核心业务拓展 - 公司拟投资3.02亿元建设电子级医用级特种气体生产基地项目，分两期实施：一期投资1.52亿元新建2万吨/年电子级二氧化碳、2万吨/年医用级二氧化碳、4万吨工业级二氧化碳和1000Nm³/h氢气回收提纯装置；二期投资1.5亿元规划电子级超纯氨生产线及高端电子化学品设施 [2] - 通过该项目切入半导体制造、新型显示等战略新兴领域，实现从医用气体向高附加值电子特种气体延伸 [3] - 一期项目将新增2万吨/年医用级二氧化碳产能，强化无菌气体供给能力，满足生物制药、高端医疗器械需求 [2] 产能与区域布局 - 公司在西南地区拥有全液态空分气体生产线，都江堰、汶川、眉山、金堂四大生产基地合计产能约120余万吨，位居西南第一 [6] - 德阳基地在建，福建地区拥有25000Nm³/h和40000Nm³/h空分气体生产线，主要服务闽光钢铁等客户 [6] - 现有医用气体产能已覆盖西南地区多家医疗机构 [2] 财务表现 - 2025年上半年预计净利润1亿—1.2亿元，同比增长34.38%—61.26%；扣非净利润9130万—1.11亿元，同比增长32.55%—61.58% [1][7] - 2024年经营性现金流净额2.14亿元，同比增长42.46%；2025年一季度经营性现金流净额同比增超八倍 [7] - 业绩增长主因气体业务规模扩大、产能释放及毛利率提升，非经常性损益影响约870万元 [8] 战略收购动态 - 公司曾计划以不超过2亿元估值收购宏晨化工（年产12万吨液态二氧化碳+3万吨食品级干冰），但最终因未达成共识终止交易 [3][4] - 终止收购后，公司表示将继续深耕主业并寻求其他发展机会 [4] 行业地位与客户 - 公司为西南地区最大全液态空分气体供应商，客户包括三钢闽光、通威股份、中国工程物理研究院、华西医院等 [6][7] - 产品覆盖高纯氧气、氮气、氩气等，服务冶金、化工、军工、医疗、新能源等多领域 [6]

公司IPO进展 - 华达通北交所IPO获受理 保荐机构为广发证券 此前2021年曾申报创业板IPO但于2022年终止[1] - 公司主营业务为液态二氧化碳 干冰 氨水 高纯氢的研发生产销售及液氨销售[1] - 2022-2024年营业收入分别为2.77亿元 2.92亿元 3.42亿元 同比增长5.30%和17.01%[1] - 同期净利润分别为6168.47万元 6241.24万元 6740.66万元 同比增长1.18%和8.00%[1] 公司业务与市场 - 销售区域高度集中于广东省 报告期内广东省销售收入占比分别为91.16% 89.16% 89.85%[2] - 员工学历结构显示大专及以下学历占比达67.14% 其中硕士仅3人占比1.41%[2] 公司治理结构 - 控股股东为陈焕忠等5人 合计持股82.10% 呈现高度集中的家族式股权结构[2] - 家族控股可能带来决策效率优势 但也存在缺乏制衡和利益输送风险[2] 历史审核关注点 - 深交所曾要求公司说明主营业务是否符合创业板"三创"定位及高新技术产业特征[1]

公司IPO进展 - 华达通北交所IPO获受理 保荐机构为广发证券 保荐代表人为边洪滨、何焕明 [2] - 公司曾在2021年申报创业板IPO并获深交所受理 保荐机构为海通证券 后于2022年2月终止 [2] 公司业务概况 - 公司系国家级专精特新"小巨人"企业、高新技术企业 专注于石化尾气循环经济、资源综合利用及环保处理 [2] - 主要从事液态二氧化碳、干冰、氨水、高纯氢的研发、生产、销售以及液氨的销售 [2] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为2.77亿元、2.92亿元及3.66亿元 [3] - 同期净利润分别为6168.47万元、6241.24万元及6740.66万元 2024年营收净利双增 [3] - 2024年毛利率为40.55% 较2023年的39.72%有所提升 [3] - 2024年资产负债率(母公司)为32.76% 较2023年的35.68%有所下降 [3] 股权结构与实际控制人 - 控股股东及实际控制人为陈焕忠、徐鸣、徐义雄、陈培源和陈培滋 合计持股82.10% [5] - 徐鸣持股24.04% 其子徐义雄持股20.47% [5] - 陈焕忠持股24.37% 其子女陈培源与陈培滋分别持股7.37%与5.85% [5][7] - 实际控制人已签署《一致行动协议》 在所有重大问题上保持一致 [5] 管理层情况 - 陈焕忠担任公司董事长、总裁 拥有30余年石化行业经验 曾获中国工业气体工业协会"十三五"气体行业影响力人物 [7][8] - 徐鸣任副董事长 徐义雄任副总裁 陈培滋任副总裁 陈培源任资产管理部经理 [7] - 陈培滋为95后高管 拥有澳门城市大学工商管理本科学历 [8] - 陈培源为90后高管 拥有暨南大学工商管理硕士学位 [9]

公司IPO进展 - 华达通北交所IPO获受理 保荐机构为广发证券 会计师事务所为政旦志远（深圳）[2] - 公司曾于2021年申报创业板IPO并获深交所受理 保荐机构为海通证券 后于2022年2月终止[2] 公司业务概况 - 公司系国家级专精特新"小巨人"企业及高新技术企业 专注于石化尾气循环经济及资源综合利用[2] - 主营业务为液态二氧化碳、干冰、氨水、高纯氢的研发生产销售以及液氨销售[2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.77亿元、2.92亿元及3.66亿元 2024年同比增长25.2%[3] - 同期净利润分别为6168万元、6241万元及6741万元 2024年同比增长8%[3] - 毛利率稳定在40%左右 2024年为40.55%[3] - 资产负债率持续下降 从2022年35.12%降至2024年32.76%[3] 股权结构 - 控股股东及实际控制人为陈焕忠、徐鸣、徐义雄、陈培源和陈培滋 合计持股82.1%[4] - 徐鸣家族持股44.51%（徐鸣24.04%+徐义雄20.47%）[4][6] - 陈焕忠家族持股37.59%（陈焕忠24.37%+陈培源7.37%+陈培滋5.85%）[4][6] 管理层架构 - 陈焕忠任董事长兼总裁 徐鸣任副董事长[6] - 徐义雄与陈培滋均担任副总裁 陈培源任资产管理部经理[6] - 实际控制人签署《一致行动协议》 在所有重大问题上保持一致性[5][7]