公司近期概况 - 董事会秘书向参会方介绍公司基本情况、硅光子业务板块行业发展状况及业务展望 [1] 问题交流 光伏板块订单预期 - 2025年光伏市场新增项目大多在海外，包括印度本土客户及部分国内企业海外投资，公司活跃于国际市场，将推出高效电池配套核心装备及整体解决方案，海外新增订单将支撑光伏设备业务板块发展 [2] CPO市场规模 - CPO市场规模预计在2023 - 2030年以172%的年复合增长率增长，2030年将达93亿美元，乐观情景下达230亿美元；预计到2027年CPO端口将占总800G和1.6T端口近30% [3] ficonTEC订单情况 - ficonTEC与美国某头部公司A及其子公司已签订但未确认收入的合同金额及2025年6月20日签订的合同金额约1710万欧元（折合人民币超1亿元），合同履行将对公司业绩、客户关系、技术水平等产生积极影响 [5] 公司对ficonTEC的赋能 - 公司对ficonTEC业务、资产等全面整合，助力其从“项目制”向“产品制”转变，涉及测试、光纤预制、耦合封装三个产品线 [7][8] ficonTEC未来产能 - ficonTEC根据客户需求弹性匹配产能，属轻资产科技型企业，上市公司赋能后，随下游市场需求放量，国内外产能将提升 [9] 现场参观 - 公司接待过程保证信息披露合规，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [10]

债券基本情况 - 隆基绿能于2022年1月5日公开发行面值总额70亿元可转换公司债券（简称"隆22转债"），债券期限6年，票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00% [2][3] - 本期债券于2022年2月17日在上交所上市，实际净募集资金69.65亿元，原计划用于西咸乐叶15GW单晶电池、宁夏乐叶5GW电池（一期3GW）及补充流动资金 [12][13] 募集资金变更方案 - 拟终止芜湖（二期）15GW单晶组件项目，将原计划投入的10.8亿元募集资金（占净募集额15.51%）变更为铜川隆基12GW高效单晶电池项目 [17][21] - 新项目总投资28.77亿元，建设期10个月（2025年8月-2026年6月），预计达产后年均营收129.6亿元，内部收益率18.25% [18][21][22] - 变更原因为：BC二代电池技术已成熟（量产效率24.8%），需加快先进产能建设；原组件项目因行业供需失衡暂未投入资金 [18][22] 会议安排 - 会议时间：2025年6月24日至30日以线上简化程序召开，债权登记日为6月23日 [5] - 表决机制：每张债券一票表决权，异议需在6月30日前提交书面材料，逾期视为同意 [3][6] - 利益相关方所持债券不计入表决权总数，单独或合计持有10%以上债券可提议终止简化程序 [8] 公司战略动向 - 公司坚定BC技术路线，预计2025年末BC二代电池产能达50GW，铜川项目为年度重点资本支出 [22] - 此前已两次变更募集资金用途：2023年将西咸15GW项目变更为29GW HPBC电池项目（已结项），2023年将宁夏3GW电池项目资金变更为芜湖15GW组件项目 [14][15]

时隔一年后，协鑫集成再次启动升级后的"协鑫碳链3.0"平台。协鑫集成相关人士对《证券日报》记者 表示，协鑫碳链3.0平台连接着光伏产业链上重要资源，包括优质的供应商与合作伙伴，动态优化产品 的减排路径，通过产业链协同放大减排效益。 本报记者张文湘 光伏行业与区块链技术的联系日趋紧密。近日，协鑫集成科技股份有限公司（以下简称"协鑫集成"）在 第十八届上海SNEC国际光伏储能展上宣布，与蚂蚁链（上海）数字科技有限公司（以下简称"蚂蚁数 科"）合作，启动协鑫碳链3.0，通过数智化AI（人工智能）、区块链工具降低产品和组织的碳排放，优 化减排路径。 另外，蚂蚁数科近期也宣布，公司与包括协鑫能源科技股份有限公司（以下简称"协鑫能科"）在内的企 业合作，将区块链技术与新能源项目深度融合。"光伏+区块链"的市场前景，受到市场的广泛关注。 协鑫碳链连续升级 资料显示，协鑫集成是一家全球领先的能源系统解决方案提供商，控股股东为协鑫集团有限公司（以下 简称"协鑫集团"）。公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供一体化综合 能源系统解决方案。 协鑫集成在碳链产品上的布局由来已久。2024年6月12日，协鑫集成 ...

募资与项目规划 - 公司拟发行可转债募资不超过19.67亿元用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 总投资额21.38亿元 由公司及子公司宣城迈为共同实施 建设周期3年 达产后年产20套设备 [1][2] - 项目预计年销售收入40亿元 年净利润6亿元 财务内部收益率19.92% 投资回收期7.43年 [2] - 项目目标为优化升级钙钛矿叠层电池设备产品 抢占市场份额 [4] 钙钛矿技术前景 - 钙钛矿单结电池理论转换效率33% 叠层电池理论效率达43% 显著高于晶硅电池29.4%的理论极限 [2] - 行业头部企业如隆基绿能、通威股份、晶科能源等均已投入钙钛矿叠层电池研发 从实验线向中试线推进 [1][3] - 2024年以来中国石油、宁德时代、比亚迪等23家企业跨界布局钙钛矿 加速中试线建设 [3] 公司技术储备 - 已自主开发钙钛矿相关设备 具备钙钛矿-晶硅叠层电池整线交付能力 [1][3] - 累计获得640项专利及197项软件著作权 研发人员规模达1552人 [8] - 近两年研发投入达17.14亿元 其中2023年7.63亿元 2024年9.51亿元 [7][8] 财务表现 - 2018-2023年营业收入从7.88亿元增至80.89亿元 年均复合增长率59.5% [6] - 2024年营收98.3亿元(同比+21.53%) 净利润9.26亿元(同比+1.31%) 计提资产减值5.24亿元 [7] - 2024年一季度营收22.29亿元(同比+0.47%) 净利润1.62亿元(同比-37.69%) [7] 业务拓展 - 除光伏设备外 公司开发显示面板和半导体封装设备 包括OLED切割设备、Mini LED解决方案等 [7] - 2024年半导体及显示行业营收6707.51万元 同比增长88.41% [7]

募资计划 - 公司拟发行可转债募资不超过19.67亿元用于钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目 [1] - 项目总投资21.38亿元由公司及全资子公司宣城迈为共同实施建设周期3年 [1] - 项目达产后预计年产20套设备实现年销售收入40亿元年净利润6亿元内部收益率19.92%投资回收期7.43年 [1] 技术布局 - 公司聚焦光伏中游电池片生产主营HJT异质结电池生产线及丝网印刷线等设备 [1] - 钙钛矿电池理论转换效率达33%叠层电池理论效率可达43%大幅超过晶硅电池上限 [2] - 公司自2019年起研发三代异质结电池设备并已具备钙钛矿-晶硅叠层电池整线交付能力 [2] 业务拓展 - 公司正在拓展显示面板及半导体设备业务包括OLED切割设备Mini/Micro LED解决方案等 [3] - 2024年半导体及显示行业营收达6708万元同比增长88% [3] 财务表现 - 公司近三年营收复合增长率超50%2024年营收98.3亿元同比增长22% [3] - 2024年净利润9.26亿元同比增长1.3% [3]

全球化战略里程碑 - 公司成为光伏行业首家"A+H"股上市企业，5月8日在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 控股子公司捷泰科技与土耳其Schmid Pekinta Energy签署协议，共建首期2GW高效光伏电池生产基地 [1] - 这两大事件体现公司"技术+全球化"战略成果，H股上市强化国际融资能力，土耳其项目验证轻资产出海模式执行力 [1] 海外产能布局模式 - 土耳其项目采用"本地合作+技术输出"轻资产模式，公司输出N型电池技术与制造体系，合作伙伴提供本土资源 [2] - 项目将填补土耳其及欧洲市场光伏电池结构性缺口，土耳其年均缺口达10GW [2] - 通过本地化生产、服务、雇佣三重落地，构建可持续光伏供应链中国方案 [2] 市场表现与销售数据 - 公司2024年累计出货33.74GW，N型产品占比超90% [3] - 2025年一季度海外销售占比跃升至58%，呈现强劲增长 [3] - 已建立覆盖五大洲的全球销售网络，与多家国际头部组件厂商长期合作 [3] 技术优势与资本运作 - 在HJT、xBC及钙钛矿叠层等前沿技术持续突破，构筑技术护城河 [4] - H股将于6月3日纳入沪深港股通，提升流动性与国际化估值体系 [4] - 公司以高性能N型电池和柔性制造能力获得国际市场认可 [4] 未来战略方向 - 围绕中东、欧洲、北美等核心市场构建多点协同的全球产能网络 [5] - 继续坚持"技术引领、全球协同"战略，打造新能源产业中国样本 [5] - 专业化电池厂商的全球化路径正在全球新能源格局重构中赢得核心地位 [5]

【DT新材料】 获悉，5月31日， 迈为股份 公告，拟向不特定对象发行可转换公司债券，募资不超过约19.67亿元，投向钙钛矿叠层太阳能电池装备产 业化项目。 迈为股份称， 公司关注到钙钛矿及钙钛矿叠层电池潜力显现，产业投资需求活跃。 本项目的实施是公司紧抓光伏电池技术发展机遇，抢占钙钛矿叠层 电池设备市场份额的必要措施。 公司2024年营收98.3亿元，同比增长21.53%；归母净利润9.26亿元，同比增长1.31%。今年一季度，公司营收22.29亿元，同比增长 0.47%；归母净利润1.62亿元，同比减少37.69%。 | 序号 | 项目名称 | 项目拟投资金额 | 拟投入募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | | 钙钛矿叠层太阳能电池装备产业 化项目 | 213.797.52 | 196,667.52 | | | 合计 | 213,797.52 | 196,667.52 | 迈为股份 介绍，本次募投项目"钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目"计划总投资21.38亿元，实施主体为迈为股份及其全资子公司 宣城迈为智能 装备制造有限公司 （简称"宣城迈为"）。建设地点分别位于苏州 ...

一、本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标 的影响 在公司股本有所增加的情况下，可能导致公司发行当年利润增长幅度低于股 本的扩张幅度，公司每股收益在发行后的一定期间内将会被摊薄，公司即期回报 存在被摊薄的风险。 在不考虑本次募集资金使用效益的前提下，根据下述假设条件，本次发行主 要财务数据和财务指标的影响的模拟测算如下： （一）主要假设和前提条件 证券代码：300751 证券简称：迈为股份 公告编号：2025-027 苏州迈为科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填 补回报措施及相关主体承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州迈为科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 30 日召开 了第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司向不特定对象发行可转换 公司债券预案的议案》。 为进一步落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国 发201417 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益 保护工作的意见》（国办发2013110 号 ...

股东减持与资金压力 - 苏州迈拓以68.31元/股转让556.7万股（占其持股47.35%），套现3.8亿元，较6.6元/股认购价获利3.44亿元 [2] - 实控人周剑、王正根通过苏州迈拓间接获得2.58亿元盈利，二人近期新增质押股份合计670万股（占各自持股7.6%和4.19%）用于偿债或补充质押 [2] 业绩表现与现金流恶化 - 2024年营收98.3亿元（+21.53%），归母净利润9.26亿元（+1.31%）；2025年Q1营收22.29亿元（+0.47%），净利润1.62亿元（-37.69%） [3] - 扣非净利润连续下滑：2024年降2.34%，2025年Q1降31.51%，较2021年62.97%增速显著放缓 [3][4] - 经营性现金流净额2024年5613万元（-92.57%），2025年Q1亏损3.52亿元（-5227.89%），主因客户回款速度放缓 [4] 资产质量与减值风险 - 2024年计提减值5.24亿元，含应收账款坏账准备3.88亿元（客户一全额计提1.6亿元因停产破产）及存货跌价1.36亿元 [6][7] - 应收账款39.5亿元占营收40%，存货89.23亿元占总资产37.43%，2025年Q1两项指标进一步升至46.82亿元和78.74亿元 [7][8] - 行业对比：2024年11家光伏设备企业合计减值59亿元（存货跌价32亿+应收账款坏账27亿） [8] 技术路线与业务转型 - HJT技术市占率不足5%，落后于TOPCon（67%出货占比），生产成本高且兼容性差，钙钛矿叠层电池效率超29%但商业化预计2027-2028年 [9][10] - 半导体及显示装备研发投入占比超40%，研发人员占比近50%，2024年该业务营收6707.51万元（+88.41%）但仅占0.68% [10][11] - 珠海半导体装备项目和苏州泛半导体项目持续推进，非光伏订单占比计划提升 [10][11]

公司股价表现 - 弘元绿能股价从2021年历史最高点179.72元/股跌至14.27元/股，跌幅超九成 [2] - 股东质疑公司从科技股变为周期股性质 [2] 行业竞争格局 - 2021-2022年光伏行业高景气度阶段，市场上主要硅片供应商为弘元绿能、隆基绿能和TCL中环三家 [4] - 2022年公司硅片全球出货量31.18GW，位列全球第三 [4] - 光伏行业自2023年四季度开始降价，周期底部已持续一年半 [7] 财务表现 - 2024年营收73.02亿元，同比下降38.42%，净亏损26.97亿元 [7] - 2025年一季度营收16.57亿元，净亏损6187.58万元，同比减亏 [7] - 2024年资产负债率59.33%，2025年一季度降至58.15%，低于同业70%以上的水平 [7] 业务布局 - 业务涵盖高端智能装备、高纯晶硅、单晶硅片、高效电池和组件 [5] - 2024年主要收入来源为硅片、电池及组件环节 [5] - 光伏行业为数不多四个主材环节均有布局且开工的企业 [10] 成本优势 - 硅料年产能从设计5万吨提升至7.5万吨，电耗水平持续降低 [8] - 内蒙古生产基地电费成本优势明显 [8] - 一体化发展模式可避免单一环节外销价格风险 [8] 经营策略 - 2025年一季度行业回暖带动毛利转正，开工率高于行业平均水平 [10] - 可接受盈亏平衡或微亏维持产线运转，但拒绝低价订单 [10] - 硅料产能为先进产能且全部自用，无出售或重组计划 [7] 管理层观点 - 2021-2022年若全部押注硅片业务可能带来更高利润但风险更大 [4] - 支持行业自律减产但认为单家企业难以改变行业现状 [7] - 设备板块龙头地位稳定，材料板块优势主要体现在降本 [10]