公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来 源： 内容来自半导体行业观察综合 由于人工智能对内存的需求不断增长，以及主要厂商减产，DDR4内存价格在过去几个月里持续上 涨。然而，这种快速上涨如今已演变成惊人的暴涨，短短一周内，DDR4内存条的价格几乎翻了一 番。 上周我们报道DDR4内存条现货价格达到13美元时，我们都感到震惊。所以，你可以想象我昨天看到 2GB DDR4-3200内存条的平均现货价格达到25美元时有多惊讶。 举例来说，你需要花费 200 美元才能买到组成一根16GB内存条所需的八个内存模块，这还不包括 PCB 板、散热器、包装等费用。当然，那些不生产自己 DRAM 芯片的内存厂商（例如 Team Group 和 Corsair）不会支付全价，因为他们批量采购，几乎肯定会有折扣来降低成本。 我查看了Crucial的在线商店，发现他们32GB DDR4-3200标准套装售价139美元。Crucial是美光 （Micron）旗下的消费品牌，美光是全球最大的DRAM制造商之一，因此这个价格远低于累计现货 价格。 然而，同样的双通道套装在 Crucial 英国商店的售价为179 英镑，因此价格 ...

每经记者｜岳楚鹏 每经编辑｜程鹏 兰素英 ① 【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.15%、标普500指数期货涨0.36%、纳指期货涨0.54%。 ② 【中概股多数上涨】中概股盘前多数上涨，小鹏汽车涨1.27%，蔚来汽车涨1.24%，百度涨1.01%，哔哩哔哩涨1.05%，名创优品涨1.64%。 ⑧ 【中东多家公司与微软签订AI部署协议】当地时间11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）、阿布扎比未来能源公司（Masdar）、XRG与微软宣 布达成战略协议，旨在加速人工智能在ADNOC价值链中的部署，并为微软全球人工智能及数据中心扩张提供能源解决方案。 ⑨ 北京时间11月3日22:45，美国10月Markit制造业PMI发布；23:00，美国10月ISM制造业PMI发布。 （声明：文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。） 记者|岳楚鹏 编辑|程鹏 兰素英 杜恒峰 ③ 【芯片股普涨】芯片股盘前普涨。截至发稿，英伟达上涨1.19%，AMD上涨1.00%，英特尔上涨0.83%。 ④ 【特斯拉将在三年内从三星SDI购买价值20亿美元储能电池】当地时间11月3日，据媒体援引知情人士透露 ...

① 【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.15%、标普500指数期货涨0.36%、纳指期货涨0.54%。 ⑥ 【埃克森美孚：若不放宽可持续发展法规，将退出欧洲市场】当地时间11月3日，埃克森美孚CEO Darren Woods表示，如果欧盟不大幅放宽一项可持续发展法律，埃克森美孚将无法继续在欧盟开展业 务。该法律要求在欧盟开展业务的公司必须找出并解决其供应链中的环境等问题，违规企业将处以全球 营收5%的罚款。截至发稿，埃克森美孚盘前上涨0.23%。 ⑦ 【DDR5内存告急，美光科技涨超4%】近日，据媒体报道，三星电子已率先暂停10月DDR5内存合约 报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进。此举将导致供应链断供，恢复报价时间预计将延后 至11月中旬。一周内，DDR5现货价格上涨25%。截至发稿，美光科技上涨4.29%。 ⑧ 【中东多家公司与微软签订AI部署协议】当地时间11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）、 阿布扎比未来能源公司（Masdar）、XRG与微软宣布达成战略协议，旨在加速人工智能在ADNOC价值 链中的部署，并为微软全球人工智能及数据中心扩张提供能源解决方案。 ⑨ 北京时间11月3 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 三星股价在首尔交易时段上涨3.6%，收于104,100韩元（约合72.90美元）。三星在 一份声明中表示："展望2026年，存储业务将专注于量产性能差异化的HBM4产品，同时致力于扩大 HBM的销售规模。" 得益于高性能HBM芯片需求的强劲复苏，三星存储业务公布截至9月底的三个月内，季度营收创下 26.7万亿韩元的历史新高。 来 源： 内容来自半导体行业观察综合 。 三星电子在第三季度开始向英伟达公司交付期待已久的HBM3E芯片后，其下一代HBM4芯片明年的 产量已全部售罄，这凸显了全球内存市场在人工智能服务器需求激增的推动下强劲复苏。 这家韩国内存巨头周四表示，其HBM3E芯片"目前正在量产并已售予所有相关客户"，证实其第五代 高带宽内存已成功交付给英伟达。 韩国《经济日报》9月份曾报道，三星已通过英伟达对其12层HBM3E产品的认证测试，这是该公司长 期以来梦寐以求的里程碑。 三星还表示，已向主要客户交付了下一代HBM4芯片的样品进行质量测试，并暗示其即将推出的第六 代产品需求强劲，指出明年HBM芯片的预订量已超过其计划产量。 三星存储业务执行副总裁金在俊在 ...

社交媒体上不少网友表示，"内存条涨得比黄金还快"。 "除了内存条飙涨，闪存、固态硬盘、机械硬盘也不同程度受到影响，迎来涨价。年初一个4TB的硬盘是500多元，'双11'直接翻倍，用完券也还要700多 元。"网友小羊（化名）说。 DDR全称为Double Data Rate（双倍数据速率），是内存条（即动态随机存取存储器，DRAM）的核心技术标准，也是衡量内存性能的关键指标之一。 存储芯片具体可分为两类：一是数据持久化存储（如NAND闪存，断电后数据不丢失），二是实时数据暂存（如DRAM，需持续供电，读写速度快）；其 中， 基于DRAM技术的高端品类HBM（高带宽内存），可满足AI计算、服务器等场景中"海量数据实时流转"的需求。 据报道，美光公司首席商务官苏米特·萨达纳（Sumit Sadhana）表示， DRAM价格上涨部分原因是供应紧张， 而这一趋势很大程度上是由HBM需求激增 推动的，因为HBM消耗的晶圆容量是标准DRAM的三倍多。而根据摩根士丹利预测，今年包括谷歌、亚马逊、Meta、微软在内的科技巨头，将在人工智 能基础设施上投入4000亿美元。 TrendForce集邦咨询数据显示，2025年第三季度 ...

合作与技术突破 - 超微电脑与英特尔、美光科技及KX软件公司合作开发了一套新系统，该系统在STAC-M3基准测试中创下纪录 [1] - STAC-M3基准测试用于评估时序市场数据高速分析性能，尤其适用于金融服务领域的实时量化交易场景 [1] - 测试模拟了数千种资产的市场买卖报价与结算交易数据，是一套涵盖计算、存储、网络及软件的全栈基准测试 [1] 系统配置与性能 - 系统采用超微电脑的PB级服务器、英特尔至强6处理器、美光9550固态硬盘与DDR5内存，以及KX公司的kdb+数据库搭建 [1] - 美光9550 NVMe固态硬盘与DDR5 RDIMM内存在高I/O负载与计算密集型操作下实现了极低且稳定的延迟 [2] - 该系统能够以史无前例的速度将行情数据转化为有效洞察，为交易者提供了核心竞争优势 [2] 市场反应 - 在周二的市场交易中，超微电脑股价收涨1.53%，英特尔股价攀升5%，美光科技股价小幅上涨0.82% [2] 行业意义 - 在瞬息万变的证券市场，微秒级的性能差距可能意味着数百万美元的收益差异，速度被视为最关键的竞争要素 [1] - 此次技术合作不仅刷新了性能纪录，也为金融交易领域的实时数据分析树立了新的行业标杆 [2]

如果要用两个字来形容过去两个月的存储硬件价格变化，我的答案只有两个字——疯狂。从老一代的DDR4内存到主流的DDR5内存，从机械硬盘到固态硬 盘，所有和闪存芯片能扯上关系的硬件都在涨价。 这些硬件的涨价有多夸张？这么说吧，小雷在去年618时买了一对16G的DDR4 3200内存条，当时优惠后的价格是343元。而在一年后的今天，即使有双十一 的优惠活动，同样规格的内存条价格也已经涨到了759元，直接翻了一倍有多。 图源：雷科技 说实话，在看到这个价格的时候，小雷都下意识看了眼电脑右下角的时间，看看自己是否穿越到四、五年前。毕竟上一次看到PC内存卖相近价格的时间， 还是2021年左右，之后内存条的价格就一路走低，最终在2024年跌到了谷底。 估计没有人会想到，2025年的存储市场，会再度迎来一次涨价潮，在一众PC装机佬的哀嚎中，很多人估计都想知道，为什么这两个月的存储硬件会涨得这 么夸张？ AI需求疯涨，存储市场爆发了 存储产品的价格高低，说白了就直接取决于闪存芯片的供货价，可以说今年的涨价风波其实早在去年就已经初现端倪了。彼时小雷还写过一篇文章，分析了 镁光、三星等主要闪存芯片厂商减产的消息，当时就直言减产或许 ...

展会概况 - 韩国半导体产业协会将于10月22日至24日在首尔COEX会展中心举办为期三天的SEDEX 2025展会 [1] - 本届展会主题为“超越极限，协同创新” [1] 三星电子战略与产品 - 公司将首次展出计划用于英伟达下一代AI加速器“Rubin”的12层HBM4产品原型机 [2] - 公司计划凭借HBM4产品实现市场逆转 [2] - 公司将展示其作为全解决方案供应商的实力，产品组合涵盖HBM4、采用2纳米工艺制造的下一代移动应用处理器Exynos 2600、系统半导体及晶圆代工业务相关产品 [2] - 公司在晶圆代工领域近期与OpenAI签署了下一代AI加速器开发合作意向书，并成功获得特斯拉下一代自动驾驶芯片AI6的订单 [2] SK海力士战略与产品 - 公司将着重强调其“AI内存全栈”供应商的愿景 [3] - 公司产品布局不仅包含HBM4，还涵盖高容量DDR5内存、Compute Express Link以及高性能企业级固态硬盘，以全方位满足AI时代爆发式增长的数据处理需求 [3] - 公司核心战略是通过提供AI数据中心运行所需的全套核心内存产品组合，进一步巩固市场主导地位 [3] 行业竞争焦点 - 行业目光聚焦于已垄断第四代HBM3与第五代HBM3E市场的SK海力士将制定的防御策略 [2] - 行业同时关注试图凭借HBM4实现逆转的三星电子将推出的进攻策略 [2]

事实上，自2022年11月ChatGPT诞生引发生成式人工智能热潮并推动全球竞相建设人工智能数据中心 以来，存储芯片制造商就一直在将更多产能转向高带宽内存(HBM)芯片的生产。随着AI和高性能计算 需求激增，HBM在AI服务器GPU中成为主流解决方案。 "过去一两个月需求激增，"半导体分销商Fusion Worldwide总裁Tobey Gonnerman表示，"市场变化确 实快得惊人。抢购行为正在加剧，且将持续升级。客户普遍采取了双倍/三倍下单策略，这与以往多次 短缺时的情形如出一辙。" 产能向高利润产品转移 长鑫存储等中国公司在低端DRAM芯片上日益激烈的竞争，也促使控制全球DRAM芯片市场约70%份 额的韩国三星和SK海力士加速向高端芯片转型。这些厂商自2025年初起便陆续调整战略，逐步减少乃 至计划在2025年底至2026年初完全停止DDR4内存颗粒的生产，将产能全面转向利润更高、技术更先进 的DDR5、HBM等产品。 "市场资金充裕正推动需求增长，"总部位于圣何塞的研究机构TechInsights副董事长Dan Hutcheson指 出，他所指的是近期芯片与数据中心领域的密集交易。 随着内存价格在2 ...

行业核心观点 - 存储芯片行业正经历由AI算力需求爆发驱动的周期性反转，呈现量价齐升态势 [1][5] - 存储芯片价格显著上涨，DDR4价格暴涨超两倍，16GB条突破500元，企业级SSD和DDR5服务器内存条价格预计涨幅超过10% [1][5] - 全球性的供应紧张为国产存储芯片厂商创造了前所未有的市场导入和份额提升的黄金窗口期 [1][8] 存储芯片市场概况 - 存储芯片是半导体产业规模最大的分支之一，作为电子设备的记忆中心，负责保存数据与指令，具有体积小、存储快的优势 [1] - DRAM和NAND是存储芯片中份额最大的两类，全球市场由三星、海力士、美光等美日韩大厂主导，在DRAM细分领域的合计份额超过九成 [4] 市场价格趋势与驱动因素 - 2025年四季度企业级SSD价格涨幅预计将超过10%，DDR5 RDIMM价格涨幅预计在10%至15%之间 [5] - 本轮涨价是周期性反转，核心驱动力为服务器需求回暖叠加AI服务器放量，特别是大模型训练和推理对内存容量激增的需求 [7] - 资本市场迅速反应，美光科技、西部数据等存储巨头股价显著走强，创下阶段性新高 [7] 国产替代机遇 - 国内终端厂商正在加速对长江存储的NAND闪存芯片和长鑫存储的DRAM内存芯片进行产品验证和采购导入 [8] - 在外部供应不确定性和价格高企的背景下，国内客户对国产存储的接受度显著提升，2025-2026年被视为国产存储芯片份额提升的关键窗口期 [8] - 海光信息2025年第三季度营收达40.26亿元，同比增长69.6%，其作为国产高端CPU和AI加速器领军企业的业绩增长，反映了国内服务器和AI算力市场的强劲需求，并直接拉动了对存储芯片的采购 [11] 产业链投资视角 - 投资逻辑正从集中于个别设计或模组厂商，向全产业链延伸，中游内存主控芯片与模组厂商对价格波动最为敏感 [12] - 最确定性的机会来自产业链上游的半导体设备与材料环节，国内存储厂商扩产将直接拉动对国产设备的需求 [13] - 在存储芯片制造的关键设备上，国产化率普遍低于30%，部分领域甚至接近于零，国产设备厂商如北方华创、中微公司已进入国内主流存储厂商供应链，订单能见度高 [13][14] - 半导体材料如高纯度硅片、光刻胶等环节的国产化率提升空间巨大 [14]