报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2月监管机构发布14项重要新规，涉及经济促进、普惠金融等领域 [6] - 持续发布经济促进利好政策新规，深化金融开放 [8] - “五篇大文章”仍为金融服务重点，监管机构继续发力 [9] - 财政、金融、产业协同进一步加强，强化政策一致性 [10] 根据相关目录分别进行总结 资本市场做好金融“五篇大文章”再“落子” - 新规背景：2025年2月7日，证监会印发《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，以服务经济社会高质量发展 [15] - 主要内容：加强科技金融服务，丰富绿色金融产品制度，提升普惠金融效能，推动养老金融发展，加快数字化赋能，加强行业机构服务能力 [16] - 趋势观察：围绕“五篇大文章”场景提供针对性支持，重点发力科技金融；全面深化资本市场改革持续推进 [21][22] - 建议行动：围绕“五篇大文章”加强金融创新，强化风险防控，提升数字化、智能化水平 [23][24] 金融监管总局发文规范保险集团集中度风险管理 - 新规背景：2025年2月8日，金融监管总局发布《保险集团集中度风险监管指引》，提升保险集团风险管理水平 [25] - 主要内容：明确风险管理原则，规范管理流程，要求建立指标及限额管理体系，完善信息披露和报告 [26][27][28] - 趋势观察：以不发生系统性风险为底线，加强管理体系整合，完善风险管理体系 [30][31][32] - 建议行动：重检与升级管理体系，优化业务/管理流程，修订外规内化与制度，升级信息系统功能 [33] 信托行业迎新规 重点加强监管与防范风险 - 新规背景：2025年1月27日，国务院办公厅转发《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，推动信托业高质量发展 [35] - 主要内容：坚持回归本源导向，强化准入和持续监管，加强全流程监管，加强风险预警和处置，加强制度建设 [35] - 趋势观察：全面强化监管，扶优限劣，推进风险化解 [38][39] - 建议行动：重检与升级管理体系，优化业务/管理流程，设计研发产品与服务 [43] 国家网信办出台办法 加强个人信息权益保护 - 新规背景：2025年2月14日，国家网信办公布《个人信息保护合规审计管理办法》，提升个人信息处理活动合法合规水平 [46] - 主要内容：明确个人信息处理者开展合规审计的情形和义务，以及专业机构的义务 [47][48][49] - 趋势观察：构建系统性合规审计框架，为数字经济发展提供保障 [53][54] - 建议行动：重检与升级管理体系，开展知识普及宣传与人员培训，优化业务/管理流程 [56] 中央一号文奏响乡村全面振兴新乐章 - 新规背景：2025年2月23日，中共中央、国务院颁布《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》，推动农业农村现代化 [59] - 主要内容：四个着力（壮大县域富民产业、健全乡村治理体系、推进乡村建设、健全要素保障和优化配置体制机制），两个持续（增强粮食等重要农产品供给保障能力、巩固拓展脱贫攻坚成果）；创新乡村振兴投融资机制 [60][61] - 趋势观察：财政金融联动激发农村经济活力，优化农村金融体系升级服务 [63][65] - 建议行动：优化业务/管理流程，设计研发产品与服务 [68] 六部门发文推动政府性融资担保高质量发展 - 新规背景：2025年2月21日，六部门联合印发《政府性融资担保发展管理办法》，推动政府性融资担保体系高质量发展 [70] - 主要内容：政策支持方面，地方财政可给予资本金补充等支持；绩效考核方面，重点考核业务规模等情况；监督管理方面，对违规行为进行处罚 [71][72][73] - 趋势观察：扩大对小微企业和“三农”等经营主体的扶持，严格控制担保代偿风险 [76][77] - 建议行动：优化业务/管理流程，设计研发产品与服务 [79]

经济目标与环境 - 2025年GDP增速目标设定为5%左右，与2024年一致，实现目标挑战增大，内部需求不足、物价低位，外部关税壁垒增多[4][8] - 宏观政策更及时、务实、灵活，1 - 2月政府债券发行规模2.4万亿、进度17%创历史新高，下调居民消费价格增速目标至2%左右[11][14] 政策调控 - 财政政策更积极，赤字率4%左右，新增政府债务规模11.86万亿，广义财政支出增速9.3%，中央主导财政扩张，兼顾稳增长、促创新、防风险[18][23] - 货币政策适度宽松，发挥总量和结构双重功能，预计降准，结构性工具扩容，2025年降息可能性大但时点或后置[27][29] 内需消费 - 扩大内需为首要任务，促消费与惠民生结合，完善劳动者工资增长机制，稳定和扩大就业，完善社会保障政策[32] - 消费品以旧换新政策加码，安排3000亿超长期特别国债，预计拉动社零增速1.5个百分点，补贴多方面升级[33] 科技创新 - 全球科技竞争加剧，2024年以来中国“科技十巨头”总市值涨幅79.5%，高于美国“科技七巨头”的28%，政府重视科技创新和产业创新[36] - 科技创新推进教育、科技、人才一体化，产业创新围绕新兴和传统产业两条主线，高技术制造业投资有望高增长[39][42] 企业改革 - 国企改革深化提升行动收官，突出国有经济布局优化和结构调整，推进战略性重组和专业化整合[44][46] - 落实民营经济促进政策，审议民营经济促进法草案，多部门发声支持民营经济发展，有望带动民间投资增长[47][50] 外贸外资 - 稳外贸从优化金融服务、办好展会、培育新动能三方面发力，扩大出口信用保险规模和覆盖面，支持新型离岸贸易[53] - 稳外资从扩大开放、鼓励再投资、加强服务保障、优化区域布局四方面发力，推进“一带一路”建设，支持企业“走出去”[54][56] 风险化解 - 化解房地产流动性风险，推进收购存量商品房和土地，降低收储项目收益要求，多项政策支持有望化解房企债务风险[59] - 化解地方财政金融风险，债务置换降低压力，推进城投市场化转型，有望推进财税改革[61][62] - 化解商业银行金融风险，发行5000亿特别国债补充国有大型银行资本金[64] 资产价格 - 稳定房地产市场，货币政策宽松，关注城中村改造，地方因城施策调减限制性措施[68] - 稳定股市，用好两项货币政策工具，引导中长期资金入市，提高投资比例和延长考核周期[70][71] 城镇化建设 - 推进“以人为本”新型城镇化，目标是常住人口城镇化率接近70%，着重公共服务与基建投资[74] - 公共服务保障农业转移人口权益，中央财政安排奖励资金420亿；市政建设补齐县城短板，实施城市更新[74] 绿色转型 - 纵深推进全面绿色转型，单位GDP能耗降低目标3%左右，加快构建碳排放双控制度体系，推进新能源开发利用[80] - 扩大全国碳排放权交易市场行业覆盖范围，推进减污、扩绿、增长，开展碳排放统计核算，应对绿色贸易壁垒[81][83]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 银行业应积极拥抱人工智能，将其视为可持续发展的驱动因素，通过融入各项职能构建创新解决方案，增强盈利能力和客户忠诚度 [4] - 银行实施人工智能转型需采取战略手段进行能力建设，设立转型管理办公室确保一致性，本报告介绍的三阶段人工智能价值框架可帮助银行发挥潜力，实现长期增长和价值 [36][47] 根据相关目录分别进行总结 引言 - 报告总结人工智能给银行业带来价值的研究结果，为银行管理层在人工智能转型各阶段提供可行建议，银行把握机遇需全面重构战略、文化等，以挖掘人工智能潜力 [3] 概要 - 银行业高管对人工智能寄予厚望，多数银行有明确目标，部分已获收入增长，但证明投资回报率不易，预计投资将有中等至极高回报率，支出可能大幅增加，认为拥抱人工智能的银行将形成竞争优势 [6] 简介 - 许多银行对生成式人工智能开展试验，但获取价值回报困难，仅小部分投资推动收入增长，银行在风险管理环境建设、数据治理等方面面临难题，技术竞争使投入方向不明 [9] - 人工智能代理将改变银行业，可提高运营效率和客户体验，银行应采取结构化方法应用人工智能，报告介绍三阶段价值框架助银行发挥潜力 [10] 调研结论 - 现状：银行业积极探索人工智能部署策略，已在关键领域推动创新实践，但部分银行面临基础设施不完善、管理层和员工认知不足、缺乏优秀实施模式、管理层担忧控制等限制因素 [22] - 进展阻力：人工智能应用面临对风险和道德问题忧虑、与可持续发展目标不协调、数据质量问题、管理层观望、缺乏专业知识、准确性不足等阻碍 [31] - 发展进步：银行应用人工智能需采取结构化方法，报告的三阶段框架可帮助银行从孤立能力发展为整体创新，发挥变革潜力，实现长期增长 [36] 打造智慧银行 - 银行实施人工智能需进行基础、职能和企业层面的能力建设，设立转型管理办公室确保一致性，该办公室负责协调举措、确定标准等，为银行创造整体价值 [39] - 企业层面：统筹银行整体转型变革，制定转型路线图，管理资金、跟踪收益并调整重心，实现价值最大化 [40] - 职能层面：在所有业务职能推动转型，优先考虑面向客户的价值流和工作流程，嵌入人工智能技术，转变运营模式，实现潜在利益 [41] - 基础层面：建立以人工智能为先的技术栈，提供高质量数据，部署多种模型，关注网络安全，制定新兴技术计划 [42] 阶段一：赋能 - 主要关注员工赋能和奠定应用基础，企业层面任命高管制定战略、识别用例等；职能层面试行解决方案、培养员工技能；基础层面利用云平台和预训练模型，为集成人工智能做准备 [56] - 多数银行主要关注降低成本和提高效率，人工智能在欺诈检测、文件处理、贷款审查等方面有应用，还能改变客户体验，如聊天机器人、个性化引擎等，也能提升员工体验，减少重复性工作 [68][69][75] 阶段二：融合 - 将人工智能融入工作流程、产品等，改变银行工作方式实现更多价值，委任高层领导监督变革，关注道德、安全等，融入多种模型和数据，结合云资源和GPU，考虑安全性 [89] - 阶段二重点打破隔离，融入核心职能，支持动态决策等，共享数据平台促进协作和创新，代理型人工智能发展，银行需建立平台，员工转变为管理者 [94] - 银行面临对未来运营模式缺乏展望、基础设施不适应、治理框架不足等障碍，还需解决缺乏可信度、战略实施管理、员工问题、技术演变等问题 [99] 阶段三：演进 - 重点是适应市场巨变，形成新商业模式和生态系统，与各方建立生态系统创造价值，阶段三收益显著，投资具价格弹性领域，融合前沿技术创新，提升人的潜力，基于预测性洞察优化工作 [120][121] - 阶段三用例包括人工智能驱动的银行业务自动化、赋能的数字市场、与区块链协同使用、驱动的预测性金融服务等，银行可与合作伙伴构筑综合生态系统，变得更具预见性和前瞻性 [122][123][126] 主要考虑因素 - 能够从人工智能投资中实现最大价值的银行采取四项战略措施，包括设计符合核心竞争力并能创造价值的人工智能战略，管理层制定愿景，结合核心竞争力与人工智能能力，实施问责制，促进生态系统合作 [134]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 亚太地区CEO对公司、行业和全球经济前景乐观，虽面临宏观经济挑战，但积极尝试新技术、拓展合作伙伴并提升员工能力 [3] - 过去两年地缘政治紧张，美国新政府上台可能带来关税和保护主义，促使供应链重构和寻找新增长策略 [4] - 亚太地区CEO在技术进步、地缘政治调整和人口结构变化等挑战下表现出坚定决心，认为投资合适技术和人才对适应变化、创造价值和实现可持续增长至关重要 [10] 根据相关目录分别进行总结 经济展望 - 亚太地区CEO对全球经济信心稳步提升，2024年73%的高管对全球经济增长前景持乐观态度，较上一年提高近10%，与全球平均水平持平 [14] - 多数高管对盈利潜力高度乐观，94%预计未来三年盈利增长，印度CEO对全球经济前景更为积极 [18] - 2024年87%的地区高管对并购有中高兴趣，并购（24%）成为亚太地区CEO实现组织增长目标的首要策略，其次是与第三方建立战略联盟（21%） [19][20] - 供应链风险成为组织增长的最大威胁，亚太地区CEO更可能将贸易监管视为主要障碍（79% vs 72%） [22] - 80%的亚太地区CEO认为生活成本是影响组织繁荣的首要因素，网络犯罪和网络安全成为主要风险领域，但49%的领导者对抵御网络攻击能力持乐观态度 [23] 技术与人工智能 - 亚太地区CEO积极投资公司技术能力，更注重购买和实施新技术（58%），将数字化视为组织增长的主要驱动力 [29] - 65%的亚太地区CEO认为生成式AI是首要投资优先事项，预计亚太地区在生成式AI上的支出将继续激增，但也意识到采用可能带来伦理挑战和对员工的影响 [12][30] - 生成式AI在医疗、金融、消费零售和制造业等领域具有变革潜力，领导者应战略性投资并优先进行变革管理以促进其采用 [35][36] - 超80%的亚太地区高管认为生成式AI不会消除工作岗位，反而会创造机会，但需要大规模资源部署来提升员工技能 [36] 人才 - 随着亚太地区社会老龄化，投资技能对长期繁荣至关重要，约84%的亚太地区CEO认为老龄化劳动力将对组织整体人才战略产生中度或高度影响 [40][41] - 技能短缺是关键问题，包括员工退休和缺乏替代技能、知识转移、代际期望差距等，多数组织受技术技能短缺影响 [42][45] - 未来三年，90%的亚太地区CEO预计增加员工数量（34%预计增加6%或更多），并优先投资技能发展（84%） [46] 环境、社会和治理（ESG） - 亚太地区公司采用ESG倡议起步较慢，但利益相关者压力和监管审查推动可持续发展成为首要议程 [47] - 组织成果是亚太地区CEO对ESG态度转变的主要驱动因素，近一半（48%）的CEO认为未来五年ESG投资将带来显著回报 [48][50] - ESG战略被视为影响组织增长的多种方式，包括建立客户关系、塑造资本配置和吸引人才等，但亚太地区企业实施ESG面临供应链脱碳、技术解决方案不足和监管不一致等挑战 [49][54][56] - 44%的亚太地区CEO有信心在2030年实现净零排放，四分之三的CEO表示有能力满足新的ESG报告标准，56%的CEO已将ESG融入业务以创造价值 [57]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当前金融服务业面临高通胀、地缘政治压力、监管环境不确定性和全球经济增速放缓等挑战，技术在企业运营中的重要性愈发突显，行业最有可能从人工智能投资中受益，但也面临风险和监管等难题，需通过创新、数据驱动决策、系统现代化等方式应对挑战并实现增长 [4][6][7] 根据相关目录分别进行总结 主要发现 - 风险加剧及监管严苛催生金融服务行业创新需求，该行业最有可能从网络安全、XaaS和人工智能投入中获取回报，数据驱动决策、人工智能赋能解决方案和旧有平台现代化改造是应对策略核心 [7] - 生成式人工智能将改变金融服务业，但许多机构全面融入人工智能业务仍面临问题，92%受访公司通过人工智能获取盈利，但只有32%实现大规模回报 [8] - 数字化领先企业为实现规模效益采取借助生态系统及多个人工智能能力集用例、改变端到端价值链、开展数字化及数据基础性投资等关键行动 [9] - 金融服务机构通过系统现代化提升业务韧性并去除复杂性，58%受访者承认基础性IT系统缺陷每周干扰业务，部署云平台和投资XaaS的机构增加，近三分之一受访者表示公共云平台或XaaS技术降低了技术负债和总拥有成本 [10][11] 风险与监管 - 金融服务机构获取消费者信任面临阻力，地缘政治紧张、技术进步和监管加码带来不确定性和声誉风险，投资新技术信心下降，43%受访高管认为所在机构网络安全防护能力跟不上人工智能进步挑战，58%高管表示基础性IT系统缺陷干扰业务 [15] - 监管机构增加立法增加了金融服务行业合规成本，许多机构认为新兴技术监管立法不适当及不统一是障碍，70%保险业首席执行官认为缺乏人工智能监管立法有碍企业成功 [17] - ISO/IEC 42001标准为金融服务机构管理人工智能风险和机遇提供结构化方法论，毕马威澳大利亚是全球首家获该标准人工智能管理体系认证的机构 [17] - 75%受访者表示监管复杂化影响投资信心，金融服务机构比其他行业更可能以数据为中心决策应对市场风险，但需提高数据成熟度 [18] - 毕马威澳大利亚人工智能赋能合规平台可破解和管理监管合规难题，利用生成式人工智能归集检查数据、揭示关系、识别差异 [24] - 应对监管合规难题可采取设定基线、管理、实施、准备等行动，包括形成对风险和监管义务的认知、建立风险管理框架、制定愿景和战略、改善控制环境等 [26][27][28] 数据与人工智能 - 92%金融服务机构人工智能投资在过去24个月产生利润，高于跨行业平均水平的88%，行业存在多种高价值人工智能用例，但仍有67%机构未从人工智能获得回报 [32][36] - 快速发展的技术与旧有IT系统、数据孤岛和财力受限冲突，近30%财务高管认为难以整合现有工具是人工智能应用最大障碍之一 [36] - 数字化领先企业从技术角度改变人工智能投资看法，采用更综合的生态系统，数据管理在企业整体转型中发挥关键作用 [38][39] - 过去12个月数据管理是金融服务业关注领域，数据获取方面成熟度达到最高两个等级的金融服务机构数量同比增长一个百分点 [39] - 金融服务业在数据治理、安全、货币化等多个数据管理指标上表现优于跨行业平均水平，一些领先银行和保险公司采用将数据视为产品的治理方式并获得回报 [43][44] - 金融服务机构扩大人工智能应用面临瓶颈，只有16%机构拥有实施生成式人工智能的人才队伍，61%机构希望雇佣新人才，可采取与第三方合作、提高员工技能等多重措施 [45] - 金融服务业可采取升级旧有系统、改善数据基础层、实施人才计划、开展转型等行动应对人工智能应用挑战 [46][47][48][50] 简化与现代化 - 74%金融服务机构计划未来12个月重点投资新技术，业界对基础系统现代化改造需求增加，监管要求提高使现代化日益急迫 [52] - 技术简化和现代化可带来提高技术生产力、降低技术投入欠账和总体拥有成本等好处，近三分之一受访者表示公共云平台或XaaS技术已取得成效 [54][55] - 影响金融服务机构投资决策和转型方式的关键因素包括第三方指导、内部试验和概念验证测试、被竞争对手采用过，数字化领先企业应善于利用多模态思维应对变化 [57][59] - 金融服务机构可采取评估、借力、实施等措施进行转型，包括消除复杂性、引入现代技术、确定可利用资产、构建可组装基础设施等 [60][61] - 金融服务机构应聚焦简化和现代化，评估旧有系统，关注可立即增加性能、降低成本和提高运营效率的领域，与利益相关方合作应对挑战 [63] 毕马威可提供的专业服务方法论 - 毕马威全球金融服务专业网络可利用有效框架帮助金融服务机构应对挑战，提供管理服务打造可灵活拓展的业务职能，加速转型之旅 [66] - 毕马威致力于帮助客户利用人工智能潜力，打造完整人工智能能力集，提供开发者和用户界面，构建定制化人工智能解决方案 [67]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 亚太私募股权市场或达转折点，虽整体投资水平降温，但未来有望迎来新一轮活动、创新和价值创造 [5] - 未来亚太地区投资或更谨慎且注重价值，投资者会从等待市场好转转向关注运营卓越、数字化进步和长期增长 [6] - 报告分析多个关键因素，为投资者等提供未来12至28个月市场趋势和发展概览，助其把握市场方向 [7] 根据相关目录分别进行总结 投资活动和交易机会：准备好反弹了吗？ - 亚太私募股权投资活动开始稳定，交易量趋于平稳，但交易价值降至近年来最低，投资者仍谨慎 [20] - 筹资活动跃升至五年来最高水平，私募股权资产管理规模上升，为市场带来积极展望 [28] - 亚太地区新兴市场活力与成熟经济体稳定性并存，投资领域多样，交易机会丰富，是私募股权最具前景的地区之一 [29][32] 定价和估值：未来市场更加理性 - 亚太地区估值环境变化，交易价值回归较低水平，市场正成熟，为长期投资者营造更健康投资环境 [41] - 平均交易规模回到疫情前水平，亚太地区私募股权市场主要由小型交易定义，中型市场是投资者核心关注点 [43][48] - 大型交易虽占比小，但对地区投资趋势影响大，日本和澳大利亚在大型交易方面表现活跃 [50][52] 价值创造机会：热度在继续 - 亚太地区私募股权公司能抓住价值创造机会，关键主题包括数字化转型、运营改进和ESG倡议 [57][58] - 数字化转型是价值创造关键杠杆，技术投资占比高，中市场公司受益大 [60][61] - 运营改进可提高效率、扩展业务、开展跨境业务，ESG中环境因素成核心投资主题 [66][68] - 亚太地区中市场公司增长潜力大，家族企业继任规划为私募股权提供新机会 [70][74] 区域概述：从冷却到蓬勃发展的市场 - 亚太地区投资格局转变，投资者重新关注中国市场，但印度、东南亚、日本和澳大利亚等市场也保持强劲 [81] - 中国仍是亚太地区重要私募股权投资市场，但地缘政治使投资者谨慎，人工智能和可再生能源等行业潜力大 [83][87] - 印度和东南亚因人口、政策和经济活力等因素，吸引私募股权投资，市场逐渐成熟 [86][92] - 日本和澳大利亚市场稳定成熟，日本大型交易活跃，澳大利亚适合中市场增长投资 [94][99] 退出：适应不断变化和具有挑战性的环境 - 亚太退出市场两极分化，退出数量回升但价值波动，IPO退居次要，贸易销售成优选替代方案 [103][107][108] - 延续基金可延长投资期限，二级市场重要性提升，预计2025年IPO市场重新开放，双轨策略或回归 [113][116][117]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年中国银行业面临宏观经济增速放缓、自身结构转型等压力，国际经济和地缘政治环境复杂，全球银行业发展充满挑战和不确定性，毕马威推出年度全球银行业战略对标洞察报告，为银行高管提供行业见解以助决策 [4][5] - 多数全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，但面临网络犯罪/安全、生活成本等挑战，他们关注生成式人工智能投资、ESG价值实现、生产力提升和员工队伍调整等方面 [17][18][19] - 财务领域各银行在成本、价值创造、采购、员工技能、组织架构、IT等方面存在差异，未来财务成本有望下降，工作重心将向价值创造转变，首席财务官角色将向首席价值官转变，银行需适应敏捷工作方式加强业财融合 [30][38][80][93][110] 根据相关目录分别进行总结 引言 - 2024年中国银行业面临宏观经济和自身转型压力，国际环境复杂，2025年这些挑战仍影响银行业务增长，包括外部不确定性、监管强度、数字化转型等 [4] - 毕马威借助全球成员网络推出年度全球银行业战略对标洞察报告，邀请超300家银行参与调查，涵盖多领域并讨论热点话题，旨在为银行高管提供见解助决策 [5] 毕马威银行业战略对标洞察概览 - 毕马威银行业战略对标洞察（BSBI）通过真实可追踪行业数据为银行高级管理层提供业务职能和客户体验见解，助力决策 [9] - 数据直接从银行获取并匿名处理，数据库含50至350家银行最新数据，客户可获行业及个性化对标群体对比分析信息，银行客户可参与同业圆桌会议 [9] 首席执行官观点 - 68%的全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，未来3年主要外部挑战包括网络犯罪/安全、生活成本等，近半数希望寻求外源性增长 [17] - 81%的首席执行官认为采用生成式人工智能是首要投资任务，但实施缺乏信心，72%增加网络安全投资 [18] - 近一半首席执行官预计ESG投资三到五年内有可观回报，75%未改变气候战略但调整沟通方式，多数愿意在争议问题上表态并融入ESG [19] - 疫情后银行成本收入比率止跌回升，员工生产力成关键，银行从降低成本转向价值管理 [20] - 93%的首席执行官预计员工人数增加，但多数认为员工级别上升未来三年不超5%，86%希望员工重返办公室，不足三分之一认为员工能利用新兴技术 [22] 财务（BFFB） 2023/2024年财务领域对标分析 - 零售银行直接财务成本和总财务成本接近行业平均，挑战者零售银行超平均，主要因非全职员工成本高，私人银行平均财务成本最低，全能银行总体财务成本与行业平均一致，欧洲银行平均成本高于北美 [30] - 零售银行价值创造与价值保护及治理与变革比例接近理想的60:40，多数银行未达此平衡但部分机构提升价值创造占比，全球银行价值创造活动占比多在30%左右，中东银行治理与变革投入占比低，北欧银行占比高 [38][40] - “非产品相关会计”和“内部/管理报告”平均采购比率同比增长强劲，亚太地区银行平均采购比率最高，中东银行最低 [43] - 会计专业知识得分高，但流程和系统管理、员工管理和领导技能不足，挑战者零售银行员工管理技能强但整体技能薄弱，全能银行各方面能力得分最高 [47] - 多数银行坚持传统“泪滴型”组织架构，部分向“钻石型”过渡，私人银行和全能银行转变更明显，零售银行仍依赖传统架构 [50] - 各银行主要将管理报告、规划和预测流程迁移到云端，会计引擎和数据仓库上云优先级低，私人银行数据集成程度高，全能银行高度联合数据架构占比高，挑战者零售银行数据架构落后 [64][68] - 可视化和数据转换是银行重要流程自动化聚焦领域，机器学习未来五年将更受重视，银行未来投资重点包括业务流程工具、数据模型集成等 [73][76] 财务趋势 - 多年来平均总财务成本占总运营成本百分比相对稳定，近年来总成本和直接成本因非IT相关费用增加小幅上升，未来投资先进技术有望使成本下降，IT成本总体相对稳定 [80] - 各银行工作重心相对一致，价值保护活动占比约50%，价值创造活动约30%，未来应反转，部分银行已取得进展，投资数据集成和自动化将进一步改善比率 [82] - 各银行IT支出相对一致，全职员工财务成本占比约65%，非全职约20%，用于改变银行的IT成本约5%，运营银行约15%，未来IT支出和全职员工成本有望下降 [87][88] - 2024年全能银行、零售银行和私人银行培训预算差距收敛，平均约1000美元，挑战者零售银行呈上升趋势，未来银行将增加员工培训投资 [90] 首席价值官冉冉升起：首席财务官一职不断演变 - 未来十年首席财务官角色将重大转变，从传统控制角色向以合规为中心的中层管理角色转移，转型为首席价值官，财务团队规模可能缩小，员工和技能将改变 [93] - 云技术使财务报告环节标准化和简单化，可能导致财务团队重组，重心转移，财务团队需调整，未来将由战略思想家和数据专家组成 [94] - 未来传统财务组织架构将重塑，会计工作自动化或外包，财务运营纳入企业整体业务服务，首席价值官兴起，聚焦数据和技术能力，部分首席财务官将承担此角色 [96][97] - 首席价值官领导整体规划和业绩监控团队，与战略和企业发展团队合作，为业务战略提供支持，通过机器学习和人工智能实现连续预测和业务自助服务 [98] - 若首席财务官无法转型为首席价值官，其重要性将被边缘化，但仍是财务合规监督堡垒，未来组织蓝图中首席价值官团队无需传统财务技能，业务财务团队扁平化 [102][103] 加强业财融合，铸就灵活的技术职能 - 银行转用敏捷工作方式可应对内外部挑战，促进价值创造，但现有关键流程如项目规划、预算和预测等可能过时低效 [110] - 敏捷工作方式对财务要素有影响，财务需适应提升敏捷度，如为决策提供实时准确数据、建立战略与成本收益联系、利用交付数据了解成本和资产价值等 [111] - 采用敏捷治理模式需集团战略和交付团队协调一致，设置迭代审核程序，财务负责确保使用实时数据衡量成本和收益 [114]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年中国银行业面临宏观经济增速放缓、自身结构转型等压力，国际经济和地缘政治环境复杂，全球银行业发展充满挑战和不确定性，毕马威推出年度全球银行业战略对标洞察报告，为银行高管提供行业见解以助其做战略决策 [4] - 银行业面临外部不确定性、监管强度增强、数字化转型、生成式人工智能应用、员工期望平衡等挑战和机遇 [8] - 多数全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，关注网络犯罪/安全、生活成本等挑战，近半数希望外源性增长，多数重视生成式人工智能投资但实施有信心不足，多数认为ESG能带来回报并融入业务，银行从降低成本转向价值管理，多数预计员工人数增加并激励重返办公室 [18][19][20][21][23] 根据相关目录分别进行总结 毕马威银行业战略对标洞察概览 - 毕马威银行业战略对标洞察（BSBI）用真实可追踪行业数据为银行高级管理层提供业务职能和客户体验见解，助力战略决策，数据来自各银行并匿名处理，数据库含50 - 350家银行最新数据，客户可获行业及个性化对标群体对比分析信息，银行客户可参与同业圆桌会议 [10] - 涉及成本（BECB）、财务（BFFB）、人力资源（BHRB）、风险合规（BRFB）、数字客户体验（BCXB）、运营（BOFB）、转型（BTRB）等细分领域，各领域有关键指标/维度和相关受众 [11][13] 首席执行官观点 - 68%的全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，未来3年释放增长潜力的主要外部挑战包括网络犯罪/安全（81%）、生活成本（80%）等，近半数希望外源性增长，仅18%强调内源性增长 [18] - 81%的首席执行官认为采用生成式人工智能是首要投资任务，预计三到五年产生回报，但实施信心不足，43%确信网络安全计划能跟上人工智能发展，72%增加网络安全投资 [19] - 近一半首席执行官预计ESG投资三到五年有可观回报率，75%过去一年未改变气候战略但调整沟通方式，多数愿意在政治或社会争议问题上表态，79%认为能满足新报告准则要求，63%已将ESG融入业务 [20] - 疫情后银行成本收入比率止跌回升，61%的受访银行高管认为降低成本更重要，银行从降低成本转向降低服务成本和提升员工生产力及价值管理 [21] - 93%的首席执行官预计2024/2025年员工人数增加，多数认为员工级别上升未来三年不超5%，86%希望员工未来三年重返办公室，不足三分之一认为员工能充分利用新兴技术或数据为人工智能使用做好准备 [23] 财务（BFFB） 2023/2024年财务领域对标分析 - 零售银行直接财务成本和总财务成本接近行业平均，挑战者零售银行超行业平均，主要因非全职员工成本高，零售银行生产力较高，私人银行平均财务成本最低，全能银行总体财务成本与行业平均一致，与全职员工相关费用最低，IT相关成本偏高，欧洲银行平均直接和总财务成本高于北美同行 [30] - 零售银行价值创造与价值保护及治理与变革比例接近60:40，多数银行未达理想平衡，但部分机构提升价值创造占比，银行面临加强价值创造职能同时不破坏价值保护职能的挑战，全球银行价值创造活动占比多在30%左右，中东银行治理与变革投入占比低，北欧银行占比高 [38][39] - “非产品相关会计”和“内部/管理报告”平均采购比率同比增长强劲，亚太地区银行平均采购比率最高达42%，中东银行最低为23.8% [42] - 会计专业知识得分较高，但流程和系统管理、员工管理和领导技能不足，挑战者零售银行员工管理技能强但整体技能薄弱，全能银行各方面能力得分最高，银行业需针对性发展领导力和员工管理技能 [46] - 多数银行坚持传统“泪滴型”组织架构，部分向“钻石型”过渡，预计未来加速，私人银行和全能银行组织架构向“钻石型”转变，零售银行仍依赖传统架构 [49] - 银行主要将管理报告、规划和预测流程迁移到云端，会计引擎和数据仓库上云优先级低 [61] - 私人银行大部分已实现高度或部分集成，全能银行52%采用高度联合数据架构，零售银行分布较均衡，挑战者零售银行数据架构过时或分散比例高 [64] - 私人银行专业会计能力领先，挑战者零售银行数据科学能力占比最高，多数银行项目管理和数据科学能力薄弱 [66] - 银行重要流程聚焦可视化和数据转换，自然语言生成工具和机器学习应用占比小，预计未来五年机器学习受重视 [69] - 银行未来投资重点包括洞察与决策分析、数据模型集成、面向未来的财务人才等 [72] 财务趋势 - 多年来平均总财务成本占总运营成本百分比稳定在2.5% - 3.5%，近年来总成本和直接成本因非IT相关费用增加小幅上升，未来投资先进技术预计成本下降，IT成本可能小幅增长但总体稳定 [76] - 各银行工作重心价值保护活动占比约50%，价值创造活动约30%，预计未来几年转变，部分银行已取得进展，投资数据集成和自动化将改善比率 [78] - 各银行IT支出相对一致，全职员工财务成本占65%，非全职员工占20%，用于改变银行的IT成本占5%，用于运营银行的占15%，预计未来IT支出和全职员工成本下降 [83][84] - 2024年全能银行、零售银行和私人银行培训预算差距收敛，平均约1000美元，较过去五年大幅提升，挑战者零售银行呈上升趋势，预计未来持续增加培训投资 [86] 首席价值官冉冉升起：首席财务官一职不断演变 - 未来十年首席财务官角色将重大转变，从传统控制角色向以合规为中心的中层管理角色转移，转型为首席价值官，财务团队规模可能缩小，员工和技能将转变，多数传统银行尚未行动 [89] - 云技术使财务报告环节标准化和简单化，可能导致财务团队重组，资源减少，重心转移，财务团队需调整，未来由战略思想家和数据专家组成，学术机构调整课程 [90] - 未来传统财务组织架构重塑，会计工作自动化或外包，财务运营纳入企业整体业务服务，合规和控制仍为必要职能 [93] - 金融机构首席价值官兴起，聚焦利用数据集确保组织采取正确管理行动，部分首席财务官将承担此角色，多数可能无法转变 [94] - 整体规划和业绩监控团队由首席价值官领导，与战略和企业发展团队合作，直接向首席执行官报告，为业务战略提供支持，利用机器学习和人工智能工具实现连续预测和业务自助服务 [95] - 首席价值官通过集中运行规划模型预测和塑造银行，业务部门直接与模型交互，生成式人工智能和可视化工具提供自助服务，缩短决策时间 [98] - 若首席财务官无法转型为首席价值官，其重要性将被边缘化，但仍是财务合规监督最后堡垒 [99] - 未来首席价值官团队无需传统财务技能，业务财务团队扁平化，围绕首席价值官提供建议，部分银行已发生相关变化 [100] 加强业财融合，铸就灵活的技术职能 - 银行转用敏捷工作方式可应对内外部挑战，促进价值创造，需创建高绩效团队，实施快节奏迭代式项目，注重持续改进和协作，但现有项目规划、预算和预测等流程可能过时低效 [106] - 敏捷工作方式对财务要素如项目规划、预算和预测、项目会计等有影响，财务需适应以提升敏捷度，如提供实时准确财务数据、建立战略与成本收益联系等 [107] - 采用敏捷治理模式需集团战略和交付团队协调一致，设置迭代审核程序，财务负责评估计划成果，确保使用实时数据衡量成本和收益 [110] - 银行转用敏捷变革管理时业绩管理方法常面临问题，需与变革管理框架和原则保持一致，不实施敏捷方法可能导致落后、成本管理和价值创造能力差等风险 [113]

核心观点 个人信息保护合规审计是企业重要合规义务，《个人信息保护合规审计管理办法》为其提供指导，企业应建立审计制度，做好基本合规工作，按要求开展审计以应对监管，提升个人信息管理水平 [3][29] 个人信息保护合规审计背景和概述 - 法规发展历程：2017 - 2025年期间，《网络安全法》《个人信息保护法》等多部法规陆续出台，明确个人信息保护要求和合规审计法定义务，《个人信息保护合规审计管理办法》于2025年2月14日正式发布 [9] - 合规审计义务：个人信息保护合规审计是个人信息处理者基本合规义务，分为自行审计和监管审计两种情形 [12][13] - 开展审计必要性：完善法律体系、建立信任、保障数据安全、保护用户权益、规范组织运营 [14] - 审计前提条件：做好个人信息保护基本合规工作，如梳理处理活动、开展影响评估、落实出境管理、完善协议文件、建立防护措施等 [16] 个人信息保护合规审计要点 - 审计重点：涵盖个人信息处理活动原则、规则与告知管理、第三方管理、治理模型、技术措施等多方面内容 [22] 个人信息保护合规审计流程概览 - 自主审计流程：个人信息处理者制定制度和规程，设立架构、配备人员，明确审计方法、内容和流程，定期开展审计并整改优化 [24][25] - 监管强制审计流程：由独立第三方专业机构完成，包括启动检查、开展审计、出具报告、整改落实、成果报送等阶段 [26] 个人信息保护合规审计建议 - 实践路径：企业指定负责人开展内部自查和整改，必要时配合外部审计，定期开展合规审计并持续改进 [30] - 实践关注点和建议：建立健全审计制度，关注特定要求，持续优化个人信息保护管理水平 [33] 毕马威个人信息保护服务 - 合规审计服务：包括外部应审准备、内部审计支持、个人信息保护优化设计与实施 [34] - 服务全景图：涵盖个人信息分级管理、移动应用隐私合规评估、跨境数据传输评估等多项服务 [35]

报告核心观点 - 行业正处于由人工智能驱动的深刻变革时刻，需通过统一方法整合技术、数据和策略以抓住能源转型机遇 [3][4][6] - 相较于其他行业，行业在技术应用上更具韧性且风险容忍度更高，但在数据能力和人工智能投资方面需加大力度以推进下一阶段数智化转型 [3][8][21] - 引领型企业必须利用数据和决策能力推动内部转型，通过有序探索人工智能用例并充分利用网络安全框架来抵御潜在威胁 [4][28][54] 行业技术应用态度 - 行业投资新技术的信心较少受经济不确定性、监管复杂性和市场竞争等因素影响，25%的高管很少因规避风险而落后于竞争对手，跨行业平均水平仅为17% [8][10][21][23] - 70%的企业计划明年投资低代码/无代码平台，比跨行业平均水平高出7个百分点；80%的企业未来6个月内可能投资XaaS系统 [23][25] - 行业在成本管理和预算控制方面表现优异，比例高于其他所有行业，且更倾向于及时终止价值低于预期的数智化项目 [21][22] 人工智能应用现状 - 67%的企业已通过人工智能用例获得商业价值，但33%仍处于概念验证阶段 [12][13][28][29][32][33] - 行业迈入人工智能应用前两个阶段的可能性较跨行业平均水平高出8个百分点，应用方法更具渐进性和条理性 [14][15][28][29] - 预测性维护是人工智能应用的重要场景，用于持续监测电网性能以提前识别潜在故障 [30] 数据成熟度挑战 - 数据成熟度低于跨行业平均水平，尤其在数据互通、数据安全和获取洞察方面差距显著 [16][39] - 仅36%的高管认为通过数据提取信息的能力达到最高两个成熟度级别（跨行业平均水平为52%）；仅35%的高管认为数据科学能力达到最高级别（跨行业平均水平为50%） [39][40][47] - 数据清晰度不足导致企业对定量衡量技术价值回报的信心较低，在九个指标领域中比跨行业平均水平低11个百分点 [39][43][44] 网络安全投资价值 - 行业从网络安全投资中显著获益的可能性最大，29%的企业表示网络安全投资带来至少16%的盈利增长，为调研中最高利润类别 [17][57][58][61] - 网络安全被视为价值创造的催化剂，而不仅是屏障，有助于增强运营完整性和提高盈利能力 [54][55] - 行业在网络安全培训方面融入业务的程度较其他行业低9个百分点，但更注重将安全性提前融入数智化转型流程 [54][57] 未来发展方向 - 需通过有针对性的技术投资和创新打造韧性，改善数字系统基础和互联网安全性以加快长期回报 [63] - 建立坚实的数据基础是评估新技术影响的关键，投资数据系统可提高业绩指标信心并增进部门协同效应 [64][66] - 减轻技术债务、利用人工智能推进运营和气候计划、加强合作伙伴关系及员工人工智能技能是重要举措 [65][66][69][70]