文章核心观点 - 光子等硬科技领域的科技成果转化面临“老大难”问题，高校院所每年科研经费近万亿但成果转化率不足5%，核心症结在于缺乏一套有效的产业化“算法”[6] - 中国科学院上海光机所所长张龙提出，可通过打造“吸聚-孵化-投资-转化”的生态及“选-育-嫁”逻辑，构建类似“GPT大模型”的“算法”，为科创企业跨越“死亡之谷”保驾护航，提高转化正确率[6][7] - 光子产业的跃迁是一项需要基础研究、跨界协同与长期共识的系统工程，产学研投各方需共同求解技术选择、产业协同与资本耐心等复杂问题[10] 光子科技成果转化现状与挑战 - 我国创新端与产业端长期分立，科技成果转化仍是“老大难”问题[6] - 科学家创业被形容为“百死一生”，比普通的硬科技创业“九死一生”更为艰难[6] - 高校院所每年科研经费高达近万亿，但成果转化率却不到5%[6] - 光子领域企业面临市场化困境，最好的技术不一定能在市场上取得成功，技术的突破口需对准市场[10] 科技成果转化的“算法”模式 - “算法”核心是构建科技成果“吸聚-孵化-投资-转化”的生态，遵循“选-育-嫁”逻辑[7] - “选”的环节：采用理事会领导下的所长负责制，成立技术委员会、投资顾问委员会等，由“专家选种”，确保“选得准”[7] - “育”的环节：成立技术研发和孵化中心、专业化投资与金融平台、公共服务中心等进行专业化育苗，此环节最为重要，确保“育得良”[7] - “嫁”的环节：通过专业的投资服务中心和转移转化中心进行择优移栽，确保“嫁得对”[7] - 该“算法”已在杭州光学精密机械研究所初步实践，旨在提高科技成果转化的“正确率”[7] 杭州光机所的实践与成效 - 杭州光机所成立于2019年，是所述“算法”模式的实践载体[7] - 目前已引进技术团队60余个，研发人员600余人，其中国家级科技创新领军人才40余人，院士2人[7] - 该模式的目标是让科技成果转化不再困难，助力企业成为创新主体[7] 产学研投协同与生态构建 - 光子产业的跃迁被视作一项需要基础研究、跨界协同与长期共识共同支撑的系统工程[10] - 需要汇聚科学家、科技企业创始人、投资机构等各方智慧，共同探讨技术趋势、生态构建和产学研协同[5][6] - 应深入研究培养科技创业人才的规律和方法，以推动科技成果转化效率和科技产业发展[10] - 类似好望角科学沙龙的平台能汇聚产学研投多方，为科技成果转化搭建“桥梁”，已有活动促成部分科学家成果转化和企业融资[5][13]

记忆体市场现状与价格动态 - 过去一年DRAM价格大涨近四倍，NAND Flash价格大涨两倍[2] - 供应链各环节全面失衡，货量紧缩程度比疫情期间更严格，业者认为拿不到货比涨价更可怕[2] 原厂供给管理策略 - 三大原厂三星、SK海力士、美光启动严格的“配额制”，出货量较去年同期明显下滑[2] - 原厂优先满足AI客户与企业级高毛利产品需求[2] - 原厂普遍拒绝签订长期定价合约，改为“月调价”或季调模式，甚至对客户提出“不保价、不保量”的要求[2] - 尽管产能利用率恢复，但多家原厂仍刻意限制一般DRAM、NAND芯片供应以维持价格涨势[2] - 韩系原厂惜售心态空前强烈，不愿签定价长约，大客户也只能拿到部分配额[2] - 原厂在AI时代采取更审慎且具主导性的定价策略，此种做法在过去景气循环中相对少见[2] 模组厂应对与行业趋势 - 模组厂威刚积极囤货，从今年第3季起加速拉货，其11月库存已回升至160亿元新台币，并期望在2026年第1季将库存推升至200亿元新台币水准[3] - 产业普遍认为，在AI与HBM长期占用产能的结构性转折下，DRAM与NAND芯片的供应策略已从“景气循环”转向“精准供给管理”[3] - 在原厂维持保守扩产、需求端持续强劲的情况下，市场失序状态恐将延续至少至2026年底[3]

事件背景与最新进展 - 商务部新闻发言人何亚东在例行发布会上回应安世半导体相关问题，表示闻泰科技已向安世荷兰独立董事和股权托管人发出函件，邀请对方来华就企业控制权和恢复供应链稳定进行协商[2] - 中方已通过荷兰驻华使馆要求和荷兰经济部落实与中方磋商共识，推动安世荷兰尽快派员来华[2] - 闻泰科技于12月9日正式向荷兰方面指定的安世半导体股权托管人迪里克等人发出函件，提议就相关争议开展建设性会谈，以期通过对话弥合分歧[2] 核心争议与各方立场 - 邀请会谈的核心议题预计将围绕恢复闻泰科技对安世半导体的合法控制权与完整股东权益展开[2] - 截至目前，闻泰科技方面并未收到迪里克或其他在荷兰法院授意之下代行荷兰安世半导体控制权董事或高管的回复[2] - 荷兰经济事务部于11月19日发布公告，部长文森特·卡雷曼斯宣布暂停此前针对安世半导体的相关干预措施，将控制权归还其母公司闻泰科技[3] - 中方对荷方主动暂停行政令表示欢迎，认为这是向妥善解决问题的正确方向迈出的第一步，但距离解决全球半导体产供链动荡和混乱的根源“撤销行政令”还有差距[3] 主要障碍与公司声明 - 在荷经济部推动下的企业法庭剥夺闻泰科技对荷兰安世控制权的错误裁决，仍是阻碍问题解决的关键所在[3] - 双方同意应取消行政干预，支持和推动企业通过协商依法解决内部纠纷，既保护投资者的合法权益，也为恢复全球半导体产供链安全与稳定创造更有利的条件[3] - 闻泰科技于11月28日发布官方声明，表示曾多次通过不同场合、多种途径，主动向安世荷兰表达愿意通过协商共同寻求解决方案[4] - 闻泰科技声明指出，安世荷兰始终对闻泰科技提出的合法诉求不予回应，也未提供任何协商条件，完全回避造成当前困境的核心问题，缺乏最基本的沟通诚意[4]

文章核心观点 - 台湾当局首次援引2022年安全法，将半导体商业机密纳入地方安全保护范畴，并采取法律行动调查和起诉涉嫌窃取芯片技术机密的人员与企业，以保护其作为“硅盾”的芯片产业主导地位和国际竞争力[3][4] - 全球地缘政治竞争加剧，各国投入巨资扶持本土芯片制造，导致人才竞争激烈，台积电等台湾芯片企业面临核心技术流失风险，并陷入既要服务全球客户（包括竞争对手）又要保护自身技术优势的复杂境地[3][4][5][6] 台湾保护芯片技术的新法律举措 - 台湾检方首次援引2022年出台的法律，将芯片制造商的商业机密纳入地方安全保护范畴，并启动调查[3] - 台湾检方突袭搜查了从台积电离职后加入英特尔的前高级工程师罗唯仁的住所，查扣电脑和闪存盘，法院批准扣押其股票和房产[3] - 在另一起案件中，检方起诉了台积电供应商东京电子的台湾子公司，指控其未能阻止前员工窃取台积电最先进芯片的相关细节，这是台湾首次依据安全法以窃取芯片商业机密为由起诉企业[3] 地缘政治与产业竞争背景 - 台湾生产了全球大多数的先进计算机芯片，许多人将其在先进芯片制造领域的主导地位视为“硅盾”，认为可以威慑军事行动[4] - 美中贸易战及新冠疫情凸显全球对台湾先进芯片的依赖，中国、美国、韩国和日本已投入数十亿美元扶持本土芯片制造商，这些企业多次挖角台湾工程师[4] - 特朗普政府已投资89亿美元，希望将英特尔打造成美国的本土冠军企业[3] - 尽管英特尔、中芯国际、三星及日本Rapidus等竞争对手投入数十亿美元竞争，台积电的技术仍领先数代[6] 涉及公司与个人的案件详情 - 台积电对前工程师罗唯仁提起诉讼，称其在离职面谈时表示计划加入学术机构，未提及英特尔[5] - 英特尔表示针对罗唯仁的指控毫无根据，并称企业间人才流动是半导体行业的常态和健康生态[5] - 罗唯仁在台积电工作21年，曾领导研发团队参与最先进芯片研发的关键工程决策，此前已在英特尔工作18年[5] - 东京电子表示，检方未发现该公司指示前员工不当获取台积电机密信息[5] 台积电的技术保护与商业处境 - 台积电是全球巨头级晶圆代工厂，其成功关键在于严守商业机密，客户包括苹果、英伟达等全球最具价值的企业[5] - 公司拥有严格的商业机密保护协议，包括内部系统追踪文件访问、员工登记工程突破、跟踪离职员工专利申请及要求签署竞业禁止协议[6] - 台积电与英特尔关系复杂，既是竞争对手也是主要客户，近十年来一直为英特尔生产最先进芯片[6] - 台积电处于尴尬境地：它实质上已成为美国的本土冠军企业（在亚利桑那州投资，计划总投资达1650亿美元），而特朗普政府却在试图重塑英特尔成为其竞争对手[6]

作为"国产GPU第一股"，摩尔线程近期动作频频。12月19日至20日，摩尔线程首届MUSA开发者 大会将在北京中关村国际创新中心拉开帷幕。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 截止今日收盘，摩尔线程股价大涨28%，公司市值也突破4400亿，再创新高。 12月5日，被称为"国产GPU第一股"摩尔线程上市之后股价迭创新高，12月10日盘中最高涨至 797.97元/股，总市值超3500亿元。这意味着在短短几天的时间里，公司市值已经暴涨近千亿。值 得一提的是，如果投资者中签摩尔线程新股且能持有至今，按其今日收盘价计算，单签浮盈将超过 41万元。 摩尔线程定位是一家全功能GPU的芯片公司，这在国内GPU企业中是较为少见的。基于自主研发 的MUSA架构，摩尔线程率先实现了单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科 学计算、超高清视频编解码的技术突破。同时，摩尔线程通过MUSA社区开发者计划与摩尔学院， 构建自主开放生态，为开发者提供全套开发工具与技术支持，推动国产GPU生态的繁荣发展，加 速GPU自主可控进程。 根据招股资料，摩尔线程已成功推出四代GPU架构，并形成了覆盖AI智算、高性能计算、图形渲 染 ...

台积电日本第二工厂潜在技术升级与建设调整 - 全球最大芯片制造商台积电正考虑将其在日本熊本的第二家工厂生产比原计划更先进的芯片，可能从原定的6纳米和7纳米制程转向4纳米制程技术，以评估人工智能相关产品的市场需求[3] - 这一潜在的技术转型可能导致该工厂的工期延误和设计变更，该工厂于2024年10月下旬开始建设，计划于2027年投产[3] - 根据《日经新闻》对比11月至12月初的施工现场照片，熊本第二工厂的建设已经暂停，重型机械设备已被清理干净，但台积电未向供应商具体说明暂停原因[3] 市场需求变化与产能策略调整 - 自台积电2024年宣布第二座工厂计划以来，市场对6纳米和7纳米芯片的需求有所下降，电视芯片、Wi-Fi与蓝牙连接芯片及部分AI加速芯片采用这些工艺节点制造[4] - 台积电位于台湾台中市的主要芯片工厂的产能利用率未能达到满意水平，因为英伟达、苹果、谷歌和亚马逊等领先客户都在转向更先进的芯片[4] - 台积电将其位于台湾高雄市的芯片工厂建设计划从成熟的6纳米和28纳米工艺改为采用最先进的2纳米技术，公司表示其产能计划将根据客户需求进行调整[4] 日本现有工厂设备投资推迟 - 台积电将继续推迟在其位于熊本的现有工厂增设设备，该工厂目前生产40纳米、28纳米以及16纳米和12纳米制程的成熟芯片，用于工业、消费电子和汽车应用[4] - 公司已告知多家供应商，在2026年全年无需为日本市场增设设备，此前《日经亚洲》曾报道台积电至少在2026年之前不会增设设备[4] 先进封装技术引入日本的潜在计划 - 除了可能采用4纳米制程，台积电还在考虑将其先进的芯片封装技术引入日本，该工艺对于制造人工智能芯片至关重要[5] - 例如，英伟达最新的Blackwell芯片采用台积电的4纳米工艺制造，并使用台积电先进的CoWoS封装技术与高带宽内存芯片进行组装[5] - 所有计划尚未最终确定，台积电表示其在日本的项目正在推进，目前正与合作伙伴讨论详细的施工执行计划[5] 日本合资企业的支持背景 - 台积电在日本的工厂统称为日本先进半导体制造公司，并得到了索尼半导体解决方案公司、电装公司和丰田汽车公司的支持[5]

例如在1998年第一次加入AMD的时候，他参与了K7架构的研发，并成为K8架构的主架构师；在 2004年加入PA Semi出任工程副总裁后，他随着公司被收购加入苹果，与团队一起缔造了苹果芯片 的开山之作Apple A4；2012年重返AMD之后，他还领导了让AMD翻身的Zen架构的研发；2016 年，Jim Keller又加盟了特斯拉，帮助这家电动汽车新贵打开了芯片自研的大门。 总而言之，Jim Keller是芯片行业当之无愧的芯片大神，他在过去研发的芯片也涵盖了Alpha、 X86 、 Arm 和 MIPS 等 知 名 架 构 。 于 是 ， 在 RISC-V 横 空 出 世 之 后 他 就 跃 跃 欲 试 ， 从 一 开 始 投 资 Tenstorrent，到加盟做CTO，再到出任Tenstorrent CEO，Jim Keller希望在新兴架构上再次证明 自己。 在日前于上海举办的Tenstorrent TT Blueprint China技术峰会上，Tenstorrent带来了公司最新的 高性能RISC-V CPU TT-Ascalon，在行业引起了轰动。尤其是在Jim Keller宣布Tenstor ...

2025年12月11日（星期四）下午，由复旦大学微电子学院指导，复旦大学校友总会集成电路 行业分会主办，上海半睿研市场信息咨询有限公司、深圳市坪山区投资推广服务署、深圳市 坪山区城市建设投资有限公司共同承办的 "深圳坪山区产业投资推介会暨复旦大学校友会交 流活动" 将在上海隆重举行。 本次活动以 "坚持自主可控、强化协同创新、推动集群发展" 为主线，聚焦晶圆制造核心生态，围 绕设备、材料、芯片设计、EDA及工业软件等关键环节展开深度研讨。旨在汇聚复旦大学集成电 路领域校友企业家以及全国产业链重点企业代表，共同探讨技术趋势、产业协作与生态构建，为坪 山区打造具有核心竞争力的集成电路产业集群建言献策，推动优质项目精准落地。 活动亮点抢先看： 坪山推介： 坪山作为深圳市委市政府赋予的"东部中心城区、国家高新区核心园区、未来产业试 验区"，现正从昔日的"大工业区"向高质量的"工业大区"和"产业强区"迈进。 主题演讲： 喆塔科技、盛美半导体等企业嘉宾分享前沿洞察； 闭门研讨： 围绕"自主可控的晶圆制造供应链发展趋势"开展高层对话，重点企业高管共同参 与； 会议时间:2025.12.11 会议地点: 张江之尚 (上海市张 ...

核心观点 - 存储芯片等关键零部件价格飙升引发市场对任天堂利润率和Switch 2需求的担忧 导致公司股价大幅下跌[3] 成本压力与供应链 - 任天堂为Switch 2配备的12GB RAM模组采购价在本季度暴涨41%[3] - Switch 2搭载的NAND闪存价格上涨近8% 成本上涨同样传导至配套存储卡产品[3] - 存储芯片供应危机日益加剧 个人电脑厂商如戴尔科技和惠普已预警可能因成本上涨而上调产品售价[3] - NAND闪存价格上涨影响高速SD卡定价 亚马逊平台上一款256GB高速SD卡售价高达89.99美元 成本转嫁给玩家[4] - 由于Switch 2内置存储容量有限 扩展存储卡对玩家必不可少 第三方游戏因存储需求可能额外增加约20美元成本[4] 市场反应与销售策略 - 市场对Switch 2的乐观情绪因成本问题降温 任天堂股价在12月以来的8个交易日中有7日下跌[3] - 任天堂市值累计蒸发约140亿美元[3] - Switch 2上市初期销量增速创下历代游戏机之最 但市场对其能否在核心粉丝群体外维持高人气存疑[4] - Switch 2的降价促销时点早于市场预期 黑色星期五期间搭配《马力欧卡丁车 世界》的套装在网上降价50美元销售 相当于免费赠送游戏[4]

台积电面临的技术泄密与复杂竞争格局 - 台积电近期传出前高管罗唯仁疑似携带核心技术跳槽至英特尔的消息 中国台湾地区当局认为此举可能危害国家安全 已对其住所进行搜查并冻结资产 台积电已对罗唯仁提起民事诉讼[3] - 中国台湾地区检方首次依据国家安全法 对日本设备商东电电子台湾分公司提起诉讼 理由是未能有效防范半导体商业机密泄露[3] - 为保护商业机密 台积电制定了严格的内部规范 包括追踪员工文件操作、要求报备技术突破、监控前员工专利申请以及要求员工签署竞业禁止条款[4] 台积电在行业中的技术领先地位与竞争压力 - 尽管英特尔、中芯国际、三星及日本Rapidus等竞争对手正投入数十亿美元资金追赶 但台积电的技术仍领先这些企业数个世代[3] - 英特尔与台积电关系微妙 它既是台积电的竞争对手 也是其先进制程工艺的主要客户[4] - 特朗普政府正斥资89亿美元扶持英特尔 旨在重建其研发与制造实力 推动其成为美国芯片产业的新龙头 这使台积电面临被美国视为战略企业同时又需应对政府扶持的竞争对手的艰难处境[4]