纪要涉及的行业和公司 - 行业：半导体、国防军工、科技、医药、港股相关行业（科技、消费、银行）、美股相关行业 - ETF产品：国防ETF512670、半导体ETF159813、港股科技ETF159751、香港消费ETF513590、遇事不决香港银行501025、大数据ETF159739、传媒ETF159805、科创综指ETF鹏华589680、科创100ETF基金588220、科创生物医药ETF588250 纪要提到的核心观点和论据 宏观市场 - 观点：5月FOMC会议如预期不降息，美联储对经济和货币政策前景判断无奈且陷入两难 [1] - 论据：无 - 观点：美股各宽基和中概出现TD9看跌信号，最近两周美股修复不健康，资金更看好欧洲 [2] - 论据：过往3年TD9看跌信号较有效，美股修复结构和资金流不健康，多为短线博弈 - 观点：港股和美股相关性提升，美股回调影响港股情绪 [2] - 论据：昨天恒生科技走势糟糕，南下资金借高开兑现净流出 - 观点：盘前央行一揽子政策超预期，但市场高开低走 [2] - 论据：财政缺席情况下政策超预期，市场出现高开低走情况 - 观点：市场主要指数已补缺，中性预期在3186 - 3356区间弱势震荡修复或回踩再修复 [3] - 论据：昨天量能回到1.5万亿上，主要是盘初放量 行业和ETF产品 - 观点：关注半导体ETF159813，或有催化 [1] - 论据：特朗普宣布接下来可能有重磅消息，外媒猜测可能撤销拜登人工智能芯片限制，国内半导体行业近期清淡 - 观点：国防ETF512670可继续关注 [3] - 论据：导弹和主机厂权重高、弹性好，先进制造成交占比回暖提前量，印巴冲突催化中国军贸逻辑可提升估值 - 观点：科技修复情况待观察，关注相关ETF [3] - 论据：科技被兑现一些，与2 - 3月最大区别是缺大主线 - 观点：医药暂时不建议追，科创生物医药ETF588250跌多再吸 [3] - 论据：无 - 观点：港股科技ETF159751和香港消费ETF513590继续做T，遇事不决香港银行501025需保留底仓 [2] - 论据：港股科技ETF和香港消费ETF接早吃亏，香港银行有双降利好、公募新规和防守需求 其他重要但是可能被忽略的内容 - 昨天恒生科技高开在5400点附近直面阻力位，被60日线压制 [2] - 尾盘有护盘资金拉升，导致尾盘抢筹打了提前量 [2] - 昨天量能回到1.5万亿上主要是盘初放量 [3]

科创板指数表现 - 上证科创板综合指数上涨0.61% [1] - 成分股悦康药业上涨19.91%、科兴制药上涨16.90%、华丰科技上涨11.72%、路德环境上涨8.36%、南亚新材上涨8.04% [1] - 科创综指ETF鹏华上涨0.76%并冲击连续5日上涨 [2] AI与科技产业前景 - AI产业链持续突破 涉及国产算力突围、物理智能革命及机器人量产元年 [2] - 5-6月阿里腾讯等公司预计发布AI智能体产品 [2] - 科技产业尤其是AI成为贸易争端核心领域 政策支持与资金供给力度有望增强 [2] 指数成分与结构 - 上证科创板综合指数覆盖科创板上市公司证券并计入分红收益 [2] - 前十大权重股包括海光信息、寒武纪、中芯国际等 合计权重占比22.34% [3] - 指数样本由上海证券交易所符合条件的科创板证券组成 [2] 产品信息 - 科创综指ETF鹏华（589680）跟踪上证科创板综合指数 [2] - 场外联接基金代码：A类023757、C类023758 [4]

文章核心观点 3月14日A股全线上攻沪指重回3400点，市场受政策消息影响，消费板块走强，花旗上调中国股市评级 [1][3][5][8] 市场表现 - 3月14日沪指重回3400点刷新年内纪录，上证指数报3413.98涨1.65%，上证收益报3816.32涨1.65%，深证成指报10957.50涨2.06%，北证50报1400.34涨2.48% [1][2] - 科创综指ETF鹏华（589680）涨1.32%，最新流通规模超16亿元暂居同标的ETF产品首位 [2] 政策消息 - 上交所制定《关于进一步做好金融“五篇大文章”的行动方案》提出16条举措，支持科技型企业发行上市完善配套制度，推动新质生产力发展 [3] - 《关于资本市场做好金融五篇大文章的实施意见》发布，聚焦五类金融支持实体经济转型和国家战略实施，有望提振A股市场信心 [4] 消费板块 - 早盘消费板块普遍走强，中证食品饮料指数涨逾4%，泸州老窖等重仓股涨幅明显，饮食ETF（159736）涨超4.1%成交额超2400万元 [6] - 国务院新闻办将举行提振消费新闻发布会，政策乐观表态为消费复苏奠定基础，食品饮料消费有望随经济向好复苏 [7] - 白酒行业整体处于库存消化期，上市白酒企业经验丰富，建议关注全国高端酒企及区域高势能酒企板块 [7] 股市评级调整 - 3月11日花旗将美国股票评级从增持下调至中性，将中国股票评级上调至增持，称美国例外论至少暂停 [9] - 花旗预计美国增长势头低于全球其他地区，中国股市因科技行业实力、政府支持和低廉估值颇具吸引力 [9]