11月12日，2025世界动力电池大会在宜宾开幕，宁德时代董事长曾毓群连续4年在开幕式上发言。 针对锂价大幅上扬致使各环节材料价格攀升的情况，曾毓群在发言中使用了"炒作"和"暴涨"这两个词 汇。"586%"的涨幅数字也被加白处理，与"碳酸锂短期暴涨"成为同一页PPT中最为醒目的两处内容。这 也是世界动力电池大会召开以来，"火药味"最为浓烈的一届，会上掀起了全行业关于"谁为谁打工"的讨 论。 在2023年与2024年的世界动力电池大会上，曾毓群分别吟诵了两段文字，即宋代诗人徐瑞所写的"山川 绝胜宜宾客，兄弟相望惬素心"，以及出自《论语*雍也篇》的"文质彬彬，然后君子"。前一句暗指整个 行业的上下游皆是兄弟伙伴，而后一句中的"文质"指的是电池化学体系与包装形式的协同。 今年8月开始，先导智能、亿纬锂能等牛股因为涉及固态电池，股价迎来较大幅度上涨，也让固态电池 板块迎来价值重估。 11月12日至13日，2025世界动力电池大会在四川宜宾召开。在大会召开前后，《每日经济新闻》记者 （以下简称每经记者）在宜宾等多个城市与业内人士交流发现，固态电池的技术路线看起来很完美，但 商业化难度依然很高。与此同时，宁德时代等电池巨 ...

行业发展阶段与格局 - 新能源电池技术实现从并跑到领跑的跨越式发展，形成全新产业格局[1] - 当前新能源电池技术正处于关键探索阶段[1] 技术发展趋势 - 液态电池基础持续巩固，固态电池研发不断突破[1] - 创新成为破解资源约束、安全挑战与成本压力的核心动力[1] - 主流技术迭代加速，下一代技术突破口聚焦电池固态化领域[1] - 固液混合电池的规模装车已进入倒计时阶段[1] 产业应用与生态协同 - 新能源电池产业正从单一汽车动力应用向多场景能源载体演进[1] - 生态协同是行业行稳致远的关键，亟需全球产业链协同发力实现突破[1]

行业技术路线焦点转移 - 业界目光从下一代固态电池重新聚焦到成熟的磷酸铁锂液态电池路线 [1] - 企业需先实现当下盈利才能进行长期投入 磷酸铁锂具备低成本、产业成熟优势 [1] - 储能需求爆发让磷酸铁锂电池迎来第二春 [1] 2025世界动力电池大会核心观点 - 宁德时代董事长曾毓群发言火药味浓烈 提及碳酸锂价格短期暴涨586% [3] - 曾毓群今年发言重点为磷酸铁锂电池技术突破 对固态电池和三元电池仅寥寥提及 [6] - 行业掀起“谁为谁打工”的讨论 [3] 固态电池商业化前景 - 行业专家预估固态电池大规模商业化至少还需7至8年 时间点在2032年至2033年 [8][10] - 蜂巢能源董事长杨红新判断小批量示范装车在2027年 2030年后才能大规模商业化 [10] - 深蓝汽车董事长邓承浩认为2030年大规模商业化是最乐观预期 实际可能到2035年 [8] - 商业化初期装载固态电池的整车价格会贵得“难以想象” [10] 固态电池技术挑战 - 宁德时代实验室评估当前行业固态电池技术最高水平仅达到4级（1为初始 9为成熟） [5] - 全固态电池尚处实验室阶段 面临电芯性能提升、界面问题解决、成本高、工艺装备创新等挑战 [11] - 硫化物固态电池路线产业化面临成本高、性能提升及工艺装备创新三大挑战 [11] - 固态电池比液态电池更安全但非绝对 只是提高了安全上限 [11] 液态电池及磷酸铁锂路线进展 - 宁德时代第五代磷酸铁锂产品已开始量产 在能量密度和循环寿命方面实现新突破 [6] - 磷酸铁锂走出高压实路线以提升能量密度 高压实产品已有利润并在动力电池领域占据重要席位 [15] - 液态锂电池的潜力尚未挖尽 国轩高科等公司将继续深耕 [13] - 磷酸铁锂路线在全球使用比例最高 技术最成熟 产业完整度高 未来成本优势显著 [13] 固液混合电池过渡路线 - 固液混合电池商业化进程正在加快 业内预判有五年左右的窗口期 [13] - 半固态技术是短期内能迅速普及、基本不增加成本且可直接利用现有产线的解决方案 [13] 储能市场发展 - 2024年底全国电力储能达132.3GWh 新型储能累计装机78.3GWh 占全球47% [17] - 2023年磷酸铁锂出货量157万吨 2024年达246万吨 在“动力+储能”应用市场占比超过80% [17] - 储能正处风口 AI市场对电力需求巨大 要求高安全、高稳定 将是几何级增长 [18] - 预计2026年全球动力电池总量达2.5TWh 其中储能占1TWh [17] 龙头企业战略布局 - 宁德时代2022年已与协鑫集团签约 加速推动“光伏+储能”融合 跨界锂电路线为磷酸铁锂 [16] - 宁德时代2025年拟向江西升华增资25.63亿元 建设年产35万吨新型高压实密度磷酸铁锂项目 [16] - 宁德时代承诺2025年—2029年每年采购量不低于江西升华承诺产能的80% [16] - 协鑫集团专注材料领域 坚持专业化风格 做好磷酸铁锂材料 [20]

文章核心观点 - 资本市场热炒全固态电池概念，但业内专家和企业对其商业化时间表持谨慎态度，认为仍需解决科学、工艺和成本等长期挑战 [3][6][7] - 在全固态电池实现大规模商业化前，固液混合电池（半固态电池）被视为重要的过渡技术路线，正快速走向市场化应用 [8][9] - 液态电池技术仍有持续创新和性能提升的潜力，行业应避免过度聚焦单一技术路线，需多路线并行探索 [7][8][9] 中国动力电池产业现状 - 产业规模连续8年位居世界第一，关键技术实现零的突破并进入市场应用 [5] - 2025年前三季度动力电池销量达786GWh，出口量超129GWh，同比分别增长48.9%和32.75% [5] - 2025世界动力电池大会签约项目180个，总金额达861.3亿元，覆盖动力电池、新型储能、光伏等关键领域 [10] 全固态电池发展挑战与预期 - 全固态电池面临科学挑战、工艺挑战和成本挑战，是长周期的研发过程 [3][7] - 业内对大规模商业化的预期时间在2030年至2035年之间，小批量示范装车预计在2027年 [7] - 需警惕对技术小突破的过度放大和炒作，避免对消费者造成误导 [7] 固液混合电池（半固态）发展前景 - 固液混合电池凭借高安全性与高能量密度潜力，成为动力电池技术演进的重要路线 [8][9] - 预计到2030年，固液混合电池能量密度将突破450Wh/kg，满足车规级需求并进入规模化商业应用阶段 [9] - 当前存在界面阻抗、成本及制造工艺等挑战，但正从小批量应用快速走向市场化 [8][9] 行业技术路线发展建议 - 应持续挖掘液态动力电池的性能提升潜力，推动其向高安全、全气候、高比能方向发展 [9] - 行业需关注下一代电池技术，而非仅聚焦全固态电池，应多条技术路线并行探索 [8] - 需加强电池系统智能管理技术的研发，如实时感知、动态响应等，以提升安全可靠性 [9]

技术路线演进 - 半固态电池因能量密度与成本平衡成为中高端车型重要选择，2025年上半年装车量同比增长超300% [4] - 全固态电池仍处于科学攻坚阶段，商业化应用预计在2032–2033年实现，半固态电池具备5–7年窗口期成为过渡主力技术 [4] - 蜂巢能源已在半固态领域实现规模化装车，计划2027年开展全固态电池小规模示范应用 [4] - 行业观点认为固液混合技术是液态电池升级路径而非全固态过渡，建议关注点从“全固态”转向“下一代电池” [4] 安全、性能与成本挑战 - 整车企业对电池技术提出安全无隐患、性能无短板、成本无压力三大核心要求 [5] - 过去五年中国动力电池能量密度从130Wh/kg提升至200Wh/kg，成本下降至原来1/4 [5] - 电池企业通过材料创新与结构优化应对安全挑战，在能量密度与成本之间寻找平衡 [5] - 中国动力电池产量从2020年83.4GWh增至2024年超1000GWh，四年增长超10倍 [5] - 2025年前三季度中国动力电池累计装车量达493.9GWh，同比增长42.5% [5] 全球化战略布局 - 2025年前三季度中国动力电池出口量达130GWh，同比增长32.7% [8] - 企业出海模式从产能出海转向技术出海，蜂巢能源在泰国建立电池Pack工厂实现8个月投产并盈利 [8] - 深蓝汽车通过“左舵市场+右舵市场”双线布局，月销2万台S05车型中海外占比达25% [8] - 中国企业出海需深入理解当地法规、文化与宗教，实现合规经营与社会融合 [8] - 2025年1-9月四川省动力电池产量达168.1GWh同比增长49.2%，全年有望突破200GWh占全国1/5 [8] 产业发展趋势 - 中国动力电池产业正从“规模竞争”转向“生态系统竞争” [9] - 宜宾作为“中国动力电池之都”正在构建从“汽车使用”到全场景应用的产业新生态 [8]

文章核心观点 - 固态电池凭借高能量密度（预计≥500Wh/kg）和高安全性等优势，正成为下一代动力电池的重要发展方向，产业化进程明显加速，国内外电池厂和整车厂普遍将2027年定为小批量量产的关键节点 [10][15][23][26] - 固态电池的生产工艺和设备相较于传统液态电池发生显著变化，前段（极片制造+电解质成膜）和中段（叠片+等静压）设备是变革核心，催生了对干法电极、等静压、高压化成分容等新设备的增量需求 [36][38][40][55][67][77] - 国内设备厂商如先导智能、赢合科技等已在固态电池设备领域积极布局，部分企业具备整线交付能力，并与头部材料、电池企业合作推动产业化 [79][81][83][84] 固态电池性能优势 - 安全性高：固态电解质不易燃、不易挥发，分解温度约200℃，远高于隔膜的60℃，可有效避免热失控 [10][15] - 能量密度高：由于可兼容高电位正极材料和锂金属负极，能量密度预计可达500Wh/kg以上，突破当前液态电池350Wh/kg的上限 [10][12][15] - 工作温度范围更宽，并能简化电芯和模组设计 [15] 固态电池关键材料与技术路线 - 电解质是核心区别，主流技术路线包括聚合物、氧化物、硫化物和卤化物，其中硫化物路线因高离子电导率（10⁻²~10⁻³ S/cm）和综合性能优异而被市场广泛接受 [14][16] - 正极材料短期沿用高镍三元，长期向富锂锰基发展；负极材料短中期选用硅碳路线，长期向锂金属（理论容量3860mAh/g）迭代 [17][18][21] - 量产难点集中于固固界面接触问题（化学/电化学稳定性、锂枝晶）以及硫化物电解质规模化降本（关键前驱体硫化锂占材料成本70~80%，当前市价300~400万元/吨） [19][20][22] 海内外产业化进程 - 国内电池厂如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等技术路线清晰，普遍规划在2027年实现小批量生产，目标能量密度集中在400-500Wh/kg [23][26] - 国外企业以美国初创公司（如Quantum Scape、Solid Power）和日韩电池厂（如松下、LG新能源）为主，部分企业计划在2027-2030年实现量产 [25][27] - 国内外整车厂如比亚迪、丰田、宝马等计划在2025-2026年进行路试，2027年起逐步量产装车 [28][30] - 政策端持续加码，中国工信部2024年推出60亿元重大研发专项，目标2027年实现千辆示范装车应用；美国、欧盟、日韩亦早有相关政策布局 [29][31] 固态电池生产设备变化 - 前段设备变化最大：若干法工艺成为主流，将不再需要溶剂回收和烘干设备，但需新增干混设备、纤维化设备（如气流粉碎机、螺杆挤出机）和高精度辊压机，辊压厚度精度要求达±1μm以内 [38][39][40][56] - 中段设备：叠片机（尤其是热复合叠片机）因更适合处理固固界面而取代卷绕机，成为核心设备；等静压设备（工作压力可达100-630MPa）成为解决界面致密化的关键，可使电极密度提升至95% [58][61][66][67][68] - 后段设备：化成分容环节因需优化离子传输路径，工作压力从液态电池的3~10t大幅提升至60~80t，催生高压化成分容设备需求 [40][77] - 新工艺需求：绝缘胶框印刷工艺（如钢网印刷、UV打印）被用于叠片环节起支撑和绝缘作用，防止正负极短路 [70][76]

行业现状与规模 - 中国动力电池产业规模已连续8年位居全球第一 [3] - 2025年前三季度中国动力电池销量达到786GWh，出口量超过129GWh，同比分别增长48.9%和32.75% [3] - 无模组电池包、电池底盘一体化等关键技术已实现突破并进入市场应用 [3] - 2025世界动力电池大会签约项目180个，总金额达861.3亿元，涵盖动力电池、新型储能、光伏、智能网联新能源汽车等领域 [7] 全固态电池技术挑战与预期 - 业内专家和企业家对当前资本市场热炒的全固态电池概念持谨慎态度 [1][3] - 全固态电池仍面临诸多科学和工程难题，是需要长周期研发的过程 [1] - 全固态电池小批量示范装车预计在2027年可行，但大规模商业化最早也要到2030年以后，甚至可能延迟至2035年 [4] - 全固态电池目前处于基础科学突破和产业化技术攻关的关键阶段，预计2030年前后完成中试验证和小批量装车应用 [6] 半固态/固液混合电池发展路径 - 半固态电池正在快速应用，建议近期有购车计划的消费者无需等待全固态电池 [5] - 固液混合电池是液态电池技术路线的升级，旨在解决高能量密度下的本征安全问题 [5] - 固液混合电池凭借高安全性与高能量密度潜力，成为动力电池技术演进的重要路线，预计2030年能量密度突破450Wh/kg，进入规模化商业应用阶段 [6] - 行业需率先突破固液混合电池的制造成本、循环寿命、环境适应性等技术瓶颈，推动产业化应用 [6] 多元化技术路线探索 - 行业认为固态电池不一定是最终技术形态，其能否解决用户痛点尚无定论，呼吁关注下一代电池技术 [5] - 企业在积极推进全固态电池研发的同时，并未放弃液态电池技术的改进及其他可能的技术路线探索 [5] - 动力电池技术迭代加速，多种技术路线探索不断演进 [3] - 需持续挖掘液态动力电池性能提升潜力，推动本征高安全、全气候、高比能液态电池创新发展 [6]

文章核心观点 - 固态电池技术具有高能量密度的巨大潜力，但当前面临成本高昂的严峻挑战，其商业化普及仍需时日，市场应保持理性预期 [11][12][37][42] 固态电池与液态电池的本质差别 - 固态电池与液态电池的核心区别在于电解质形态：液态电池使用液态电解质，固态电池使用固体电解质 [19] - 液态电池电极与电解液完全浸润，界面接触良好，锂离子通道畅通，因此倍率性能更优，充电更快、放电功率更大，但电极材料选择受限且存在安全隐患 [20][23] - 固态电池为固-固界面接触，锂离子通道不畅导致倍率性能较差，但界面反应不活跃使得可选用更高能量密度的电极材料，且因无易燃有机溶剂而安全性显著提升 [25][27][28] 固态电池的优势与劣势 - 固态电池的压倒性优势在于其极高的能量密度潜力：液态电池能量密度极限约300Wh/kg，而固态电池可达400-500Wh/kg，能大幅减轻电池重量或显著提升续航里程 [30][34] - 使用固态电池，100度电的电池包重量仅200多公斤，若重量增至1吨多，电量可达500度，续航里程能超过2700公里，从根本上解决里程焦虑 [34][35][36] - 固态电池的主要劣势在于当前极高的成本：最便宜固态电池成本约1.5元/Wh（一度电1500元），较贵者达5元/Wh（一度电5000元），远高于液态电池的0.25-0.8元/Wh水平 [38][39][40] - 高昂成本导致搭载固态电池的车辆价格进入高端区间，例如50度电池包对应车价达21-24万元，500度电池包车价可能高达300-400万元，经济性差 [40][41] 固态电池的成本瓶颈 - 固态电池成本高的原因包括原材料昂贵、良品率低、生产工艺复杂及缺乏规模效应 [44][45] - 固态电解质材料成本极高，如硫化物电解质价格接近4万元/公斤，而液态电解液每公斤不到40元 [45] - 当前固态电池良品率普遍低于70%，远未达到成熟水平，且生产环境要求苛刻（如绝对干燥）增加了工艺难度和设备成本 [48] - 行业可借鉴液态电池成本下降路径：通过消费电子等对电池成本不敏感的应用领域先行导入，利用规模效应推动技术成熟和成本下降 [50][51][52] 技术进展与未来展望 - 中国科研团队在固态电池技术上有新突破，例如中科院等机构开发的阴离子调控技术有望解决界面阻抗问题并延长电池寿命 [53] - 中国作为全球最大的消费电子和新能源汽车生产国，为固态电池提供了强劲的需求基础，未来发展关键在于生产端能否实现技术突破和成本控制 [54]

行业规范与定义 - 中国汽车工程学会发布《全固态电池判定方法》，首次明确全固态电池标准为电解质失重率不超过1% [5] - 行业存在“半固态电池”等模糊概念，缺乏明确标准文件，存在传播擦边球现象 [8][9][12][13] - 相关主管部门正酝酿出台文件，拟将“半固态电池”统一命名为“固液电池”，以明确其固态电解质与液态电解液共存的核心特征 [14][16][17] 固液电池商业化应用现状 - 固液电池已在电动汽车、手机及储能电站等多领域实现商业化应用 [19][20][22][24] - 电动汽车领域应用案例包括蔚来150度电池包、智己L6 Max光年版等，手机领域如vivo X300 Pro等机型已更新至第二代或第三代 [20][22] - 固液电池产线改造成本低，卫蓝新能源产线80%以上设备可复用液态电池产线，总体投资成本仅比传统产线增加约10% [41][42] 固液电池技术优势 - 相比全固态电池，固液电池通过液态组分自动填补缝隙，大幅缓解界面接触不良问题，电导率理论更高 [27][28][29][31] - 固液电池充电倍率已达3C，高于实验室阶段全固态电池的1C倍率 [33] - 固液电池安全性显著提升，可轻松通过火烧、针刺等极端试验，并因不易燃特性可选用更高能量密度的正负极材料 [51][52][54] - 固液电池低温性能优异，-20℃时容量保持率可达85-90%，远高于液态电池的60-70% [58][59] 固液电池成本与性能比较 - 固液电池生产成本已可控制在液态电池成本的1.2倍，未来规模化后有望仅贵5-10% [45] - 与液态电池相比，固液电池劣势在于电导率较低，室温下氧化物固液电解质电导率约10⁻³ S/cm，低于电解液的10⁻² S/cm，导致充电速度理论不及已实现5C甚至12C超充的液态电池 [63][64][65][66] - 固液电池能量密度理论可达400 Wh/kg，高于主流磷酸铁锂电池的180 Wh/kg和三元锂电池的300 Wh/kg [54] 技术挑战与发展前景 - 固液电池大规模替代液态电池需克服电导率偏低问题，电池工程师正研究通过优化电解质分布或引入过渡层等方法降低阻抗 [71][72][73] - 根据行业技术路线图，全固态电池预计2030年实现小规模应用，固液电池的更名与规范被视为行业从混沌走向规范、为全固态电池落地铺路的关键一步 [74][76][78][79][80]

固态电池与液态电池的本质区别 - 固态电池与液态电池的底层工作原理相同，核心区别在于电解质形态：液态电池使用液态电解质，固态电池使用固体电解质[18] - 液态电池因电极与电解液完全浸润，具有更高的倍率性能，充电速度和放电功率更优，但电极材料选择受限且安全性较差，有机溶剂在热失控下易导致燃烧爆炸[21] - 固态电池因固-固界面接触不良导致界面阻抗高，倍率性能较差，充电速度和放电功率打折，但电极与电解质反应不活跃，可使用更高能量密度的材料，且安全性显著优于液态电池，部分电解质可耐600度高温[23][25][26] 固态电池的核心优势与劣势 - 固态电池无可替代的优势在于极高的能量密度潜力，液态电池能量密度极限约300wh/kg，而固态电池入门水平即达300wh/kg，行业普遍水平为400wh/kg，领先企业正冲击500wh/kg[28] - 高能量密度带来显著经济性，获得1度电固态电池仅需约2公斤，而液态电池需5公斤三元锂或8公斤磷酸铁锂，同等100度电池包重量可大幅降低，若重量达1吨可实现500度容量，续航里程超2700公里[28][31][34] - 固态电池核心劣势在于成本过高，当前最便宜固态电池成本约1.5元/wh（1500元/度），较贵者达5元/wh（5000元/度），而液态电池磷酸铁锂成本已低至0.4元/wh（400元/度），高端三元锂也仅0.8元/wh（800元/度）[35][37] - 高成本导致固态电池应用受限，50度电池包对应整车价格进入21-24万元区间，500度超级电池包成本可达75万元以上，对应车价达300-400万元，缺乏经济性[37][39][40] 固态电池成本高昂的原因与降本路径 - 固态电池成本高企源于四大因素叠加：原材料昂贵（如硫化物电解质近4万元/公斤）、良品率低（普遍低于70%）、生产工艺复杂（需等静压设备、惰性气体环境等）、订单不足无法形成规模效应[45][46][48] - 降低固态电池成本需借鉴液态电池发展路径，液态电池成本从2010年约8000元/度降至2021年约0.9元/wh，主要驱动力为消费电子行业（手机、平板）的规模化应用，其中电池占整机成本仅5%-15%，对价格不敏感[50][51] - 固态电池降本应走"曲线救国"路线，优先切入无人机、手机、平板等对电池价格不敏感的高价值产品领域，而非直接应用于成本敏感的新能源汽车[52] 固态电池技术进展与行业前景 - 技术突破正逐步解决固态电池瓶颈，如中科院等机构开发的阴离子调控技术有效解决了界面阻抗问题，并提升电池循环寿命[55] - 行业背靠中国作为全球最大消费电子和新能源汽车生产国的旺盛需求，技术突破与规模化应用是推动固态电池发展的关键[56]