市场整体资金流向 - 10月14日A股市场三大指数全线收跌，沪指跌0.62%，深成指跌2.54%，创业板指跌3.99% [1] - 在市场大幅震荡行情下，股票ETF整体获得资金净流入103.79亿元 [1][2] - 全市场1157只股票ETF（含跨境ETF）总规模达4.48万亿元 [2] 资金流入显著的ETF类别 - 行业主题ETF与港股市场ETF净流入居前，分别达119.63亿元与62.06亿元 [2] - 半导体相关ETF产品吸金明显，华夏国证半导体芯片ETF单日净流入6.71亿元，嘉实上证科创板芯片ETF单日净流入6.57亿元 [2] - 跟踪恒生科技指数的ETF产品资金净流入合计达32.23亿元，其中华夏恒生科技ETF单日净买入8.27亿元，规模达431.13亿元，恒生科技ETF易方达净流入5.88亿元 [2] - 近5日资金流入恒生科技指数超过92亿元 [2] - 科创板50指数跌幅达4.26%，但资金借道ETF净流入17亿元，易方达科创板50ETF净流入3.7亿元规模约740亿元，华夏上证科创板50ETF净流入6.8亿元规模约735.58亿元 [3] - 易方达基金旗下人工智能ETF净流入2.1亿元规模235亿元，科创200ETF易方达净流入2.0亿元，证券保险ETF净流入1.1亿元 [3] - 华夏基金旗下芯片ETF和恒生互联网ETF分别净流入6.52亿元和6.36亿元，科创半导体ETF净流入4.68亿元，黄金ETF华夏和港股央企红利ETF净流入超2亿元 [3] 资金流出显著的ETF类别 - 宽基ETF单日净流出居前，达67.02亿元，规模下降524.83亿元 [4] - 中证A500ETF单日净流出29.53亿元，沪深300ETF净流出26.9亿元，中证500ETF净流出20.6亿元，中证1000ETF净流出6.7亿元 [4] - 通信ETF为资金流出居前的细分行业主题ETF [5] 头部基金公司动态 - 易方达基金ETF最新规模为8027.0亿元，2025年以来规模增加2020.5亿元，其中净流入406.6亿元，净值增加1613.9亿元 [3]

股票ETF整体资金流向 - 10月14日A股市场主要指数全线收跌，沪指跌0.62%，深成指跌2.54%，创业板指跌3.99% [2] - 在市场大幅震荡背景下，股票ETF整体获得资金净流入103.79亿元 [2][4] - 全市场1157只股票ETF总规模达4.48万亿元 [4] 资金净流入的主要领域 - 行业主题ETF与港股市场ETF净流入居前，分别达119.63亿元与62.06亿元 [4] - 半导体相关ETF成为“吸金”主力，华夏国证半导体芯片ETF单日净流入6.71亿元，嘉实上证科创板芯片ETF净流入6.57亿元 [4] - 恒生科技指数ETF产品资金净流入合计达32.23亿元，近5日资金流入超92亿元，其中华夏恒生科技ETF单日净买入8.27亿元，规模431.13亿元 [4] - 科创板50指数虽跌4.26%，但资金借道ETF净流入17亿元，易方达科创板50ETF净流入3.7亿元规模约740亿元，华夏上证科创板50ETF净流入6.8亿元规模约735.58亿元 [5] - 银行ETF单日资金净流入14.10亿元，涨幅2.41% [6] 主要基金管理公司动态 - 易方达基金ETF总规模8027.0亿元，旗下人工智能ETF净流入2.1亿元规模235亿元，科创200ETF易方达净流入2.0亿元，证券保险ETF净流入1.1亿元 [6] - 华夏基金方面，芯片ETF和恒生互联网ETF分别净流入6.52亿元和6.36亿元，科创半导体ETF净流入4.68亿元 [7] 资金净流出的主要领域 - 宽基ETF整体净流出居前，达67.02亿元，规模下降524.83亿元 [9] - 中证A500ETF单日净流出29.53亿元，沪深300ETF净流出26.9亿元，中证500ETF净流出20.6亿元，中证1000ETF净流出6.7亿元 [9] - 通信ETF资金流出居前，净流出4.48亿元，跌幅6.23% [10][11]

好家伙，周五全球暴跌！恐慌指数VIX单日飙涨超30%，升至6月中旬以来最高水平。 同志们，也没人告诉我，"轻舟过了万重山"的前面居然是：大冰山！ 1 隔夜全球风险资产巨震 亚洲时段，港A股大调整，创业板跌超4%，恒科指跌逾3%，国债、商品齐跌。隔夜的美国市场，同样上演"股汇双杀"。 道指下跌878.82点，跌幅1.9%；纳指下跌820.2点，跌幅3.56%。标普500指数下跌182.6点，跌幅2.71%；标普500指数和纳指均录得自4月以来最大单日跌 幅。 标普500本周累计下跌2.43%，创5月23日当周以来最差单周表现。纳指本周累计跌2.53%，创4月17日当周以来最大单周跌幅。 | 道琼斯 | 纳斯达克 | 标普500 | | --- | --- | --- | | 45479.60 | 22204.43 | 6552.51 | | -878.82 -1.90% -820.20 -3.56% -182.60 -2.71% | | | | 中国金龙 | 纳指100期货 | 标普500期货 | | 8018.79 | 24188.00 | 6552.00 | | -520.50 -6.10% -1101.2 ...

宽基ETF市场整体表现 - 全市场宽基ETF总规模从年初的2.19万亿元增长至2.51万亿元，增加3200亿元 [2] - 同期宽基ETF份额减少2241.5亿份至9247.77亿份 [2] - 宽基ETF在全市场ETF中的规模占比从年初的58.57%下降至44.56% [2] - 宽基ETF总数达到360只，较年初增加98只 [2] 主要宽基指数业绩表现 - 沪深300指数前三季度上涨17.94%，上证50指数上涨11.33%，中证A500指数上涨21.91% [2] - 创业板指前三季度大涨51.2%，创业板50指数大涨58.77%，科创创业50指数飙涨63.04% [2] - 共有24只宽基ETF年内涨幅超60% [3] 绩优宽基ETF产品分析 - 国泰创业板50ETF以74.44%的涨幅领跑所有宽基ETF [3] - 华夏上证科创板200ETF和万家创业板50ETF前三季度分别大涨69.3%和67.65% [3] - 涨幅榜TOP20产品中，科创创业50指数相关产品占比超六成，达13只 [3] - 易方达中证科创创业50ETF规模达122.26亿元，是涨幅TOP20中唯一规模超100亿元的产品 [4] - 涨幅前4名的产品规模均低于5亿元 [4] 头部宽基ETF规模与资金流向 - 全市场共有29只宽基ETF规模超过100亿元，合计规模2.21万亿元，占所有宽基ETF规模比重超88% [6][7] - 华泰柏瑞沪深300ETF规模达4255.77亿元稳居第一 [6] - 规模前十的宽基ETF中，有9只产品实现规模增长 [6] - 29只百亿元级宽基ETF前三季度规模合计增加3991亿元，但合计净赎回规模达到624亿元 [7] - 华夏科创50ETF、易方达创业板ETF和易方达科创板50ETF年内分别遭净赎回518.8亿元、228.17亿元和118.9亿元 [7] 市场风格与资金配置趋势 - 市场从“广谱配置”转向“精准进攻”，行业、主题以及跨境ETF因贴合热点、弹性更高，成为全市场ETF增长的主力 [3] - 成长风格特征明显，创业板、科创板相关宽基ETF表现出色 [5] - 头部宽基ETF呈现“大盘稳健、成长高弹性”的分化特征 [7]

在投资的广阔天地里，ETF（交易型开放式指数基金）以其独特魅力吸引着众多投资者。科创板上市公司以科技创新企业为主，蕴含着高成长潜力，近期市 场表现优秀，科创板标的相关ETF也备受投资者关注。然而，市场上科创 ETF 产品琳琅满目，如何慧眼识珠挑选到优质产品？这就需要关注一些关键指 标，助你在投资路上避开陷阱，今天我们就以挂钩科创50指数的ETF为例，为大家详细解析。 图：科创板长期投资价值来源 数据来源：易方达基金 基金规模：越大越稳 基金规模是筛选 ETF 的重要考量，一般而言，规模越大越好。以 588080 易方达科创 板50ETF 为例，截至 2025 年 8 月 31 日，其最新规模高达 755.5 亿元 ，也是今年来全市场科创板相关ETF中规模增量最大的产品。大规模意味着市场认可度高，有众多投资者用真金白银投票。同时，大规模基金在应对大额资 金申赎或二级市场交易冲击时更具优势，运营更加平稳，二级市场交易活跃度也通常更高。与之对比，一些规模较小的科创 ETF，可能因规模过小，在面 对大额资金进出时，净值波动较大，甚至可能因流动性问题，影响投资者正常交易。 流动性：顺畅交易的保障 ETF 的流动性至关重 ...

科创50股指期货上市时间 - 科创50ETF已于2020年11月16日在上海交易所上市交易 包括华夏科创50ETF 易方达科创板50ETF 华泰柏瑞科创板ETF和工银瑞信科创ETF等四只基金 [2] - 科创50股指期货的具体上市时间尚未确定 需关注官方公告 [2] 科创50股指期货与上证50股指期货的区别 标的指数性质 - 科创50股指期货标的为科创50指数 由科创板50只市值大 流动性好的科技创新企业组成 涵盖半导体 生物医药等新兴行业 成长属性突出 [4] - 上证50股指期货标的是上证50指数 包含沪市50只规模大 流动性好的蓝筹股 以金融 地产等传统行业为主 权重集中且稳定性强 [4] 风险收益特征 - 科创50指数成分股多为成长期企业 业绩波动大 指数年化波动率通常在30%以上 对应的股指期货杠杆效应下风险与收益潜力更高 [5] - 上证50指数成分股经营成熟 指数年化波动率约20% 股指期货风险相对可控 更适合稳健型策略 [5] 市场功能侧重 - 科创50股指期货主要服务于科创板风险管理 助力投资者对冲科技股波动 吸引长期资金参与创新企业投资 [5] - 上证50股指期货侧重为大盘蓝筹股提供避险工具 常用于对冲市场系统性风险 维护大盘稳定 [5] 合约设计差异 - 科创50股指期货或因标的波动性高 设置更高保证金（如12%-15%） [6] - 上证50股指期货保证金通常在10%-12%左右 贴合其较低波动特性 [6] 2025年股指期货交割日期 - 2025年各月交割日期分别为1月17日 2月21日 3月21日 4月18日 5月16日 6月20日 7月18日 8月15日 9月19日 10月17日 11月21日 12月19日 [7][9] 股指期货定义 - 股指期货是由交易所统一制定的标准化合约 约定交易双方在未来某一特定时间（如合约到期日） 以约定价格交割"一定数量的股票指数" [8]

文章核心观点 4月29日A股市场节前窄幅震荡，三大指数涨跌互现，沪指微跌0.05%，全市场成交额缩量至1.02万亿元，股票ETF资金净流出30亿元，此前4月以来在国家队等大资金助力下呈现明显资金净流入，合计“吸金”接近2400亿元，最近两个交易日连续净流出合计近百亿元，部分宽基和行业ETF有不同资金流向情况，同时有机构对市场发表看法 [2][3][6] 市场整体表现 - 4月29日A股市场维持节前窄幅震荡态势，三大指数涨跌互现，沪指微跌0.05%，全市场成交额小幅缩量至1.02万亿元 [2] 股票ETF总体情况 - 截至2025年4月29日，全市场股票ETF达1073只，总规模为3.47万亿元 [3] - 4月29日股票ETF净流出资金30亿元，为连续第二个交易日资金净流出，合计接近百亿元 [3] - 4月以来股票ETF在国家队等大资金助力下呈现明显资金净流入，合计“吸金”接近2400亿元 [2][6] 资金净流入情况 - 4月29日资金净流入超过1亿元的股票ETF有11只，宽基ETF吸金居前，易方达科创板50ETF、易方达创业板ETF、国泰钢铁ETF位居前三，资金净流入均超1.8亿元 [3] - 4月29日中证1000净流入3.8亿元、科创板综净流入3.6亿元、科创板50净流入1.9亿元、钢铁净流入1.8亿元、公用事业净流入1.4亿元 [3] - 资金净流入前20大股票ETF中，科创50、科创综指等科创板相关宽基ETF占据5只，中证1000ETF、港股相关ETF各有2只 [3] - 4月29日易方达基金科创板50ETF净流入3.6亿元，创业板ETF净流入2.4亿元 [4] - 4月29日华夏基金中证1000ETF和科创综指ETF华夏单日净流入居前，分别净流入1.15亿元和1.11亿元，最新规模分别达358.9亿元和38.18亿元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为8.3亿元和1.19亿元 [4] - 展示了股票ETF资金净流入排行前20的证券简称、最新规模、份额变化、资金流向、今年以来净值涨跌幅及基金管理人等信息 [5] 资金净流出情况 - 4月29日部分股票ETF资金净流出靠前，超过1亿元的有20只，跟踪沪深300、中证A500等指数的宽基ETF，以及医药、互联网等行业主题ETF“失血”靠前 [6] - 4月29日净流出前20大股票ETF中，5只沪深300ETF净流出8.57亿元，5只中证A500ETF净流出超过8亿元，2只港股医药相关ETF净流出也超过5亿元 [6] - 展示了股票ETF资金净流出排行前20的证券简称、最新规模、份额变化、资金流向、今年以来净值涨跌幅及基金管理人等信息 [8] 机构观点 - 富国基金认为关税对我国经济负面影响二季度将真正显现，程度尚需评估，后续关税政策调整和落地节奏难言清晰，政治局会议以稳为主有利于市场预期稳定，“持续稳定和活跃资本市场”表述叠加前期“稳市组合拳”协同发力，显示决策层呵护资本市场决心较强，市场震荡下沿或有支撑，指数表现或呈现相对韧性 [6] - 易方达基金基金经理陈皓表示对全年A股市场表现保持乐观，尽管市场仍面临诸多挑战，但内需政策力度不减且节奏前置，地产拖累效应逐步消退，国内经济结构调整颇具成效，随着国产大模型打破垄断，中国企业迭代优化、应用落地能力有望充分发挥，在政策呵护、产业进化、信心修复等积极因素加持下，A股市场有望从流动性和信心拐点迈向基本面拐点 [7]