杭州华光焊接新材料股份有限公司 议案一：关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及采 议案二：关于公司未来三年（2025 年-2027 年）股东分红回报规划的议案.....12 为了维护全体股东的合法权益，保障股东依法行使股东权利，确保股东大会的正 常秩序和议事效率，杭州华光焊接新材料股份有限公司（以下简称"公司"）根据《公司 章程》以及《公司股东大会议事规则》等相关规定，制定本次股东大会会议须知： 一、董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真 履行《公司章程》中规定的职责。 二、为能及时、准确地统计出席会议的股东（或其授权代表）所持有的股份总数， 登记出席股东大会的各位股东或其代理人应准时到达会场签到并确认参会资格。股东 参会登记结束前没有通过现场、传真或邮件方式登记的，或不在签到表上登记签到的， 或会议正式开始后没有统计在会议公布股权总数之内的股东或股东授权代表，不得参 加表决和发言。 三、为保证本次股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或其授权代 表）的合法权益，除出席会议的股东（或其授权代表）、公司董事、监事、董事会秘 书、高级管理人员、聘任律师及董 ...

近日，华光新材发布的公告显示，公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过1.99亿 元，用于泰国华光钎焊材料生产基地项目（二期）。 长江商报记者注意到，目前，华光新材的海外营收占比较低，2024年为7.91%。泰国项目建成后有望提 升公司海外营收规模。 基本面上，2023年以来华光新材的业绩增长提速。2024年，公司营收及净利创上市以来新高，2025年第 一季度营业收入同比增长62.58%、扣非净利润同比增速高达176.83%。 积极融入客户全球供应链体系 华光新材继续推进海外供应能力建设。 根据6月6日公告，华光新材拟以简易程序向特定对象发行股票，向不超过35名特定投资者，发行股票数 量不超过2702.57万股，募集资金总额不超过1.99亿元，扣除发行费用后将用于泰国华光钎焊材料生产基 地项目（二期），该项目的总投资金额为2.49亿元。 长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬 华光新材（688379.SH）拟增加海外钎焊材料产能。 同花顺数据显示，2020年至2022年，华光新材营业收入分别为8.60亿元、12.11亿元和12.20亿元，同比 分别增长12.11%、40.75%和0.78%；归母净 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“增持”评级 [2][10] 报告的核心观点 - 公司主业各板块稳健向上，2024年营收与净利润双重高增长，2025年Q1归母净利润同比大增奠定全年增长基调；积极布局机器人板块，国际化与新材料布局拓展增长曲线 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年营业收入19.18亿元，同比+35.52%，归母净利润8061.74万元，同比+93.78%；2025年Q1营业总收入5.86亿元，归母净利润9543.52万元，同比+1140.90% [1] - 2024年家电消费市场下半年回暖，制冷产业链营收同比增长近30%；电力电气行业营收同比增长超70%；电子及新能源汽车新赛道营收分别同比增长超35%和60% [1] 公司业务布局 - 布局机器人板块，巩固中温钎料优势，拓展新技术新产品，覆盖钎焊材料大类产品，拓展新赛道，布局新兴领域 [2] - 开展先进焊接技术研究，具备高效焊接和激光熔覆能力 [2] - 围绕国际化战略，在泰国罗勇工业园分两期建设钎焊材料生产基地，一期年产1000吨，二期新增3500吨产能 [2] 盈利预测 - 预计25 - 27年收入分别为25.94/34.12/43.13亿元，归母净利润分别为1.99/1.52/2.07亿元，对应PE分别为15.31/20.00/14.72X [2] 财务摘要 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1415|1918|2594|3412|4313| |营业收入(+/-)%|15.96%|35.52%|35.26%|31.52%|26.43%| |归属母公司净利润（百万元）|42|81|199|152|207| |归属母公司净利润(+/-)%|377.19%|93.78%|146.28%|-23.45%|35.88%| |每股收益（元）|0.48|0.94|2.20|1.69|2.29| |市盈率|41.19|21.72|15.31|20.00|14.72| |市净率|1.87|1.83|1.87|1.66|1.46| |净资产收益率(%)|4.55%|8.41%|12.20%|8.29%|9.94%| |股息收益率(%)|0.44%|0.82%|1.96%|1.50%|2.04%| |总股本 (百万股)|89|89|90|90|90| [3] 股票数据 - 2025年6月6日收盘价33.75元，12个月股价区间12.17 - 33.88元，总市值3040.39百万元，总股本90百万股，A股90百万股，B股/H股0/0百万股，日均成交量7百万股 [4] 涨跌幅情况 |时间|1M|3M|12M| |----|----|----|----| |绝对收益|24%|31%|163%| |相对收益|22%|33%|155%| [7] 财务报表预测摘要及指标 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面指标预测，如2024 - 2027年营业收入分别为1918、2594、3412、4313百万元等 [11]

杭州华光焊接新材料股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告 股票代码：688379 股票简称：华光新材 上市地点：上海证券交易所 杭州华光焊接新材料股份有限公司 方案论证分析报告 二〇二五年六月 程序向特定对象发行股票方案论证分析报告 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期 杭州华光焊接新材料股份有限公司 2025 年度以简易程序 向特定对象发行股票方案论证分析报告 （四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、 杭州华光焊接新材料股份有限公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告 杭州华光焊接新材料股份有限公司（以下简称"华光新材"、"公司"）为 上海证券交易所科创板上市公司，为满足公司经营战略实施和业务发展需要，提 升公司盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、行政法规、部 门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟通过以简易程序向特定 ...

重要提示： "华光新材"）2025 年度以简易程序向特定对象发行股票后主要财务指标的分 析、描述均不构成公司的盈利预测，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资 决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。公 司提示投资者，制定填补回报措施不等于对公司 2025 年利润作出保证。 行"）的股份数量和发行完成时间均为预估和假设。本次发行尚需上海证券交易 所审核、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注册，能否通过 审核、何时获准注册及发行时间等均存在不确定性，敬请投资者关注。 公司第五届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司以简易程序向特定对 象发行股票摊薄即期回报的风险提示及采取填补措施和相关主体承诺的议案》。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》（国办发2013110 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重 组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告201531 号）的要求，为保 障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并 拟定了填补回报的具体措施，公司的相关主体就保证发行人填补即期回报措施切 ...

纪要涉及的公司 华光新材 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2024年营收19.18亿元，同比增长35.52%；归母净利润8061.74万元，同比增长93.78%；2025年一季度营收5.86亿元，同比增长62.58%；归母净利润9543.52万元，同比增长1140.90%；扣非归母净利润1881.26万元，同比增长176.83% [2][3][4] - 2024年钎料产品营收7.18亿元，同比增长16.38%；银钎料营收8.8亿元，同比增长28.15%；银浆材料营收3.1亿元，同比增长203.66%；稀贵金属材料营收1.73亿元，同比增长918.22% [2][10] - 2024年电子和新能源汽车等新兴领域收入分别增长35%和60%以上；海外销售规模同比增长超50%；产品销往49个国家和地区，销售收入1.5亿元，同比增长51.2% [3][12] 2. **技术创新和研发** - 拥有80多名研发人员，设有多个创新平台，与多所高校等开展产学研合作，获多项技术荣誉 [5] - 2024年研发投入增长40%以上，推进19项新产品、新技术成果转化，申请14项专利，累计获授权专利123项，获多项科技创新奖项 [2][13] 3. **客户资源**：拥有美的、格力等众多优质客户，与数千家客户建立紧密战略合作伙伴关系 [6] 4. **管理变革与能力提升** - 实施管理标准化与体系化建设，推进数字化与智能化转型，引入作业绩效管理模式，融入ESG战略要求 [7] - 连续五年发布ESG报告，2024年ESG评级提升至A级，被评为最佳ESG科创板上市公司 [7][8] 5. **主要产品及应用领域** - 产品包括铜基焊料等及焊接整体解决方案服务 [9] - 应用于制冷等传统领域及航空航天等战略性新兴产业 [9] 6. **未来发展方向** - 聚焦可靠性智能化绿色化柔性化，为战略性产业提供解决方案，推动行业进步和双碳目标 [11] - 2025年加大技术创新与研发投入，推动产品与技术升级，拓展无人机领域，加强先进焊接技术研究 [19] 7. **全球布局**：推进泰国生产基地建设，分两期建设，总投资3亿元，提升国际市场竞争力 [3][20] 8. **提升制造能力与高质量发展**：加大市场拓展，加快产能爬坡，实施数字化转型和管理变革，建设未来工厂，实现绿色低碳转型 [21] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 2024年制冷行业收入占比下降至47.22%，电力电器占比提升至24.32%，电子行业提升至15.23%，新能源汽车占比达到5.5% [2][12] 2. 2024年完成木材加工项目和年产4000吨新型绿色钎焊材料智能制造项目建设，设计总产能达1万吨 [14] 3. 2024年通用焊条车间通过杭州市数字化车间认定，承办国际会议和论坛 [16] 4. 2024年推出第三期股份回购计划，累计回购股份4288630股，支付现金6852.79万元；实施现金分红，每10股派发现金红利1.5元，共计1280万元，占净利润30.77%；推出员工持股计划 [17]