报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当前金融服务业面临高通胀、地缘政治压力、监管环境不确定性和全球经济增速放缓等挑战，技术在企业运营中的重要性愈发突显，行业最有可能从人工智能投资中受益，但也面临风险和监管等难题，需通过创新、数据驱动决策、系统现代化等方式应对挑战并实现增长 [4][6][7] 根据相关目录分别进行总结 主要发现 - 风险加剧及监管严苛催生金融服务行业创新需求，该行业最有可能从网络安全、XaaS和人工智能投入中获取回报，数据驱动决策、人工智能赋能解决方案和旧有平台现代化改造是应对策略核心 [7] - 生成式人工智能将改变金融服务业，但许多机构全面融入人工智能业务仍面临问题，92%受访公司通过人工智能获取盈利，但只有32%实现大规模回报 [8] - 数字化领先企业为实现规模效益采取借助生态系统及多个人工智能能力集用例、改变端到端价值链、开展数字化及数据基础性投资等关键行动 [9] - 金融服务机构通过系统现代化提升业务韧性并去除复杂性，58%受访者承认基础性IT系统缺陷每周干扰业务，部署云平台和投资XaaS的机构增加，近三分之一受访者表示公共云平台或XaaS技术降低了技术负债和总拥有成本 [10][11] 风险与监管 - 金融服务机构获取消费者信任面临阻力，地缘政治紧张、技术进步和监管加码带来不确定性和声誉风险，投资新技术信心下降，43%受访高管认为所在机构网络安全防护能力跟不上人工智能进步挑战，58%高管表示基础性IT系统缺陷干扰业务 [15] - 监管机构增加立法增加了金融服务行业合规成本，许多机构认为新兴技术监管立法不适当及不统一是障碍，70%保险业首席执行官认为缺乏人工智能监管立法有碍企业成功 [17] - ISO/IEC 42001标准为金融服务机构管理人工智能风险和机遇提供结构化方法论，毕马威澳大利亚是全球首家获该标准人工智能管理体系认证的机构 [17] - 75%受访者表示监管复杂化影响投资信心，金融服务机构比其他行业更可能以数据为中心决策应对市场风险，但需提高数据成熟度 [18] - 毕马威澳大利亚人工智能赋能合规平台可破解和管理监管合规难题，利用生成式人工智能归集检查数据、揭示关系、识别差异 [24] - 应对监管合规难题可采取设定基线、管理、实施、准备等行动，包括形成对风险和监管义务的认知、建立风险管理框架、制定愿景和战略、改善控制环境等 [26][27][28] 数据与人工智能 - 92%金融服务机构人工智能投资在过去24个月产生利润，高于跨行业平均水平的88%，行业存在多种高价值人工智能用例，但仍有67%机构未从人工智能获得回报 [32][36] - 快速发展的技术与旧有IT系统、数据孤岛和财力受限冲突，近30%财务高管认为难以整合现有工具是人工智能应用最大障碍之一 [36] - 数字化领先企业从技术角度改变人工智能投资看法，采用更综合的生态系统，数据管理在企业整体转型中发挥关键作用 [38][39] - 过去12个月数据管理是金融服务业关注领域，数据获取方面成熟度达到最高两个等级的金融服务机构数量同比增长一个百分点 [39] - 金融服务业在数据治理、安全、货币化等多个数据管理指标上表现优于跨行业平均水平，一些领先银行和保险公司采用将数据视为产品的治理方式并获得回报 [43][44] - 金融服务机构扩大人工智能应用面临瓶颈，只有16%机构拥有实施生成式人工智能的人才队伍，61%机构希望雇佣新人才，可采取与第三方合作、提高员工技能等多重措施 [45] - 金融服务业可采取升级旧有系统、改善数据基础层、实施人才计划、开展转型等行动应对人工智能应用挑战 [46][47][48][50] 简化与现代化 - 74%金融服务机构计划未来12个月重点投资新技术，业界对基础系统现代化改造需求增加，监管要求提高使现代化日益急迫 [52] - 技术简化和现代化可带来提高技术生产力、降低技术投入欠账和总体拥有成本等好处，近三分之一受访者表示公共云平台或XaaS技术已取得成效 [54][55] - 影响金融服务机构投资决策和转型方式的关键因素包括第三方指导、内部试验和概念验证测试、被竞争对手采用过，数字化领先企业应善于利用多模态思维应对变化 [57][59] - 金融服务机构可采取评估、借力、实施等措施进行转型，包括消除复杂性、引入现代技术、确定可利用资产、构建可组装基础设施等 [60][61] - 金融服务机构应聚焦简化和现代化，评估旧有系统，关注可立即增加性能、降低成本和提高运营效率的领域，与利益相关方合作应对挑战 [63] 毕马威可提供的专业服务方法论 - 毕马威全球金融服务专业网络可利用有效框架帮助金融服务机构应对挑战，提供管理服务打造可灵活拓展的业务职能，加速转型之旅 [66] - 毕马威致力于帮助客户利用人工智能潜力，打造完整人工智能能力集，提供开发者和用户界面，构建定制化人工智能解决方案 [67]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 亚太私募股权市场或达转折点，虽整体投资水平降温，但未来有望迎来新一轮活动、创新和价值创造 [5] - 未来亚太地区投资或更谨慎且注重价值，投资者会从等待市场好转转向关注运营卓越、数字化进步和长期增长 [6] - 报告分析多个关键因素，为投资者等提供未来12至28个月市场趋势和发展概览，助其把握市场方向 [7] 根据相关目录分别进行总结 投资活动和交易机会：准备好反弹了吗？ - 亚太私募股权投资活动开始稳定，交易量趋于平稳，但交易价值降至近年来最低，投资者仍谨慎 [20] - 筹资活动跃升至五年来最高水平，私募股权资产管理规模上升，为市场带来积极展望 [28] - 亚太地区新兴市场活力与成熟经济体稳定性并存，投资领域多样，交易机会丰富，是私募股权最具前景的地区之一 [29][32] 定价和估值：未来市场更加理性 - 亚太地区估值环境变化，交易价值回归较低水平，市场正成熟，为长期投资者营造更健康投资环境 [41] - 平均交易规模回到疫情前水平，亚太地区私募股权市场主要由小型交易定义，中型市场是投资者核心关注点 [43][48] - 大型交易虽占比小，但对地区投资趋势影响大，日本和澳大利亚在大型交易方面表现活跃 [50][52] 价值创造机会：热度在继续 - 亚太地区私募股权公司能抓住价值创造机会，关键主题包括数字化转型、运营改进和ESG倡议 [57][58] - 数字化转型是价值创造关键杠杆，技术投资占比高，中市场公司受益大 [60][61] - 运营改进可提高效率、扩展业务、开展跨境业务，ESG中环境因素成核心投资主题 [66][68] - 亚太地区中市场公司增长潜力大，家族企业继任规划为私募股权提供新机会 [70][74] 区域概述：从冷却到蓬勃发展的市场 - 亚太地区投资格局转变，投资者重新关注中国市场，但印度、东南亚、日本和澳大利亚等市场也保持强劲 [81] - 中国仍是亚太地区重要私募股权投资市场，但地缘政治使投资者谨慎，人工智能和可再生能源等行业潜力大 [83][87] - 印度和东南亚因人口、政策和经济活力等因素，吸引私募股权投资，市场逐渐成熟 [86][92] - 日本和澳大利亚市场稳定成熟，日本大型交易活跃，澳大利亚适合中市场增长投资 [94][99] 退出：适应不断变化和具有挑战性的环境 - 亚太退出市场两极分化，退出数量回升但价值波动，IPO退居次要，贸易销售成优选替代方案 [103][107][108] - 延续基金可延长投资期限，二级市场重要性提升，预计2025年IPO市场重新开放，双轨策略或回归 [113][116][117]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年中国银行业面临宏观经济增速放缓、自身结构转型等压力，国际经济和地缘政治环境复杂，全球银行业发展充满挑战和不确定性，毕马威推出年度全球银行业战略对标洞察报告，为银行高管提供行业见解以助决策 [4][5] - 多数全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，但面临网络犯罪/安全、生活成本等挑战，他们关注生成式人工智能投资、ESG价值实现、生产力提升和员工队伍调整等方面 [17][18][19] - 财务领域各银行在成本、价值创造、采购、员工技能、组织架构、IT等方面存在差异，未来财务成本有望下降，工作重心将向价值创造转变，首席财务官角色将向首席价值官转变，银行需适应敏捷工作方式加强业财融合 [30][38][80][93][110] 根据相关目录分别进行总结 引言 - 2024年中国银行业面临宏观经济和自身转型压力，国际环境复杂，2025年这些挑战仍影响银行业务增长，包括外部不确定性、监管强度、数字化转型等 [4] - 毕马威借助全球成员网络推出年度全球银行业战略对标洞察报告，邀请超300家银行参与调查，涵盖多领域并讨论热点话题，旨在为银行高管提供见解助决策 [5] 毕马威银行业战略对标洞察概览 - 毕马威银行业战略对标洞察（BSBI）通过真实可追踪行业数据为银行高级管理层提供业务职能和客户体验见解，助力决策 [9] - 数据直接从银行获取并匿名处理，数据库含50至350家银行最新数据，客户可获行业及个性化对标群体对比分析信息，银行客户可参与同业圆桌会议 [9] 首席执行官观点 - 68%的全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，未来3年主要外部挑战包括网络犯罪/安全、生活成本等，近半数希望寻求外源性增长 [17] - 81%的首席执行官认为采用生成式人工智能是首要投资任务，但实施缺乏信心，72%增加网络安全投资 [18] - 近一半首席执行官预计ESG投资三到五年内有可观回报，75%未改变气候战略但调整沟通方式，多数愿意在争议问题上表态并融入ESG [19] - 疫情后银行成本收入比率止跌回升，员工生产力成关键，银行从降低成本转向价值管理 [20] - 93%的首席执行官预计员工人数增加，但多数认为员工级别上升未来三年不超5%，86%希望员工重返办公室，不足三分之一认为员工能利用新兴技术 [22] 财务（BFFB） 2023/2024年财务领域对标分析 - 零售银行直接财务成本和总财务成本接近行业平均，挑战者零售银行超平均，主要因非全职员工成本高，私人银行平均财务成本最低，全能银行总体财务成本与行业平均一致，欧洲银行平均成本高于北美 [30] - 零售银行价值创造与价值保护及治理与变革比例接近理想的60:40，多数银行未达此平衡但部分机构提升价值创造占比，全球银行价值创造活动占比多在30%左右，中东银行治理与变革投入占比低，北欧银行占比高 [38][40] - “非产品相关会计”和“内部/管理报告”平均采购比率同比增长强劲，亚太地区银行平均采购比率最高，中东银行最低 [43] - 会计专业知识得分高，但流程和系统管理、员工管理和领导技能不足，挑战者零售银行员工管理技能强但整体技能薄弱，全能银行各方面能力得分最高 [47] - 多数银行坚持传统“泪滴型”组织架构，部分向“钻石型”过渡，私人银行和全能银行转变更明显，零售银行仍依赖传统架构 [50] - 各银行主要将管理报告、规划和预测流程迁移到云端，会计引擎和数据仓库上云优先级低，私人银行数据集成程度高，全能银行高度联合数据架构占比高，挑战者零售银行数据架构落后 [64][68] - 可视化和数据转换是银行重要流程自动化聚焦领域，机器学习未来五年将更受重视，银行未来投资重点包括业务流程工具、数据模型集成等 [73][76] 财务趋势 - 多年来平均总财务成本占总运营成本百分比相对稳定，近年来总成本和直接成本因非IT相关费用增加小幅上升，未来投资先进技术有望使成本下降，IT成本总体相对稳定 [80] - 各银行工作重心相对一致，价值保护活动占比约50%，价值创造活动约30%，未来应反转，部分银行已取得进展，投资数据集成和自动化将进一步改善比率 [82] - 各银行IT支出相对一致，全职员工财务成本占比约65%，非全职约20%，用于改变银行的IT成本约5%，运营银行约15%，未来IT支出和全职员工成本有望下降 [87][88] - 2024年全能银行、零售银行和私人银行培训预算差距收敛，平均约1000美元，挑战者零售银行呈上升趋势，未来银行将增加员工培训投资 [90] 首席价值官冉冉升起：首席财务官一职不断演变 - 未来十年首席财务官角色将重大转变，从传统控制角色向以合规为中心的中层管理角色转移，转型为首席价值官，财务团队规模可能缩小，员工和技能将改变 [93] - 云技术使财务报告环节标准化和简单化，可能导致财务团队重组，重心转移，财务团队需调整，未来将由战略思想家和数据专家组成 [94] - 未来传统财务组织架构将重塑，会计工作自动化或外包，财务运营纳入企业整体业务服务，首席价值官兴起，聚焦数据和技术能力，部分首席财务官将承担此角色 [96][97] - 首席价值官领导整体规划和业绩监控团队，与战略和企业发展团队合作，为业务战略提供支持，通过机器学习和人工智能实现连续预测和业务自助服务 [98] - 若首席财务官无法转型为首席价值官，其重要性将被边缘化，但仍是财务合规监督堡垒，未来组织蓝图中首席价值官团队无需传统财务技能，业务财务团队扁平化 [102][103] 加强业财融合，铸就灵活的技术职能 - 银行转用敏捷工作方式可应对内外部挑战，促进价值创造，但现有关键流程如项目规划、预算和预测等可能过时低效 [110] - 敏捷工作方式对财务要素有影响，财务需适应提升敏捷度，如为决策提供实时准确数据、建立战略与成本收益联系、利用交付数据了解成本和资产价值等 [111] - 采用敏捷治理模式需集团战略和交付团队协调一致，设置迭代审核程序，财务负责确保使用实时数据衡量成本和收益 [114]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年中国银行业面临宏观经济增速放缓、自身结构转型等压力，国际经济和地缘政治环境复杂，全球银行业发展充满挑战和不确定性，毕马威推出年度全球银行业战略对标洞察报告，为银行高管提供行业见解以助其做战略决策 [4] - 银行业面临外部不确定性、监管强度增强、数字化转型、生成式人工智能应用、员工期望平衡等挑战和机遇 [8] - 多数全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，关注网络犯罪/安全、生活成本等挑战，近半数希望外源性增长，多数重视生成式人工智能投资但实施有信心不足，多数认为ESG能带来回报并融入业务，银行从降低成本转向价值管理，多数预计员工人数增加并激励重返办公室 [18][19][20][21][23] 根据相关目录分别进行总结 毕马威银行业战略对标洞察概览 - 毕马威银行业战略对标洞察（BSBI）用真实可追踪行业数据为银行高级管理层提供业务职能和客户体验见解，助力战略决策，数据来自各银行并匿名处理，数据库含50 - 350家银行最新数据，客户可获行业及个性化对标群体对比分析信息，银行客户可参与同业圆桌会议 [10] - 涉及成本（BECB）、财务（BFFB）、人力资源（BHRB）、风险合规（BRFB）、数字客户体验（BCXB）、运营（BOFB）、转型（BTRB）等细分领域，各领域有关键指标/维度和相关受众 [11][13] 首席执行官观点 - 68%的全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，未来3年释放增长潜力的主要外部挑战包括网络犯罪/安全（81%）、生活成本（80%）等，近半数希望外源性增长，仅18%强调内源性增长 [18] - 81%的首席执行官认为采用生成式人工智能是首要投资任务，预计三到五年产生回报，但实施信心不足，43%确信网络安全计划能跟上人工智能发展，72%增加网络安全投资 [19] - 近一半首席执行官预计ESG投资三到五年有可观回报率，75%过去一年未改变气候战略但调整沟通方式，多数愿意在政治或社会争议问题上表态，79%认为能满足新报告准则要求，63%已将ESG融入业务 [20] - 疫情后银行成本收入比率止跌回升，61%的受访银行高管认为降低成本更重要，银行从降低成本转向降低服务成本和提升员工生产力及价值管理 [21] - 93%的首席执行官预计2024/2025年员工人数增加，多数认为员工级别上升未来三年不超5%，86%希望员工未来三年重返办公室，不足三分之一认为员工能充分利用新兴技术或数据为人工智能使用做好准备 [23] 财务（BFFB） 2023/2024年财务领域对标分析 - 零售银行直接财务成本和总财务成本接近行业平均，挑战者零售银行超行业平均，主要因非全职员工成本高，零售银行生产力较高，私人银行平均财务成本最低，全能银行总体财务成本与行业平均一致，与全职员工相关费用最低，IT相关成本偏高，欧洲银行平均直接和总财务成本高于北美同行 [30] - 零售银行价值创造与价值保护及治理与变革比例接近60:40，多数银行未达理想平衡，但部分机构提升价值创造占比，银行面临加强价值创造职能同时不破坏价值保护职能的挑战，全球银行价值创造活动占比多在30%左右，中东银行治理与变革投入占比低，北欧银行占比高 [38][39] - “非产品相关会计”和“内部/管理报告”平均采购比率同比增长强劲，亚太地区银行平均采购比率最高达42%，中东银行最低为23.8% [42] - 会计专业知识得分较高，但流程和系统管理、员工管理和领导技能不足，挑战者零售银行员工管理技能强但整体技能薄弱，全能银行各方面能力得分最高，银行业需针对性发展领导力和员工管理技能 [46] - 多数银行坚持传统“泪滴型”组织架构，部分向“钻石型”过渡，预计未来加速，私人银行和全能银行组织架构向“钻石型”转变，零售银行仍依赖传统架构 [49] - 银行主要将管理报告、规划和预测流程迁移到云端，会计引擎和数据仓库上云优先级低 [61] - 私人银行大部分已实现高度或部分集成，全能银行52%采用高度联合数据架构，零售银行分布较均衡，挑战者零售银行数据架构过时或分散比例高 [64] - 私人银行专业会计能力领先，挑战者零售银行数据科学能力占比最高，多数银行项目管理和数据科学能力薄弱 [66] - 银行重要流程聚焦可视化和数据转换，自然语言生成工具和机器学习应用占比小，预计未来五年机器学习受重视 [69] - 银行未来投资重点包括洞察与决策分析、数据模型集成、面向未来的财务人才等 [72] 财务趋势 - 多年来平均总财务成本占总运营成本百分比稳定在2.5% - 3.5%，近年来总成本和直接成本因非IT相关费用增加小幅上升，未来投资先进技术预计成本下降，IT成本可能小幅增长但总体稳定 [76] - 各银行工作重心价值保护活动占比约50%，价值创造活动约30%，预计未来几年转变，部分银行已取得进展，投资数据集成和自动化将改善比率 [78] - 各银行IT支出相对一致，全职员工财务成本占65%，非全职员工占20%，用于改变银行的IT成本占5%，用于运营银行的占15%，预计未来IT支出和全职员工成本下降 [83][84] - 2024年全能银行、零售银行和私人银行培训预算差距收敛，平均约1000美元，较过去五年大幅提升，挑战者零售银行呈上升趋势，预计未来持续增加培训投资 [86] 首席价值官冉冉升起：首席财务官一职不断演变 - 未来十年首席财务官角色将重大转变，从传统控制角色向以合规为中心的中层管理角色转移，转型为首席价值官，财务团队规模可能缩小，员工和技能将转变，多数传统银行尚未行动 [89] - 云技术使财务报告环节标准化和简单化，可能导致财务团队重组，资源减少，重心转移，财务团队需调整，未来由战略思想家和数据专家组成，学术机构调整课程 [90] - 未来传统财务组织架构重塑，会计工作自动化或外包，财务运营纳入企业整体业务服务，合规和控制仍为必要职能 [93] - 金融机构首席价值官兴起，聚焦利用数据集确保组织采取正确管理行动，部分首席财务官将承担此角色，多数可能无法转变 [94] - 整体规划和业绩监控团队由首席价值官领导，与战略和企业发展团队合作，直接向首席执行官报告，为业务战略提供支持，利用机器学习和人工智能工具实现连续预测和业务自助服务 [95] - 首席价值官通过集中运行规划模型预测和塑造银行，业务部门直接与模型交互，生成式人工智能和可视化工具提供自助服务，缩短决策时间 [98] - 若首席财务官无法转型为首席价值官，其重要性将被边缘化，但仍是财务合规监督最后堡垒 [99] - 未来首席价值官团队无需传统财务技能，业务财务团队扁平化，围绕首席价值官提供建议，部分银行已发生相关变化 [100] 加强业财融合，铸就灵活的技术职能 - 银行转用敏捷工作方式可应对内外部挑战，促进价值创造，需创建高绩效团队，实施快节奏迭代式项目，注重持续改进和协作，但现有项目规划、预算和预测等流程可能过时低效 [106] - 敏捷工作方式对财务要素如项目规划、预算和预测、项目会计等有影响，财务需适应以提升敏捷度，如提供实时准确财务数据、建立战略与成本收益联系等 [107] - 采用敏捷治理模式需集团战略和交付团队协调一致，设置迭代审核程序，财务负责评估计划成果，确保使用实时数据衡量成本和收益 [110] - 银行转用敏捷变革管理时业绩管理方法常面临问题，需与变革管理框架和原则保持一致，不实施敏捷方法可能导致落后、成本管理和价值创造能力差等风险 [113]

核心观点 个人信息保护合规审计是企业重要合规义务，《个人信息保护合规审计管理办法》为其提供指导，企业应建立审计制度，做好基本合规工作，按要求开展审计以应对监管，提升个人信息管理水平 [3][29] 个人信息保护合规审计背景和概述 - 法规发展历程：2017 - 2025年期间，《网络安全法》《个人信息保护法》等多部法规陆续出台，明确个人信息保护要求和合规审计法定义务，《个人信息保护合规审计管理办法》于2025年2月14日正式发布 [9] - 合规审计义务：个人信息保护合规审计是个人信息处理者基本合规义务，分为自行审计和监管审计两种情形 [12][13] - 开展审计必要性：完善法律体系、建立信任、保障数据安全、保护用户权益、规范组织运营 [14] - 审计前提条件：做好个人信息保护基本合规工作，如梳理处理活动、开展影响评估、落实出境管理、完善协议文件、建立防护措施等 [16] 个人信息保护合规审计要点 - 审计重点：涵盖个人信息处理活动原则、规则与告知管理、第三方管理、治理模型、技术措施等多方面内容 [22] 个人信息保护合规审计流程概览 - 自主审计流程：个人信息处理者制定制度和规程，设立架构、配备人员，明确审计方法、内容和流程，定期开展审计并整改优化 [24][25] - 监管强制审计流程：由独立第三方专业机构完成，包括启动检查、开展审计、出具报告、整改落实、成果报送等阶段 [26] 个人信息保护合规审计建议 - 实践路径：企业指定负责人开展内部自查和整改，必要时配合外部审计，定期开展合规审计并持续改进 [30] - 实践关注点和建议：建立健全审计制度，关注特定要求，持续优化个人信息保护管理水平 [33] 毕马威个人信息保护服务 - 合规审计服务：包括外部应审准备、内部审计支持、个人信息保护优化设计与实施 [34] - 服务全景图：涵盖个人信息分级管理、移动应用隐私合规评估、跨境数据传输评估等多项服务 [35]

毕马威全球技术报告： 能源行业洞察 打造数据与决策能力，推进下一阶段 数智化转型 毕马威创·见不同 毕马威国际 | kpmg.com 能源行业在技术应用方面 更为进取 能源企业正有序探索 人工智能用例 数据成熟度不足有碍能源行业 实现技术价值 安全领域的财务价值 摘要 能源行业未来展望 方法论 联系我们 毕马威可提供的 专业服务 主要发现 能源行业善于挖掘网络 能源行业正在经历一场由人工智能驱动的 深刻变革。人工智能在能源行业的几乎所 有领域——从勘探到生产，从运营到客户 服务——都展现出了巨大的价值潜力。然 而，成功实现与人工智能的融合并非易 事，它依赖于有效的变革管理。只有在明 确制定清晰的指导原则和责任框架的基础 上，才能从引领企业在这场数智化浪潮中 脱颖而出，实现可持续发展和长期竞争力 的提升。 蔡忠铨 毕马威中国董事 能源及天然资源行业主管合伙人 毕马威亚太区及中国 2 摘要 相较于其他行业，能源行业韧性更强，风险容忍度更高，但需加大对数据能力和人工智能的投资力度，以推进下一阶 段数智化转型。 当前，能源行业正处于重要的抉择时刻，面临着前所未有的机遇与挑 战。为积极应对能源转型挑战并抓住相关机遇，能 ...

政策发布 - 2月26日国家税务总局发布《个人所得税综合所得汇算清缴管理办法》[1] 关注要点 - 2025年起纳税人可申请延期办理汇算清缴，经核准仍需在汇算清缴期内预缴税款[3] - 纳税人从不同单位取得股权激励，无需向现单位提供之前单位的相关信息合并计算扣缴税款；从同一单位取得的，企业仍应合并收入计算并扣缴税款[3] - 强调纳税人“首违不罚”原则，纠正未申报或未补税行为后税务机关应撤销标注，虚假或不当申报将纳入信用信息系统[3] 企业责任 - 单位未按规定代为办理汇算清缴或冒用身份办理，除按规定处理外将纳入企业信用纳税评价[10] - 企业负责人未依法办理汇算清缴，关联纳入企业纳税信用评价[10] 行动建议 - 纳税人需确认个人基础信息有效性，核对收入、扣除及预缴税额数据，合并申报股权激励和境外所得，留存相关信息资料5年[11] - 企业需开展员工宣贯，梳理外派人员信息，提醒负责人关注汇算清缴状态[11] - 企业应按纳税人要求代为办理或辅导申报，与纳税人确认并留存相关信息资料5年[11]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但香港私人财富管理行业前景乐观，资金净流入和资产管理规模增长显示行业韧性，香港作为领先财富管理中心地位稳固 [12][13][24] - 行业面临宏观经济和地缘政治不确定性挑战，需应对利率变动、对中国经济担忧等问题 [14][25][29] - 增长机遇包括把握中国内地财富、发展家族办公室、数字化转型、开拓新市场等 [16][18][63] - 人工智能在行业应用日益广泛，可提升客户满意度和运营效率，但也面临监管和合规等挑战 [19][20][21] 根据相关目录分别进行总结 行业概况 - 2023年香港私人财富管理行业资金净流入近三倍，资产管理规模小幅增长0.6%至90,220亿港元，持牌企业和注册机构数量分别增长3.5%和2.3% [25] - 利率变动、宏观经济和地缘政治是主要隐忧，对中国经济担忧增加，但近期刺激措施或缓解忧虑 [29][30] - 宏观经济环境和地缘政治局势紧张是行业最大风险，金融风险和科技信息安全受关注增加 [33][34] - 多岸外包是客户普遍风险管理策略，香港应巩固地位并利用优势吸引投资者 [36] - 香港作为卓越记账中心地位不变，但部分客户对其偏好受政治观点影响，面临其他区域金融中心竞争 [40] - 政府和业界应采取行动巩固香港财富管理中心地位，其优势包括监管完善、人才丰富等 [44][45][46] - 客户对人工智能和生物科技投资偏好强烈，大宗商品受青睐，ESG投资速度放缓 [48][58] - 香港致力发展虚拟资产中心，监管制度完善，但机构采用进展缓慢，多数仍观望 [50][53] 促进市场增长 - 76%受访者对未来五年市场前景较为或极为看好，增长机遇包括发展家族办公室、利用中国内地财富等 [63] - 香港家族办公室领域受重视，政府推出举措吸引全球客户，但面临其他地区竞争 [68][70][71] - 中国内地是最大财富来源，预计未来五年贡献比例上升，东南亚和中东市场有增长潜力 [74] - 会员机构优先与现有客户建立关系，重点是为代际财富转移做准备和提供一站式服务 [78] - 私人财富管理机构通过数字化转型争取下一代客户，未来五年数字平台和交易渠道将增加 [81][82][85] - 跨境理财通计划完善可助力大湾区投资者，目前额度和范围有限，需进一步升级 [88] - 21%机构对接东南亚财富需求，15%关注中东市场，政府和业界应加大宣传吸引资金 [93] - 机构关注低端财富群体，预计500 - 1000万美元资产群体业务量将增长 [98] 人工智能影响力日益扩大 - 私人财富管理机构优先采用技术可行且商业意义高的人工智能用例，多数受访者认为其有助于改善客户满意度 [105][107] - 开户流程是人工智能应用最受益领域，可用于风险分析和适用性评估 [112][113] - 未来五年，人工智能对留客策略影响增大，业绩报告和市场趋势预测分析投入将加大 [119] - 人工智能将赋能客户经理，助其提供更明智建议，而非取代客户经理 [127] - 客户经理需培养新技能，适应和持续学习能力最为重要 [128]

核心观点 - 报告聚焦香港上市公司关键行业气候信息披露，指出企业在温室气体披露、减排目标设立和净零转型计划方面存在数据、知识和资金差距，企业需采取措施弥补差距以推动可持续发展 [12][17] 报告前言 - 应对气候变化需求紧迫，企业需进行气候信息披露和净零转型计划，香港和内地证券交易所实施ESG报告强制披露要求，但企业在碳排放数据披露上仍有困难，大型股发行人范围3排放数据汇报率仅50% [5] - 港交所2025年1月实施新气候相关披露要求，报告介绍服装、餐饮、家居用品、酒店、物流、交通与汽车六个行业，企业做好气候信息披露可适应未来趋势并推动可持续发展 [6] 报告摘要 - 监管机构对气候相关信息披露要求和市场预期演变，港交所2025年1月生效的新要求促使企业详细披露气候相关信息，研究发现企业在温室气体披露、减排目标设立和净零转型计划方面存在差距，结论适用于各行业 [12][13] 关键结论 数据为本 - 超半数企业未披露范围3排放数据，约70%消费品行业温室气体排放属范围3，但60%受访企业未披露，企业需优先计算和披露范围3排放 [18][19][20] 目标引领 - 多数企业缺乏科学基础的脱碳目标，85%受访企业披露减排承诺，但57%未以科学为基础设立目标或遵循国际披露标准，企业需制定明确可衡量目标 [21][22][24] 迫在眉睫 - 企业需制定全面净零转型计划，仅10%受访企业制定较完善计划，企业应以科学负责透明目标制定计划并随数据质量提升完善 [25][26][27] 关于本报告 - 报告审视港交所ESG披露要求，分析内地和香港上市企业ESG承诺及披露趋势，选取48家香港上市消费品行业企业研究减排进展和最佳实践，由星展银行和毕马威分析并分享结论 [32] - 研究方法包括监管审查、市场趋势分析、报告研读和企业访谈 [33] 展望未来 - 减排计划需准确数据、全面知识和充足资金，受访企业在这三方面存在差距，包括范围3排放数据、减排进度数据、范围3排放计算知识等 [37][38] - 新气候相关披露要求将改变企业披露方式，提升可比性，缩小范围3数据差距，促使企业履行环境承诺，企业可将挑战转化为机遇吸引资金支持 [39] - 减排进程存在良性循环，完善资讯基础可推动企业减排，企业跟进净零转型计划可提升数据质量 [40][41] 行业定义 - 服装指从事服装、鞋子和时尚配饰制造和零售的企业；餐饮指从事原材料和半加工食品加工、包装和服务的企业；家居用品指从事制造、分销和销售家用商品和服务的企业；酒店指提供餐饮和住宿的企业；物流指提供商品储存和配送的企业；交通与汽车指从事车辆设计、制造和维护的企业 [49]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年四季度监管机构发布75篇新规及征求意见稿，影响多个业务及管理领域，内审部门需关注监管要求等变化 [5] - 四季度监管处罚高压态势持续，涉及多个领域典型问题，内审部门应关注 [30] - 内部审计行业未来将变革，需适应变化并采取关键步骤实现愿景 [54] - 提出内审增值建议，包括审计转型、关注人工智能治理、推动股权管理和公司治理等 [70] 根据相关目录分别进行总结 内审风险提示 - 2024年四季度监管机构等发布75篇新规及征求意见稿，影响“五篇大文章”、公司治理等领域，内审部门需关注监管要求等变化 [5] - 列举重要政策及新规，涉及“五篇大文章”、公司治理、债券业务等多个方面 [6][8] 重要新规解读及影响分析 - 《银团贷款业务管理办法》完善多方面内容，有助于分散风险等，金融机构需配套开展管理机制等优化工作 [10][11] - 《银行保险机构数据安全管理办法》明确多方面内容，要求金融机构搭建数据安全管理体系等，提升数据安全管理能力 [12][13] - 《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》明确概念等五方面内容，更多保险公司将加入竞争，需提升服务水平等并优化业务流程 [15][16] - 《关于印发商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定的通知》明确适用对象等内容，促使商业银行完善风险管理体系等，优化资本配置 [17][18] - 《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）》明确任职资格等内容，旨在提高队伍质量，金融机构需优化治理和流程 [21][22] - 《金融机构合规管理办法》规范合规管理架构等事项，引导行业主动合规治理，金融机构需重检与调优合规体系和工作机制 [23][24] - 《中华人民共和国反洗钱法》明确多方面内容，强化金融机构反洗钱责任，金融机构需优化升级反洗钱管理体系 [27][28] 监管处罚观察 - 四季度监管处罚高压，下发1352张罚单，罚没4.73亿元，集中在信贷业务等领域，100万以上大额罚单占罚没总额54.3% [30] - 反洗钱领域处罚集中，涉及多管理环节，预计未来监管将强化，内审应关注 [30][31] - 国际业务仍为监管关注重点，随着业务增长变化，内审需关注 [34] - 监管高度关注董监事任职履职管理，未来任职资格将更严格，内审应关注管理机制有效性 [36] - 股东股权管理处罚集中，问题多且普遍，农村金融机构问题突出，内审应重点关注并提交治理层综合治理 [40][45] - 网络安全和数据管理新兴处罚案由需内审前瞻性关注 [47] - 监管配合不到位成罚点，内审应关注监管配合和数据报送工作规范性 [47] - 其他新兴、趋势性处罚案由，内审也应关注 [50] 内审理论动态 - 《内部审计：2035年愿景——共同创造我们的未来》预测行业变化，提出关键问题及克服困难的机会与步骤，内审需适应变革 [54][59] - 《关于人工智能治理的关键注意事项》提示人工智能风险，指出董事会需考虑的问题及内审师的角色 [61][66] 内审增值建议 - 以审计愿景引领审计转型，结合组织战略制定规划，保证资源投入，提升审计价值贡献 [70] - 发挥咨询角色作用，关注人工智能治理与风险管理，帮助组织识别风险和设置监控流程 [71] - 发挥审计独立监督作用，推动股权管理、公司治理再上新台阶，强化相关问题审计与识别并推动治理层优化 [72]