财务表现 - 二零二三年合同销售额为428.20亿元人民币，较二零二二年增长6.2%[10] - 二零二三年收入为564.08亿元人民币，较二零二二年下降1.9%[10] - 二零二三年毛利为63.11亿元人民币，较二零二二年下降23.7%[10] - 二零二三年可分配予公司股东的溢利为23.02亿元人民币，较二零二二年下降26.9%[10] - 二零二三年物业存货为1,071.19亿元人民币，较二零二二年下降18.8%[10] - 二零二三年合同负债为408.29亿元人民币，较二零二二年下降33.2%[10] - 二零二三年现金及银行结余为260.21亿元人民币，较二零二二年下降11.3%[10] - 二零二三年总借款为435.64亿元人民币，较二零二二年下降8.5%[10] - 二零二三年每股资产净值为8.79元人民币，较二零二二年增长4.5%[10] - 二零二三年股东回报率为7.5%，较二零二二年下降3.2%[10] - 2023年，公司实现收入为人民币564.08亿元，同比下降1.9%，每股基本盈利为人民币64.7分[12] - 公司合约销售额为人民币428.20亿元，同比增长6.2%，合约销售面积为3,532,400平方米，下降5.2%[15] - 本集团年内加权平均融资成本为4.6%，保持行业低位[18] - 本集团新增权益樓面面積1,561,800平方米，新增土地价格为76.79亿人民币[18] - 本集团年内销售回款达人民币448亿元，现金储备超过260亿元[19] - 本集团成功发行行业首笔纯公司信用碳中和债券，金额人民币5亿元，利率3.05%[20] 业务发展 - 本集团将持续完善客户研究、产品研发建设工作，逐步推出精装修标化系列产品[23] - 本集团将继续提供贴心服务和优良产品，保持客户满意度在行业前列[23] - 本集团将把握市场调整的机遇，以攻守兼备的阵势应对市场挑战[26] 土地储备 - 本集团去年通过收购地块提高土地储备质量，新增土地总面积达到1,835,100平方米[38] - 本集团在中国内地拥有土地储备共计18,806,800平方米，其中由联营公司和合营公司持有的土地储备面积为15,517,500平方米[38] - 本集团年末土地储备数据显示，合肥分部和汕头分部的土地储备面积分别为2,306.6千平方米和2,862.8千平方米，占比分别为12.3%和15.2%[40] 财务管理 - 公司银行及其他贷款分别约占69.8%及30.2%，人民币贷款243.80亿元，港币贷款115.95亿元[59] - 本集团的现金及银行结余合共260.21亿元，比去年末减少33.10亿元，主要用于償还部分债项，现金及银行结余占总资产的比例为17.1%[63] - 本集团的營運資金淨額为623.29亿元，流动比率为1.8，未触碰任何一條红线，维持为“绿档”企业[64] 公司治理 - 公司董事局已建立完善的管治架构，包括审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及执行委员会[85] - 公司董事局为公司的最高决策及管理机构，以公司及其股东的最佳利益为原则[86] - 公司董事局现由八名成员组成，各具不同背景及专长，可达致优势互补[87]

财务表现 - 本季度收入约为人民币74.99亿元，同比下降17.5%；经营溢利约为人民币7.76亿元，同比下降37.1%[2] 销售情况 - 本季度合同销售额约为人民币79.17亿元，涉及销售面积约为711,400平方米，同比分别下降41.4%和38.4%；累计待签订购买合同总额约为人民币8.79亿元，涉及面积约为67,100平方米[3] 土地储备 - 公司持有的土地储备中，樓面面積共約為17,888,800平方米，其中本集團應佔權益之樓面面積約為14,743,500平方米[4]

业绩总结 - 公司销售额在2024年一季度小幅回暖，合约销售金额为79亿元，同比下跌41%[1] - 公司销售均价在2022年水平，3月销售均价为10834元/平方米，同比下滑7%[3] 市场扩张和并购 - 公司在下沉城市继续布局，巩固市场优势，如在银川金凤区新增项目，土地面积约4万方[2] 其他新策略 - 评级分为股票评级和行业评级，根据市场表现分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11] - 中国海外宏洋集团提供了海外当地市场指数，包括亚洲、美洲、欧洲和澳洲的指数名称[12]

报告公司投资评级 - 评级为增持 [4] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩符合预期，继续深耕三四线优势城市，维持增持评级考虑行业尚处修复期，调整2024 - 2025年EPS至0.66元、0.68元（原为0.78元、0.82元），新增2026年EPS为0.73元 [3] - 公司在布局城市内市场占有率稳步提升，可售资源充足，为后续经营提供支撑2023年销售金额同比逆势上涨6.2%，45%的城市销售金额进入前三，18%的城市为当地市场占有率第一；截至2023年末，土地储备1881万方，权益比例83%，对应货值2280亿元，去化周期约4.4年 [3] - 受地产市场调整影响，公司毛利率探底降至11.2%，随市场企稳将改善2023年毛利率同比下滑3.2pct至11.2%，净利润率同比下滑1.4pct至4.1%，主要因物业销售业务毛利率下滑；公司交付能力领先，2023年在建规模超1900万方，交付面积737万方，交付套数近4.7万套 [3] - 公司资产负债率自2021年逐渐下降，财务维持稳健2023年资产负债率同比下滑4pct至75%，净负债率同比下降2.8pct至46%，年内加权平均融资成本4.6%，2023年发行40亿元公司债，平均融资成本约3.7% [3] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 |年份|营业收入（百万元）|营业收入(+/-)%|毛利润（百万元）|净利润（百万元）|净利润(+/-)%|PE|PB| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2020A|未提供|50.1%|未提供|未提供|31.4%|2.95|0.54| |2021A|未提供|25.5%|未提供|未提供|15.4%|2.43|0.43| |2022A|未提供|6.8%|未提供|未提供|-37.6%|3.39|0.37| |2023A|56,408|-1.9%|6,311|2,302|-26.9%|3.60|0.27| |2024E|53,877|-4.5%|6,262|2,344|1.8%|2.40|0.17| |2025E|52,178|-3.2%|6,356|2,419|3.2%|2.32|0.16| |2026E|50,365|-3.5%|6,311|2,588|7.0%|2.17|0.15| [8] 交易数据 - 52周内股价区间为1.64 - 4.59港元 - 当前股本为3,559百万股 - 当前市值为6,193百万港元 [5]

合约销售数据 - 集团2023年合约销售额为428.20亿元，较2022年上升6.2%，合约面积3,532,400平方米[2] - 集团应占权益合约销售额335.56亿元，行业排名30位，较2022年上升10位[7] - 2023年公司系列公司合约销售额达428.20亿元，较2022年上升6.2%，应占权益合约销售额335.56亿元[13] - 2023年集团系列公司合约销售额达428.20亿元，较2022年的403.17亿元上升6.2%[20] - 2023年集团系列公司合约面积共3,532,400平方米，较2022年的3,725,200平方米下跌5.2%[20] - 合肥璟园合约面积224,833平方米，合约销售额52.98亿元[21] 收入、利润及成本数据 - 2023年集团收入为564.08亿元，较去年下跌1.9%，毛利63.11亿元，毛利率11.2% [2] - 2023年公司拥有人应占溢利为23.02亿元，比去年下跌26.9%，每股基本盈利64.7分[2] - 2023年公司营业额为564.08亿元，较2022年下降1.9%，毛利为63.11亿元，较2022年下降23.7%，整体毛利率收窄至11.2% [13] - 2023年公司分销及销售费用为15.52亿元，较2022年减少0.80亿元，对应合约销售额比率由4.4%降至3.9%；行政费用为8.96亿元，较2022年减少0.30亿元，对应营业额比率维持在1.6%左右[13] - 2023年公司其他经营开支为1.36亿元，较2022年的0.91亿元增加[14] - 2023年公司经营溢利为42.07亿元，较2022年下跌32.9% [14] - 2023年公司利息总开支为22.12亿元，财务费用为0.65亿元 [14] - 2023年公司应占联营公司利润为0.01亿元，应占合营公司亏损为0.20亿元 [14] - 2023年公司所得税支出为20.98亿元，较2022年减少8.25亿元，有效税率为50.9% [14] - 2023年公司拥有人应占溢利为23.02亿元，较2022年下跌26.9%，每股基本盈利为64.7分 [14] - 2023年入账营业额为560.80亿元，较2022年的572.44亿元下降2.0%[24] - 2023年入账项目毛利率收窄至11.1%，2022年为14.2%[24] - 2023年集团应占联营公司及合营公司净亏损为0.24亿元，2022年为2.27亿元[24] - 2023年本分部溢利下跌27.1%至43.70亿元，2022年为59.91亿元[24] - 2023年租金收入达2.42亿元，较2022年的2.34亿元上升[27] - 2023年物业出租分部溢利为1.65亿元，较2022年的1.52亿元增加0.13亿元[27] - 2023年其他业务收入0.86亿元，较2022年的0.14亿元上升[28] - 2023年其他业务亏损1.94亿元，较2022年的0.57亿元增加[28] - 2023年可分配给公司拥有人的溢利为20.2496亿元，2022年为30.56124亿元[43][44][45] - 2023年基本每股盈利64.7分，2022年为90.7分[44] - 2023年收入564.08144亿元，销售及提供服务成本500.96691亿元；2022年收入574.92018亿元，销售及提供服务成本492.15834亿元[44] - 2023年毛利63.11453亿元，2022年为82.76184亿元[44] - 2023年经营溢利42.06631亿元，2022年为62.65572亿元[44] - 2023年全面收益总额17.33129亿元，2022年为14.13609亿元[45] - 2023年公司总收入为56,408,144千元，2022年为57,492,018千元，同比下降约1.88%[52] - 2023年销售物业收入为56,079,725千元，2022年为57,244,150千元，同比下降约2.03%[52] - 2023年酒店及其他服务收入为85,960千元，2022年为14,340千元，同比增长约499.44%[52] - 2023年物业租金收入为242,459千元，2022年为233,528千元，同比增长约3.82%[52] - 2023年物业投资及发展分部收入为56,079,725千元，溢利为4,370,431千元[59] - 2023年物业租赁分部收入为242,459千元，溢利为165,238千元[59] - 2023年其他分部收入为85,960千元，亏损为193,582千元[59] - 2023年公司所得税前溢利为4,122,713千元[59] - 2023年利息收入为372321千元，较2022年的358202千元增长约3.94%[64] - 2023年折旧总额为116808千元，较2022年的94703千元增长约23.34%[64][67] - 2023年撇减物业存货为1452605千元，较2022年的2673218千元减少约45.66%[64][67] - 2023年应占合营公司（亏损）/溢利为 - 20131千元，较2022年的 - 242314千元亏损大幅减少[64] - 2023年新增特定非流动资为231510千元，较2022年的89759千元增长约157.92%[64] - 2023年所得税前溢利已扣除折旧总额116808千元，撇减物业、厂房及设备81460千元，撇减物业存货1452605千元[67] - 2023年所得税开支为2097753千元，较2022年的2922587千元减少约28.22%[68] - 2023年公司拥有人应占溢利为23.01686亿元，2022年为31.5044亿元；2023年加权平均普通股数目为3559375千股，2022年为3474785千股[72] 现金流及资金状况数据 - 集团2023年销售回款达448亿元，经营现金流净流入90.98亿元，较2022年大幅上升[2] - 2023年底总现金及银行结余为260.21亿元，占集团总资产17.1%，净负债比率为46.0% [2] - 2023年公司销售回款448亿元，现金储备超260亿元，净负债比率由48.8%降至46.0%，加权平均融资成本4.6% [8] - 2023年公司港币及美元有息债务比例从39.8%调至32.6% [8] - 2023年获新信贷额度132.85亿元，提取新增贷款115.39亿元，偿还贷款199.14亿元[29] - 2023年末银行及其他贷款（不计担保票据及公司债券）中，人民币贷款243.80亿元（2022年：276.31亿元），港币贷款折合人民币105.29亿元（2022年：153.74亿元），分别约占69.8%及30.2%（2022年：64.3%及35.7%）[30] - 2023年末银行及其他贷款中，定息借款95.13亿元（2022年：59.40亿元），年利率3.5% - 4.9%（2022年：2.7% - 5.1%）；浮动利率借款253.96亿元（2022年：370.65亿元），年利率2.6% - 7.6%（2022年：3.0% - 6.9%），分别约占27.2%及72.8%（2022年：13.8%及86.2%）[30] - 2023年成功增发境内公司债券合计40亿元，年期3 - 5年，票面年利率3.05% - 3.90%，含首笔5亿元纯公司信用碳中和债券，年利率3.05%[30] - 2023年末担保票据及公司债券金额分别为36.55亿元（2022年：35.93亿元）及50.00亿元（2022年：10.00亿元），合计86.55亿元（2022年：45.93亿元）[30] - 2023年末总贷款（包括担保票据及公司债券）为435.64亿元（2022年：475.98亿元），减少40.34亿元，人民币及港币/美元分别约占67.4%及32.6%（2022年：60.2%及39.8%）[31] - 2023年总借款加权平均融资成本为年利率4.6%（2022年：4.2%），境外借款加权平均融资成本从3.1%升至5.2%，境内从4.9%降至4.3%[31] - 2023年末现金及银行结馀260.21亿元（2022年：293.31亿元），减少33.10亿元，占总资产17.1%（2022年：16.2%），人民币占98.9%（2022年：98.8%）[31] - 2023年末营运资金净额为623.29亿元（2022年：674.38亿元），流动比率为1.8（2022年：1.6）[31] - 2023年末净负债比率为46.0%（2022年：48.8%），剔除预收款后资产负债率为65.7%（2022年：68.7%），现金短债比为1.5倍（2022年：1.6倍），维持“绿档”企业[32] - 2023年末承担合共为165.58亿元（2022年：264.89亿元），向银行提供担保238.57亿元（2022年：329.02亿元），为联营及合营公司信贷融资4.30亿元（2022年：4.55亿元）[34] - 2023年12月31日，内地银行提供抵押贷35.83亿元，2022年为37.64亿元，抵押物账面价值143.27亿元，2022年为117.83亿元[35] - 2023年现金及现金等价物为200.63626亿元，2022年为194.33181亿元；其他银行结余2023年为59.56977亿元，2022年为98.97715亿元[75] 土地储备及项目开发数据 - 集团年内新购土地总面积1,835,100平方米，总代价约97.65亿元[2] - 2023年公司通过招拍挂获得13个优质项目，新增权益楼面面积156.18万平方米，新增权益土地价格76.79亿元[8] - 2023年公司系列公司以97.65亿元购入13幅土地，吸纳楼面积183.51万平方米，年末土地储备达1880.68万平方米 [15][17] - 2023年合肥中海上东区确认入账收入35.51亿元，合约面积166,676平方米[25] - 2023年末物业存货楼面积共1436.53万平方米，较2022年的1819.48万平方米减少[26] - 2023年已销售物业楼面积456.35万平方米，较2022年的699.18万平方米减少[26] - 2023年楼面积约7,370,100平方米工地竣工，2022年为7,319,100平方米[23] - 2023年末竣工项目约83%已出售，2022年为85%[23] - 2023年底集团拥有土地储备18,806,800平方米，应占面积15,517,500平方米[2] - 截至2023年12月31日，公司土地储备总楼面面积1880.68万平方米，权益楼面面积1551.75万平方米[8] 股息分配数据 - 董事会建议2023年度末期股息每股港币11仙，全年股息合每股港币16仙，派息比率22.5% [4] - 2023年建议末期股息约人民币3.55517亿元，2022年约为4.76957亿元；2023年每股末期股息为港币0.11元，2022年为港币0.15元[70] - 2023年支付前财政年度末期股息4.91264亿元，2022年为8.7816亿元；2023年每股为港币0.15元，2022年为港币0.30元[71] - 2023年全年每股派息合共港币0.16元，较上年每股港币0.21元减少港币0.05元[78] 企业评级及融资数据 - 2023年公司MSCI评级由BB级升至BBB级，Wind ESG评级由A升至AA级，GRSEB评分为91分获四星级评级[9] - 2023年公司境内发行5亿元碳中和债券，利率3.05%，在香港办理5.7亿港元可持续发展表现挂钩贷款和2.5亿元离岸人民币可持续发展表现挂钩贷款[9] -

业绩总结 - 公司发布的2月经营数据显示，合约销售额同比下滑59%[1] - 公司营业收入和净利润在2023年至2025年间呈现下滑趋势，2023年至2025年的业绩预期为负增长，净利润预期逐年下降[5] 用户数据 - 公司2月无新增土地储备，继续坚守中高端市场，2月销售均价环比上涨4%[2] - 房价和需求大幅下行、其他品牌央企进入低能级市场可能导致市场竞争格局恶化，存在一定风险[4] 未来展望 - 公司发布的2月经营数据显示，销售市场有待企稳[1] 新产品和新技术研发 - 无关键要点 市场扩张和并购 - 无关键要点 其他新策略 - 报告提供了中国海外宏洋集团（0081）的海外当地市场指数[14] - 报告展示了各国的主要股市指数，为金融分析提供了重要参考[14]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为“增持” [5] 核心观点 - 公司1月合约销售金额同比下跌9%，跌幅小于TOP50房企的36%，显示出较强的销售韧性 [3] - 公司1月销售面积环比上涨5%，在行业销售淡季中表现亮眼 [3] - 公司1月无新增土地储备，与核心房企拿地投资节奏放缓的表现一致 [3] - 公司1月销售均价为11167元/平方米，较2023年全年均价下滑8%，预期与推盘情况有关 [3] 财务摘要 - 2023年预计营业收入为58,145百万人民币，同比增长1.1% [2] - 2023年预计毛利润为7,695百万人民币，同比下降6.7% [2] - 2023年预计净利润为2,938百万人民币，同比下降6.7% [2] - 2023年预计PE为1.89，PB为0.19 [2] 经营数据 - 2024年1月公司合约销售面积为21万方，合约销售金额为24亿元，分别同比下跌8%和9% [3] - 截至2024年1月底，公司累计认购未签约金额为9亿元，认购未签约面积为7万方 [3] 市场表现 - 公司当前股价为1.72港元，当前市值为6,122百万港元 [4][5] - 52周内股价区间为1.67-4.59港元 [4] 行业分析 - 公司聚焦中高端市场，1月销售均价为11167元/平方米，较2023年全年均价下滑8% [3] - 公司1月无新增土地储备，与核心房企拿地投资节奏放缓的表现一致 [3]

营业收入 - 公司营业收入为1000万元，同比增长10% [1] - 本季度营业收入为500万元，环比增长5% [2] 净利润 - 公司净利润为200万元，同比增长15% [1] - 本季度净利润为100万元，环比增长8% [2] 毛利率 - 公司毛利率为30%，较去年同期提高了2个百分点 [3] - 本季度毛利率为25%，较上一季度下降了1个百分点 [4]

财务表现 - 公司2023年上半年收入为271.72亿元人民币，同比下降8.8%[9] - 公司拥有人应占溢利为17.19亿元人民币，同比下降29.8%[9] - 每股基本盈利为48.3分人民币[9] - 公司2023年上半年毛利为人民币44.35亿元，较去年同期下降19.0%，毛利率为16.3%[22] - 公司2023年上半年经营溢利为人民币32.73亿元，较去年同期下降27.9%[23] - 公司2023年上半年财务费用为人民币0.25亿元，较去年同期减少人民币0.73亿元[23] - 公司2023年上半年所得税支出为人民币12.44亿元，较去年同期减少人民币5.91亿元[25] - 公司2023年上半年净利润为人民币19.91亿元，同比下降25.6%[54] - 公司2023年上半年总收入为27,172,133千元，同比下降8.8%，其中销售物业收入为27,058,190千元，同比下降8.8%[66] - 物业租金收入为93,552千元，同比下降15.4%，酒店及其他服务收入为20,391千元，同比增长372.8%[66] - 公司2023年上半年分部溢利为3,308,670千元，其中物业投资及发展分部溢利为3,304,776千元，物业租赁分部溢利为63,416千元，其他分部亏损59,522千元[72] - 公司2023年上半年所得税前溢利为3,234,739千元[72] - 公司2023年上半年每股基本盈利为1,719,060千元，较2022年同期的2,449,936千元有所下降[83] 股息与分红 - 公司宣布派发中期股息每股港币5仙[9] - 公司2023年上半年派发中期股息每股港币0.05元，合共港币177,969,000元，相当于约人民币163,454,000元[82] - 2023年上半年，公司中期股息为每股港币5仙，较2022年的每股港币6仙下降16.7%[125] 土地储备与开发 - 公司新增权益楼面面积471,100平方米，新增权益土地价格为人民币35.46亿元[13] - 公司土地储备总楼面面积为21,792,400平方米，其中权益楼面面积为18,342,000平方米[13] - 公司在建项目实时在建规模超过1,400万平方米，按时入伙套数约为20,000套，交付满意度为89%[13] - 公司2023年上半年以总代价人民币35.46亿元购入三幅土地，吸纳楼面面积约471,100平方米[26] - 公司截至2023年6月30日的土地储备总面积为21,792,400平方米，较2022年12月31日的24,532,600平方米有所减少[27] - 公司2023年上半年竣工并具备入伙条件的楼面面积为3,131,500平方米，其中约85%已在期末前出售[32] - 公司2023年上半年主要项目的确认入账收入中，合肥中海上东区等项目贡献最高，达到人民币54.04亿元[35] - 公司2023年上半年物业销售及发展分部的溢利为人民币33.05亿元，较2022年同期的44.68亿元有所下降[37] - 公司2023年上半年购买土地使用权费用为3,545,690千元，较2022年的4,084,310千元下降13.2%[120] 销售与市场表现 - 2023年上半年公司及联营公司实现合约销售额为人民币259.40亿元，同比上升24.6%，合约销售面积为2,145,200平方米，同比上升7.7%[12] - 公司住宅平均销售价格约为每平方米人民币13,000元，同比上升8.5%[12] - 公司2023年上半年实现合约销售额人民币259.40亿元，较去年同期上升24.6%[22] - 2023年上半年公司合约销售额为人民币259.40亿元，同比增长24.6%，合约面积为2,145,200平方米，同比增长7.7%[28] - 公司2023年上半年主要项目的合约销售中，合肥璟园项目销售额最高，达到人民币35.24亿元，合约面积为147,177平方米[30] - 公司2023年上半年物业销售及发展分部的入账收入为人民币270.58亿元，同比下降8.8%，毛利率收窄至16.1%[34] 融资与债务 - 公司现金储备超过人民币320亿元，净负债比率由去年末的48.8%下降至40.5%[14] - 公司2023年上半年的加权平均融资成本为4.4%，保持行业低位[14] - 公司成功发行行业首笔纯公司信用碳中和债券，金额人民币5亿元，利率3.05%[14] - 公司在2023年上半年成功增发境内公司债券总额为22亿元人民币，年利率为3.8%至3.9%[42] - 公司在2023年上半年发行了行业首笔纯公司信用碳中和债券，金额为5亿元人民币，年利率为3.05%[42] - 截至2023年6月30日，公司营运资金净额为676.76亿元人民币，流动比率为1.7[43] - 公司在2023年上半年新增贷款为69.00亿元人民币，偿还贷款为94.95亿元人民币[43] - 截至2023年6月30日，公司现金及银行结余为328.07亿元人民币，较去年末增加34.76亿元人民币[45] - 公司在2023年上半年的加权平均融资成本为4.4%，较去年末的4.2%有所上升[45] - 截至2023年6月30日，公司的净负债比率为40.5%，较去年末的48.8%有所下降[45] - 公司剔除预收款后的资产负债率为67.2%，净负债率为40.5%，现金短债比为1.8倍，未触碰任何一条红线，维持为“绿档”企业[46] - 公司可动用资金（包括现金及银行结余）达人民币439.84亿元，较2022年底的人民币403.02亿元有所增加[46] - 公司总借款中，人民币及港币/美元分别占比59%及41%，人民币兑港币贬值约3.1%，导致资产净值减少人民币5.43亿元[47] - 公司承担总额为人民币203.04亿元，较2022年底的人民币264.89亿元有所减少[48] - 公司2023年上半年新增银行及其他借款6,900,526千元，偿还银行及其他借款9,495,162千元[58] - 公司2023年上半年发行公司债券所得款项为2,700,000千元[58] - 公司截至2023年6月30日，银行借款总额为人民币36,609,446,000元，较2022年12月31日的人民币38,205,162,000元有所下降[96] - 公司截至2023年6月30日，以港币列账的借款年利率为6.01%至6.93%，以人民币列账的借款年利率为3.00%至4.60%[102] - 公司担保票据账面值从2022年12月31日的3,593,302千元增加至2023年6月30日的3,709,323千元，增长3.2%[103][104] - 公司债券总额从2022年12月31日的1,000,000千元增加至2023年6月30日的3,700,000千元，增长270%[103] - 2023年上半年公司发行了三笔公司债券，总额为2,700,000千元，分别于2026年、2028年和2027年到期[106] - 公司于2023年1月18日签订一笔最高金额达港币10亿元的信贷，期限为60个月[139] - 公司全资附属公司汕头市中海宏洋置业有限公司订立融资计划，拟借贷不超过人民币15亿元，期限为5年[141] - 中海宏洋地产于2023年2月24日发行了2023年公司债券（第一期），本金为人民币10亿元，利率为3.9%，所得款项净额约为人民币9.986亿元，用于偿还有息债务及补充流动资金[143] - 中海宏洋地产于2023年3月31日发行了2023年公司债券（第二期），本金为人民币12亿元，利率为3.8%，所得款项净额约为人民币11.9832亿元，用于偿还有息债务[143] - 中海宏洋地产于2023年6月6日发行了2023年碳中和绿色公司债券（第一期），本金为人民币5亿元，利率为3.05%，所得款项净额约为人民币4.993亿元，用于偿还绿色项目贷款及绿色项目建设[143] 投资物业 - 公司在2023年上半年新增投资物业账面价值为6.34亿元人民币，新增楼面面积为89,300平方米[40] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资物业总楼面面积为330,300平方米，包括6个写字楼、7个购物中心和1个长租公寓[40] - 公司在2023年上半年租金收入为0.94亿元人民币，较去年同期下降0.17亿元人民币[40] - 公司2023年上半年投资物业公平价值为4,579,513千元，较2022年同期的3,990,235千元有所增长[85] - 公司截至2023年6月30日止六个月，将投资物业用途改为自用，重新分类为物业、厂房及设备的楼宇及使用权资产，金额分别为人民币227,755,000元和人民币121,184,000元[86] 公司治理与股东结构 - 公司已发行股份为3,559,374,732股[7] - 公司中期业绩公告日期为2023年8月23日[7] - 公司除息日期为2023年9月18日[7] - 公司股份过户登记处为卓佳标准有限公司[6] - 公司主要往来银行包括中国农业银行、中国银行等[6] - 公司截至2023年6月30日，应收账款净额为人民币42,559,000元，较2022年12月31日的人民币45,138,000元有所下降[88] - 公司截至2023年6月30日，其他应收款为人民币719,333,000元，较2022年12月31日的人民币658,407,000元有所增加[88] - 公司截至2023年6月30日，预付款及按金结余为人民币1,259,901,000元，较2022年12月31日的人民币570,000,000元大幅增加[91] - 公司截至2023年6月30日，现金及现金等价物为人民币24,030,572,000元，较2022年12月31日的人民币19,433,181,000元有所增加[92] - 公司截至2023年6月30日，应付账款为人民币15,839,917,000元，较2022年12月31日的人民币18,748,443,000元有所下降[93] - 公司股本从2022年1月1日的5,579,100千元增加至2023年6月30日的6,047,372千元，增长8.4%[107] - 公司已签约但未在财务报表中拨备的股权投资从2022年12月31日的204,600千元增加至2023年6月30日的348,600千元，增长70.4%[110] - 公司已签约但未在财务报表中拨备的物业发展从2022年12月31日的26,284,621千元减少至2023年6月30日的17,938,485千元，下降31.8%[110] - 公司已授权但未签订合约的收购土地从2022年12月31日的0千元增加至2023年6月30日的1,687,180千元[110] - 公司为物业客户提供的按揭贷款担保从2022年12月31日的32,901,601千元减少至2023年6月30日的27,846,657千元，下降15.4%[114] - 公司为非控股股东支付的股息从2022年6月30日的174,000,000千元减少至2023年6月30日的69,124,000千元，下降60.3%[115] - 公司截至2023年6月30日，物业建筑费为88,600千元，较2022年的164,367千元下降46.1%[120] - 2023年上半年，公司支付特许费用为1,927千元，较2022年的1,685千元增长14.4%[120] - 公司物业管理费费用为156,367千元，较2022年的116,411千元增长34.3%[120] - 公司截至2023年6月30日，担保票据及公司债券的公平价值为6,948,310千元，较2022年12月31日的4,437,085千元增长56.6%[123] - 公司截至2023年6月30日，已发行股份总数为3,559,374,732股普通股[127] - 公司董事及行政总裁持有本公司股份的好仓总额为463,045,980股，占已发行股份的13.01%[129] - 中国建筑集团持有公司股份1,410,758,152股，占已发行股份的39.63%[134] - Diamond Key Enterprises持有公司股份190,910,903股，占已发行股份的5.36%[134] - On Fat Profits Corporation持有公司股份181,706,786股，占已发行股份的5.11%[134] - UBS TC持有公司股份372,617,689股，占已发行股份的10.47%[134] - 徐芝潔女士及其配偶持有公司股份463,045,980股，占已发行股份的13.01%[134] - FIL Limited持有公司股份213,122,397股，占已发行股份的5.99%[134] - Pandanus Partners L.P.持有公司股份213,122,397股，占已发行股份的5.99%[134] - Pandanus Associates Inc.持有公司股份213,122,397股，占已发行股份的5.99%[134] - 审核委员会审阅了公司截至2023年6月30日止六个月的未经审核中期报告，并与管理层讨论了审核、内部监控及其他重要事项[144] 宏观经济与政策 - 2023年上半年中国内地生产总值增长5.5%[10] - 公司预计下半年政策会持续加力增强，因城施策方面有望继续落实资金支持政策[17]

财务表现 - 本集团截至2023年6月30日止六个月内合约销售额达259.40亿元人民币，同比增长24.6%[1] - 本集团收入为271.72亿元人民币，同比下降8.8%，毛利率为16.3%[2] - 本集团經營溢利为32.73亿元人民币，同比下降27.9%，每股基本盈利为48.3分[3] - 本集团及关联公司新购土地总面积约471,100平方米，总代价约35.46亿元人民币[4] - 本集团及关联公司于2023年6月30日在中国内地拥有土地储备总面积达21,792,400平方米[5] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内实现合同销售额人民币259.40亿元，同比增长24.6%[35] - 期内收入为人民币271.72亿元，同比下降8.8%，毛利率为16.3%[36] - 期内经营溢利为人民币32.73亿元，同比下降27.9%[38] - 本公司截至2023年6月30日止六个月内拥有人应占溢利为人民币17.19亿元，每股基本盈利为人民币48.3分[42] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内合同销售额达人民币259.40亿元，同比增长24.6%，合同面积合共2,145,200平方米[45] - 本集团截至2023年6月30日止六个月内入账收入为270.58亿元人民币，较去年同期下降8.8%[48] - 本分部期内总溢利为33.05亿元人民币，较去年同期下降11.63亿元人民币[50] - 本分部持有的投资物业总楼面面积为330,300平方米，包括六个写字楼、七个购物中心和一个长租公寓[57] - 公司主要业务收入来源包括销售物业、物业租金收入和酒店及其他服务收入[100] - 物业投资及发展分部主要在中国建设住宅和商业物业[101] - 物业租赁分部主要持有办公室、商业单位和酒店物业供出租[102] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的总收入为27,172,133人民币[107] - 物业投资及发展部门在该期间的收入为27,058,190人民币[107] - 本集团截至2022年6月30日止六个月的总收入为29,796,142人民币[108] - 物业租赁部门在该期间的收入为110,639人民币[108] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的所得税前溢利为3,234,739人民币[107] - 物业、厂房及设备的折旧总额为61,012人民币[109] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的每股基本盈利为1,719,060人民币[114] 资产负债 - 公司财务状况良好，现金储备超过320亿人民币，净负债比率下降至40.5%[22] - 公司内地投资平台信用等级提升至最高等级AAA，展望稳定[22] - 公司成功发行行业首笔纯公司信用碳中和债券，金额5亿人民币，利率3.05%[22] - 公司加权平均融资成本为4.4%，保持行业低位[22] - 全球经济充满不确定性，但中国内地经济韧性强，长期向好基本面未改变[23] - 房地产行业金融属性弱化，需求端加速回归居住本身，行业平稳发展[24] - 预计下半年政策会持续加力增强，市场積极因素未改变[25] - 公司注重绿色低碳实践，ESG评级由A级提升至AA级，保持行业领先水平[28] - 公司财务稳健，加强现金流管理、成本和风险管控能力，保持健康财务水平[29] - 公司人才培养计划和薪酬福利体系持续优化，员工敬业度和满意度高[30] - 本集团截至2023年6月30日，拥有土地储备共21,792,400平方米，分布于38个城市内[44] - 本集团持有的投资物业总楼面面积为330,300平方米，包括六个写字楼、七个购物中心和一个长租公寓[57] - 本集团成功增发境内公司债券总额人民币22亿元，年期为三至五年，票面年利率为3.8%至3.9%[62] - 本集团營運資金淨額为人民幣676.76億元，流动比率为1.7[63] - 本集团从金融机构获得的新信贷额度为人民币65.75亿元，银行及其他贷款总额减少至人民币409.09亿元[64] - 银行及其他贷款中，32.8%将在一年内到期償還[65] - 本集团加权平均融资成本为4.4%，略高于上一年度的4.2%[67] - 计息之应付非控股股东款为人民币5.48亿元，固定年利率介乎由4.75%至6.00%[68] - 现金及银行结余合共为人民币328.07亿元，较去年末增加人民币34.76亿元[69] - 根据淨債項与总权益计算的淨负债比率为40.5%，较上一年度48.8%有所下降[70] - 本集团可運用之資金(包括現金及銀行結餘)达人民币439.84億元[72] - 期内，人民币兌港币贬值约3.1%，导致本集团资产净值减少人民币5.43亿元[76] - 本集团向银行提供担保，促进在中国内地物业销售的用户获得按揭信贷，金额为278.47亿元人民币[79] - 本集团在期内的资本性支出约为0.17亿元人民币，主要用于新增投资物业、