科技创新 - 天山激光智能科技有限公司总投资1.37亿元，其激光大数据平台构建了涵盖33类工程材料的工艺数据库，接入超过1500台设备实时数据，累计形成8000余组工艺参数组合 [3] - 天山激光已成功帮助30余家企业进行激光技术嫁接与传统工艺改良，提升产能并降低能耗，成为当地装备制造业数字化转型的关键推动力 [3] - 新疆见云科技有限公司拥有30项自主知识产权，为高德地图、菜鸟自动驾驶等头部企业提供AI数据标注与算法训练服务，是集国家高新技术企业、科技型中小企业与兵团创新型中小企业于一体的创新主体 [5] 数字农业 - 疆天科技成立于2016年，专注农业耕种全程可追溯体系及农情大数据服务平台建设，能够实现小麦、玉米等大田作物种植管理全程遥感监测和实时分析 [6] - 疆天科技经过近5年研发投入，已拥有26项自主知识产权，于2019年认定为国家高新技术企业，并组建了"数字农业工程技术研究中心" [6] 兵地融合 - 新业能化公司资产总额超过90亿元，在其2500亩厂区内的1800余名员工中既有兵团职工也有地方群众，通过携手新疆大学、中国矿业大学等共建研发平台，构建了"煤化工+清洁能源+精细化工"的循环经济体系 [6] - 第十二师天恒基汽车城汇聚了526家商户，年均交易额达100亿元，是兵地资源共同培育的结果，体现了从技术协同到市场共荣的融合模式 [8] 出疆出海 - 兵团第三师五十四团的油莎豆现代农业产业园通过构建"种植—养殖—加工"一体化产业链，将油莎豆打造成年产值达1.5亿元的产业，并创造了200多个就业岗位 [8] - 天山激光已获得哈萨克斯坦订单并计划开拓土耳其市场，未来将重点开拓中亚和欧洲市场 [9] - 新疆天恒基国际汽车文化城在2024年3月获得二手车出口资质后，已向中亚、俄罗斯市场出口了28台汽车，志在成为国产汽车出口中亚的重要支点 [9] - 山东高速新疆国际物流产业园已常态化运营"鲁疆班列"，作为上合示范区在国内设立的首个分园，该占地535亩的园区是连接山东、新疆与中亚国家商贸往来的高效通道 [11]

核心观点 - 菏泽联通通过部署智慧农业平台、5G+AI+SaaS系统及数字基础设施，推动农业生产从传统经验模式向数据驱动、智能化管理转型，显著提升效率、品质及农民收入 [2][3][5][6][7][8] 智慧农业平台建设 - 在高标准农田部署“天空地”一体化监测网络，通过气象站、土壤墒情仪等物联网设备24小时采集数据，实现农田环境实时监控与智能预警 [3] - 平台覆盖10000亩高标准农田，农户通过“慧种田APP”获取种植方案、天气土壤报告及产量预测，提升生产效率和抗风险能力 [3][4] - 系统根据数据阈值自动推送农事建议，帮助农户实现从“靠天吃饭”到“知天而作”的转变 [3] 5G+AI+SaaS技术应用 - 在东明县西瓜大棚集成5G毫秒级传输、AI算法与SaaS平台，动态调节通风、灌溉等设备参数，优化生长环境 [5] - AI种植模型降低西瓜畸形率超20%，糖分更均匀，并通过全产业链溯源系统为每个西瓜生成“数字身份证”，提升消费信任度 [5] - 溯源系统带动单个西瓜平均增收超过15%，同时AI分析市场数据助力溢价销售，增强品牌竞争力 [5][6] 数字基础设施与产销升级 - 在曹县芦笋产业中，5G网络支持田头直播销售，千兆宽带保障订单实时处理与供应链协同，实现“早晨离土，次日上桌”的流通效率 [6] - 曹县芦笋种植面积达10万亩（占全国60%），年产量12万吨，加工能力15万吨，带动10万人就业 [6][7] - 电商直播模式提升消费者信任，例如5亩芦笋亩产超3000斤，预计收入接近7.5万元 [6] 智能管理与民生改善 - 定陶区数字大棚系统实现对300余座大棚的温湿度、光照远程监控与智能调节，自动应对极端天气，降低生产损失 [7] - 系统减少农户工作量，例如年近70岁的种植户可远程管理大棚，提升生活便利性与幸福感 [7] - 灾害预警与智能防控功能大幅提高生产安全系数，使农业生产更轻松高效 [7] 生态体系与未来规划 - 公司通过智慧农业平台、智慧西瓜大棚、芦笋产业链升级等项目，构建全方位数字农业生态体系，推动农业智能化与可持续化 [8] - 未来将加大5G、物联网、大数据、人工智能等技术在农业农村的应用，持续提升数字化水平，助力乡村振兴 [8]

农业生产与丰收情况 - 南昌市南昌县示范田晚稻亩产估计达600公斤，双季稻亩产超1000公斤 [1] - 安义县种粮大户种植的水稻品种亩产高达1100斤至1200斤 [1] - 丰收景象得益于良田、良种、良法、良机的深度融合，推动生产从保产量向提品质跨越 [1] 农业科技应用与机械化 - 南昌市大力推广水稻工厂化育秧、机械栽插等生产技术，实现从耕到收的全程机械化 [1] - 智慧农业模式应用广泛，包括植保无人机、北斗系统路线规划、侧深施肥技术，可节省20%肥料并减少病害 [1] - 智能农机已成为秋收主力军，持证上岗的专业农机手数量增多，操作更规范 [1] 政策支持与资金投入 - 南昌市按照每亩18元的标准对早稻生产进行奖补 [2] - 南昌市下达项目资金571万元用于秋粮一喷多促工作 [2] - 全面实施水稻完全成本保险和种植收入保险政策，实现水稻成本保险全覆盖 [2]

核心观点 - 新疆企业通过引入新技术、瞄准新赛道、创造新模式、坚持新理念，推动经济高质量发展，并积极融入全球竞争 [1][2][3] 引入新技术 - 科技应用成为新疆企业的普遍共识，实现智能发展以节约人力、降低成本、提升产品品质 [1] - 采棉业以最先进的采棉机替代传统手工采摘 [1] - 农牧企业引入智慧农业平台，借助卫星遥感、土壤传感器等手段实现精准种植，产量获得提升 [1] - 钢铁企业广泛采用机械臂等智能装备，高端板材逐渐取代初级钢铁产品 [1] 瞄准新赛道 - 在传统优势产业基础上，新疆着力打造以新质生产力为驱动的现代化战略性新兴产业 [2] - 例如石河子市的大型无人机“鸿雁”性能优异，颇受市场欢迎 [2] - 克拉玛依云计算产业园内180余家企业（项目）有效支撑“数字新疆”发展 [2] 创造新模式 - 文旅企业开发全域旅游、低空旅游、沙漠旅游、生态旅游、康养旅游、冰雪旅游、跨境旅游等多种新模式，创造新需求和新消费 [2] - 2024年新疆接待游客突破3亿人次，同比增长14% [2] - 2024年游客花费达3595.42亿元，同比增长21% [2] 坚持新理念 - 新疆企业从经营本地市场转变为瞄准全球市场，发展理念发生巨大变化 [3] - 得益于打造亚欧黄金通道和向西开放桥头堡战略，新疆对外开放步伐加快 [3] - 2024年全疆货物进出口总额增长21.8%，增速居全国第三位 [3] - 企业产品开发方向和节奏需按国际需求进行，竞争意识显著增强 [3]

核心观点 - 菏泽联通通过数字技术推动农业数字化转型 构建智慧农业生态体系 提升生产效率与产业效益 实现从传统农业向智能化、标准化、品牌化的升级[1][3][10] 数字技术应用与平台建设 - 构建"天空地"一体化监测网络 通过气象站、土壤墒情监测站等物联网设备24小时采集气压、湿度、作物长势、病虫害等数据[3] - 智慧农业平台覆盖10000亩高标准农田 提供实时数据监测与农事操作建议 实现从"靠天吃饭"到"知天而作"的转变[3][4] - 开发"慧种田APP"实现农事管理移动化与智能化 提供24小时实时更新的种植方案、天气土壤报告及产量预测[4] - 在定陶区马集镇部署数字大棚系统 实现对300余座大棚的温湿度、肥力、光照的远程监控与智能调节[9] 产业升级与经济效益 - 东明县"5G+AI+SaaS智慧西瓜大棚"通过AI算法动态调整通风、灌溉等参数 使西瓜畸形率降低超20%[6][7] - 智慧大棚建立全产业链溯源系统 为每个西瓜生成数字身份证 实现从种子到餐桌的全过程数据记录 带动单个西瓜平均增收超过15%[7] - AI算法深度挖掘市场消费数据 为种植户定制农事与营销方案 助力品牌溢价销售[7] - 曹县芦笋产业通过5G网络实现田间直播销售 电商种植户5亩芦笋预计亩产超3000斤 单项收入接近7.5万元[8] - 曹县芦笋种植面积达10万亩（占全国60%） 年产优质芦笋12万吨 规模以上加工企业10余家 年加工能力15万吨 带动10万人就业[8] 基础设施与生态体系 - 菏泽联通坚持"市县协同"和"网业协同"战略 组建党员先锋队深入田间调研 推动大数据与人工智能技术融合[3] - 以5G千兆宽带网络为基础 实现电商订单实时处理、库存高效管理和供应链智能协同 保障"早晨离土 次日上桌"的高速流通[8] - 构建涵盖智慧农田平台、数字大棚、产业链溯源的数字农业生态体系 提升农业生产智能化与可持续性[10]

投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 2025H1营收3.02亿元同比+5.80% 归母净利润527.15万元同比-47.05% 主要因信用减值损失影响[7] - 节水工程收入2.16亿元同比+8.54% 受益于高标准农田建设政策及西南地区订单增长[7] - 公司积极开拓湖北新市场 扩大甘肃/内蒙古/河南等区域布局 加强一带一路出口业务[7] - 智慧农业平台持续研发 用于工程实践打造一流农业建设项目[7] - 2025Q2合同负债0.97亿元同比+117.74% 显示订单储备充足[7] 财务表现 - 2025H1毛利率16.36%同比-1.21pct 其中节水工程毛利率15.88%同比-3.01pct 节水产品毛利率17.84%同比+3.50pct[7] - 2025Q2期间费用率销售2.67%/管理6.35%/研发2.70%/财务1.24% 同比分别+0.61/-0.18/-0.63/+0.35pct[7] - 预测2025-2027年归母净利润0.41/0.53/0.67亿元 同比增速416%/30%/26%[1][7] - 预测2025-2027年营收12.18/15.09/18.10亿元 同比增速23.84%/23.88%/19.94%[1][8] 估值指标 - 当前股价8.22元 对应2025年PE 52.35倍 2026年PE 40.19倍[1][8] - 市净率2.41倍 每股净资产3.41元[5][6] - 总市值21.47亿元 流通市值10.88亿元[5]

核心观点 - 内蒙古通过智慧农业技术实现玉米种植节水增产 成功经验在盐碱地改良中推广复制 政策支持推动AI与农业深度融合 [1][2][7][9] 智慧农业技术应用 - 侯家营子农场采用滴灌系统与玉米灌溉决策模型 实现精准灌溉 每亩用水量从300-400立方米降至238立方米 节水160立方米 [3][4] - AI模型通过土壤湿度与气象数据智能判断灌溉时机 避免水资源浪费 玉米亩产达1016公斤 较周边农户平均增产20% [3][4] - 智慧农业平台提供全生命周期管理 包括长势监测与灾害预警 提升农业生产效率10% 服务耕地超1亿亩 注册用户200万 活跃用户30万 [7][8] 盐碱地改良成效 - 土默特右旗苗六泉农场推广滴灌技术 结合耐盐碱作物与精准水盐调控 粮食产量较改造前提升63% [5][6][7] - 通过沉淀过滤黄河水与窄行距播种技术 实现精细化种植管理 为盐碱地增产提供可复制模式 [6][7] 政策与行业前景 - 2025年中央一号文件明确支持智慧农业与AI技术应用 农业农村部要求2030年农业生产信息化率达35% 2035年达40%以上 [9] - 中航证券认为AI将深入农业全产业链 广发证券指出AI+种植技术研发迅速 如作物生长模型与ET农业大脑 [10] - 行业面临农业机械化水平浅 农村网络基础设施薄弱等挑战 需加快传感器与AI大模型等关键技术攻关 [11]

农业科技应用 - 江苏泰州市启动256万多亩小麦的“一喷三防”作业，广泛使用植保无人机、智能配药系统等高科技手段 [1] - 植保无人机搭载高精度导航系统，实现精准定位与自动规划航线，避免重喷漏喷 [3] - 通过整合智能装备、大数据和农技服务，当地小麦“一喷三防”科技覆盖率已超过90% [5] 智慧农业服务 - 农技人员指导农户通过智慧农业平台了解小麦长势和病虫害数据，以精准制定作业方案 [3] - 泰州推出农资“点对点”配送服务，种植户通过电话或线上订购，一两个小时内农资即可送达田间 [5] 水利灌溉保障 - 广西来宾市桂中治旱乐滩水库引水灌区工程科学调配水源，以应对持续干旱天气对125万亩春耕农田的影响 [5][7][9] - 灌区工程采取“基地+泵站+渠道”直通管理模式，划分8个灌区，以11个泵站为中心进行监控调度与统一运转 [7] - 该灌区工程是广西重点民生项目，预计今年在来宾市范围内可实现灌溉面积达125万亩 [9]