行业定义及类别 - 糖料作物是为制糖工业提供原料的作物 主要种类包括甘蔗、甜菜和糖用高粱 [2] - 中国北方以甜菜为主 南方以甘蔗为主 甜菜南扩和甘蔗北移趋势加强 [2] - 加工副产品可作为酒精、造纸、纤维等工业原料或家畜饲料 [2] 行业发展现状 - 2024年糖料播种面积达1480千公顷 同比增长64.85千公顷 [1][3] - 2024年糖料产量达11457.43万吨 同比增长81.13万吨 [1][4] - 产量受自然灾害和生长周期影响呈现周期性波动 [1][3] - 种植区域高度集中：广西占全国面积59% 云南占15.2% 广东位居第三 [1][3] - 糖料种植经济效益下滑导致农户种植意愿下降 [1][4] - 北方玉米扩种导致甜菜种植面积缩减 [1][4] 产业链结构 - 上游涉及种子、农药、化肥、农业机械及煤、电、石灰石等能源材料 [6] - 中游为制糖加工环节 参与者以大型国企或私营企业为主 [6] - 下游应用于食品饮料、医药、调味品等行业 副产品可加工成酵母、酒精、造纸原料及生物有机肥 [6] 政策环境 - 食糖被列为重要性仅次于粮食和食用油的生活物资 [8] - 国家通过"中央一号文件"持续支持糖业发展 重点关注糖料供给保障和农业科技 [8] 竞争格局 - 行业呈现"区域集中、国企主导、内外竞争并存"特点 [8] - 形成"南北对话"格局：北方甜菜糖与南方甘蔗糖共存 [8] - 主要代表企业包括中粮糖业、广西农垦集团、广东恒福糖业、广西糖业集团、云南英茂糖业 [8] 重点企业表现 中粮糖业（600737） - 国内最大食糖生产和贸易企业 具备全产业链运营模式 [9] - 国内外制糖年产能约100万吨 炼糖产能超200万吨/年居行业首位 [9] - 2024年食糖总经营量约421万吨 食糖业务营业收入299.10亿元（同比下降1.98%） [9] - 自产糖产量124.63万吨（同比增长10.25%） 销量119.04万吨（同比减少0.21%） [9] - 旗下崇左糖业、北海糖业、江州糖业获"零碳工厂"认证 [9] 广农糖业（000911） - 广西规模最大的糖业生产经营企业之一 制糖业务收入占比约70% [10] - 2024年制糖产量43.18万吨 销量40.21万吨 [10] - 自产糖收入23.01亿元（占总营收70.75%） 加工糖收入0.11亿元（占0.35%） [10] 发展趋势 - 行业从"规模导向"转向"价值导向" [10] - 呈现生产效率提升、格局重塑、全球资源配置和绿色转型的发展态势 [10]

谷物方面 - 硬质小麦41%产区处于干旱状态，较前一周持平，较去年同期增加35个百分点 [3] - 春小麦36%产区处于干旱状态，较前一周增加1个百分点，较去年同期增加28个百分点 [4] - 冬小麦30%产区处于干旱状态，较前一周增加4个百分点，较去年同期增加6个百分点 [5] - 玉米9%产区处于干旱状态，较前一周下降3个百分点，较去年同期增加4个百分点 [6] - 大豆7%产区处于干旱状态，较前一周下降2个百分点，较去年同期增加2个百分点 [7] - 大麦59%产区处于干旱状态，与前一周持平，较去年同期增加33个百分点 [8] - 高粱7%产区处于干旱状态，与前一周持平，较去年同期下降14个百分点 [9] - 水稻1%产区受干旱影响，与前一周持平，较去年同期持平 [10] 经济作物方面 - 棉花3%产区处于干旱状态，与前一周持平，较去年同期下降16个百分点 [11] - 花生1%产区处于干旱状态，较前一周持平，较去年同期下降14个百分点 [12] - 向日葵8%产区处于干旱状态，较前一周持平，较去年同期增加5个百分点 [13] - 甜菜39%产区处于干旱状态，与前一周持平，较去年同期增加36个百分点 [14] - 甘蔗30%产区处于干旱状态，与前一周持平，较去年同期增加30个百分点 [15] 饲料与牲畜方面 - 干草18%产区处于干旱状态，较前一周下降1个百分点，较去年同期增加2个百分点 [16] - 苜蓿30%产区处于干旱状态，较前一周降低1个百分点，较去年同期增加13个百分点 [17] - 牛15%产区处于干旱状态，较前一周降低1个百分点，较去年同期持平 [18] - 羊29%产区处于干旱状态，较前一周持平，较去年同期增加9个百分点 [18] - 奶牛22%产区处于干旱状态，较前一周增加1个百分点，较去年同期增加10个百分点 [19] - 猪4%产区处于干旱状态，较前一周下降2个百分点，较去年同期下降3个百分点 [19] 分析与展望 - 大豆中西部主产区墒情改善但北达科他州持续严重干旱，30厘米土层湿度仍低于历史均值18% [22] - 玉米干旱面积降至9%，但西部玉米带持续极端干旱，土壤湿度仅达作物需水临界值的65% [23] - 棉花仅3%棉田受旱情困扰，同比暴跌16个百分点，但需警惕铃期高温风险 [24] - 春小麦36%产区深陷干旱，北达科他州76%麦田处于D2+以上干旱，土壤有效水分不足需求一半 [24]

燃料短缺影响 - 玻利维亚多地因能源储备不足和燃料进口受限出现持续燃料短缺，严重影响农产品收获和销售 [1] - 圣克鲁斯省部分地区的燃料短缺已持续五周，农民因缺乏柴油无法使用农业机械，导致向日葵、奇亚籽等农作物无法及时收获 [3][5] - 燃油短缺引发全国加油站排队数小时至数天，并触发大规模抗议，示威者封锁拉巴斯、圣克鲁斯等关键城市通道，进一步切断食品和燃料运输线 [7] 经济与农业损失 - 因游行导致的道路封锁每天给农业部门造成610万美元（约合人民币4380万元）损失，大量农产品无法销售，农民被迫承受损失 [7] - 玻利维亚外汇储备仅能覆盖6周进口需求，反映其对外部燃料供应的严重依赖 [7] 通胀压力 - 2025年前四个月累计通胀率达5.9%，基本食材价格涨幅显著，其中洋葱和番茄价格上涨约90%，甜菜和青豌豆等涨价超过50% [9] - 高通胀严重削弱家庭购买力，尤其对低收入群体影响显著 [9]

食品通胀与货币政策 - 俄罗斯食品在通胀篮子中占比高达40%，远高于美国等发达经济体的14% [1] - 土豆等主食价格暴涨是货币政策持续紧缩的主要原因之一 [1] - 俄罗斯央行6月6日将基准利率下调至20%，仍接近2003年以来最高水平 [2] - 实际通胀放缓但民众通胀预期居高不下，持续推动价格压力 [2] 土豆价格波动与市场反应 - 土豆价格自去年以来上涨三倍，去年减产12%加剧供应紧张 [3] - 旧季土豆零售价84卢布/公斤(1.06美元)，新季土豆120卢布/公斤(1.53美元)，较去年同期43卢布涨幅显著 [4] - 俄罗斯土豆现价已超过英国Tesco超市0.92美元/公斤的售价 [4] - 农民将减产归咎于恶劣天气及机械、燃料、化肥和劳动力成本上涨 [5] 低收入群体受影响程度 - 4月俄罗斯家庭35%收入用于购买食品，创五年新高(去年同期29%) [4] - 贫困人口通胀率(基于食品、公共事业和药品)达20%，比官方通胀率高10个百分点 [6] - 养老金领取者占人口25%以上，4月平均养老金23,448卢布(298美元)，剔除通胀后实际收入下滑 [7] 供应链与政策应对 - 政府加大进口缓解危机，埃及对俄土豆供应量增加三倍，白俄罗斯库存耗尽 [4] - 农业部长预计7月起价格将下降并趋于稳定 [6] - 2023年土豆丰收导致价格暴跌，2024年高价部分弥补了农民损失 [5] 其他食品价格联动效应 - 洋葱、卷心菜、甜菜、胡萝卜等红菜汤原料价格大幅上涨，成为食品通胀衡量指标 [4] - 此前黄油和鸡蛋价格也出现类似飙升，与普京宣传的农业"成功故事"形成反差 [4]

粮食产量预测 - 2025年乌克兰粮食总收成预计下降10%至5100万吨 [1] - 玉米产量预计为2600万吨 [1] - 大麦产量预计为450万吨 [1] 经济作物产量预测 - 向日葵籽产量预计达1150万吨 [1] - 甜菜产量预计达1100万吨 [1]