俄罗斯对欧美格陵兰岛对立的立场与反应 - 俄罗斯官方对欧美围绕格陵兰岛的对立加剧表示欢迎 并视其为削弱北约的良机 俄总统新闻秘书佩斯科夫称 若美国总统特朗普取得格陵兰岛将名留世界史 [2] - 俄罗斯高官接连发表煽动北约分裂的言论 总统特别代表德米特里耶夫称跨大西洋联盟的崩塌是值得讨论的话题 联邦安全会议副主席梅德韦杰夫也发文讽刺欧洲国家 [4][5] 俄罗斯的战略考量与潜在合作 - 俄罗斯将此次对立视为削弱北约的机遇 认为美国试图以武力改变现状会降低国际社会对美国的信任 并可能为俄罗斯在乌克兰的行动提供辩护素材 [5] - 俄罗斯在批评上相对克制 未就排除俄罗斯威胁等说法及取得格陵兰本身的是非作出评价 并将批评矛头主要指向北约而非美国政府 [5] - 俄罗斯不愿过度刺激正就乌克兰问题进行谈判的特朗普政府 在北极圈问题上 尽管对美国增强存在感保持警惕 但当前更优先考虑欧美分裂及美俄关系 审慎选择有利的应对方式 [6] - 俄罗斯总统普京过去曾对美国取得格陵兰表示理解 称该计划并非离谱之谈并指出其历史渊源 普京还将北极圈列为与特朗普政府可能合作的领域之一 [7][9] 俄罗斯在北极圈的现状与策略 - 受欧美制裁影响 俄罗斯在北极圈的开发面临技术和资金获取困难 [9] - 俄罗斯可能借助其领先美国的核动力破冰船运营等优势 寻找与美国展开交易与合作的空间 [9] - 俄罗斯外交部发言人强调 俄罗斯将继续在北极航道加强防务和基础设施建设 [5]

文章核心观点 - 中国政府呼吁公民避免赴日对日本零售业，尤其是百货商场造成了显著且持续的负面冲击，行业正积极寻求开拓中国以外的客源并刺激国内消费以应对挑战 [1][5][6][7] 行业整体影响与数据 - 日本65家上市零售企业2025年12月至2026年2月的营业利润预期显示，百货商场预计利润下降24%，降幅大于药妆店（增长4%）和超市·便利店（下降4%）[1][6] - 2024年访日中国游客消费额达1.7万亿日元，占整体访日消费的21%，是购买高档商品的“优质客户”，其减少对百货业打击尤为严重 [6] - 市场机构预测影响将长期化：瑞银证券推算2026年访日中国游客消费额将同比减半，大和证券预测减少3成 [7] 具体公司业绩表现 - **J Front Retailing**：旗下大丸心斋桥店、梅田店、京都店2025年12月单月销售额下降6-8%；预计2025年12月-2026年2月营业利润同比下降53% [5][6] - **松屋**：银座总店2025年12月销售额下降11%，浅草店下降20%；预计2025年12月-2026年2月营业利润同比下降81% [5][6] - **高岛屋**：中国游客销售额减少35% [5] 行业应对策略 - **开拓替代客源**：行业普遍认为需开拓欧美及中国以外的亚洲国家客源 [1][7] - **针对性营销与服务**：高岛屋在泰国、越南向优质客户发放VIP卡并提供在日优先免税服务；J Front Retailing扩大销售日本娱乐和亚文化商品；松屋加强用英文等多语言发布促销信息 [7] - **调整商品与服务内容**：分析指出欧美游客更重视体验型消费，提供此类内容成为吸引入境消费的关键 [7] 日本国内消费环境 - 百货店富裕阶层消费未减弱，但消费者节约意识增强导致零售业整体销售低迷 [7] - 便利店面临挑战：Seven & i Holdings国内顾客数量下滑，成本转嫁与增加高附加值商品产生反效果；永旺则加强低价位自有品牌促销 [7] - 通胀持续使消费者对价值与价格的判断更严格，2026年春季劳资谈判中企业争取加薪超5%，实际工资已连续11个月下滑，加薪幅度成为焦点 [9]

政治事件与选举安排 - 日本首相高市早苗于1月19日正式宣布解散众议院 [2] - 众议院选举日程为1月27日发布公告，2月8日进行投计票 [2] - 从解散到投计票仅16天，是日本二战后最短的短期选举决战 [5] - 各党将争夺小选区289席和比例代表176席，共465个议席 [5] - 高市早苗将胜利目标设定为执政党获得过半数席位 [4] - 她强调这是一次选择政权的选举，并以自身首相去留为赌注 [4] 核心政策主张 - 高市早苗提出将推行“负责任的积极财政”措施和强化安全保障政策 [5] - 她表示将进行重要政策的大转型，包括全新的经济财政政策 [5] - 明确表示两年内不会对食品征收消费税 [2] - 提及消费税减税已写入与日本维新会的联合执政协议，并称是其个人夙愿 [5] - 主张通过明确具体且客观的指标来降低债务余额对GDP的比率，确保市场信任 [7] - 表示将调整预算编制方式，构建可实现多个年度财政支出的机制 [7] - 将危机管理投资和增长投资作为财政政策的核心 [7] 财政与预算影响 - 解散众议院导致2026年度预算案难以在年度内通过，可能需要编制临时预算 [5] - 高市早苗表示不会依赖特例国债来筹措财源 [6] - 财源具体内容未明确，但提及可考虑调整补助金、租税特别措施及全面调整税外收入等 [6] - 力争从2026年4月起实现高中免费和学校供餐免费，计划通过年度内通过相关法案及列入临时预算来实现 [5] 社会经济措施 - 为减轻中低收入者因物价高涨的负担，有意在跨党派“国民会议”中推进社会保障改革的制度设计 [6] - 原定1月内召开的“国民会议”因众议院解散和总选举而难以确定时间，但表示将加快实现路径的讨论 [7] 外交关系表态 - 高市早苗表示将通过众议院选举强化政权基础，致力于外交工作 [2] - 在被问及为改善中日关系将采取何种应对措施时，她强调不会预断选举结果可能带来的影响 [2] - 表示将继续与中方保持沟通，从国家利益的角度出发冷静、妥善地应对 [7]

2025年亚洲至美国集装箱运输量总体变化 - 2025年亚洲发往美国的集装箱运输量同比减少0.6%，降至2019万2844个（20英尺集装箱）[2][4] - 这是自2023年以来，该运输量再次低于上年水平[4] 中国发往美国集装箱运输量显著下滑 - 占运输量一半以上的中国发送量同比减少8.8%[2][4] - 2025年上半年中国发送量曾大幅超过上年，原因在于市场预期特朗普就任美国总统后将上调关税，出现了紧急运输需求[4] - 自4月特朗普宣布大规模对等关税后，运输量开始放缓[6] - 尽管5月中美同意暂时下调关税率导致需求短暂回升，但9月至12月连续4个月出现两位数负增长[6] - 中国在亚洲发往美国货物运输中所占比例降至52.5%，较上年下降4.7个百分点[6] 东南亚国家集装箱运输量实现强劲增长 - 越南发送量同比增长33%，超过韩国，跃居亚洲发往美国运输量的第二位[2][6] - 泰国发送量增长12%[6] - 马来西亚发送量大幅增长57%[6] - 在美国将采购来源从中国转向其他国家的趋势下，对生产基地转移至东南亚的需求正在增强[7] - 存在中国货物经由东南亚第三国运往美国的情况[7] - 专家预计越南等东南亚发送量存在感增强的趋势将在2026年持续[7] 其他地区集装箱运输量变化 - 印度发送量2025年上半年表现强劲，但自8月美国以印度购买俄罗斯原油为由加征关税后，运输量急剧减速[6] - 印度2025年全年发送量同比增长8%[6] 全球集装箱运输格局与运费行情 - 2025年全球整体集装箱运输量预计超过上年，1-11月累计同比增长5%[8] - 中国发往欧洲、亚洲和非洲等地的物流增加，部分抵消了对美出口的减少[8] - 有观点指出，来自中国出口增加的地区，与对美出口比例较高的地区重叠，世界货物流动被美国经济左右的结构未因关税争端而改变[8] - 中国发往美国西岸的现货运费在9月底跌至2025年最低点，创2023年夏季以来的低点[8] - 货物流动的变化使集装箱船运费行情变得不稳定，预计2026年将继续成为导致行情变动的主要因素[2][8]

中国稀土产业的全球主导地位 - 中国在稀土供应上具有压倒性优势 其矿石极其便宜且储量巨大 仅凭中国一国就足以供应全球 [4] - 中国的冶炼成本极低 即使在澳大利亚开采矿石 运到中国冶炼成磁铁原料反而更便宜 从商业角度看把业务交给中国是最划算的选择 [4] - 中国已形成其他国家在成本上无法竞争的局面 中国的低价格具有压倒性的优势 [2][6] 中国稀土主导地位的成因与演变 - 历史上美国在1980年前后几乎垄断了稀土生产 但与中国相比 其环境法规较为严格 稀土处理过程中会产生含有放射性铀和钍的废弃物以及含有重金属的酸和油 中国相对宽松的环境法规是其成本优势的历史原因之一 [4] - 当前中国正在大量生产使用稀土磁铁的纯电动汽车 最大的消费市场已是本国 因此中国可以更强势、毫不犹豫地加强出口管制 这与过去需要出口市场时态度谨慎形成对比 [4][5] 日本等国的应对措施与困境 - 日本政府为降低对中国的依赖采取了与海外合作等应对措施 其对中国的稀土依赖程度已从2012年的90%下降到70% [6] - 但专家认为日本就算采取了对策 也没有实际效果 完全没用 因为中国的低价格优势难以撼动 [2][6] - 在日本进行稀土回收再利用成本高昂 回收并提炼时会产生废弃物 处理成本也会上升 绝大多数稀土回收利用的程度越高 成本上的亏损就越大 最便宜的做法是从中国采购 用完后就废弃 [8] 保障供应链安全的建议与现状 - 专家建议日本政府需要拥有相当于全球一年需求量的储备 盟国遇到困难时可以借出 并认为日本应该像美国那样进行军事储备 [2][10] - 企业层面被认为已经进行了充分储备 以应对来自中国的供应可能短暂中断的情况 [10] - 美国军方计划以非常高的价格持续十年购买稀土合金 以支持其国内矿山（如芒廷帕斯矿山）在符合环境法规的高成本体制下运营 美国将稀土视为军事物资 [6] 全球稀土资源格局与争夺风险 - 专家认为不会引发稀土争夺战 因为仅陆地上的稀土储量就能使用1000年 美国是全球储量占比较小的国家 但就算由美国供应 也能够轻松满足全世界的需求 [12] - 日本企业在稀土回收和替代材料方面拥有很高的技术开发水平 这是日本能够为世界做出贡献的领域 [9]

中国人口趋势 - 2025年底中国总人口为14亿489万人 较2024年底减少339万人 总人口数连续4年下降 [2] - 2025年出生人数为792万人 较2024年减少162万人 刷新1949年建国以来的历史新低 [2] - 2025年出生人数首次跌破800万人 低于此前最低的2023年（902万人）[2][4] 少子化背景与政策 - 少子化趋势受1980年代计划生育政策影响 许多家庭形成“一个孩子就足够了”的观念 [4] - 政府于2016年和2021年分别允许生育第二胎和第三胎 地方政府也出台了生育奖励政策 [4] - 尽管政策放宽与鼓励 但仍无法扭转出生人口持续下降的少子化趋势 [4]

日本央行加息节奏与政治日程的关联 - 日本央行一般避免在国政选举前采取行动 以避免政策变更被政治解读及损害央行中立性[4] - 若出现“1月解散众议院、2月选举”的政治日程 央行将能避开选举季 从而在6月至7月更容易采取加息行动[2][5] - 1990年曾出现1月解散众议院、2月选举的先例 随后日本央行在3月决定加息 显示选举结束后央行行动灵活度增加[8][9] 下一次加息的主要候选时机 - 市场预测的下一次加息候选时间为6月或7月 届时春季劳资谈判决定的较高加薪幅度实施情况将更加明确[5] - 利率互换市场对进一步加息（幅度0.25%）决定时期的概率预测显示 6月概率为28% 7月概率为30% 两者合计接近六成[5] 可能导致加息提前的因素 - 若2月众议院选举后日元贬值压力加大 物价上涨压力可能随之增加 这可能迫使高市早苗政权允许日本央行提前加息[7] - 预计2026年春季举行的日美首脑会谈是重要影响因素 若此前日元持续下跌 外部（特别是美国）可能对日本央行施加加息压力[2][7] - 市场概率预测显示 3月加息概率为9% 4月概率为30% 两者合计为39% 表明春季加息可能性不容忽视[7] 历史先例与当前环境的相似性 - 1990年1月解散众议院、2月选举后 日本央行于3月决定提高贴现率 并在同年8月因地缘政治风险（伊拉克入侵科威特）再次加息[9] - 当前与1990年的相似之处包括：年初以来的日元贬值趋势以及存在的地缘政治风险[9]

中朝贸易总体表现 - 2025年中国与朝鲜贸易总额同比增长26%，达到27.3487亿美元，实现两年来首次同比增长 [2] - 2025年贸易额已恢复至新冠疫情前2019年的大致水平 [2][4] - 2025年全年所有月份贸易额均实现同比增长，与2024年12个月中有11个月负增长形成鲜明对比 [4] 贸易额细分 - 2025年中国对朝鲜出口额同比增长25%，达到22.9469亿美元 [4] - 2025年中国自朝鲜进口额同比增长27%，达到4.4018亿美元 [4] 主要出口品类动态 - 中国对朝鲜出口产品中，医疗相关产品增长较为明显 [2][4] - 增长背景与2025年朝鲜平壤等地多所大型医院相继竣工有关，这些项目被视为重点工程 [4] - 医院的部分尖端医疗设备可能依赖于从中国进口 [5]

中国生成式AI行业全球市场份额与增长 - 中国企业开发的生成式AI在2025年11月的全球市场份额约为15%，与1年前的1%相比大幅增长[2] - 从2024年11月至2025年11月的平均市场份额来看，中国开源AI占13%，比2024年底的1.2%大幅增长，在有些周市场份额一度达到30%[4] 中国主要AI模型与性能表现 - 中国的AI以DeepSeek和阿里巴巴集团开发的Qwen（千问）为核心[5] - DeepSeek在2025年1月公开的模型“R1”以低成本实现高性能而震惊世界，Qwen也在频繁改进模型[5] - 在日语测试的“AI模型评分”中，12月发表的DeepSeek在92个模型中排第9位，作为开源模型排名第1，其次是阿里巴巴，性能超过了美国谷歌和OpenAI的开源模型[7] 中国AI模型的应用领域与全球影响 - 中国企业的AI模型的40%被用于编程和设计等高级业务[2][5] - 中国企业相继投放开源模型，用户可以自由下载并以较低价格开发广泛用途的AI模型，对世界AI技术动向具有影响力[5] 日本市场对中国AI模型的依赖与使用 - 日本企业开发AI时也在使用中国的开源模型[2] - 在日本企业开发的前10个模型中，有6个是以DeepSeek和Qwen为基础开发的，日本国立情报学研究所的国产AI开发项目“LLM-jp”也把Qwen用于整理学习数据[8] 日本AI产业的应对与挑战 - 日本出现尝试开发国产开源模型的动向，为开发应用于机器人控制等的AI模型，日本经济产业省把支援政策纳入2026年度预算案，预计5年内将达到1万亿日元规模，由软银等民营企业出资的新公司推进开发[9] - 日本的AI要在商务现场被采用，必须表现出足以对抗中美模型的性能，需要跨越的门槛越来越高[9]

2025年中国GDP数据概览 - 2025年中国国内生产总值实际增速为同比增长5.0%，与2024年持平，实现了政府提出的“5%左右”的增长目标 [1] - 2025年名义GDP增速为4.0%，低于2024年的4.2%，出现放缓 [3] - GDP增速已连续3年名义增速低于实际增速，反映出通缩压力依然较强 [1][3] 2025年第四季度GDP表现 - 2025年10月至12月实际GDP同比增长4.5%，高于市场预测平均值4.4% [3] - 经季节因素调整后的环比增速为1.2%，较7月至9月的1.1%有所扩大 [5] - 若将环比增速折算为年率，经济增长率约为4.9% [5] - 10月至12月的名义GDP同比增长3.8% [5] 季度增长趋势 - 2025年7月至9月实际GDP同比增长4.8% [3] - 2025年10月至12月实际GDP同比增长4.5%，显示季度增长有所放缓 [3]