近日，2025成都都市圈"农家乐乐万家"厨艺大赛海选在成都圆满收官。本次大赛由四川省推进成德 眉资同城化发展领导小组办公室主办，汇聚了来自各区(市)县的众多农家乐团队，以厨艺为纽带，以美 食促交流，呈现了一场精彩纷呈的舌尖盛宴，全面展现了成都地区农家乐餐饮多元化发展与品质提升的 新风貌。 海选现场，各参赛团队通过1分钟短视频秀出拿手绝活：红烧肉软糯诱人、水煮鱼麻辣鲜香、狮子 头圆润饱满……视频中还融入了各家农家乐的田园风光与人文氛围，生动呈现"美食+美景"的深度融 合。七位川菜界权威专家坐镇评委席，分别从消费场景、厨艺与文化、表现力及市场潜力四大维度对参 赛团队进行系统评估，具体涵盖环境创意、业态融合、历史传承、菜品特色、视觉呈现、语言表达、文 化内涵、商业价值与可持续性等多项细化指标。 作为评委之一，中国烹饪大师、成都市烹饪协会副秘书长龙治明表示，本次参加海选的农家乐代表 了成都各个区(市)县的较高水平，不仅在规模、营收、环境与服务方面表现突出，更充分展现了地方特 色。他相信，此次大赛将有效促进农家乐行业在技术、经营和管理等方面的交流，推动乡村美食文化与 消费新场景蓬勃发展。 值得一提的是，不少参赛农家乐深 ...

公司概况与财务表现 * 公司为大众便民中式餐饮品牌小菜园（又称小太阳餐饮公司），定位50元价格带，以经典家常菜为主，用户画像广泛，覆盖多种消费场景[7] * 2025年上半年业绩超预期，经营效率提升，利润增速高于收入增速[2] * 2024年净利润率约为17%-18%，2025年上半年门店运营利润率（OPM）超过20%[3][15] * 预计2025年至2027年净利润分别为7.55亿元、9.06亿元和10.8亿元，同比增长率分别为30%、20%和19%[4] * 给予2025年20倍市盈率，目标市值为164亿港元，维持增持评级[2][4] 门店扩张与市场策略 * 截至2025年上半年拥有接近700家门店，每年以20%以上速度扩展，预计2025年新开130家门店，年底达800家目标[8] * 未来计划通过提升平台影响力进行异地扩张，门店总数有望超过2000家，长期愿景是开设超过3000家[2][5][16] * 目前主要集中在华东地区（安徽、江苏、上海），三线及以下城市门店占比超过一半[5][10] * 推进小型化趋势，新开门店面积不到250平米（原接近300平米），更具盈利优势[16] * 2020年开始做外卖，目前外卖占比提升至约38%[8] 核心竞争优势与运营效率 * 供应链实现标准化和集中采购，自建中央厨房（铜陵加工厂支撑1000家门店，马鞍山加工厂即将投产支撑3000家门店）和冷链物流，提高效率和响应速度[6][11] * 运营层面菜品精简（45-50道菜），门店管理标准化和数字化，使用炒菜机器人等智能设备提高烹饪效率和标准化水平[6][12][13] * 员工激励机制独特，通过员工持股平台覆盖130多名业务管理人员，分红与门店经营表现挂钩，提高积极性[6][9][14] * 组织架构包括董事长、大区总、小区总、门店店长、厨师长及基层员工，薪酬与利润表现挂钩[14] 行业趋势与竞争格局 * 受益于性价比消费趋势及下沉市场表现好于高线城市[10] * 在高度分散的行业中已成为国内最大的大众便民中式餐饮品牌，竞对包括绿茶、太二和外婆家等，相对体量偏小[10] * 绿茶为最相似上市公司，走融合菜定位；太二主打酸菜鱼大单品，价格带更高且偏川菜系[10] 其他重要信息 * 公司通过价格调整顺应性价比消费趋势，虽短期影响客单价，但下半年同店销售转正[2][4] * 管理团队以汪树高先生为核心，拥有超过20年餐饮行业经验，从厨师做起[9] * 中央厨房和净菜场预先处理食材（洗净、切片等），确保新鲜度和高品质，简化门店制备流程[12]