市场表现 - A股三大股指强势突破3800点 创2015年8月以来新高 技术面呈现放量突破关键压力位的强势信号[3] - 三大指数均站稳5日均线 沪指MACD金叉延续[3] - 两市成交额达2.55万亿元 连续8个交易日突破2万亿元 创A股历史纪录[4] - 市场成交额较前日放量逾千亿[4] 个股表现 - 2802家上涨 2393家下跌 呈现涨多跌少格局[3] - 市场呈现"权重拉升、中小盘分化"的结构性特征 赚钱效应集中于科技龙头[3] - 半导体与AI硬件板块市值扩张显著 寒武纪、海光信息等股价续创历史新高[3][4] - 银行、石油石化等板块出现缩量[4] 资金动向 - 主力资金净流出33.6亿元[5] - 散户资金呈现净流入态势[5] - 融资买入规模创近期新高[5] - 机构资金聚焦国产替代和AI算力主线 外资加速配置中国科技股[5] - 资金集中涌入半导体、脑机接口等热点板块[5] 投资者行为 - 散户仓位调查显示48.84%选择按兵不动 30.07%选择加仓 21.09%选择减仓[9] - 当前平均仓位达66.07%[14] - 63.85%的投资者看好下一交易日上涨 36.15%看跌[11][12] - 散户呈现高热度交易与分化焦虑并存特征 整体处于高风险偏好下的短线博弈心态[5]

产品发布 - 公司于22日官宣推出mini版labubu产品线 [1] - 产品系列包含14个常规款和1个隐藏款 [1] - 产品定价为79元人民币 [1]

针对部分媒体发布的"青岛航空即将易主"的信息，青岛航空今日发布声明称，截至目前，青岛航空并无任何股 权收购或易主的计划与安排，也未就此类事宜形成决议，且未授权任何机构或个人对外发布相关信息。 2020年，青岛航空通过战略重组，从全资民营航司变为全资国有航司。 ...

恒生指数成分股调整 - 恒生指数公司发布季度检讨结果 纳入中国电信 京东物流 泡泡玛特三只新成分股 [1] - 恒生指数成分股数量从85只增加至88只 [1] 新纳入成分股详情 - 中国电信作为电信服务业代表被纳入恒生指数 [1] - 京东物流作为物流行业代表被纳入恒生指数 [1] - 泡泡玛特作为潮流玩具行业代表被纳入恒生指数 [1]

核心观点 - 基于流动性的牛市基础条件已经具备 市场呈现银行搭台多方唱戏格局 资金流入呈现公募外资机构投资者散户私募量化共振状态[3][6] - 市场遵循流动性牛-基本面牛-新旧动能转换牛三阶段演绎逻辑 当前处于流动性推动阶段 需关注后续衔接[6] - 本轮牛市与历史最大区别在于结构特征 采用反杠铃超额策略 Q3胜负手是创业板指和基于产业逻辑的科技科创[7] 市场驱动因素 - 流动性推动牛市成立 上半年银行股推动大盘上涨 下半年呈现银行搭台多方唱戏格局[6] - 资金流入呈现公募外资机构投资者散户私募量化共振状态 主要推动力包括弱美元环境和中期悲观因素系统性扭转[6] - 全社会风险偏好抬升诱发股债资产配置再均衡过程[6] 估值与阶段判断 - 上证综指突破3800点以上位置 纯粹基于流动性角度展望偏向谨慎乐观[6] - 市场遵循三阶段演绎逻辑：流动性牛-基本面牛-新旧动能转换牛 需要关注三阶段能否顺利接续[6] - 增量资金流入不断消灭低估值过程[7] 行业与板块机会 - Q3胜负手是创业板指和基于产业逻辑的科技科创[7] - 新消费领域为中周期持续看好方向 传统消费属于后周期品种 轮动次序靠后[9][10] - A/H股将轮动上涨 港股科技股特别是恒生科技有望迎来补涨行情 目前处于左侧阶段[11] 结构特征 - 本轮牛市与历史最大区别在于结构特征[7] - 采用反杠铃超额策略[7] - 科技科创板块基于产业逻辑驱动[7] 外部环境影响 - 下半年美国经济存在不确定性 可能对市场带来扰动[7] - 需观察美国经济能否进一步向上 若进入滞胀或衰退状态将对基本面逻辑产生负面影响[8] - 美国经济状况可能对全球权益资产形成压力[8]

招聘趋势 - 小杨生煎招聘服务员要求熟练使用沪语与本地顾客沟通 负责门店前场接待 收银 扫码下单等工作 [1] - 招聘要求普通话沟通无障碍 可接受退休人员 [1] - 近期麦当劳也传出招聘退休人员的消息 [1]

政策变动 - 美国国务卿卢比奥宣布立即暂停向外籍商业卡车司机发放工作签证 理由为公共安全考虑 [3] - 特朗普政府撤销奥巴马2016年暂停的英语水平规定 要求卡车司机与检查人员交谈时不得使用翻译工具 [8] - 怀俄明州自2024年6月25日起因英语能力不足停运约240名卡车司机 2023年发现379起类似违规案例 [10] 行业监管标准 - 联邦法律要求商业驾驶执照持有者必须充分掌握英语 以进行交谈和识读路标 [3] - 商业卡车司机需通过统一测试：用英语回答14个问题并识别37种路标 [11] - 联邦官员报告涉事司机辛格在测试中12个口头问题仅答对2个 4个路标仅识别1个 [12] 安全风险事件 - 印度裔司机辛格因英语能力不足导致8月12日在佛罗里达州高速公路发生车祸 造成3人死亡 [3][4] - 涉及卡车的交通事故被联邦官员认定为更危险且成本更高 但无明确数据表明具体事故比例 [8] - 怀俄明州警方采用随机路边检查英语能力 该州位于80号和25号州际公路枢纽 跨国货运量庞大 [10] 执行与影响 - 各州若未配合联邦英语规定可能面临公路安全部门资金削减 [8] - 被停运司机可多次上诉 执法过程全程录像 避免因口音问题误判资格 [12] - 联邦政府逐步推行电子化存储司机医疗文件措施 以防止伪造 [12]

在 "双碳" 目标的引领下，中国正掀起一场深刻的绿色变革浪潮：产业结构加速优化升级，能源体系 向低碳化全面转型，科技创新成为驱动绿色发展的核心引擎。立足各地实际培育绿色新动能，不仅推 动经济社会迈向更可持续的发展轨道，更在全球气候治理中持续贡献中国智慧与实践方案。2025 零 碳峰会以 "智启绿能 行致中和" 为主题，汇聚政府、高校、科研院所、领军企业及专业机构的智慧 与实践，共同破解零碳转型难题，为零碳发展提供从理论到实践的解决方案，助力长三角乃至全国绿 色低碳转型迈入新阶段。 《长三角企业绿色低碳创新案例项目集》发布 独行快，众行远。零碳之路的答案，藏于先行者的智慧之中。《长三角企业绿色低碳创新案例项目 集》 将在峰会重磅发布，汇聚区域内绿色转型的标杆实践，从技术创新到模式突破，从场景落地到 效益转化，为破局 提供可循之路、为创新提供 燎原之火。 COP30中国角传播行动启动 本次峰会将正式启动 "COP30中国角传播行动计划"。无论是前沿的绿色创新技术、可复制的企业零 碳转型经验，还是扎根本土的低碳实践案例，都将有机会通过这一国际平台走向世界，成为中国零碳 故事中鲜活而有力的篇章。 "零碳地球系列奖项" ...

特朗普政府芯片补贴政策转向 - 特朗普政府考虑以股权换取补贴 对未承诺增加在美投资的半导体企业可能要求以部分股权作为获得芯片法案补贴的条件[3] - 已承诺加大在美投资的企业如台积电和美光暂无需以股权换补贴 商务部明确不打算对这两家公司持股[8] - 政府正商讨持有英特尔10%股权的可能性 类似举措可能适用于美光、台积电和三星等其他科技公司[3] 芯片法案资金分配与使用调整 - 芯片法案承诺投入390亿美元重振本土半导体制造 目前已宣布325.42亿美元拨款和55亿美元贷款 资助32家企业的48个项目[7] - 英特尔有资格获得85亿美元直接资助及110亿美元贷款额度 台积电获得66亿美元补贴和50亿美元贷款 三星和美光分别获得64亿和61.4亿美元补贴[7] - 政府考虑将芯片法案中至少20亿美元资金重新分配用于支持关键矿产开发 因半导体行业需要大量锗、镓等关键矿产[10] 企业投资承诺与反应 - 台积电宣布向其美国先进芯片制造业务追加1000亿美元投资 总投资额达到1650亿美元[8] - 美光科技宣布将在纽约、弗吉尼亚和爱达荷州的芯片制造与研发投资约2亿美元[8] - 台积电高管已就股权要求进行初步讨论 若美国政府要求成为股东可能会考虑退还补贴[7] 政策背景与历史对比 - 特朗普政府助推芯片公司增加在美投资 本月7日宣布免除对在美投资更多公司的约100%芯片进口关税[3] - 历史上美国曾通过关税等手段迫使日本车企在美大规模投资建厂 但现代产业全球分工程度和供应链复杂程度已远超上世纪80年代[3] - 特朗普在第一个任期内推行的类似政策并未取得显著成效 专家认为实施成本将远高于当年[3][4]

公司业务板块调整 - 阿里巴巴官网业务板块于2025年8月22日从六大业务集团+其他业务变更为四大板块：阿里中国电商集团、阿里国际数字商业集团、云智能集团及所有其他业务 [3] - 饿了么和飞猪被归入阿里中国电商集团板块 [3] - 高德地图、菜鸟、优酷、大麦娱乐等业务被划入所有其他业务板块 [3] - 官网业务板块划分不代表组织架构调整 内部汇报关系暂未发生变化 [3]