收入同比增长超1.5倍，800G交换机第二季度营业收入达2024全年的3倍 [2] 其他高盈利公司 - 牧原食品、立讯精密、上海医药、浙江新和成4家公司预计上半年净利润下限高于30亿元 [3] - 云南铝业、华友钴业、海大集团、中策橡胶4家公司预计上半年净利润下限高于20亿元 [3] - 巨化股份、三花智控、TCL科技、中国小商品城等10家公司预计上半年净利润下限高于10亿元 [3] 净利润高增长公司 - 华银电力预计上半年净利润同比增长3600.70%至4423.07%，增幅暂居第一 [3] - 先达农化、北方稀土、沃华医药、豪鹏科技、瑞芯微等公司预计净利润同比增长下限超100% [4] 行业专家观点 - 龙头企业凭借供应链整合能力和规模效应展现出较强盈利能力 [1] - 工业富联、三花智控、TCL科技等行业龙头通过技术壁垒和核心竞争力取得优秀业绩 [3] - 半年报行情启动，市场交易重心转向基本面验证 [4]

公司全球化战略 - 公司提出在海外建立五个TCL经营实体，实现本土化运营，带动当地产业链发展并贡献就业和税收 [2] - 海外业务划分为北美、拉美、欧洲、亚太、中东非五大区域经营中心，未来各中心将布局完整产业链并具备产品设计等全链条能力 [3][6] - 公司计划将中国区智能终端业务能力复制到海外，目标使各区域经营中心规模超越中国市场 [3] 全球化经营成果 - 公司海外营收占比超60%，2019-2023年海外营收从590亿元增至1253亿元，年均增长17.6%，海外产品营收占总营收近一半 [3] - 过去十年海外业务利润率高于国内，且增速超过国内业务，扭转20年前需国内利润补贴海外的局面 [4] - 业务覆盖全球160+国家地区，通过TCL实业与TCL科技布局智能终端、半导体显示、新能源光伏三大产业 [3] 本土化实践措施 - 在越南、印尼、波兰等国家建设制造基地，延伸上下游产业链，例如越南工厂雇佣7000+本地员工，波兰工厂年提供800-1000个岗位 [8] - 在美国雇佣150+本地员工，在法国、澳大利亚、日本等国雇佣超50名本地员工，建立营销、服务及研发中心 [8] - 携手供应商建设海外供应链中心，形成"部品配套+工业制造+仓储物流"全链条能力 [7] 全球化新动向 - 2024年成为奥林匹克全球合作伙伴，推动本地化策略以拓展全球化增长空间 [8] - 提出从单纯效率导向转向效率与公平并重，通过本土化产业链构建惠及当地经济社会发展 [6]

区域多边合作 - 东盟—中国—海合会峰会是区域多边合作的重大突破，三方总人口和经济总量均占全球约四分之一，市场联通将催生巨大发展空间和规模效应 [1] - 三方协作机制为企业提供更广阔联通平台、市场红利与发展机遇，东盟与海合会在劳动力、制造能力与能源资源方面互补，中国拥有广阔市场和完整产业体系 [1] - 公司期待推动区域产业链更高水平融合，共同应对供应链重构、绿色转型与技术变革等挑战 [1] 中国与东盟经贸关系 - 中国—东盟自贸区3 0版谈判全面完成，涵盖数字经济、绿色发展、供应链互联互通等新增章节，区域合作进入深水区 [2] - 东盟经济增长快、政策开放、市场潜力大，是全球供应链重构的重要承接地，中国企业从"走出去"转向"深耕本地、互利共赢"阶段 [2] - 公司通过加强本土制造能力建设和产业链延伸，提升竞争力并为当地创造就业与税收 [2] 公司全球化布局 - 公司通过智能终端、半导体显示和新能源光伏三大核心产业布局全球，拥有46个研发中心、38个制造基地，业务遍及160多个国家和地区 [2] - 在东南亚地区，公司在印度尼西亚、越南投资设厂，2023年在马来西亚设立分公司，将东南亚视为重要制造基地 [2][3] - 公司积极引进中国工业制造能力到东南亚，提升当地智能制造与数字化水平，并带动国内优质供应商进驻，实现更深层本土化运营 [3] 多边合作下的可持续发展 - 公司秉持开放包容、长期主义态度，融入当地社会并建立信任关系，通过跨文化交流寻求最大共识 [3] - 公司在越南等地组织员工家庭活动、参与社区公益，通过点滴举措建立相互理解和信任，实现深度联通 [3] - 公司计划以中国—东盟合作经验为基础，向海合会国家延伸更多协作机会 [3]

惠州市产业体系与经济发展 - 构建"2+1"现代化产业体系：石化能源新材料（2024年产值3900亿元）和电子信息（5500亿元）为支柱，生命健康产业为战略突破点 [1][14] - 产业集群竞争力显著：超高清视频显示、智能家电、新能源电池连续入选中国百强榜单，人工智能、低空经济等未来产业加速布局 [1][14] - 2024年GDP达6136.39亿元，同比增长4.2%，第二产业增加值3188.68亿元（增长7.6%）领跑，凸显制造业主导地位 [4][7] 支柱产业表现与龙头企业 - **石化能源新材料**：中海壳牌、恒力石化等企业形成完整产业链，大亚湾石化区推动绿色低碳转型，规划2027年高端化学品占比超40% [21][22][24][25] - **电子信息**：TCL科技、亿纬锂能等领军企业带动新型显示、新能源电池等领域，仲恺高新区集聚超1000家数字经济企业，核心产业增加值年均增长25% [21][22][26] - **新能源与智能装备**：亿纬锂能、欣旺达等企业聚焦锂电池与储能系统，利元亨等推动智能装备发展，形成"链主引领"生态 [21][22] 产业空间布局与政策支持 - **空间规划**：构建"3+N"主体功能区，重点发展大亚湾经开区、仲恺高新区等国家级园区，布局7个千亿级特色产业园 [16][17][19] - **政策体系**：出台"1+N"政策组合，包括数字化转型专项资金（450家中小企业改造目标）、生产性服务业发展方案（2024-2027年）、科技人才引进（最高1000万元资助）等 [11][12] - **创新生态**：2024年高新技术企业达3650家，科技贷款余额年均增长40%，设立100亿元产业引导基金支持科技成果转化 [9][28] 未来产业发展方向 - **高端化转型**：石化新材料向碳五、碳九产业链延伸，电子信息推动"智改数转"（3年800家规上企业转型） [24][26] - **新兴领域布局**：低空经济规划3.5平方公里专业园区，目标2026年产业链规模300亿元，同步发展6G通信、生物合成技术 [27] - **绿色低碳目标**：规划2027年建成大湾区清洁能源创新中心，单位产值能耗下降30% [25]