热点聚焦 - 微软股价开盘上涨8%，盘中市值突破4.1万亿美元，成为全球第二家市值突破4万亿美元的公司[1] - 微软2025财年第四财季营收764.4亿美元，同比增长18%，其中智能云业务营收298.8亿美元，同比增长26%[1] - 美国与墨西哥达成协议延长90天，墨西哥将继续支付25%的芬太尼关税、25%的汽车关税以及50%的钢铁、铝和铜关税[1] - 国家发改委会议强调推进"人工智能+"行动和低空经济高质量发展，维护粮食、能源等重点领域安全[1] - 国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动人工智能规模化商业化应用[2] 股市动态 - 7月31日南向资金净买入131.26亿港元，盈富基金、恒生中国企业、美团-W净买入额位列前三[3] - 贝莱德增持吉利汽车、友邦保险、东风集团股份，BNP PARIBAS SA增持中国平安H股[3] - 工商银行明确要求带头整治"内卷式"竞争，成为首家将反内卷列入工作重点的国有大行[4] - 山鹰国际拟出资设立合伙企业并引入长期投资者，转让金额合计不超过7.475亿元[4] - 国内三大钢铁企业暂停钼铁采购，剑指钼铁市场非理性上涨[5] 行业动态 - 中国一汽集团目标到2030年实现整车销量超过500万辆，自主品牌智能网联新能源汽车销量超过150万辆[5] - OpenAI披露欧洲首个"星际之门"项目，初期目标上线10万块GPU集群[6] - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，用户规模达6.79亿[13] - 中国产新能源商用车出口量同比增长230%，预计今年中国以外地区新能源商用车销量同比增长一倍[13] - 充电基础设施1-6月增量328.2万个，同比上升99.2%，充电基础设施总数达1610.0万个[15] 宏观经济 - 国常会部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策[9] - 2025年二季度全球黄金总需求1249吨，同比增长3%，黄金ETF投资流入量达170吨[9] - 上半年规上互联网企业完成互联网业务收入9613亿元，同比增长3.1%[10] - 1-6月TOP100房企销售总额20730.1亿元，同比下降13.3%，7月单月销售额同比下降18.2%[11] - 上海市计划三年启动66个城中村改造项目，今年新增政府专项债约400亿元用于城市更新[11] 公司公告 - 山鹰国际拟29.77亿元设立合伙企业引入长期投资者[16] - 中国石化预计上半年净利润为201亿元—216亿元[16] - 道道全上半年净利润同比增长563%，拟10派1.76元[17] - 海思科创新药HSK3486获FDA上市许可申请受理[17] - 恒瑞医药获得HRS-5041片临床试验批准通知书[17]

基孔肯雅热诊疗方案更新 - 国家卫健委和国家中医药管理局发布2025年版基孔肯雅热诊疗方案 旨在提高医疗机构规范化诊疗水平 [1] - 我国尚无针对基孔肯雅病毒的疫苗 防控依赖降低蚊媒密度等传统手段 [1] 人福医药控制权变更 - 招商生科合计控制人福医药约4.34亿股普通股表决权 占总股本26.62% [2] - 公司控股股东变更为招商生科 实际控制人变更为招商局集团有限公司 [2] 华海药业双抗药物进展 - 华海药业子公司华奥泰和华博生物研发的注射用HB0043获国家药监局临床试验批准 [2] - HB0043为全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双特异性抗体 用于治疗自身免疫性疾病 [2] - 该药物在特应性皮炎 特发性肺纤维化 糖尿病肾病等动物模型中显示强于单抗的药效 [3] 微芯生物脑瘤治疗创新 - 微芯生物全资子公司获FDA批准开展CS231295治疗晚期实体瘤的I期临床试验 [4] - CS231295为透脑AuroraB选择性抑制剂 具有良好血脑屏障穿透能力 [4] - 全球尚无同类设计药物进入临床试验阶段 [4] 舒泰神临床研究进展 - 舒泰神取得BDB-001注射液治疗ANCA相关性血管炎的I/II期临床研究总结报告 [4] - 研究显示BDB-001在激素减量和完全缓解率指标上具有显著临床优势 [4] - 公司将基于当前数据积极推进Ⅲ期临床试验 [4]

基孔肯雅热诊疗方案更新 - 国家卫健委和国家中医药管理局发布2025年版基孔肯雅热诊疗方案 取代2008年版方案 旨在提高医疗机构规范化诊疗水平 [1] - 当前国内尚无针对基孔肯雅病毒的疫苗 防控主要依赖传统蚊媒密度控制手段 [1] 人福医药控制权变更 - 招商生科合计控制人福医药4.34亿股普通股表决权 占总股本26.62% 完成董事会改组 [2] - 公司控股股东变更为招商生科 实际控制人变更为招商局集团有限公司 [2] 华海药业双抗药物进展 - 子公司华奥泰和华博生物研发的HB0043获国家药监局临床试验批准 该药物为全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双特异性抗体 [3] - HB0043在特应性皮炎 特发性肺纤维化 糖尿病肾病 中性粒细胞哮喘等动物模型中显示出优于单抗的药效 [3] 微芯生物脑肿瘤药物突破 - 全资子公司微芯生物科技(美国)收到FDA批准 开展CS231295治疗晚期实体瘤的I期临床试验 [4] - CS231295作为透脑AuroraB选择性抑制剂 具有良好血脑屏障穿透能力 全球尚无同类设计药物进入临床阶段 [4] 舒泰神创新药临床进展 - BDB-001注射液针对ANCA相关性血管炎的I/II期临床研究完成 在激素减量和完全缓解率指标上显示显著优势 [5] - 公司将基于当前数据推进BDB-001的III期临床试验 进一步验证临床获益 [5]

微芯转债不提前赎回公告 - 公司股票在2025年7月11日至7月31日期间连续15个交易日收盘价超过转股价格130%（32.838元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 董事会决议不提前赎回微芯转债，且未来三个月内（2025年8月1日至10月31日）即使再次触发条款亦不赎回 [2][8] - 公司将于2025年11月3日重新计算赎回条件触发情况，届时再决定是否行使赎回权 [2] 可转债发行与条款 - 微芯转债发行规模5亿元（500万张，面值100元），期限6年（2022年7月5日至2028年7月4日），2022年7月28日上市交易 [3] - 初始转股价25.36元/股，2024年6月4日调整至25.26元/股 [4] - 有条件赎回条款包括：连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%，或未转股余额不足3000万元 [6] 新药CS231295临床试验进展 - 公司全资子公司获FDA批准开展CS231295片治疗晚期实体瘤的I期临床试验（IND 176942） [15] - CS231295为全球首款透脑Aurora B选择性抑制剂，针对RB1缺失肿瘤及脑转移病灶，兼具改善肿瘤微环境功能 [16] - 目前全球无同类药物进入临床阶段，但需完成后续试验及审批方可上市 [16]

药品基本情况 - 微芯生物科技（美国）有限公司于7月31日收到FDA签发的关于CS231295开展治疗晚期实体瘤I期临床试验的通知 [1] - 申请编号为IND 176942 适应症为晚期实体瘤 申请事项为新药临床试验申请 [1] - FDA批准CS231295片按照提交的方案开展临床试验 [1] 药物机制与优势 - CS231295作为透脑Aurora B选择性抑制剂 通过精准抑制肿瘤特异性过表达的Aurora B激酶诱导合成致死效应 直击RB1缺失等难治性肿瘤的基因脆弱性 [2] - 凭借良好的血脑屏障穿透能力 对脑部原发或脑转移性肿瘤存在明显治疗优势 [2] - 兼具改善肿瘤微环境的广谱抗肿瘤活性 有望为存在类似遗传缺陷的不同类型肿瘤及肿瘤脑转移提供全新解题思路 [2] 研发地位与进展 - 全球尚无同类设计的药物进入临床试验阶段 [2] - 公司表示将积极推进上述研发项目 并严格按照有关规定及时对项目后续进展情况履行信息披露义务 [3]

恒瑞医药HRS-5041片临床试验批准 - 公司及子公司成都盛迪医药获得国家药监局核准签发的HRS-5041片药物临床试验批准通知书 同意该药联合用药用于前列腺癌的临床试验[1] - HRS-5041是新型高效选择性AR-PROTAC小分子 对野生型及各类突变体AR蛋白有显著降解作用 与二代AR抑制剂相比有克服耐药潜力[1] - 目前国内外无同类产品获批上市[1] 微芯生物CS231295片FDA临床试验批准 - 全资子公司微芯生物科技（美国）收到FDA签发的关于CS231295开展治疗晚期实体瘤I期临床试验的通知[2] - CS231295是一种透脑AuroraB选择性抑制剂 凭借良好血脑屏障穿透能力对脑部原发或脑转移性肿瘤存在明显治疗优势[2] - 全球尚无同类设计的药物进入临床试验阶段[2] 万华化学股东减持计划 - 持股5%以上股东Prime Partner International Limited计划减持不超过公司总股本0.54%的股份 即不超过1700万股[2] - 减持期间为2025年8月22日至2025年11月21日 减持原因为自身资金需求及财务计划[2] - 减持股份来源为非公开发行[2] 安凯微推出AK1037系列芯片 - 公司于2025年8月1日推出AK1037系列低功耗锁控SoC芯片 内置RISC-V内核 集成多种核心功能 具有高集成度低功耗等特点[3] - 基于该芯片的智能门锁系统平台与"交钥匙"应用方案已完成 可扩展应用于智能门禁考勤家电控制面板及充电桩等终端[3] - 芯片推出进一步丰富公司智能门锁解决方案产品矩阵 巩固相关细分市场技术优势[3] 道道全上半年业绩大幅增长 - 2025年上半年实现营业收入27.92亿元 同比增长1.16% 实现归属于上市公司股东的净利润1.81亿元 同比增长563.15%[4] - 公司拟每10股派发现金红利1.76元（含税） 不进行公积金转增股本[4] - 业绩增长主要因聚焦主业包装油销量同比有较好增长 叠加主要原材料综合采购成本下降使产品综合销售毛利率及包装油毛利率同比增长[4] 舒泰神BDB-001注射液临床进展 - 公司取得BDB-001注射液（ANCA相关性血管炎适应症）I/II期临床研究总结报告 研究证实该注射液在实现激素减量方面具有显著临床优势 在完全缓解率指标上观察到明显改善[5] - 基于当前数据 公司将积极推进Ⅲ期临床试验 进一步验证其治疗AAV患者的临床获益[5] 中国石化上半年业绩预告 - 预计2025年上半年实现归母净利润为201亿元—216亿元 业绩同比下降受国际原油价格大幅下跌石油石化市场竞争激烈化工市场毛利低迷等因素影响[5] - 公司表示将持续加大生产经营优化力度 推动产业转型升级科技创新和产业创新深度融合 不断提升核心竞争力实现高质量发展[5] 胜通能源股价异常波动说明 - 公司股票交易价格连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票异常波动情况[6] - 公司主营业务为LNG采购销售以及运输服务 LNG市场价格受市场供需国际天然气价格等多种因素影响 市场价格波动将引起公司LNG购销价差变化进而影响盈利水平[6] - 公司主要通过境内市场价采购和"进口LNG窗口一站通"5年期长期协议采购两种方式采购LNG 窗口期协议对市场供需变化较为敏感[6] 鼎通科技控股股东股份转让 - 控股股东鼎宏骏盛拟通过询价转让方式转让417.6万股股份 占公司总股本的3.00% 转让原因为自身资金需求[7] - 出让方承诺有足额首发前股份可供转让并严格履行有关义务[7] 国恩股份子公司项目备案 - 全资子公司浙江国恩化学有限公司取得舟山高新技术产业园区管委会经济发展局出具的项目备案 项目总投资96000万元[7] - 项目旨在打造覆盖PEEK从聚合到复合再到制品的全产业链纵向一体化平台 建设苯乙烯工程材料聚合中试平台及30万吨/年有机高分子改性复合材料项目[7] - 项目将优先聚焦于国产化率提升空间大的高增长应用场景 提供高性能特种材料解决方案以增强公司在特种工程塑料领域的竞争力[7] 山鹰国际设立合伙企业引入投资者 - 公司拟以下属子公司股权作价29.77亿元出资设立芜湖胜鹰企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 并以转让合伙企业部分合伙份额的形式引入长期投资者[8] - 引入投资者包括中国东方资产管理股份有限公司财信吉祥人寿保险股份有限公司信达资本管理有限公司和淄博恒铁投资合伙企业 转让金额合计不超过7.475亿元[8] - 本次交易将引入国有资本保险资金 有利于推动纸包一体化业务发展增强公司可持续发展能力和核心竞争力[8] 经营业绩表现 - 捷佳伟创2025年半年度净利同比预增38.65%—59.85%[9] - 广州港预计7月份集装箱吞吐量同比增长1.2%[9] - 正丹股份2025年上半年净利润同比增长120.35%[9] - 迈克生物上半年净利润3404.25万元 同比下降83.12%[9] 股权转让及重要事项 - 瑜欣电子控股股东实际控制人胡欣睿计划向其一致行动人李韵转让不超过100万股股份[9] - 海默科技股份协议转让过户完成 范中华成为新任控股股东和实际控制人[9] - 科兴制药询价转让价格为36.70元/股[9] 项目中标与投资合作 - 万里马成为南航空勤箱包采购项目的预中标单位[10] - 浙大网新全资子公司中标浙江省公共卫生临床中心智能化工程[10] 再融资与医药批准 - 思泉新材拟定增募资不超4.66亿元 用于液冷散热研发中心项目等[11] - 海思科创新药HSK3486获FDA上市许可申请受理[12] 其他重要事项 - 比依股份向特定对象发行A股股票申请获得上交所受理[12] - 节能风电选举姜利凯为董事长[12] - 江南奕帆董事兼总经理刘松艳计划增持公司股份不少于5万股且不超过10万股[12] - 三晖电气全资子公司签订机器人产品销售框架合同[12] - 博盈特焊与苏州威尔汉姆堆焊技术有限公司签署合作框架协议[12] - 长华集团收到国内车企定点开发通知书 预计生命周期总销售金额约2.2亿元[12] - 申联生物与兰州兽医研究所签订多联多价疫苗项目合作开发合同[12] - 汇绿生态控股子公司投资建设高速率光模块生产基地额度增至8亿元[12] - 新铝时代拟不低于5亿元投建年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目[12] - 新铝时代拟通过全资子公司对新铝时代汽车轻量化零部件项目总投资不低于5.5亿元[12] - 康恩贝子公司杭州康恩贝的氨甲环酸片获得药品注册证书[12] - 昂利康获得西格列汀二甲双胍缓释片药品注册证书[12] - 金城医药子公司获得韩国药品进口许可证[12] - 华海药业下属子公司获得药物临床试验许可[12] - 人福医药控股子公司屈螺酮炔雌醇片获得药品注册证书[12] - 立方制药取得美沙拉秦肠溶片药品注册证书[12] 股东减持及回购 - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持公司不超2.17%股份[13] - 同大股份股东华盛百利拟减持不超过3%[13] - 派能科技股东融科创投拟减持不超过1%公司股份[13] - 洁雅股份股东拟减持不超过4.95%公司股份[13] - 富安娜拟5585万元—1.04亿元回购公司股份[13] - 高能环境取得金融机构9000万元股票回购贷款承诺函[13]

人工智能政策与产业发展 - 国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调大力推进人工智能规模化商业化应用 推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及和深度融合 [1] - 国家发改委召开会议提出推动"人工智能+"行动走深走实 并推进低空经济高质量发展 [2] - 上海市委常委会会议强调深化人工智能全产业链布局 加快打造具有国际影响力的人工智能发展高地 [3] 脑机接口与医疗新技术 - 国家医保局新增100多项与医疗新技术相关的价格项目 包括统一设立"脑机接口置入费""脑机接口适配费"等价格项目 [2] - 成都华微与上海交通大学、天津大学等高校合作的脑机接口重点项目已有部分完成验收 相关技术覆盖侵入式及非侵入式脑机接口的全信号链需求 [9] 芯片安全与技术创新 - 国家网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司 要求对华销售的H20算力芯片安全问题提交说明和证明材料 [3] - 安凯微推出AK1037系列低功耗锁控SoC芯片 内置RISC-V内核 具有高集成度和低功耗特点 [7] 自动驾驶与机器人技术 - 特斯拉将Robotaxi服务范围从得州奥斯汀扩大至加州湾区 覆盖旧金山北部到圣何塞的区域 [4] - 零次方机器人完成天使+和天使++轮亿元级融资 资金将重点投向技术攻坚、量产提速和生态布局 [10] 医药研发与临床试验 - 亚虹医药APL-1401用于治疗中重度活动性溃疡性结肠炎的Ⅰb期临床试验获得积极初步结果 计划在更大规模患者中评估疗效 [5] - 微芯生物CS231295片临床试验申请获得FDA批准 用于治疗晚期实体瘤的I期临床试验 [6] - ST诺泰获得注射用醋酸西曲瑞克和阿戈美拉汀片的药品注册证书 涉及辅助生殖和精神健康领域 [7] 企业融资与资本运作 - 普丽妍医疗完成近5000万美元C轮融资 由未来资产资本领投 资金用于加速产品研发和市场布局 [11] - 鼎通科技控股股东拟通过询价转让方式转让417.6万股股份 占总股本3% [5] - 科兴制药询价转让价格确定为36.70元/股 有效认购倍数为1.17倍 [8] 股东减持与投资风险 - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持不超过344.14万股 占总股本2.17% [9] - 佳华科技股东共青城华云拟减持不超过154.67万股 占总股本2% [9] - 东芯股份公告提示股价涨幅较大风险 并说明投资企业上海砺算产品并非应用于大模型算力集群 [5] 疫苗合作与技术开发 - 申联生物与兰州兽医研究所签订技术开发合同 共同开发猪用和牛用口蹄疫等三种疫病多联多价疫苗 [10]

临床试验进展 - 恒瑞医药获得HRS-5041片临床试验批准通知书 该药为新型AR-PROTAC小分子 拟用于治疗前列腺癌 具有克服耐药潜力 目前国内外无同类产品获批上市 [1] - 华海药业全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双抗药物HB0043获得临床试验许可 已投入研发费用约6909万元 用于治疗自身免疫性疾病 [4] - 微芯生物CS231295片临床试验申请获得FDA批准 为透脑AuroraB选择性抑制剂 用于治疗晚期实体瘤 全球尚无同类设计药物进入临床试验阶段 [5] - 舒泰神取得BDB-001注射液I/II期临床研究总结报告 在完全缓解率指标上观察到明显改善 将推进Ⅲ期临床试验 [6] - 亚虹医药创新药APL-1401Ⅰb期临床试验获积极初步结果 用于治疗中重度活动性溃疡性结肠炎 展现出良好安全性 [8] 股东股份变动 - 万华化学股东Prime Partner International Limited拟减持不超过0.54%股份 即不超过1700万股 减持原因为自身资金需求 [2] - 鼎通科技控股股东拟通过询价转让方式转让417.6万股股份 占总股本3.00% 转让原因为自身资金需求 [7] - 浩瀚深度股东联创永钦计划减持不超过344.14万股股份 占总股本2.1733% [13] - 佳华科技股东共青城华云拟减持不超过2%股份 [13] 资本运作与投资 - 山鹰国际拟29.77亿元设立合伙企业 引入中国东方资产管理股份有限公司等长期投资者 转让金额合计不超过7.475亿元 [3] - 奥士康拟发行可转债募资不超过10亿元 用于高端印制电路板项目 [9] 新产品发布 - 安凯微推出AK1037系列低功耗锁控SoC芯片 内置RISC-V内核 具有高集成度、低功耗等特点 [10] 经营业绩 - 中国石化预计上半年净利润为201亿元至216亿元 同比下降39.5%至43.7% [10] - 捷佳伟创预计上半年净利润17亿元至19.6亿元 同比增长38.65%至59.85% [10] - 道道全上半年净利润1.81亿元 同比增长563.15% 拟10派1.76元 [11] - 新光光电预计上半年亏损1900万元至2300万元 [11] 股份回购与增持 - 富安娜拟5585万元-1.04亿元回购公司股份 [13] - 白云电器董事长提议回购公司股份 [13] - 高能环境取得金融机构9000万元股票回购贷款承诺函 [13] - 江南奕帆公司董事兼总经理拟增持公司股份 [13] 业务合作与订单 - 浙江交科子公司二季度新中标且签约项目207个 金额47.83亿元 [11] - 长华集团收到国内车企定点开发通知书 预计生命周期总销售金额约2.2亿元 [11] - 申联生物与中国农业科学院兰州兽医研究所等签订多联多价疫苗项目合作开发合同 [11] - 博盈特焊与威尔汉姆签署合作框架协议 [11]

临床试验进展 - 公司全资子公司微芯生物科技（美国）有限公司申报的新一代透脑Aurora B选择性抑制剂CS231295片用于治疗晚期实体瘤的临床试验申请（IND）已获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准 [1] 药物研发地位 - 全球尚无同类设计的药物进入临床试验阶段 [1] 药物机制与适应症 - 新一代透脑Aurora B选择性抑制剂CS231295片用于治疗晚期实体瘤 [1]