今天几乎所有的群都在刷一个视频，就是泽连斯基当面和特朗普+万斯吵架，最后闹到不欢而散。真的大开眼界，以前从来没见过国家元首之间就像互联 网喷子一样互怼，丝毫不留情面也不顾及体面，怎么伤害怎么来，怎么痛快怎么来。 如果你还没看过，这里有一个9分钟的完整版。 我们都知道普通人之间交流有一个最基本的礼仪，就是不要打断对方的发言，一旦两个人频繁的互相打断对方发言，基本就是情绪失控，很容易演变成争 吵。 这个视频的开头是泽连斯基表示自己要提问，大意就是普京一直在侵略，俄军一直在杀人，明明签了协议，但是普京不讲信用，如之奈何？ 这里你们看特朗普和万斯虽然很不以为然，但还是留给泽连斯基足够的空间去表达，没有横插打断。 之后万斯的回答非常尖锐，意思就是你现在打不赢，你的军队都快没人了，所以需要美国用外交手段解决。注意，万斯说话的时候泽连斯基是环抱插手状 态，据说这在心理学上是否定、拒绝接受对方意见的潜意识表现，讲真这些我不也不太懂，但我很懂这个姿势在严肃沟通的对话中是比较失礼的。 果然泽连斯基很快就等不及听万斯继续往下说，打断对方并反问：你去过乌克兰吗？ 这显然是一个具备攻击性的挑衅式反问，直接就把双方语言对抗的烈度升级了。 ...

今天跌这么一下，好不容易攒起来的一点队伍又差不多要散了。过去20天磨磨唧唧涨起来的那点空间， 今天一天就跌没了，看了一眼几大指数，基本都回到2月7日收盘的水平。 至于下跌的原因，总结起来有好几条。 1、特朗普昨晚突然宣布再对中国加税10%，注意是在之前10%的基础上，再次加码10%，也就是说到3 月4日的时候，今年新增关税加起来是20%。这可能是今天最大的实质利空，市场对此是缺乏足够准备 的。 今天能明显感觉到外资大幅净流出，最典型的就是香港中概股，在南下资金116亿净买入的情况下依然 大跌5.3%，原先热热闹闹的氛围一下子被冰水浇了个透心凉。 2、传闻ipo要放开尺度，这个是昨天的小作文，我不好判断究竟对市场起到了多大的负面影响，但既然 今天跌的惨，就先列上。 3、高盛出了一份研报，是分析师去往机器人企业调研后的判断，认为目前的机器人功能上很局限，2-3 年内无法落地，他预期要5-10年才有可能商业应用。机器人板块今天暴跌7%，顺带把科技板块也都带 崩了。 我这个周末会出远门，带老婆去香港一趟，主要行程是看3月2日在红磡体育馆的陶喆演唱会。 这事是年前就定下的，香港的小伙伴和我说他有路子能买到票，问我看不看 ...

今天终于轮到久违的消费板块上涨了，说粗来有点哀伤，今天的反弹不是国内的消费数据回暖，是因为港股那边消费股大涨传递回来的乐观情绪，而港股 那边的消费股其实过去两年多也不好，甚至年后这一波行情也全程落后。 扭转这一切的全都靠一个正在ipo，还没有正式上市的股票，对的，就是蜜雪冰城，这波发售融资只有35亿，但申购锁仓的资金1.77万亿，昨天有好多读 者怀疑我写错单位了，没写错，1.77万亿打破了之前快手的记录，史高。 奈雪的茶被股民称为"卖血的茶"，上市后股价下跌超过90%，但最近两天借着蜜雪冰城的热度几乎翻倍，虽然翻完倍了还是跌80%+... 就有点像奶茶行业里的比亚迪。 真是有点感慨，前几年大家还都说最好的生意是做有钱人的生意，是消费升级。这几年突然大环境变了，大家开口闭口消费降级，活得滋润的都是能够把 产品越做越便宜的企业。 现在业内都比较看好蜜雪冰城海外扩张的前景，过去几年有一件事被不断验证，就是在中国尸山血海的赛道里杀出来的卷王，去了海外只要不被政治打 压，那基本都是降维打击，爆杀。 …… 今天a股和港股同时出现了洗盘，午后探底，之后资金涌入抄底，到收盘前基本都拉回来了，恒生科技下跌1.22%，这个幅度不 ...

港股市场表现 - 恒生科技指数大涨4.47%收于5953点 盘中高点达6023点 接近突破6000点关口 [1] - 南下资金净买入104亿港元 持续推动中概股行情 [1] - 恒生指数大涨3.27% 突破去年10月8日高点 显示前期追高筹码已全部解套 [3] A股市场动态 - A股成交额达1.94万亿元 中位数涨幅0.96% 但科技板块持续震荡两周未突破前高 [4] - 钢铁行业暴涨5% 市场传闻2025年粗钢产能将压减5000万吨 [5] - 光伏板块连续两日上涨累计3.65% 行业数据回暖吸引资金流入 [5] - 证券板块上涨2.8% 中金与银河证券合并消息获证实 刺激尾盘涨停 [3] 行业板块轮动 - 房地产链相关板块集体走强 包括钢铁(+5%) 厨卫电器(+3.5%) 工程机械(+3%) 白色家电(+2.3%) 房地产(+2.1%) [5] - 自由现金流ETF(159201)即将上市 跟踪指数过去11年年化回报17% 重仓石油石化(14.8%) 家电(13.4%) 汽车(6.6%)行业 [8] 个股及IPO动态 - 蜜雪冰城港股IPO认购超1.77万亿港元 超额认购506倍 预计上市后市值突破1000亿港元 [6] - 奈雪的茶单日大涨33% 古茗两个交易日累计上涨15% 受蜜雪冰城上市预期带动 [7] 国际事件影响 - 特朗普推出移民金卡政策 投资500万美元可直接获得美国绿卡 [7] - 乌克兰与美国矿产协议文本已确定 后续将推进安全议题谈判 [8]

美国对华投资限制升级 - 特朗普签署《美国优先投资政策》备忘录，限制中国对美关键产业（半导体、AI、量子）的收购，扩大项目审查并阻止敏感人才流动 [1] - 美国对华投资方面，禁止投资中国军民融合领域，计划取消对华最惠国待遇 [1] 中概股及港股市场反应 - 美股中概股ETF大跌6%，阿里巴巴大跌10%，恒生科技指数低开4%后资金抄底，最终收跌1.57% [2] - 南下资金全天净流入220亿，占恒生科技成交额1374亿的显著比例，近1个月累计净流入1226亿，历史累计3.94万亿（占港股总市值40万亿的10%） [4] - A股成交1.89万亿，中位数下跌0.88%，能源金属板块涨1.4%（因刚果（金）停止钴出口4个月，该国占全球钴供应76%） [4] 自动驾驶与汽车行业动态 - 特斯拉更新城市道路Autopilot功能（L2级辅助驾驶），市场误读为FSD落地 [4] - 自动驾驶等级表显示当前技术仍处L2阶段（需驾驶员随时接管），与L4/L5全自动驾驶差距显著 [5] 光伏与风电行业 - 国内光伏组件涨价0.02-0.05元/瓦，因电力政策、供需回暖及上游成本传导 [4] - 光伏行业经营面改善但速度缓慢，资金对重资产周期行业兴趣不足 [4] 其他行业表现 - 跌幅板块：种业-4%、影视-2.8%、保险-2.2%、白酒-2.1%、游戏-2%、养殖业-1.8% [4] - 电影《哪吒》票房预期150-160亿，光线传媒700亿市值已透支单部电影利润 [4] 国际事件与资源动态 - 俄罗斯计划稀土产量倍增，并向美国供应，反映美俄关系潜在变化 [8] - 俄罗斯在乌克兰占领11.1万平方公里（占乌领土18.5%），停战谈判焦点为领土交换 [6] 科技与虚拟货币 - DeepSeek计划5月推出R2模型，性能显著优于竞品 [8] - 比特币跌破9万，以太坊跌破2400，市场情绪转向谨慎 [8]

2、社保要交足20年，而绝大多数的外卖员都没有那么长的职业规划，大部分的外卖员甚至自己都不相信自己会干满20年。过几年辞职转行了，未必还能 把社保续上。 今天在网上看到了一个让我挺意外的话题，最近不是多家平台公司都官宣要给外卖员上社保嘛，很多人都评价这对外卖员是好事，但现实中有不少外卖员 对此不以为然，甚至还有公开反对的。 这初一听觉得离谱，但仔细看了一下反对的理由，又觉得似乎可以共情理解。 1、社保也好，五险一金也好，公司交了大头，但外卖员自身也要交一部分，所以每个月到手的金额客观上少了一截。这对于收入本来就不宽裕，每一块 钱都要掰开来过的低收入人群而言是挺难受的。 3、一边是眼前的收入质量下降，一边是相当遥远的延迟满足，另外可能还有一部分对社保体系的担忧，综合下来让部分外卖员产生了负面情绪。 顺便补充一下，如果你交不满20年，退休时申请退费，只能退个人账户部分的本金+利息，社会统筹部分的是不退的。 大致就是这样，之前老有读者问我交没交社保，我交的呀，我有自己的公司，我还是股东，五险一金每个月都交，你们看到我每天呆家里，只是我没有去 公司坐班罢了。北京这边各项社会权益和公共服务都和社保关联，不交社保的话不能 ...

昨晚的文章发出后，很多读者焦虑的留言问，我的银行账户会被黑客攻击吗，我的股票账户呢，我的支 付宝账户呢？ 我可以统一回复，你们这些担心都是多余的，银行、证券、支付宝这些都是中心化的金融平台，数据是 由金融机构彻底掌控的。黑客也许有能力入侵并盗取巨额现金，但黑客没有能力把自己这些钱拿走，掌 控中心化数据的金融机构随时可以冻结账户、回滚数据，轻而易举就能挽回损失。黑客在中心化的金融 体系内，就像如来佛手掌里的猴子，随便拿捏。 那有办法逃避追踪吗？有且只有一个办法，就是取成现金，金融系统的追踪就无能为力。但现在银行取 现管的超严，5万以上就要提前预约，你稍微取的额度高一点就会触发风控。想要一天内从银行提取1个 亿的现金，我没试过，你们可以试试会面临什么样级别的审查。 说这些是给诸位一个乐观的预期，但仓位重的也可以考虑边涨边卖，不要一根筋锁死，中国股市在让人 失望这件事上很少让人失望，很多时候行情走的好好的，突然两三根阴线一砸队伍就散了。很多精神分 裂的股民周一还在股吧里论述股价为什么有2-3倍的空间，周四眼见形势不妙就清仓了。 …… 巴菲特发布了他新一年的股东信，我做了一下简摘： 1、去年净利润889亿，旗下53% ...

今晚吃大瓜了。昨晚就在我发文章的那一阵，国外粗大事了，bybit交易所遭受黑客攻击，损失了价值 14亿美元的资产，这些资产主要是ETH，也就是我常说的二饼，市值仅次于BTC，也是唯二在美股有 ETF的区块链资产。 14亿刀，换算过来就是100亿人民币，这是普通人难以想象的天文数字，100亿的富豪在中国大概是500- 550名的排次，如果你还没感觉，那我告诉你a股将近70%的上市公司市值不到100亿。 那么大一笔钱，一个晚上被偷走了。 bybit是全球大概top5-7的虚拟币交易所，根据公开资产证明它们平台的资产大概是160亿美元，这次被 偷资产占比8.7%。事情曝光后大量恐慌用户提取资产，一天内提走了30亿+美元，bybit紧急从同业那里 拆借了过桥贷款，才勉强扛住挤兑潮。 我看了一些分析，bybit之前每年利润大概就是10-15亿美元，静态看的话差不多就是一年白干，但注意 这是事发之前，被黑客攻击后平台安全形象大跌，大量资产撤离，盈利能力必然大幅下跌，这次14亿的 窟窿可能要填好几年。 …… 写到这我想起在上海的时候去过高丽宫饭店，想起那些热情敬业表演歌舞节目的朝鲜妹妹们，她们大都 来自朝鲜国内政府官员家庭 ...

港股及A股市场表现 - 恒生科技指数单日暴涨6.5% 实现双倍反包前一日阴线 中概股整体表现强势 [1] - A股市场呈现稳中有升态势 但长期估值低于合理水平（如沪指长期低于3500点） [1] - 恒生科技指数6500点被视为公允估值目标 但市场存在估值长期未兑现现象 [1] 交易策略方法论 - 建议采用"半信半疑"交易策略 情绪过热时可部分减仓 但主要遵循中期目标执行 [3] - A股市场以高波动率著称 回报率低但交易刺激性强 需建立个性化交易体系 [3] - 持仓决策需克服心理障碍 近年市场频繁惩罚"持仓不卖"行为 [1] 外汇及离岸账户机制 - 中国实行外汇管制 资金流动存在"在岸"(境内)与"离岸"(境外)区分 [4] - 个人每年5万美元外汇额度 早年存在"蚂蚁搬家"式资金出境方式 [4] - 香港是最大离岸人民币交易中心 目前开立离岸账户需本人赴港办理 [4][5] - 境外银行可为大陆用户开立在岸账户 但不同于离岸账户功能 [4] 加密货币市场动态 - 某新上市代币首日冲高至2美元后急速回落 两日内跌幅达66%至0.66美元 [7] - 该代币全流通估值区间应为0.05-0.2美元 当前仍存在流通盘不足导致的溢价 [7] - 部分交易所已限制大陆用户充值功能 建议采取"挖提卖"策略控制风险 [8]

LPR与房贷利率 - 2月LPR维持不变 一年期3.1% 五年期3.6% 已连续4个月未调整 [1] - 2024年10月LPR下调0.25%后 一线城市房价连续4个月止跌 二三线城市跌速放缓 [1] - 当前房贷利率与公募债收益率接近 招商产业债过去一年收益3.25% 与房贷利率利差收窄导致提前还贷性价比提升 [1][2] 债券市场动态 - 信托城投债收益率从两年前6.7%降至4.4% 与房贷利率利差仅1% 风险收益比不具吸引力 [2] - 家庭资产配置采用三档风险策略 低风险档(<5%)主要配置公募债 [1] A股市场表现 - 当日成交1.76万亿 中位数涨幅0.51% 橡胶制品板块异动上涨6.23% 受AI女友概念驱动 [2] - 生理传感技术概念股同步上涨 AI赋能情趣机器人预期带动橡胶需求 [2] - 3400点附近存在强阻力位 需新叙事或增量资金突破解套盘压力 [2] 互联网与科技行业 - b站四季度营收77.3亿(增19%) 利润4.5亿 美股盘前涨10% 但较历史高点仍回撤95% [6] - 阿里巴巴季度营收2801亿(增8%) 盘前涨9% 将推出基于Qwen2.5-max的深度推理模型 [6] - xAI推出免费grok3模型 登顶美区免费app榜首 超越chatgpt和gemini [4] - deepseek产品力显著优于kimi 但kimi在响应速度保持优势 [4] 政策与监管动态 - 港澳银行内地分行获准开办境内卡业务 不涉及离岸账户开立 [5] - 特朗普计划未来5年每年削减8%国防预算 拟对汽车/半导体/芯片等行业加征关税 [6] - 马斯克政府改革方案包括削减驻外使馆人员10-20% 目标减少政府支出2万亿 [6]