核心政策与生效时间 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将开始享有利息收益 [1] - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [2] 计息规则与利率 - 数字人民币实名钱包余额将按照银行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致 [1] - 当前几家大行的活期存款挂牌利率为0.05% [1] - 利息按季结付，每季末月的20日结息，21日入账 [1] - 未到结息日清户时，按清户日挂牌活期利率计息到清户前一日止 [1] 适用范围与钱包分类 - 计息政策仅适用于数字人民币实名钱包，即一类、二类、三类钱包 [1] - 数字人民币四类钱包为匿名钱包，其内的余额不计付利息 [1] 运营机构与政策框架 - 数字人民币指定运营机构目前共有10家，包括6家国有大行、2家股份制银行和2家互联网银行 [2] - 运营机构包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）和微众银行（微信支付）[2] - 央行正在推进运营机构扩容工作 [2] - 银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，需遵守存款利率定价自律约定 [2] - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理 [2] - 数字人民币钱包余额由存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [2]

数字人民币2.0版本核心升级 - 数字人民币于2026年1月1日正式迈入2.0时代，从“数字现金”升级为“数字存款”，这是一次关系到普通人钱袋子与日常支付的“实用型变革” [1] 核心功能与规则变化 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将按照活期存款挂牌利率计付利息，匿名钱包不参与计息 [5][6] - 以招商银行为例，页面展示年利率为0.05%，计结息规则与活期存款一致，每年3月20日、6月20日、9月20日、12月20日为结息日 [5] - 商业银行的数字人民币存款被纳入存款保险范畴，享受最高50万元限额偿付，与普通银行存款安全保障完全一致 [6] - 中国人民银行在2025年12月29日通过《行动方案》从机制上明确了此次升级，未来数字人民币将具备价值尺度、价值储藏和跨境支付职能 [8] 对消费者与市场的影响 - 计息功能为短期闲置零钱提供“增值通道”，例如钱包中常年存放10万元，按0.05%利率计算每年可多赚50元利息，特点是“自动计息、零操作成本” [5] - 0.05%的利率对零钱场景具有穿透力，因其支持离线支付、秒到账和零手续费，适合地铁通勤、校园食堂等高频小额支付场景 [7] - 但0.05%的利率远低于货币基金（约1.5%—2%），对理财型用户吸引力有限，主要吸引力在于便捷性与安全性 [7] - 存款保险保障能够从源头消除用户对资金安全的顾虑，提升消费者“充钱包”的吸引力 [6] 对商业银行的影响与机遇 - 银行可对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，并为其计付利息，遵守存款利率定价自律约定 [8] - 数字人民币存款纳入一般存款考核，意味着银行可从“被动代发”转变为“主动揽储” [10] - 银行可围绕计息钱包开发理财、信贷等配套金融服务，形成“活期—理财—信贷”业务闭环，提升客户黏性并获得商业回报 [9][10] - 此次升级将激发银行参与推广的积极性，银行可通过代发工资等场景获取对公和零售客户 [9] 对支付机构的影响与要求 - 非银行支付机构为数字人民币缴纳100%的保证金，该举措强化了资金安全，但会对第三方支付机构的资金形成占用 [9] - 支付机构需凭借在场景与用户体验上的积累，探索“数字人民币+”的行业解决方案等新业务，成为生态中的高质量服务提供商 [9] - 支付机构可在收单侧实现“数字人民币、银行卡、第三方付款码”三码合一，为商户提供“零费率+实时到账+统一对账”服务 [10] - 在流量侧可将小程序、直播、外卖等场景接入数字人民币红包、智能合约，用营销补贴换取交易规模 [10] 发展现状与数据 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额达16.7万亿元 [11] - 通过数字人民币App开立的个人钱包数量为2.3亿个，单位钱包数量为1884万个 [11] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3% [11] - 数字人民币App从版本1.0.0到2.0.0共历经54次迭代更新 [11] 未来前景与生态构建 - 数字人民币进入“计量、管理、运行、生态”全链条标准化运营的新阶段，是里程碑式节点 [12] - 智能合约技术是未来的增长点，能吸引大量机构参与场景创新，如供应链金融的自动分账、碳普惠的自动返利 [12] - 开源生态的搭建能让数字人民币嵌入到各行各业的交易环节中，预计其推广和使用频率将再上一个台阶 [12] - 数字人民币已具备通用混合型、可编程型和高效监管型货币能力，在批发零售、餐饮文旅、跨境结算等多个领域形成了可复制推广的应用模式 [11]

从2026年1月1日起，数字人民币钱包余额将按照活期存款计付利息。这也意味着，经过十年研发试点，数字人民币将从"数字现金时代"迈入"数字存款货 币"时代。 数字人民币计息有何意义？ 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行在2025年12月31日相继发布公告，将开立在该行的数字人民币实名钱包余额按照银行活 期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。 六大国有银行率先响应，其余银行类运营机构遵循统一政策。这一举动的背后，并非简单的"加利息"，而是数字人民币将从现金型1.0版步入存款货币型 2.0版的变化。 目前，数字人民币已在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴等领域形成覆盖线上线下、可复制推广的应用模式，兼具账户与 区块链双重模式、软硬件钱包适配、线上线下及离线支付兼容的通用混合型货币能力。 △2025年12月26日，上海黄浦区一超市外张贴了店内支持的付款方式列表，包括微信、支付宝、数字人民币等，共有十余种。 新闻多看点 NEWS MORE 专家表示，对数字人民币钱包余额计付利息后，中国将成为首个为央行数字货币计息的经济体。这将有助于提高用户使用数字人民币的意愿 ...

2026年1月1日起，数字人民币正式进入计息阶段，由此前的现金型1.0版进入存款货币型2.0版。记者查 询发现，数字人民币APP已经上线"上季度结息金额"统计功能，并可同步查看上季度结息利率。据悉， 数字人民币运营机构将为客户提供更多存款类产品，帮助客户财富稳健增长，这意味着数字人民币正逐 步融入居民财富管理场景。 将提供更多存款类产品 数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，由中国人民银行向数字人民币业务运 营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众，可用于交通出行、餐饮娱乐、购物消费、生活 缴费等场景。 据数字人民币App发布，目前，能够开立数字人民币钱包的商业银行累计有10家，分别是工商银行 （601398）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、中国银行（601988）、交通银行 （601328）、邮储银行（601658）、招商银行（600036）、兴业银行（601166）、网商银行（支付宝） 和微众银行（微信支付）。 除数字人民币App外，个人也可以通过开立账户的手机银行App查看数字人民币钱包中的余额、结息、 账户类型和交易限额等信息。 每季度结息，手机APP ...

数字人民币发展成就 - 数字人民币试点已十年，在全球央行数字货币领域成就巨大[1] - 支付场景全面，支持超过1000万个场景的支付结算，几乎覆盖所有支付需求[1] - 支付方便性在一般环境下与其他支付方式相当，在无电无网络等特殊环境下更优[1] - 在预付款消费等场景结合智能合约，实现了支付与合约执行的监督管理功能[1] - 与中国香港、泰国等经济体合作的数字货币桥项目取得实质性进展，探索了多币种央行数字货币跨境支付可行路径[1] - 作为法定货币实现“支付即结算”，支付即时到账，无需兑换或托收操作，而稳定币等支付凭证仍需后续结算[2] - 在技术创新应用方面也有许多可圈可点之处[3] 推广应用中的不足与原因 - 民众使用主动性不足，企事业单位持有意愿不强，商业银行缺乏推广积极性，跨境支付尚不流畅[4] - 试点侧重支付环节技术及场景开发，整个管理体系和规则体系尚不清晰，导致各参与方权利、义务、利益不明[4] - 数字钱包和App功能单一，基本只用于支付，而用户习惯的第三方支付App则功能丰富，支付仅为辅助功能[4] - 定位局限于M0（流通中现金），与银行账户体系关联不紧，支付快捷优势相比银行账户效益不明显[5] - 对个人和企业而言，货币不仅是支付工具，更是需要产生收益的“资金”，资金管理的安全、方便和效益比支付快捷更重要[5] - 商业银行办理数字人民币业务义务与利益失衡，推广会减少存款及收益，同时需投入大量资金和人力成本用于发行和维护[5] - 跨境支付遭遇“钞与汇”难题，定位为M0的数字人民币在境外对接收方而言是不断损失时间价值的现钞，且能否被当地银行用于发放贷款尚不明确[5] 未来发展建议 - 以法规形式确立数字人民币在数字化环境下的无限法偿地位[8] - 所有收款机构都必须具备收受数字人民币的条件，线下需安装相关机具，线上支付场景需自动接入数字人民币支付接口[8] - 各类线上应用程序和应用场景应可被数字人民币持有人接入数字钱包或App，使其成为持有人的专属多功能应用程序，适应数字化生存需要[9] - 数字人民币是货币本身而非支付方式，收款人可以拒绝信用卡或第三方支付，但不能拒绝数字人民币和人民币现钞[9] - 建议将数字人民币定位从M0调整为M1（M0+活期存款）[10] - 具体方案可考虑：将实名制数字钱包中的数字人民币定位为活期存款，匿名钱包中的仍为M0，两者相加即为M1[10] - 另一种方案是持有人数字钱包作为在商业银行的结算账户，商业银行按钱包余额向央行缴存准备金，并可给予实名制钱包一定利息[12] - 采用商业银行结算账户方案的好处包括：持有人可获得存款利息，有利于提高持有意愿；商业银行不减少存款且可运用资金获利，提高推广积极性；解决跨境支付中钞汇转换麻烦；有利于更广泛的批发式跨境支付结算[12] - 需逐步统一技术标准，建立统一运营平台，降低商业银行及收款机构接入成本，取消运营机构夹层设置，形成低成本、公平竞争的运行环境，使系统成为公共基础设施[13] - 需尽快制定数字人民币管理办法，包括会计记账、核算规则，明确各利益相关方义务和利益，保证发行管理规范性及市场竞争公平性[13] - 各项措施相互关联，需综合满足持有人生息、无限法偿地位确认、钱包多功能化等需求，同时满足商业银行意愿，并兼顾国内流通与跨境支付顺畅，慎重选择定位M1的具体方案[14] 发展机遇与当前重点 - 随着国际政治博弈演进及“去美元化”进程，人民币国际化迎来窗口期，许多国家和金融机构对利用数字人民币创新跨境支付结算模式抱有期待[6] - 当前支付场景走通已不是问题，发展重点在于解决个人和机构的持有和应用意愿、调动商业银行推广积极性、明确各类相关者义务和利益、处理好与银行账户关系、保证跨境支付结算顺畅平滑[1][6]

核心观点 - 中国六大国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）于2025年12月31日集体发布公告，宣布自2026年1月1日起，对用户开立在该行的数字人民币实名钱包余额计付活期存款利息，标志着数字人民币在功能上与传统银行存款进一步接轨，旨在提升其作为支付和储值工具的吸引力 [1][2][4][5][8][9] 政策实施细节 - **实施时间**：所有六家银行的计息政策均统一自 **2026年1月1日** 起生效 [1][2][4][5][8][9] - **计息标准**：数字人民币钱包余额将按照各银行公布的 **活期存款挂牌利率** 计付利息 [1][2][4][5][8][9] - **计结息规则**：计结息规则与银行活期存款完全一致 [1][2][4][9] - **钱包类型与覆盖范围**： - 工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行的公告未明确排除特定钱包类型，指向“实名钱包” [1][2][4][9] - 建设银行明确表示 **不含四类钱包** 的数字人民币钱包余额将计息 [5] - 交通银行明确为 **一类、二类、三类个人钱包和单位钱包** 的余额计息，而 **四类个人钱包** 内的余额不计付利息 [8] - **协议与税务**：建设银行公告提及将相应修订客户服务协议，并明确由银行依法 **代扣代缴利息税（如有）** [5] - **利率查询**：交通银行提示用户可通过其官方网站、手机银行App或营业网点查询具体的利率执行标准 [8] 行业与产品定义 - **数字人民币定义**：根据建设银行公告，数字人民币指 **中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系**，采用 **双层运营架构**，由央行向运营机构发行，再由运营机构兑换给公众 [5] - **参与机构**：此次统一行动的机构为中国最主要的六家国有商业银行，显示了行业在关键政策推进上的协同性 [1]

公司动态 - 中国银行宣布自2026年1月1日起，为数字人民币实名钱包余额按照该行活期存款挂牌利率计付利息 [1] - 数字人民币钱包余额的计结息规则与活期存款一致 [1] 产品与服务 - 中国银行提供了关于数字人民币计付利息的客户咨询渠道，包括该行电话客服95566及数字人民币统一客服热线956196 [1]

核心观点 - 数字人民币与微信支付、支付宝在中国支付市场形成三足鼎立格局，三者本质属性、技术架构、使用场景及政策目标存在显著差异，共同塑造多元生态 [1] 本质属性与信用基础 - 数字人民币是中国人民银行直接发行的法定数字货币，以国家主权信用为背书，具有无限法偿性，任何单位和个人不得拒收 [4] - 微信支付和支付宝属于第三方支付平台，是电子支付工具，其基础是商业银行存款货币，信用基础来源于商业银行及平台自身信用，受存款保险50万限额保护 [4] 技术架构与清算模式 - 数字人民币采用松耦合账户体系（钱包分级制度），支持从匿名到强实名；清算模式为实时全额结算系统（RTGS）；技术支持双离线支付（通过NFC碰一碰完成）和可控匿名（小额匿名、大额依法可溯） [5] - 微信支付和支付宝采用紧耦合银行账户体系，需绑定银行卡；清算模式为延迟净额结算（DNS）；技术路线为分布式系统+云计算；交易数据全留存，用户隐私保护相对较弱 [6] 使用场景与用户群体 - 数字人民币使用场景不断拓展，涵盖公共服务（如横琴粤澳深度合作区缴纳税费、广东电网电费缴费）、出行（停车场无感支付、公共交通支付）、企业合作（非税业务缴费、澳籍员工代发工资、住房按揭贷款）等领域，并支持IC卡、可穿戴设备等硬件钱包，方便老人、残障人士等群体 [7] - 微信支付深度绑定社交场景，便于在聊天中直接完成转账或发送红包；支付宝定位为综合性数字生活平台，提供余额宝、花呗、信用卡还款等全面的金融及生活服务 [8] 政策目标与战略定位 - 数字人民币的政策目标旨在提升支付系统效率和安全性、促进普惠金融、支持货币政策实施（如精准发放定向消费券）及推动经济数字化转型；其面向所有人，有助于提升金融服务覆盖率，并可对资金流向进行全程追踪以打击违法犯罪 [9] - 微信支付和支付宝的政策目标侧重于提供便捷支付服务以实现商业变现，通过构建庞大生态系统延伸支付场景，提供理财、购物等服务；其资金沉淀在支付平台，影响货币乘数，只能作为货币政策传导的间接渠道 [9] 市场格局与未来展望 - 数字人民币与微信支付、支付宝在中长期内将呈现互补共存态势：数字人民币确保支付系统安全性和普惠性；微信支付和支付宝发挥场景创新优势，满足多样化需求 [10] - 数字人民币为商户提供费率红利：个人转账0手续费，商户收单费率低至0.38%封顶，跨境汇款费用预计低于SWIFT费用50%，开放API免费对接系统 [10] - 金融机构需加快数字化转型，与数字人民币和第三方支付平台形成协同发展格局 [10]

核心观点 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将开始计付利息，年利率为0.05%，此举由中国人民银行的相关行动方案推动，旨在加强数字人民币管理服务体系 [1] 政策与监管依据 - 计息功能源于中国人民银行近期出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [1] - 该方案明确银行机构可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，并需遵守存款利率定价自律约定 [1] 实施机构与规则 - 包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在内的10家官方指定运营机构已发布公告明确此项调整 [1] - 各家银行将按照本行活期存款挂牌利率为开立在该行的数字人民币实名钱包余额计息，计结息规则与普通活期存款保持一致 [1] - 目前主要银行的活期存款挂牌利率均为年利率0.05% [1] 产品功能与用户范围 - 计息功能仅面向完成相应实名认证的一类、二类、三类数字人民币钱包用户 [1] - 仅需手机号即可办理的四类匿名钱包，其余额不计付利息 [1] - 数字人民币App同步升级至2.0版本，作为数字人民币体系的重要载体 [1] - 用户可在每季度末的结息日之后，通过数字人民币App的钱包资产页面查询结息详情 [1]

行业背景与痛点 - 传统直播模式面临挑战，包括主播精力有限难以长时间稳定输出、真人主播形象风格受个人特质局限、直播内容创作与呈现形式创新难度大 [1] 公司解决方案：TK数字人直播 - 客易云推出TK数字人直播，旨在为直播领域带来全新变革，成为重塑直播生态的革新力量 [1] 产品核心优势：逼真形象塑造 - 运用前沿3D建模技术与高精度渲染算法，雕琢数字人细节，达到近乎真实的程度 [1] - 逼真形象能拉近与观众距离，增强代入感和沉浸感 [1] - 数字人形象可根据不同直播主题和目标受众进行精准定制，满足多样化需求 [1] 产品核心优势：智能交互能力 - 搭载先进人工智能系统，具备强大的自然语言处理和深度学习能力 [3] - 能够实时准确地理解观众通过弹幕、评论输入的语音或文字信息，并迅速做出回应 [3] - 可根据观众提问和反馈，智能调整回答的内容和方式，展现出高情商和应变能力 [3] 产品核心优势：内容创作与呈现创新 - 能够突破传统直播内容创作局限，根据不同的直播场景和目标受众，自动生成多样化直播内容 [4] - 在产品推广直播中，能详细介绍产品功能特点，并通过生动演示让观众直观了解产品优势 [4] - 能结合热门话题和流行趋势，创作更具吸引力和话题性的内容 [4] - 在娱乐直播中，可展示唱歌、跳舞、讲笑话等才艺 [4] - 直播不受时间和空间限制，可随时随地进行，提供更便捷的观看体验 [4] 产品核心优势：商业效益与效率 - 相比传统直播模式，具有成本低、效率高的显著优势 [6] - 可替代部分人工工作，大大降低人力成本 [6] - 数字人无需休息和培训，能够24小时不间断直播，提高直播频率和时长，增加商品曝光机会 [6] - 直播可以快速复制和推广，商家可在多个平台同时开展活动，扩大品牌影响力和销售范围 [6] - 数据分析功能能帮助商家了解观众需求和偏好，优化直播内容和营销策略，提高直播效果和转化率 [6] 行业影响与前景 - TK数字人直播为直播行业带来全新发展机遇 [6] - 能够帮助商家和企业提升品牌影响力和销售业绩，同时为观众带来更加丰富、便捷、有趣的直播体验 [6] - 随着技术进步和创新，该产品必将在直播领域发挥更重要作用，引领行业迈向更辉煌的未来 [6]