今日A股市场表现 - 上证指数上涨0.65%收于3914.01点，深证成指上涨1.25%收于13146.72点 [1] - 两市成交额近1.9万亿元，近3400家个股上涨 [1] - 市场企稳回升，经济工作会议或有利于多头情绪发酵，外部流动性改善有望推动估值修复 [1] 有色金属行业 - 白银现货升破57美元/盎司，沪银、沪铜均创历史新高 [3] - 美联储年末大概率降息25bp，美元指数维持弱势提振金属金融属性 [3] - AI和新能源驱动下铜铝等工业金属需求高涨，库存低位表明供给缺口从预期走向现实 [3] - 全球主要铜矿面临品位下降、资本开支不足导致供应紧张，TC/RC加工费低位运行印证矿端紧张 [3] - 美国总统特朗普启动"创世纪任务"AI研究计划，AI数据中心爆发式建设将创造巨大铜需求增量 [3] - 中国有色金属工业协会叫停约200万吨违规产能以遏制过度扩张 [3] 游戏行业 - 游戏ETF上涨1.64%，国家新闻出版署发放184个游戏版号创年内新高 [4] - 版号发放常态化与节奏稳定化大幅消除行业供给侧不确定性 [4] - 2025Q3公募对传媒互联网板块重仓持仓市值占比环比上升至2.50%，游戏子板块配置比例提升至1.68% [5] - 游戏龙头企业具备极佳现金流属性，部分股息率达3%-4% [5] - 引入AIGC工具后2D美术素材生产效率提升40%~50%，部分外包成本削减30%以上 [5] 黄金市场 - COMEX黄金盘中突破4270，黄金基金ETF上涨1.05%，黄金股票ETF上涨3.08% [6] - 美联储12月降息预期大幅提升至超80%，美联储理事Christopher Waller表态支持12月降息 [6] - 俄乌和谈前景存在较大不确定性，中日紧张关系未见缓和，特朗普表示将对委内瑞拉开展行动 [7] - 地缘风险攀升利好黄金避险属性 [7] 算力与人工智能板块 - 通信ETF上涨2.84%，创业板人工智能ETF上涨2.45% [8] - 美国四大云厂商2025年资本开支预计为3670亿美元同比增长59%，2026年资本开支增速将同比增长35%至4950亿美元 [8] - Gemini3大模型能力跃进，进一步打开算力更大空间 [8] - A股光模块、服务器等厂商"卖铲人"逻辑较强，板块将受益于AI军备竞赛 [8]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][3][5] 报告核心观点 - 人工智能（AI）正以前所未有的广度与深度重塑设计行业，其影响已超越工具层面，触及设计活动的理论根基、实践范式与价值体系，引发全局性、系统性变革 [11] - AI引发的设计范式变革是基础性、多维且相互关联的，不仅改变了设计的方法（How），更深刻地改变了设计的内容（What）、目的（Why）以及设计主体（Who） [11] - 报告遵循“审视基础→推演变化→划定边界”的逻辑，系统剖析了范式变革、其衍生的六大核心维度（素养重构、价值升华、两极加速、美学演进、组织进化、生态赋能）以及伦理规制 [12][16] 第一章：“元”起点 - 范式变革 - 核心争议在于设计领域是否正在发生库恩（Kuhn）意义上的“范式转移”，专家观点呈现二元对立 [12][21][22] - **渐进优化论**：以卢涛、徐迎庆教授为代表，认为现代主义的功能主义、理性主义内核恒久不变，AI仅是历史长河中一次强大的工具迭代，设计的本质仍是人性化的思考与创新 [12][23][24][25][26][27] - **多维根本性转移论**：以李剑叶、邢雷、费俊等专家为代表，指出AI已从“设计牵引技术”逆转为“技术倒逼体验重构”，驱动设计从“物的设计”升维至“规则与系统的设计”，从“设计结果”转向“设计系统” [12][28][29][30][31][32] - 分歧根源在于审视维度、所处领域及对“变革”定义与时间尺度的理解不同，更准确的描述是设计领域正经历一场由AI技术引爆的、广泛而深刻的范式演进浪潮，其中延续与断裂并存 [33][34][35][36][37] 第二章：衍生 - 素养重构 - AI正在并将持续接管大量重复性、执行性与模式化的设计工作，设计师能力的价值重心必须从“如何做得好”（Execution）战略性转移至“做什么、为何做以及为何这样做好”（Definition, Judgment & Strategy） [42][43][44][45][46][47][48][49] - 素养重构的核心张力聚焦于“算法素养”与“真实世界感知力”的权重之辩，专家观点呈现从“人文主义”到“技术赋能”的连续光谱 [40][41][50][51][52][53][54][55][56][57][58] - 面向未来的设计师能力图谱呈现动态结构：基础层为赋能增效的“新语言”（算法素养），核心层为价值创造的“源动力”（真实世界感知力），整合层为实现价值的“催化剂”（系统与整合素养） [59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72] 第二章：衍生 - 价值升华 - AI接管基础执行工作，迫使设计师的价值创造活动向产业链上游进行战略性迁移，其角色从“执行者”转变为“定义者”、“整合者”与“赋能者” [73][74][75][76][77][78][79] - 价值实现的最高形式呈现“生成系统”与“设计策展”两种核心范式：“生成系统”路径体现为构建规则与平台，赋能他人创造；“设计策展”路径体现为运用卓越判断力，在海量信息中甄选、诠释并赋予意义，二者在实践中相互依存、协同共生 [73][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] 第二章：衍生 - 两极加速 - AI催化设计行业结构发生“两极加速”：一极是“技能平权”驱动的大众化（Popularization），门槛降低，万物皆可设计；另一极是“价值高度集中”导向的高维化（Multi & High Dimensional），顶尖人才与机构价值被急剧放大 [92][93][94][95][96][97][98][99][100] - 个体与机构层面的两极加速共同导致中间地带的快速塌陷，行业生态从传统的“金字塔”结构向“杠铃型”结构剧烈演变 [98][99][100] - 驱动核心引擎包括技术本质（标准化与创新性的悖论）、经济逻辑（效率最大化与价值最大化的分野）以及市场环境（从区域化到全网竞争） [101][102][103][104][105][106][107][108][109] 第二章：衍生 - 美学演进 - AI深度介入美学风格的生产与定义，引发美学领域的范式迁移与权力重构，生产方式从“手工创作”转向“算法生成”，预示着一种“计算美学”或“数字原生美学”的崛起 [111][112][113][114] - 专家视野聚焦于“算法美学”的兴起与“人文主义”价值的坚守之间的核心张力，算法美学高效、动态、可量化，却可能因训练数据偏差导致趋同化；人文主义则致力于以人的主体性、文化根性和批判性思考为基石 [111][112]

AI对文娱行业的影响 - AI技术正以超乎想象的速度和深度冲击电影产业每一个角落，引发时代审美与表达范式的剧烈变迁[1] - 文娱企业业绩出现结构性变化，尤其体现在广告业务和内容制作上[2] - B站二季度广告业务同比增长20%，已有30%的广告封面由AIGC工具生成[3] - 爱奇艺AI视频广告点击率较传统广告提升20%[3] - 快手旗下视频生成模型"可灵"靠订阅服务Q2收入达2.5亿元，预计2025年收入将比年初目标翻倍[3] - 爱奇艺部分项目使用AI后数字资产生产效率提升十倍以上，有效压缩制作成本和时间[3] - 奈飞新剧《永航员》首次将生成式AI用于核心镜头制作，效率较传统视效流程快10倍[3] 行业人才与态度转变 - 全球票房最高导演詹姆斯·卡梅隆去年加入一家AI创意公司董事会[4] - 国内文娱领域无数互联网大厂高管、行业老兵与高校毕业生纷纷投身AI创业[4] - 行业内所有编剧都在使用AI，区别只是使用程度不同[5] - 业界对AI的态度正从抵触、怀疑转变为全面拥抱[5] - 许多影视从业者使用AI却不敢公开承认，担心影响报价和行业声誉[5] AI剧本创作商业化应用 - 孙武团队开发的编剧系统2～3小时能生成3～5万字标准电影剧本初稿[8] - 最近几个月已生成近200个完整电影剧本，其中10多个已交付完稿，有的已拍摄完成[9] - 编剧系统目前只进行定制类合作，电影剧本报价39.8万元/部起[12] - 200分钟以内中剧报价19.8万元/部起，长剧集报价10～15万元/集[12] - 系统基本处于满负荷运转状态，形成机器+人工的剧本流水线[12] - AI帮助中小成本电影在开机两周前紧急完成剧本，项目顺利开拍[19] - 通过多模态分析，AI系统10分钟就能根据场景视频完成剧本修改[20] AI视频制作效率提升 - 陈升亮团队用三个月完成30集130分钟AI动漫长片，传统动画制作需要一年半[25] - AI让商业片创作摆脱低效人力堆砌，用标准化技巧组合满足市场批量需求[21] - 过去需要专业过硬美术师，现在有良好审美的负责人带应届毕业生就能批量生产水准之上作品[30] - 项目成本降低很多，动漫行业可能不再是一个劳动力密集型行业[30] 个体创作者与AI技术融合 - 等登通过AI辅助将脑海中的想法呈现出来，为联想、耐克、华为等品牌制作TVC广告片[32] - 当前AI视频报价1分钟3万～5万，头部创作者一分钟视频报价可达20万以上[32] - AI抹平技术代差，将审美和创造性这些难以量化的东西放大并凸显出来[31] - AI改变了创作流程，传统线性流程被打乱，AI的随机性带来"生成式美学"[33] - 创作者可以为了偶然生成的优秀镜头或动态效果，反过来修改甚至重写脚本[33] 技术发展预测与行业前景 - 孙武预测最快2025年底国内AI深度参与生成的优质影视作品将登陆大银幕或主流视频平台[3] - 2026年AI生成内容将全面开花，AI在内容生产上突破即将到来[3] - 等登预测到明年AI视频创作中的危险三角（故事、视觉呈现、人物表现）就可以攻克[35] - 当技术越来越不成为限制条件，审美就会越来越重要[35] - 在AI创作中，审美可能就是属于一个人的艺术风格[36]

文章核心观点 - AI技术正推动电影艺术创作变革 但人文情感和创作者直觉不可替代 技术角色是赋能而非主导 [1][3][8] - AIGC创作进入高质量阶段 大赛收到2000余件作品 涵盖虚拟场景叙事 情感短片等多元类型 女性创作者崛起并斩获重要奖项 [2][8] - 硬件性能提升和工具优化是关键支撑 AMD推出全栈AI解决方案 万兴科技降低创作门槛 实现从创意到成片的闭环 [5][6][7] AI技术对电影行业的影响 - AI可辅助分镜设计 虚拟预演和实时渲染 提升构思效率但无法替代创作决策 [3] - 技术降低制作成本 加快商业电影生产 但可能牺牲艺术探索时间 [3] - AI生成内容存在媒介局限 需通过外部创作反哺工具进化 [4] 硬件与工具生态发展 - 硬件性能不足导致创作中断 AMD通过云边端一体化算力布局实现实时渲染和低延迟输出 [5] - 本地AI工作站可运行70B大模型 避免延迟问题 硬件迭代持续加速 [5] - 工具将复杂算力转化为直觉化体验 支持从手绘/CG向虚拟制片过渡 [6] 创作实践与案例 - 女性创作者占比显著提升 聚焦女性成长主题 平面和视频赛道金奖均由女性获得 [2] - 亦心科技通过AI完成短片《界碑》 实现分镜 文生图 图生视频和3D模型全流程制作 [7] - 硬件突破支持完成10分钟以上AI动画短片 实现过去无法想象的创作规模 [5] 行业生态与合作 - 天猫平台推动创作平权 使个体能使用AI工具创作复杂作品 [5] - 技术提供底座 工具放大创意 实践验证价值 形成完整共生链条 [6][7] - 算力终极目标是让创作者"想得到就能做得到" 拓展影像边界 [8]

核心财务表现 - 2025年第二季度总营收73.4亿元人民币 同比增长20% [1] - 广告业务收入24.5亿元 同比增长20% [1][4] - 游戏业务收入16.1亿元 同比增长60% [1][6] - 毛利润同比增长46% 毛利率连续十二个季度环比提升至36.5% [1] - 净利润2.2亿元和调整后净利润5.6亿元均创历史新高 [1] 广告业务分析 - 增值服务、广告、游戏和IP衍生品占比分别为39%、33%、22%和6% [4] - 效果广告收入实现约30%同比增长 [4] - 游戏、数码家电、电商、网服、汽车为前五大贡献行业 [4] - 广告主数量同比增长超20% [4] - 家用电器品类播放时长同比增长14% 小家电数码广告收入同比增长超70% [4] - 618期间千元以上商品GMV同比增长近50% "星火计划"平均进店新客率近60% [4] 游戏业务表现 - 上半年移动游戏收入33.4亿元 同比增长68% [6] - 《三国：谋定天下》周年庆活动推动游戏收入增长 [3][7] - 《命运-冠位指定》重返畅销榜前五 《碧蓝航线》用户数保持稳定 [6] - 6月13日《三谋》日活跃用户数量达新高 周年庆皮肤销量达预期 [9] - 游戏储备充足 有4-5款游戏等待版号 包括一款三国IP休闲类游戏 [9] UP主生态与商业化 - 上半年约200万UP主通过多种渠道获得收入 [4] - 通过花火商单和带货业务获得收入的UP主人数同比分别增长19%和49% [4] - UP主通过充电获得的总收入同比增长超100% [4] - UP主小透明明新书销售额达1352万元 UP主渤海小吏西游系列内容销售额达723.8万元 [5] AI内容生态建设 - AI内容播放时长同比增长61% 日均投稿量同比增长45% [10] - 全网AI领域粉丝量排名前十的创作者均为B站UP主 [19] - 公司正在开发适合UP主制作中长视频的AI辅助工具 [22] - AI工具旨在帮助UP主提高创作效率 制作不属于AI风格的个性化内容 [22] 内容生态与品牌影响力 - Bilibili World总人次超过40万 70%观众来自上海以外地区 [23] - 海外护照购票比例达11% 来自20多个国家和地区的用户参与 [23] - 《黑神话：钟馗》PV在B站首发不到两天播放量超过1200万 [23] - 平台持续强化高质量PUGC内容 巩固优质中长视频第一平台地位 [23]

文章核心观点 - AI时代信息真实性面临前所未有的挑战，真假边界愈发模糊，进入"概率真相"时代 [1][2][9] - AI虚假信息具有高度逼真性、批量生产能力和精准定向传播优势，其迷惑性与破坏力远超传统谣言 [1][9][10] - 腾讯发布《拥抱概率真相》报告，系统分析AI虚假信息的特征、传播机制及应对策略 [1][11][130] - 概率真相时代需要构建技术、制度和公众认知三位一体的防御体系 [130][131][132] AI时代信息环境新特征 - 创作体验个性化：AI实现深度用户洞察和智能响应，构建以用户为中心的信息生态系统 [13][14] - 生产主体多元化：AI从辅助工具发展为独立内容生产主体，人类角色转向协调和监督 [19][25] - 事实真相概率化：信息真实性从绝对判断演变为动态的"信任评估"过程 [9][13] - 技术赋能信息聚合：AI实现即时广泛的信息可得性，极大拓展知识获取边界 [14][18] AI虚假信息的结构性特征 - 内容层面：从文本为主(52%)向多模态(视频27%，图片18%)跃迁，完全虚构内容占比高达85% [31][32][34] - 传播层面：热点驱动(社会热点49%)搭配情绪调动，经济利益驱动占比71% [38][39][42] - 危害层面：对社会稳定(37%)、文化认同(29%)、经济信心(22%)和个人健康(12%)造成系统性冲击 [45][47] - 与传统谣言相比，AI虚假信息具有工业化生产、精准定位和高效分发特点 [49] 典型案例分析 - 嫁接真实灾情：利用真实灾害信息真空期，虚构细节煽动情绪(案例一) [55][56][57] - 模糊指向名人：不明确主体诱导人肉搜索，伪造专业细节增强可信度(案例二) [61][64][65] - 盗用素材嫁接：利用AI生成视觉内容制造弱势群体恐慌(案例三) [69][70][71] - 伪造名人爆料：假借权威人物名义挑起分配焦虑(案例四) [76][77][79] - 夸大灾情危害：AI制作虚假视觉冲击图片(案例五) [81][82][85] 个体应对策略 - 工具对抗：利用AI工具交叉验证，核查至少三个权威信源 [120][122] - 高危信号识别：警惕热点嫁接、权威伪造、情绪对立和技术恐慌四类信号 [125] - 传播三思：思考准确性、重要性和必要性，避免情绪化转发 [126] - 概率思维训练：接受真相的动态性，关注权威信息迭代更新 [127][128] - 构建多元信息源：采用侧向阅读法验证信息来源可信度 [122][123]

行业现状与痛点 - 营销行业面临集体困境：内容成本高且更新频率快但效果不佳 各类MarTech系统割裂且使用率低 营销与销售存在断层问题 [2] - 具体表现为数据分散归因困难转化链路不透明 客户流失快忠诚度难维护用户运营效率低下 [3] - 行业复杂度提升导致资源浪费与信息孤岛问题 急需AI提高洞察力与执行力 [4] AI技术应用现状 - 生成式AI大模型智能推荐等AI技术持续"卷技术" 但真正能解决问题创造效果的AI营销服务仍稀缺 [2] - 企业普遍尝试部署AI工具 但能贯穿全链路落地可用持续优化的解决方案仍属少数 [4] - AI落地存在"最后一公里"难题 行业亟需参考案例与可信厂商建立标杆 [4] 评选活动概述 - 发起"大鲸榜·智能营销GenAI最强落地公司评选" 旨在寻找用AI解决营销难题推动增长的技术服务商 [2] - 评选维度包括技术能力(创新性/稳定性) 落地能力(案例完整度/行业代表性) 商业价值(ROI/客户满意度) [6] - 最终将评选出10家"AI+营销最强落地公司" 于2025年9月底发布榜单 [7] 参与条件与权益 - 参评公司需覆盖六大营销场景中至少一个环节 拥有2个以上可验证付费客户案例 [5] - 上榜公司将获得虎嗅智库榜单露出 闭门研讨会演讲机会 案例库展示及头部品牌对接权益 [8] - 报名截止时间为2025年8月20日 覆盖消费品牌电商B2B金融医药等多垂类市场 [5][8]

核心观点 - 兴趣消费已成为驱动购买决策的关键支点，品牌需精准捕捉趋势并借助AI技术提升营销效率以实现生意增长 [1][5] - 抖音平台通过多元内容生态构建"尽兴生活"消费场景，618期间超6万品牌成交翻倍，236个品牌直播成交破亿 [2] - 兴趣消费呈现跨品类、跨渠道特征，用户日均观看50-300个视频涉及6-10个类目，50%+用户会跨渠道购买 [3] - AI技术赋能营销全链路，巨量引擎AIGC工具日均生产素材超40万，数字人形象达2000+，全域推广工具提升GMV20%-30% [17][18] Part1：抖音生态与兴趣消费 - 抖音内容生态满足多元兴趣需求，618期间超6万品牌成交翻倍，236个品牌直播成交破亿，反映"尽兴生活"消费态度 [2] - 用户行为呈现跨品类渗透特征：日均观看50-300个视频涉及6-10个类目，平均为10个品牌的A3用户 [3] - 消费路径打破渠道壁垒：50%+用户跨渠道购买，生活服务支付用户增长80% [3] - 热点话题日播放量超百亿，2万+年度热点构建情感联结，为品牌植入提供土壤 [3] Part2：热点营销策略 - 情感共鸣型热点案例：巴黎欧莱雅没关系每一步都值得 主题带动GMV环比增长58% [8] - 身份认同型热点案例：马面裙成女性新中式顶流 带动订单同比暴涨841% [8] - 圈层归属型热点案例：竟然被文玩潮到了 推动商家达播GMV增长104% [9] - 借势自然热点案例：樱花换爷爷不泡茶 活动使门店客流量增加40% [11] - 平台造势案例：美拉德 热点关联商品GMV突破3亿，品牌GMV增长超100% [11] Part3：AI技术赋能 - 巨量引擎AIGC工具日均生产素材超40万，拥有2000+数字人形象，覆盖脚本生成到爆款复用全流程 [17] - 全域推广工具提升电商GMV20%-30%，直播跑量效果提升10% [18] - UBMax工具实现自动创编与流量通投，优化后端转化效率 [18] - 抖音电商每10分钟诞生一个百万级爆品，AI技术助力品牌快速响应趋势 [13]

全球人工智能技术大会 - 2025全球人工智能技术大会（GAITC 2025）将于6月7日至8日在浙江杭州召开，主题为"交叉、融合、相生、共赢"，设置20余场专题活动 [1] - 技术前沿探索聚焦大模型多模态进化、具身智能与空间智能协同、脑机接口与神经拟态计算、AI芯片架构革新等底层技术突破 [1] - 行业深度融合探讨工业智能、智慧城市、智慧能源、智能教育等领域的规模化落地路径，分享制造业数字化转型、城市大脑升级、绿色低碳AI解决方案等最佳实践 [1] - 未来场景前瞻解析智能XR交互可能性、科学智能(Al for Science)加速科研范式变革、人形机器人商业化进程等新趋势 [1] - 头部科技企业及各领域创新公司将展示人形机器人、AIGC工具以及各类智能产品和解决方案 [1] 历史龙头表现 - 2025年3月17日人工智能与可控云计算产业生态大会在杭州举行，大会前最后一个交易日泛AI概念走强，安博通等涨停 [2] 相关公司 - 每日互动董事长、云深处科技创始人、纵横股份智能控制部部长将出席会议 [4] - 杭州本地人工智能产业相关上市公司包括信雅达、创业慧康、慧博云通、浙数文化、初灵信息、当虹科技、浙大网新、浙文互联、经纬股份、恒生电子等 [4]

夜校现象的核心观点 - 夜校从传统兴趣课程转向硬核职业技能培训，成为年轻人提升就业竞争力的新途径 [7][12][19] - 夜校课程收费亲民（约500元/门），时间灵活，部分课程结业后可获得兼职机会 [7][10] - 夜校学员分为两类：职场人士提升主业技能和寻求副业/转行机会的人群 [19][25] 夜校课程内容演变 - 课程从曲艺类转向直播运营、AI工具使用、无人机驾驶等实用技能 [7] - 部分课程如美甲、缝纫、调酒兼具兴趣与副业开发功能 [19] - AI工具课程案例：学员通过夜校系统学习AIGC工具操作，成功将技能写入简历 [16] 夜校学员行为特征 - 学员学习态度积极，自带录音设备、组建学习小组，课后持续练习 [14][23] - 部分学员将夜校作为职业过渡期缓冲，测试转行可行性 [12][25][26] - 存在"学习成瘾"现象，部分学员为缓解职场焦虑而持续报班 [28][29] 夜校商业模式 - 分为官方机构主办和民间自办两种类型 [10] - 讲师招聘门槛较低，从业经验者即可授课，形成新职业机会 [24] - 部分机构与用工平台合作，实现"培训+就业"闭环 [7] 夜校社会功能 - 成为职场人士应对35岁危机的心理缓冲带 [28][29] - 降低技能学习门槛，文科生也可学习无人机驾驶等专业技术 [20] - 意外形成新型招聘场景，有HR通过夜校课程物色潜在员工 [27]