公司战略与投入 - 阿里巴巴宣布未来三年投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施 [3] - 公司明确未来发展方向从互联网转向算力依赖AI芯片 [3] 技术研发突破 - 阿里巴巴自主研发新型AI推理芯片进入测试阶段完全采用国产供应链代工 [6][10] - 芯片兼容英伟达CUDA生态支持多模态推理实测ResNet50算力达125TOPS达到H20芯片约90%性能水平 [8] - 平头哥半导体已推出含光800倚天710镇岳510等多款芯片并在RISC-V架构领域形成三大系列处理器IP [8] 行业环境与政策背景 - 美国对中国高端芯片技术持续打压促使中国企业加速自主可控进程 [6][10] - 中国监管机构要求包括阿里巴巴腾讯等企业完全暂停采购NVIDIA芯片 [8] - 官方明确建议国内企业避免使用NVIDIA H20芯片因其存在性能限制和安全风险 [8] 市场竞争格局 - 中国AI芯片市场已涌现华为昇腾910B寒武纪MLU370等国产产品并在多个行业实现规模化应用 [10] - 阿里巴巴入局使国产AI芯片竞争力进一步提升推动行业自主创新进程加速 [12]

2025.09. 01 二季度财报显示，阿里云收入增长26%，创三年新高，AI相关收入连续8个季度三位数增长，AI收入 占外部商业化收入的比例超过20%。中信证券认为，目前阿里已实现AI投入增加带来AI收入增加的 正循环，建议关注阿里产业链，包括GPU、IDC、光模块、交换机等。 目前，阿里巴巴公开的芯片相关布局包括平头哥和达摩院旗下 XuanTie 玄铁等业务。平头哥此前推 出了含光800，倚天710、镇岳510等芯片，玄铁则押注于RISC-V架构，通过自研芯片与生态共建推 动AI算力市场的国产化进程也在过往被阿里多次提到。 9 月 1 日 ， A 股 市 场 阿 里 概 念 股 集 体 走 强 ， 旋 极 信 息 （ 300324.SZ ） 涨 超 20% ， 利 扬 芯 片 （ 688135.SH ） 上 涨 20% ， 锐 捷 网 络 （ 301165.SZ ） 、 有 方 科 技 （ 688159.SH ） 、 全 志 科 技 （300458.SZ）、香农芯创（300475.SZ）、新华都（002264.SZ）、山子高科（000981.SZ）等 涨超10%。 微信编辑 | 夏木 本文字数：945，阅 ...

文章核心观点 - 公司认为在AI时代需全面提升先进存力，平头哥凭借镇岳510方案成为存储设施建设重要力量，其在多方面取得进展并具备技术优势，有望引领存力设备升级换代潮 [1][26] 分组1：AI存力发展现状与需求 - 存储设备在AI基础设施中受关注少，存力发展不充分，但会制约AI等大规模数据应用 [1] - SSD的I/O延迟远高于DRAM延迟，数据从存储到内存的传输是大模型训练数据供给速度的瓶颈 [7] - 推理阶段行业大模型需更高数据访问速度和更低数据时延，AI大模型训练和部署中存储设备需具备高写入吞吐量 [8][9] 分组2：镇岳510商业化进展 - 镇岳510已在阿里云的EBS规模化上线，提升系统IOPS和吞吐带宽，优化IO延迟，助客户承载更多访问量，实现降本增效 [2] - 镇岳510让阿里云EBS业务上的客户应用获得更快响应，赢得更好用户体验 [3] - 忆恒创源的PBlaze7 7A40系列SSD产品基于镇岳510打造，成为业界首款具有100万IOPS的4K随机写性能的企业级SSD产品 [5] - 得瑞领新的PCIe 5.0高性能企业级NVMe SSD D8436/D8456系列利用镇岳510，相比上一代PCIe4.0产品实现了70%性能功耗比的提升 [5] 分组3：镇岳510对AI应用的意义 - 提高存储设备的数据供给速度能拉高单位算力的利用效率，节省算力时间，提升存力对AI训练降本增效更经济 [10] - DeepSeek的3FS刺激AI从业者升级存储设施，激励存力厂商提高产品性能，推动改善存力设备不足，贴合SSD行业演进节奏 [10] 分组4：镇岳510研发与市场匹配 - 2025年是PCIe 5服务器大规模上线的崛起之年，匹配基于镇岳510的SSD大规模上线的节奏 [11] - 镇岳510早在2021年立项，定下PCIe 5的接口方案，产品上市后匹配市场需求 [11] 分组5：镇岳510技术创新 - 镇岳510研发中进行芯片架构和算法的全面创新，采用自研紧耦合芯片架构，适应AI等高性能应用场景 [16][17] - 镇岳510每秒可处理高达340万次IO，数据带宽达到14GByte/s，支持最新的PCle 5.0主机接口以及DDR5.0内存接口 [18][19] - 镇岳510实现4μs的超低时延，比业界主流降低30%以上，在阿里云EBS上实测将读写混合99.99%长尾延时降低92% [19] - 镇岳510实现低至10^-18的UBER，比业内标杆领先一个数量级，采用自研高性能LDPC纠错算法等 [21] - 镇岳510更加节能，每瓦功耗可提供42万笔的IO访问，以10万块SSD的数据中心为例，每年节省260万度电 [22] 分组6：镇岳510行业应用拓展 - 公司希望推动存力生态建设，拓展行业合作，将先进存力带到更多应用场景 [23] - 镇岳510集容量、时延、成本、能效、可靠和带宽于一体，结合灵活性设计，可根据行业特点专门化增强关键因素 [24]