内存价格暴涨现象与市场关注 - 内存条价格引发社会广泛关注，有话题称“1盒内存条价格堪比上海1套房” [1] - 在购物平台上，海力士和三星的256G DDR5服务器内存单根价格已超过4万元，部分高达49999元/根 [1] - 行业人士表示，256G DDR5服务器内存单条价格超4万元，一次采购一盒100根价值400万元，超过上海不少房产 [1] 价格涨幅数据 - 自2025年9月初以来，DDR5内存2Gbx8颗粒现货价格大涨307%，DDR4 1Gbx8颗粒现货价格涨幅达158% [7] - 在2025年11月12日至11月18日期间，DDR4 1Gbx8 3200MT/s价格单周涨幅达4.75% [7] - PCPartPicker数据显示，DDR4与DDR5内存年内已涨价2至3倍 [1][7] - 消费者端台式机内存价格最近3个月上涨超100%，移动内存卡价格上涨超70% [7] - 具体产品方面，金士顿DDR5 16GB内存条成交价近3个月由482元上涨至1099元，上涨128%或617元 [7] - 联想DDR5 16GB内存卡成交价近3个月由399元上涨至849元，上涨112%或450元 [7] - 闪迪256GB内存卡成交价近3个月由163元上涨至298元，上涨82%或135元 [10] - 影石insta360 128GB内存卡成交价近3个月由117元上涨至195元，上涨67% [10] 行业周期与需求驱动 - 全球存储市场自2000年以来已历经多轮周期，每轮完整周期约3至5年 [10] - 随着人工智能驱动需求提升，行业正走在新一轮存储大周期的起点 [10] - AI服务器对DRAM的需求量是普通服务器的8-10倍，目前已消耗全球月产能的53% [10] - 海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配 [10] - 全球头部云服务商抛出巨额采购订单，加剧了原厂向服务器存储倾斜产能的趋势 [10] - HBM作为AI核心配套存储，2025年市场规模爆发式增长，产品价格上涨超30% [11] - 三星、SK海力士等厂商的HBM产能已基本售罄，呈现“一芯难求”局面 [11] 供给端战略收缩与厂商行动 - 2025年，三星、SK海力士、美光三大存储巨头加速产能结构调整，将资源集中投向HBM、DDR5等高端高毛利产品 [10] - 美光在2025年9月暂停报价后，恢复报价的新价格普遍上涨约20%，并宣布将于2026年2月底停止销售Crucial消费级产品 [11] - 三星上调LPDDR4X、LPDDR5/5X等移动DRAM产品合约价15%至30%，同时将NAND Flash合约价上调5%至10% [11] - SK海力士在2025年第四季度将DRAM与NAND Flash合约价最高上调30% [11] - 三大厂商已明确停止对DDR4的资本投入和技术迭代，计划在2025-2026年间大幅缩减DDR4产能比重 [11] 市场预期与公司业绩展望 - 业内认为存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年，相关公司业绩将水涨船高 [11] - 花旗预计，三星电子2026年营业利润将达到155万亿韩元，较2025年增长253% [11] - 摩根士丹利预计，SK海力士2026年营业利润为148万亿韩元，较2025年激增224% [11] 价格影响传导至下游产业 - 内存条价格上涨的影响已传导至手机和汽车领域 [12] - 蔚来创始人李斌表示，2026年最大的成本压力是内存涨价，汽车行业是在和AI行业抢资源 [12] - 智能汽车芯片需用到内存，标配智驾系统的汽车受原材料和内存涨价影响，这是整个行业的大事 [12] 其他相关市场动态 - 截至2025年12月31日，现货黄金（伦敦金现）全年累计涨幅达67% [7] - 黄仁勋在CES上的演讲引发行业对内存价值的高度关注，带动闪迪公司1月7日股价飙升28% [7]

文章核心观点 - 全球人工智能服务器需求激增，导致存储芯片（尤其是HBM）价格大幅上涨，推动三星、美光、SK海力士等存储巨头业绩创下历史新高，行业进入强劲的结构性盈利复苏阶段 [1][2][3][4][7][11][12][16][19][21] 存储芯片价格与市场状况 - 海力士和三星的256G DDR5服务器内存条价格极高，单根超过4万元，有的高达49999元/根，一盒（100根）价格近500万元 [1] - 传统DRAM合约价格预计持续上涨：TrendForce预测2025年第四季度环比上涨45%-50%，2026年第一季度环比上涨55%-60% [19] - HBM混合价格预计在2025年第四季度和2026年第一季度均环比上涨50%-55% [19] - NAND闪存价格预计在2025年第四季度和2026年第一季度均环比上涨33%-38% [19] - DRAM供应短缺状况可能持续至2027年底，供应商将产能优先分配给服务器和HBM，限制了其他市场的供应 [16][19][20] 三星电子业绩表现 - 2025年第四季度合并销售额达93万亿韩元，营业利润达20万亿韩元，首次突破20万亿韩元大关，创7年零4个月新高 [2] - 季度营业利润环比增长64.34%，同比增长208.17%，远超市场普遍预期的约18万亿韩元 [2] - 半导体（DS）部门是盈利核心，预计第四季度销售额约40万亿韩元，营业利润15-16万亿韩元，占总营业利润70%以上，扭转去年同期亏损局面 [3] - DRAM业务营业利润率已恢复到50%左右 [3] - NAND闪存业务运营亏损已收窄至1万亿韩元以下，接近盈亏平衡 [3] - HBM相关销售额预计第四季度达6-7万亿韩元，HBM3E出货量增加和平均售价上涨推动盈利 [3] - 公司股价在2025年已上涨超过一倍 [4] - 公司高管在CES上强调存储芯片供应短缺严重，消费电子产品价格已开始上涨 [4] - 非存储和代工业务（LSI）亏损在第四季度有所收窄，进入复苏阶段 [5] - 大信证券和Kiwoom证券分别预测公司2026年营业利润将达110万亿韩元和107.6万亿韩元，摩根士丹利预测为116.4万亿韩元 [21][22] - 公司正加速扩张产能：平泽P4工厂设备导入与试运行提早2-3个月，以生产用于HBM4的1c DRAM；平泽P5晶圆厂预计2028年投产 [21] 美光科技业绩表现 - 预计当前季度营收约为187亿美元，高于此前预期的142亿美元；调整后每股收益约为8.42美元，远超此前预期的4.78美元 [7] - 第一财季净利润为52.4亿美元，合每股4.60美元，去年同期为18.7亿美元，合每股1.67美元；总营收同比增长57% [7] - 首席执行官表示，人工智能数据中心容量增长显著推动对高性能内存和存储的需求，预计2025年服务器单元增长接近10% [7] - 公司股价在过去一年里飙升了238% [7] - 云存储销售额达52.8亿美元，同比增长一倍；核心数据中心销售额为23.8亿美元，同比增长4%，增长得益于价格上涨 [8] - 将停止直接向消费者销售内存，以保障人工智能芯片和数据中心的供应 [8] - HBM3E产品因能效和带宽优势备受关注，NVIDIA确认美光是其GeForce RTX 50 Blackwell GPU的核心HBM供应商 [9] - 正在新加坡建设HBM先进封装工厂，计划2026年投产，2027年扩建 [9] - 公司宣布将于1月16日破土动工兴建美国历史上最大的半导体制造工厂，位于纽约州，耗资1000亿美元，将包括至多四个制造厂 [20] - 首席执行官预测，全球HBM市场规模将从2025年的350亿美元增长到2028年的1000亿美元，供需缺口是迄今为止见过的最大缺口，中期内只能满足主要客户约50%到三分之二的需求 [24][25] SK海力士业绩表现与市场地位 - 第三季度营收同比增长约39%，营业利润同比增长62%；季度营业利润首次突破10万亿韩元 [12] - 公司股价过去一年涨幅超过300% [12] - 在2025年第二季度和第三季度的整体HBM市场（按收入计）分别占据64%和57%的市场份额 [15] - HBM产品自2023年以来一直处于售罄状态，预计到2027年供应仍将紧缺于需求 [15] - KB Securities分析师预计其第四季度营业利润同比增长87%，达创纪录的15.1万亿韩元；预计2025年营业利润增长84%，2026年增长89%；到2026年将占据HBM市场约60%-65%的份额 [16] - 公司强调将保持其在HBM市场的领先地位，战略是通过增加HBM3E供应，同时建立HBM4量产体系 [17] - 位于清州的M15X芯片厂将比原计划提前四个月（至2026年2月）量产用于HBM4的1b DRAM晶圆，初期月产能约1万片 [21] - iM证券和未来资产证券分别预测公司2026年营业利润将达93.8万亿韩元和91.1万亿韩元，野村证券预测为99万亿韩元 [21][22] 行业整体前景与扩张 - 人工智能服务器普及推动服务器DRAM出货量激增，生产结构向HBM转变限制了普通DRAM供应，维持价格坚挺 [3] - HBM份额提升推动整个存储器产品组合质量改善，行业进入结构性盈利复苏阶段 [4] - 普遍预测2026年存储半导体市场将比上年保持约50%的高速增长 [16] - 除了国际巨头，国内的长存、长鑫，中国台湾的南亚、华邦等也成为存储市场赢家 [19] - 各大厂商加紧扩张产能以应对需求 [20][21] - 韩媒预测，三星电子和SK海力士在2026年预计将分别实现接近100万亿韩元（约合680亿美元）的空前营业利润 [21]

餐饮与消费 - 和府捞面回应消费者关于产品为预制菜的质疑，称其餐品由中央厨房统一制作后配送至门店，不属于预制菜范畴 该公司成立于2012年，在营门店583家，人均消费32.97元，超过50%的门店位于一线及新一线城市 [3][5] - 宜家中国宣布自2026年2月2日起停止运营7家线下商场，包括上海宝山、广州番禺、天津中北等地 顾客仍可通过其他城市商场或线上渠道购买 [10] - 劳力士官方二手表业务“中古表认证计划”正式落地中国内地市场，首店位于南京德基广场，由授权经销商运营 上海另一家门店也在筹备中 [18] 科技与人工智能 - 内存条价格因全球AI算力需求激增而暴涨，海力士和三星的256G DDR5服务器内存单价超过4万元，有的高达49999元/根 一盒（100根）价格近500万元 三星与海力士已向客户提出涨价，今年一季度DRAM报价较去年第四季度上涨60%-70% [7] - 英伟达与联想集团宣布合作推出“联想人工智能云超级工厂”，将整合英伟达Rubin Platform 该合作旨在帮助云服务提供商缩短AI部署时间，并支持扩展至十万台GPU规模，运行万亿参数级别模型 [13] - 谷歌市值自2019年以来首次超越苹果，截至1月7日收盘，谷歌市值为3.88万亿美元，苹果为3.84万亿美元 市值逆转凸显两者在AI战略上的分歧，谷歌近期发布了定制AI芯片Ironwood和获得好评的Gemini 3模型，而苹果在AI竞赛中相对缺席 [8][9] - 人工智能公司Anthropic正筹备新一轮融资，计划以3500亿美元估值募资100亿美元 [24] - 脑机接口公司强脑科技完成约20亿元人民币融资，为除Neuralink外该领域世界第二大规模融资 投资方包括IDG、华登国际、蓝思科技、领益智造、韦尔股份等 [25] - 英特尔正打造掌上游戏专属平台，将包含定制芯片，基于其第三代酷睿处理器“豹湖” 该平台涵盖硬件与软件，旨在发力便携游戏设备市场 [20] - 智元机器人在CES发布大语言模型驱动的开源仿真平台Genie Sim 3.0 该平台基于NVIDIA Isaac Sim，融合三维重建与视觉生成，可快速生成万级场景，并开源了上万小时仿真数据集 [20] - 微创机器人公司宣布，依托其神经元MicroGenius多模态自主手术大模型，成功完成了全球首例“大模型自主手术”动物实验 [24] 汽车与出行 - 小米汽车董事长雷军宣布，新一代小米SU7豪华高性能纯电轿车预计4月份上市，并于1月7日上午10点开启小订 新款车型将全系标配激光雷达，辅助驾驶满配，续航有重大突破，并采用新颜色、新轮毂和新内饰 [13] - 蔚来汽车创始人李斌表示，2025年汽车行业最大的成本压力来自内存，因需与AI、算力中心、手机等行业争夺该部件 他建议消费者可以考虑早一点买车 [7] - 百度旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”获得迪拜道路与交通管理局颁发的全无人驾驶测试许可，成为当地首个且唯一获准平台 为其在2026年一季度启动全无人商业化运营铺平道路，并计划将迪拜车队规模扩充至1000辆以上 [10] - 字节跳动相关负责人辟谣“造车传闻”，称公司没有造车计划 [8] 消费电子与半导体 - 三星显示器公司与英特尔合作开发出一项能显著降低OLED显示屏能耗的新技术，旨在为笔记本电脑延长电池续航时间 [18] - 英特尔在CES 2026发布了第三代Ultra处理器（Panther Lake家族），这是首个采用英特尔最新18A工艺制造的处理器产品 该工艺在晶体管密度和能效方面相比之前的Intel 3工艺实现了提升 [21] - 芯迈半导体技术（杭州）股份有限公司于1月7日向港交所递交上市申请书，独家保荐人为华泰国际 [22] - 英伟达在CES 2026发布新一代人工智能平台Vera Rubin，该平台包含六款芯片，其中Vera Rubin超级芯片在单一处理器中集成了一颗CPU与两颗GPU 该平台旨在支撑智能体AI、高级推理模型及混合专家模型 [23] 互联网与平台经济 - 市场监管总局和国家网信办联合发布《网络交易平台规则监督管理办法》，旨在规范平台规则的制定、修改和执行 办法明确了平台在制定规则、保障信息安全、保护消费者权益等方面的责任，并强化了执法协作 [9] - 同程旅行就KPL春季赛售票故障致歉，称因瞬时流量剧增导致服务器请求过载、无法正常售票 平台承认对票务预判不足及系统容量准备不充分，并宣布相关购票权益将于1月8日重新上架 [9] - 抖音平台近期严打“无人机捕猎”等违法违规内容，近一个月已有67个账号因发布相关违规内容被禁言 平台表示一旦发现违法犯罪线索将向公安机关报案 [19] - 谷歌与中国的AR企业XREAL宣布达成深度长期战略合作，XREAL是谷歌在AR眼镜领域的唯一硬件合作伙伴 双方首款合作产品Project Aura将于今年上市，且谷歌或将于年内完成对XREAL的投资 [20] 公司动态与资本市场 - 伯克希尔·哈撒韦公司宣布，已将新任首席执行官格雷格·阿贝尔的薪酬提高至2500万美元，远超其前任沃伦·巴菲特长期领取的10万美元年薪 [14] - 毛戈平化妆品股份有限公司控股股东及多名关联董事计划在6个月内，通过大宗交易方式合计减持不超过1720万股H股，占公司总股本的3.51% 减持所得款项拟用于美妆产业链投资及改善个人生活等 [17] - 智谱华章将于1月8日正式在港交所上市，本次IPO全球发售3741.95万股H股，每股发行价116.20港元 [21] - 人工智能公司“Clipto.AI”完成新一轮Pre-A++轮融资，投后估值突破2.5亿美元 本轮融资由EnvisionX Capital和Palm Drive Capital联合领投，老股东红杉中国、高瓴创投等跟投 [24] - OPPO确认realme将回归，成为其旗下子品牌 未来OPPO、realme和一加将协同作战 [11] 其他行业新闻 - 格力电器市场总监公开指责创维集团空调宣传海报涉嫌抄袭，指出两张海报在构图、配色、文案等多维度高度相似 创维方面暂未回应，但已删除相关海报 [17] - 光线影业副总裁刘同批评部分大厂“按日累计年假”的制度，认为其将法定休假权利异化为需要持续工作才能解锁的“游戏” [18] - 市场监管总局发布公告，对电动工具、汽车安全部件等16种产品的CCC认证模式进行调整，由企业自我声明调整为第三方认证评价 相关产品需在2027年1月1日前取得CCC认证证书 [14][15] - 厦门市思明区人民法院一审判决，“懂球帝”运营方等四被告因发布的部分内容构成名誉侵权，需删除文章、公开致歉，并共同赔偿“直播吧”运营方经济损失及维权费用共计121748元 [10]

行业动态：半导体与内存 - 内存条价格持续暴涨，海力士和三星的256G DDR5服务器内存单价超过4万元，部分高达49999元/根，按一盒100根计算价格近500万元[2] - 受全球AI算力需求激增影响，内存芯片供不应求，三星与海力士计划将今年一季度DRAM报价较去年第四季度上调60%-70%[2][3] - 蔚来汽车CEO李斌表示，2025年汽车行业最大的成本压力来自内存，因需与AI、算力中心、手机等行业争夺该部件[3] - 英特尔正打造基于第三代酷睿处理器（豹湖）的掌上游戏专属平台，包含定制芯片[13] - 三星显示器与英特尔合作开发出一项能显著降低OLED显示屏能耗的新技术，旨在延长笔记本电脑电池续航[12] 公司事件：汽车与出行 - 小米汽车董事长雷军宣布，新一代SU7豪华高性能纯电轿车预计4月上市，将全系标配激光雷达，并在续航、智能底盘、智能座舱及辅助驾驶系统方面有重大升级[8] - 字节跳动相关负责人辟谣“造车传闻”，称公司没有造车计划[3] - 长安汽车发布声明，否认“取消年终奖”的传闻，称公司2025年经营态势稳健，已制定并推进相应激励计划[6] - 百度旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”获得迪拜首个全无人驾驶测试许可，并启用在海外的首个无人驾驶一体化运营基地，计划在迪拜将全无人驾驶车队规模扩充至1000辆以上[5][6] - 蔚来汽车CEO李斌在谈及成本压力时建议消费者“早一点买车”[3] 公司事件：科技与消费电子 - 谷歌母公司Alphabet市值自2019年以来首次超越苹果，截至1月7日收盘，谷歌市值为3.88万亿美元，苹果为3.84万亿美元[3] - 联想集团董事长杨元庆宣布与英伟达合作推出“联想人工智能云超级工厂”，英伟达CEO黄仁勋称合作基础是联想制造了全球大部分超级计算机[7] - 英伟达在CES 2026上发布新一代人工智能平台Vera Rubin，该平台包含六款芯片，其中Vera Rubin超级芯片集成了CPU与GPU[17] - OPPO确认realme将回归成为旗下子品牌，未来将与一加共同提供产品与服务[6] - 谷歌与中国的AR企业XREAL宣布达成深度长期战略合作，XREAL是其AR眼镜领域唯一硬件合作伙伴，双方首款合作产品Project Aura将于今年上市[14] - 英特尔在CES 2026上发布基于18A工艺制造的第三代Ultra处理器（Panther Lake家族）[15] - 智元机器人在CES上发布大语言模型驱动的开源仿真平台Genie Sim 3.0[14] 公司事件：互联网与平台经济 - 市场监管总局和国家网信办联合发布《网络交易平台规则监督管理办法》，明确平台责任，规定平台不得大数据“杀熟”[4] - 同程旅行就KPL春季赛售票故障致歉，称因瞬时流量剧增导致服务器请求过载[4] - 抖音平台近一个月封禁了67个发布“无人机捕猎”等违法违规内容的账号[13] - 谷歌推出由Gemini驱动的新工具，可将谷歌课堂中的教学内容转化为播客节目[17] 公司事件：人工智能与前沿科技 - 人工智能公司Anthropic正筹备新一轮融资，计划以3500亿美元估值募资100亿美元[18] - 人工智能公司“Clipto.AI”完成Pre-A++轮融资，投后估值突破2.5亿美元[18] - 脑机接口公司强脑科技完成约20亿元人民币融资，为除Neuralink外该领域世界第二大规模融资[19][20] - OpenAI为ChatGPT引入新功能“ChatGPT Health”，可分析医疗检测结果、准备就诊事宜等，是其向医疗健康领域迈出的最大一步[17] - 微创机器人公司依托自主手术大模型，成功完成全球首例“大模型自主手术”动物实验[18] - 环球音乐集团与英伟达宣布将共同开展人工智能音乐创作与研究合作[17] 公司事件：餐饮与消费 - 和府捞面回应被指使用预制菜，称其餐品由中央厨房统一制作后配送至门店，不属于预制菜范围，该品牌在营门店583家，人均消费32.97元[1] - 宜家中国宣布自2026年2月2日起停止运营上海宝山、广州番禺等7家线下商场，顾客仍可通过其他渠道购物[6] - 劳力士官方二手表业务“中古表认证计划”正式落地中国内地市场，首店位于南京德基广场[12] 公司事件：资本市场与公司治理 - 伯克希尔·哈撒韦公司将新任CEO格雷格·阿贝尔的薪酬提高至2500万美元，远超其前任巴菲特长期领取的10万美元年薪[8][9] - 毛戈平化妆品公司控股股东毛戈平及其亲属等计划通过大宗交易减持不超过1720万股H股（占总股本3.51%），套现所得拟用于投资及改善个人生活等[11] - 智谱华章将于1月8日在港交所上市，全球发售3741.95万股H股，每股发行价116.20港元[15] - 芯迈半导体技术（杭州）股份有限公司于1月7日向港交所递交上市申请书[16] 公司事件：其他商业动态 - 格力电器市场总监公开指责创维集团空调宣传海报涉嫌抄袭，目前创维已删除相关海报[11] - 光线影业副总裁刘同批评部分大厂“按日累计年假”的制度过于恐怖[13] - 市场监管总局发布公告，对电动工具、汽车安全部件等16种产品的CCC认证模式由企业自我声明调整为第三方认证评价，新规将于2027年1月1日起实施[9] - 太子集团创始人陈志在柬埔寨被捕并已被遣送回中国接受调查，此前香港警方曾冻结涉嫌与该集团有关的价值27.5亿港元资产[7]

文章核心观点 - 全球AI算力需求激增导致内存芯片严重供不应求，价格大幅飙升，尤其是服务器DRAM和HBM3E产品 [7][8] 内存价格现状 - 海力士和三星的256G DDR5服务器内存单根价格超过4万元，部分高达49999元/根 [1] - 按1盒100根计算，单盒内存条价格接近500万元，其价值被形容超过上海不少房产 [1] 价格涨幅与预期 - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价较去年第四季度上涨60%-70% [7] - 市场研究公司DRAMeXchange将今年第一季度服务器用DRAM固定交易价格的涨幅预期上调至60%至65% [7] 供需失衡原因 - 内存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟拉大 [8] - 谷歌和微软等公司拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器通用DRAM需求激增 [8] - 博通为客户开发ASIC，增加HBM3E订单，进一步加剧DRAM短缺 [8] 市场接受度与行业动态 - 客户清楚三星和SK海力士短期内很难迅速提升产能，业内预计客户会接受大幅涨价 [7] - 大型客户认为可承受AI基础设施所需支出，不太可能强烈反对DRAM价格上涨，因其更看重实现基于推理的AI盈利 [7]

半导体产业链市场表现强劲 - 2025年7月7日上午，半导体产业链走强，电子化学品、存储芯片、先进封装等板块大涨，其中半导体产业链走势最强 [1] - 半导体设备龙头股北方华创、中微公司、拓荆科技均大涨，盘中股价均创历史新高，存储芯片龙头股兆易创新盘中股价也创下历史新高 [1] - 上述4只个股总市值均超过1000亿元，其中北方华创一度涨超6%，截至发稿涨近6% [1] 存储芯片价格大幅上涨 - 存储芯片持续传来涨价消息，256G DDR5服务器内存价格高企，海力士和三星的产品一根超过4万元，有的高达49999元/根 [5] - 按1盒100根计算，价格将近500万元，其价值被形容为超过上海不少房产 [5] - 国金证券预计，2026年一季度存储合约价格继续攀升，涨幅将达到30%至40% [14] - DDR5 RDIMM内存价格预计将上涨超过40%，NAND闪存价格预计将出现两位数百分比的涨幅 [14] 存储芯片供需与AI需求驱动 - 2026年全年全球存储芯片预计仍将供不应求，有望持续涨价 [14] - 预计2026年DRAM的位元供应量增幅为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25% [14] - NAND位元供应量增幅为13%至18%，需求增速预计则达到18%至23% [14] - 2026年服务器领域的DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50%，应用于AI服务器领域的增速更快 [14] - 黄仁勋在CES 2026大会上指出，AI推理瓶颈正从计算转向上下文存储，处理复杂任务会产生大量上下文数据，传统网络存储效率过低，存储架构需要重构 [14] - 黄仁勋提出context memory架构，将存储贴近GPU放置，并用BlueField-4管理，隔夜美股存储芯片股受此影响集体大涨 [14] 国内半导体公司资本运作活跃 - 近期中芯国际、中微公司、华虹公司接连披露重大资产重组新进展，提振板块情绪 [15] - 华虹公司拟发行股份收购华力微97.5%股权 [15] - 中微公司拟发行股份及支付现金购买杭州众硅64.69%股权 [15] - 中芯国际公告披露收购控股子公司中芯北方49%股权的交易草案 [15] 国产存储龙头IPO进程 - 长鑫科技集团股份有限公司申报科创板IPO获交易所受理 [15] - 长鑫科技拟募资295亿元，用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目建设 [15] - 上述项目合计总投资规模达345亿元 [15]

内存条价格暴涨现象 - 第三方购物平台显示，海力士和三星的256G DDR5服务器内存条单根价格超过4万元，部分高达49999元/根 [1] - 按1盒100根计算，单盒内存条价格接近500万元，其价值被形容为超过上海不少房产 [1] - 电商平台相关产品销量可观，例如某款产品已售1000+件，另一款已售100+件，价格均为49999元 [3] 内存芯片价格涨幅预期 - 受全球AI算力需求激增影响，全球内存半导体出现严重供不应求，内存芯片价格飙升 [6] - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价较去年第四季度上涨60%-70% [6] - 市场研究公司DRAMeXchange将今年第一季度服务器用DRAM固定交易价格的涨幅预期上调至60%至65% [7] 价格上涨的驱动因素与行业背景 - 客户清楚三星和SK海力士短期内难以迅速提升产能，因此业内预计客户会接受大幅涨价 [7] - 大型客户认为可以承受AI基础设施支出，实现基于推理的AI盈利更为重要，因此不太可能强烈反对DRAM价格上涨 [7] - 内存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟拉大 [8] - 谷歌和微软等公司拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器通用DRAM需求激增 [8] - 正在为客户开发ASIC的博通增加HBM3E订单，进一步加剧了DRAM短缺 [8]