港股市场展望 - 下半年港股牛市继续，表现或优于A股，创新药、新消费、AI应用等领域表现突出 [2] - 港股科技和消费资产与当前产业发展趋势更契合，基本面更优，有望吸引南下资金持续流入 [2] - 港股科技资产具有稀缺性，向上空间更大，互联网巨头估值不高，AI产业周期向上趋势有望推动相关龙头跑赢市场 [3] AI科技行业 - 大模型技术迭代加速，中国企业Deepseek-R1大模型凭借低成本、高性能和开源特性推动AI商业化应用 [3] - 港股科技龙头广泛分布于AI全产业链，涵盖大模型开发、商业应用及终端生态，技术优势显著 [3] - 中美经贸关系边际缓和，美国对华科技产品出口管制松动，港股互联网巨头或加大AI基础设施投入 [3] 军工行业 - 大国博弈加剧是长期趋势，美国及盟友国防战略重心向印太转向，中国周边紧张局势可能加剧 [7] - 2027年建军百年奋斗目标推动十四五期间军工加速补短板，行业长期向好 [7] - 国防军工指数上周上涨0.66%，跑赢大盘1.60个百分点，表现优于其他板块 [7] - 美国和北约研究新机制援乌，通过北约成员国资金支付武器采购费用，每批约5亿美元 [7][8] - 我国成功发射巴基斯坦遥感卫星01星，快舟一号甲运载火箭第29次成功飞行，卫星应用于国土普查和防灾减灾 [8] 化妆品行业 - 2024年化妆品市场规模增至6886亿元，预计2024-29年CAGR为7.2%，美妆国货持续跑赢外资 [12] - 抗皱紧致护肤品市场规模达1198亿元，预计24-29年CAGR为18.9%，精华和面霜为主要增长驱动力 [12] - 林清轩作为国货品牌在高端护肤品市占率1.4%，抗皱紧致高端护肤品市占率2.2% [12] - 面部精华油市场规模53亿元，2019-24年CAGR为42.8%，预计24-29年CAGR为21.3% [12] - 林清轩开创的"以油养肤"赛道受到消费者认可，市场潜力显著 [12] 近期重要活动 - 食品饮料/化妆品、家电、通信、商社、宏观等领域将举办系列深度报告电话会议 [15] - 国泰海通首席大咖谈聚焦新消费时代、布局新消费、轻工新消费等话题 [15]

港股与科技行业 - 港股下半年表现预计优于A股，科技资产稀缺性支撑上涨[4] - AI技术迭代加速，港股科技龙头受益于全产业链布局，估值仍有上升空间[5] - 中美经贸关系缓和，美国对华科技产品出口管制松动，利好港股互联网巨头资本投入[5] 消费与周期品市场 - 电影市场景气显著改善，票房环比增长49.0%，同比增速达64.8%[11] - 周期品价格分化：钢铁、水泥价格承压，动力煤价上涨，工业金属价格下滑[9] - 乘用车销量同比增长5.0%，但经销商库存压力边际上升[10] 军工与航天 - 军工板块跑赢大盘1.60个百分点，国防军工指数上涨0.66%[22] - 我国成功发射巴基斯坦遥感卫星01星，快舟一号甲火箭第29次成功飞行[23] 新型烟草与耐用消费品 - 新型口含烟业务营收同比增长38%，美国市场销量增长206%[29] - 加热不燃烧电子烟业务营收同比增长1%，日本市场占有率提升1.5个百分点[29] 电子元器件与机器人 - 2025世界机器人大会将展示1500余件展品，50家人形机器人企业参展[32] - 人形机器人精细操作能力成为商业化重点，Figure.02机器人展示流畅洗衣动作[33] 化妆品行业 - 林清轩以油养肤赛道快速增长，2024年营收12.1亿元，同比增长50.3%[38] - 面部精华油市场规模53亿元，2019-2024年CAGR达42.8%[36] 金融工程与策略 - 固收+基金规模达17776.22亿元，37只产品上周净值创新高[49] - 行业ETF轮动策略建议关注人工智能、半导体、有色金属等ETF[50]

航天合作 - 中国成功发射巴基斯坦遥感卫星01星，巴基斯坦总理夏巴兹在社交媒体上发帖祝贺 [1] - 巴基斯坦总理感谢中国合作伙伴对推进巴基斯坦航天计划的支持与合作 [1] - 该卫星由快舟一号甲运载火箭从中国西昌卫星发射中心发射升空，顺利进入预定轨道 [1] 卫星应用 - 巴基斯坦遥感卫星01星将用于国土普查和防灾减灾领域 [1] - 卫星功能涵盖灾害管理、农业等多个领域 [1] 国际合作 - 巴基斯坦总理表示此次发射体现巴中合作高度不断提升 [1]

卫星发射成功 - 北京时间2025年7月31日10时00分，我国在西昌卫星发射中心使用快舟一号甲运载火箭成功将巴基斯坦遥感卫星01星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功 [1] - 该卫星主要用于国土普查和防灾减灾领域 [1] 中巴航天合作 - 巴基斯坦总理夏巴兹在社交媒体发文祝贺卫星成功发射升空并着重感谢了中国为推进巴基斯坦航天计划所提供的支持与协作 [3] - 这一成就彰显了中巴合作高度不断提升，双方合作已超越国界，延伸至外太空 [3] 卫星应用价值 - 该卫星将为中巴经济走廊（CPEC）带来广泛效益 [3] - 在农业、城市规划、灾害管理、交通网络测绘以及不同环境下的数据采集等领域具有重要价值 [3]

航天合作进展 - 中国使用快舟一号甲运载火箭成功发射巴基斯坦遥感卫星01星 卫星顺利进入预定轨道[3] - 巴基斯坦总理夏巴兹感谢中国合作伙伴对巴基斯坦航天计划提供的支持与合作[1][3] - 该卫星将用于国土普查 防灾减灾 灾害管理和农业等多个领域[3] 双边关系影响 - 此次合作体现巴中合作高度不断提升[3] - 巴基斯坦总理通过社交媒体发文祝贺卫星成功发射[1][3]

国际空间站运行计划 - 俄罗斯国家航天集团总裁表示国际空间站将至少运行到2028年 甚至可能延长至2030年 [1] - 空间站脱轨坠落计划草案已完成 专业人员评估整个过程需耗时约2 5年 [1] 联发科芯片进展 - 联发科执行长指出首批2nm芯片将于9月试产 公司持续深化AI芯片战略 [2] - 联发科预期第三季营收环比下降 合并营收区间为1301亿至1400亿新台币 部分需求已提前在上半年反应 [2] 中国航天发射动态 - 中国成功发射巴基斯坦遥感卫星01星 该卫星主要用于国土普查和防灾减灾领域 [3] - 此次任务是快舟一号甲运载火箭的第29次飞行 [3] Arm公司战略调整 - Arm公司公布低于市场预期的下一财季预测 部分原因是公司将利润投资于自研芯片 [4] - Arm CEO表示公司正在开发自有芯片 标志着其芯片IP授权模式的重大转变 [4] - 该消息导致Arm股价在盘后交易中下跌8 65% [4] 智能制造产业资讯服务 - 提供精选行业新闻的智能制造产业日报订阅服务 [2] - 会员服务可解锁人形机器人 商业航天 AGI等热门赛道的行业图谱和报告 [4]

消息面上，据央视新闻，北京时间2025年7月31日10时00分，我国在西昌卫星发射中心使用快舟一号甲 运载火箭，成功将巴基斯坦遥感卫星01星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。 该卫星主要用于国土普查和防灾减灾领域。此次任务是快舟一号甲运载火箭的第29次飞行。 7月31日，军工板块午后震荡走低。热门ETF中，航空航天ETF天弘（159241）截至发稿下跌0.68%，成 交额超9900万元，换手率超21%，实时成交额与换手率均暂居同标的产品第一。成分股中，航天晨光涨 停，长城军工、华力创通、北方导航、上海瀚讯等多股跟涨。 值得注意的是，Wind实时申购赎回信息显示，航空航天ETF天弘（159241）获实时净申购达500万份。 Wind数据显示，航空航天ETF天弘（159241）昨日获资金净流入超3300万元，连续3日获资金净流入， 近3个交易日内连续净流入天数居同标的产品第一。该ETF最新流通规模为4.57亿元，基金份额为3.85亿 份，年初至今份额增长率为102.48%居同标的第一。 航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数，按申万一级行业分类，该指数以超98%的国防军 工行业 ...

新华社西昌7月31日电（李国利、崔婉莹）7月31日10时00分，我国在西昌卫星发射中心使用快舟一号甲 运载火箭，成功将巴基斯坦遥感卫星01星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。 巴基斯坦遥感卫星01星主要用于国土普查和防灾减灾领域。（完） ...

7月31日10时0分，我国在西昌卫星发射中心使用快舟一号甲运载火箭，成功将巴基斯坦遥感卫星1星发 射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。(新华社) ...