核心观点 - 菏泽联通通过数字技术推动农业数字化转型 构建智慧农业生态体系 提升生产效率与产业效益 实现从传统农业向智能化、标准化、品牌化的升级[1][3][10] 数字技术应用与平台建设 - 构建"天空地"一体化监测网络 通过气象站、土壤墒情监测站等物联网设备24小时采集气压、湿度、作物长势、病虫害等数据[3] - 智慧农业平台覆盖10000亩高标准农田 提供实时数据监测与农事操作建议 实现从"靠天吃饭"到"知天而作"的转变[3][4] - 开发"慧种田APP"实现农事管理移动化与智能化 提供24小时实时更新的种植方案、天气土壤报告及产量预测[4] - 在定陶区马集镇部署数字大棚系统 实现对300余座大棚的温湿度、肥力、光照的远程监控与智能调节[9] 产业升级与经济效益 - 东明县"5G+AI+SaaS智慧西瓜大棚"通过AI算法动态调整通风、灌溉等参数 使西瓜畸形率降低超20%[6][7] - 智慧大棚建立全产业链溯源系统 为每个西瓜生成数字身份证 实现从种子到餐桌的全过程数据记录 带动单个西瓜平均增收超过15%[7] - AI算法深度挖掘市场消费数据 为种植户定制农事与营销方案 助力品牌溢价销售[7] - 曹县芦笋产业通过5G网络实现田间直播销售 电商种植户5亩芦笋预计亩产超3000斤 单项收入接近7.5万元[8] - 曹县芦笋种植面积达10万亩（占全国60%） 年产优质芦笋12万吨 规模以上加工企业10余家 年加工能力15万吨 带动10万人就业[8] 基础设施与生态体系 - 菏泽联通坚持"市县协同"和"网业协同"战略 组建党员先锋队深入田间调研 推动大数据与人工智能技术融合[3] - 以5G千兆宽带网络为基础 实现电商订单实时处理、库存高效管理和供应链智能协同 保障"早晨离土 次日上桌"的高速流通[8] - 构建涵盖智慧农田平台、数字大棚、产业链溯源的数字农业生态体系 提升农业生产智能化与可持续性[10]

投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 2025H1营收3.02亿元同比+5.80% 归母净利润527.15万元同比-47.05% 主要因信用减值损失影响[7] - 节水工程收入2.16亿元同比+8.54% 受益于高标准农田建设政策及西南地区订单增长[7] - 公司积极开拓湖北新市场 扩大甘肃/内蒙古/河南等区域布局 加强一带一路出口业务[7] - 智慧农业平台持续研发 用于工程实践打造一流农业建设项目[7] - 2025Q2合同负债0.97亿元同比+117.74% 显示订单储备充足[7] 财务表现 - 2025H1毛利率16.36%同比-1.21pct 其中节水工程毛利率15.88%同比-3.01pct 节水产品毛利率17.84%同比+3.50pct[7] - 2025Q2期间费用率销售2.67%/管理6.35%/研发2.70%/财务1.24% 同比分别+0.61/-0.18/-0.63/+0.35pct[7] - 预测2025-2027年归母净利润0.41/0.53/0.67亿元 同比增速416%/30%/26%[1][7] - 预测2025-2027年营收12.18/15.09/18.10亿元 同比增速23.84%/23.88%/19.94%[1][8] 估值指标 - 当前股价8.22元 对应2025年PE 52.35倍 2026年PE 40.19倍[1][8] - 市净率2.41倍 每股净资产3.41元[5][6] - 总市值21.47亿元 流通市值10.88亿元[5]

核心观点 - 内蒙古通过智慧农业技术实现玉米种植节水增产 成功经验在盐碱地改良中推广复制 政策支持推动AI与农业深度融合 [1][2][7][9] 智慧农业技术应用 - 侯家营子农场采用滴灌系统与玉米灌溉决策模型 实现精准灌溉 每亩用水量从300-400立方米降至238立方米 节水160立方米 [3][4] - AI模型通过土壤湿度与气象数据智能判断灌溉时机 避免水资源浪费 玉米亩产达1016公斤 较周边农户平均增产20% [3][4] - 智慧农业平台提供全生命周期管理 包括长势监测与灾害预警 提升农业生产效率10% 服务耕地超1亿亩 注册用户200万 活跃用户30万 [7][8] 盐碱地改良成效 - 土默特右旗苗六泉农场推广滴灌技术 结合耐盐碱作物与精准水盐调控 粮食产量较改造前提升63% [5][6][7] - 通过沉淀过滤黄河水与窄行距播种技术 实现精细化种植管理 为盐碱地增产提供可复制模式 [6][7] 政策与行业前景 - 2025年中央一号文件明确支持智慧农业与AI技术应用 农业农村部要求2030年农业生产信息化率达35% 2035年达40%以上 [9] - 中航证券认为AI将深入农业全产业链 广发证券指出AI+种植技术研发迅速 如作物生长模型与ET农业大脑 [10] - 行业面临农业机械化水平浅 农村网络基础设施薄弱等挑战 需加快传感器与AI大模型等关键技术攻关 [11]

央视网消息：目前正值小麦产量形成的关键期，江苏泰州市全面启动256万多亩小麦的"一喷三防"作业，植保无人机、智能配药系统等高 科技手段纷纷"上岗"。 在泰州市海陵区华港镇的小麦田里，植保无人机正沿着麦田低空飞行作业。这些植保无人机搭载了高精度导航系统，可以精准定位、自动 规划航线，避免重喷漏喷。 4月以来，当地的农技人员来到各村的田间地头，指导农户通过智慧农业平台了解小麦长势和病虫害监测数据，精准制定作业方案。 通过整合智能装备、大数据和农技服务，当地小麦"一喷三防"科技覆盖率已经超过90%。为不误农时，泰州推出了农资"点对点"配送服 务，种植户只要电话预约或者线上订购，一两个小时内所需农资就会送到田里。 广西来宾：抗旱保春灌 125万亩农田喝上"解渴水" 正值春耕关键期，持续少雨的天气给广西来宾的春季农业生产带来影响，桂中治旱乐滩水库引水灌区建设管理局科学调配水源、加强田间 管理，保障春耕生产。 在来宾市兴宾区炉塘村的农田里，农户们熟练地操作着农业机械在田间穿梭，田垄间闪动着一个个辛勤劳作的身影，犁地耙田、除草管 护，一派春耕备耕劳作的忙碌景象。 今年开春以来，持续的干旱天气对来宾的春耕生产造成了极大影响， ...