久期财经讯，10月15日，据悉，美联储主席鲍威尔表示，美联储有望在本月再进行一次25个基点的降息，尽管美国政府停摆严重影响了其对经济状况的评 估。鲍威尔周二在全美商业经济协会年会上发表讲话时称，自政策制定者在 9 月举行会议下调利率、并预计今年还会再降息两次以来，经济前景似乎并未发 生变化。 在鲍威尔发表讲话之后，市场对于 10 月份降息的预期并未发生太大变化。根据联邦基金期货合约的数据，投资者认为降息的可能性几乎达到 100%。 美联储在 9 月份的降息是自去年 12 月以来的首次降息，此前整个夏季的就业增长大幅放缓。不过，失业率迄今仍保持在相对较低的水平，8 月份升至 4.3%。由于美国政府停摆仍在持续，美国劳工部推迟了 9 月份非农就业报告的发布，但已召回工作人员以准备 9 月份的消费者价格指数数据，以便在本月 晚些时候发布。 美联储定于 10 月 28 日至 29 日再次召开会议。上个月，其 19 名政策制定者的预测中值显示，今年还将有两次降息25个基点。但有 9 名官员认为一次或更少 的降息是合适的。 每日发行总结 今日，一级市场，共2家公司发行： | 序号 | 信用主体 | 期限 | | --- ...

融资活动概述 - 公司进行国际发售，发行本金总额1.5亿美元的优先票据，票面利率为5.875%，于2030年到期 [1] - 票据发行由附属公司担保人担保，并与包括摩根士丹利、巴克莱银行、中金公司等在内的七家初始购买人订立购买协议 [1] - 票据发行所得款项总额约为1.484亿美元，所得款项净额计划用于偿还若干离岸债务 [1] 资金用途 - 公司计划将相当于本次发售所得款项总额的金额，全部或部分用于根据蓝绿融资框架为合资格绿色项目（尤其是供水项目）进行融资或再融资 [1] 发行安排与进展 - 票据已获得新加坡交易所原则上批准上市及报价 [1] - 预期票据发行将于2025年10月22日完成 [1]

于2025年10月15日，公司及附属公司担保人与Morgan Stanley&Co.Internationalplc、Barclays BankPLC、 中国国际金融香港证券有限公司、中信银行(国际)有限公司、德意志银行香港分行、星展银行有限公司 及日兴证券(香港)有限公司(作为初始购买人)就发行及销售本金总额为1.5亿美元于2030年到期5.875厘优 先票据订立购买协议。 格隆汇10月15日丨中国水务(00855.HK)公告，公司已进行美元计价优先票据国际发售，其由附属公司担 保人担保。 票据发行所得款项总额将约为148.4百万美元。扣除与本次发售有关包销折扣、佣金及公司应付其他估 计开支后所得款项净额将用作偿还若干离岸债务。在上述前提下，公司计划将相当于本次发售所得款项 总额金额，全部或部分用作按照蓝绿融资框架为合资格绿色项目(尤其是供水项目)融资或再融资。 ...

票据发行所得款项总额将约为1.484亿美元。所得款项净额将用作偿还若干离岸债务。在上述前提下， 公司计划将相当于本次发售所得款项总额的金额，全部或部分用作按照蓝绿融资框架为合资格绿色项目 (尤其是供水项目)融资或再融资。 公司已收到新交所塬则上批准票据于新交所上市及报价。预期票据发行将于2025年10月22日完成。 智通财经APP讯，中国水务(00855)公布，公司已进行美元计价优先票据的国际发售，其由附属公司担保 人担保。 于2025年10月15日，公司及附属公司担保人与Morgan Stanley & Co. International plc、Barclays Bank PLC、中国国际金融香港证券有限公司、中信银行(国际)有限公司、德意志银行香港分行、星展银行有 限公司及日兴证券(香港)有限公司(作为初始购买人)就发行及销售本金总额为1.5亿美元于2030年到期的 5.875厘优先票据订立购买协议。 ...

票据发行 - 公司发行1.5亿美元于2030年到期的5.875厘优先票据[3][6][13] - 票据发售价格为票据本金额的98.937%[14] - 票据发行所得款项总额约为1.484亿美元[3] - 票据将于2025年10月22日发行，2030年10月22日到期[13][15][16] 发行相关方 - 摩根士丹利等7家公司为票据发售的联席全球协调人等，也是初始购买人[8] 上市情况 - 公司已收到新交所原则上批准票据上市及报价，不寻求在香港上市[4] 发售范围 - 票据遵照S规例仅在美国境外发售，不向香港公众人士发售[10] 担保情况 - 票据为公司一般责任，由附属公司担保人以优先基准担保[17] 风险提示 - 购买协议完成先决条件未必达成，协议可能终止[5] 违约事项 - 持有票据本金额合共25%或以上之持有人可就违约发出书面通知[18] - 公司或受限附属公司未偿还本金合共达3000万美元或以上债务发生违约需关注[18] - 公司或受限附属公司未执行最终裁决或命令总金额超3000万美元需关注[18] 赎回条款 - 2028年10月22日开始的12个月内，2028年赎回价为本金额的102.938%，2029年及之后为101.469%[21] - 2028年10月22日前，公司可按本金100%赎回全部票据[21] - 2028年10月22日前，公司可用股本发售现金净额按本金105.875%赎回最多35%票据本金总额[21] - 公司赎回票据需提前30 - 60日通知持有人及受托人[22] - 本金200000美元或以下票据不得部分赎回[24] 资金用途 - 发售所得款项净额用于偿还离岸债务及为绿色项目融资[25] 评级情况 - 票据预期获穆迪“Ba1”级及标普“BB+”级评级[26] 公司信息 - 公司为中国水务集团有限公司，股份代号855，于联交所上市[28] - 董事会于2025年10月15日包括4位执行董事、4位非执行董事和4位独立非执行董事[30] - 公司建议按照购买协议发行美元计价优先票据，由附属公司担保人担保[28] - 购买协议订立日期为2025年10月15日[31]

扣除与本次发售有关的包销折扣、佣金及本公司应付的其他估计开支后的所得款项净额将用作偿还若干 离岸债务。在上述前提下，本公司计划将相当于本次发售所得款项总额的金额，全部或部分用作按照蓝 绿融资框架为合资格绿色项目(尤其是供水项目)融资或再融资。 票据的定价(包括本金总额、发售价及利率)将根据建议票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及 联席牵头经办人Morgan Stanley & Co. International plc、Barclays Bank PLC、中国国际金融香港证券有限 公司、中信银行(国际)有限公司、德意志银行香港分行、星展银行有限公司及日兴证券(香港)有限公司 所进行的簿记建档活动结果而厘定。预期于落实票据的条款后，本公司、附属公司担保人及协议所列的 初始购买人将会订立购买协议。 智通财经APP讯，中国水务(00855)发布公告，本公司拟进行美元计价优先票据的国际发售，其由附属公 司担保人担保，并将向机构投资者展开连串简介会。 ...

所得款项净额将用作偿还若干离岸债务。在上述前提下，公司计划将相当于本次发售所得款项总额的金 额，全部或部分用作按照蓝绿融资框架为合资格绿色项目(尤其是供水项目)融资或再融资。 格隆汇10月13日丨中国水务(00855.HK)发布公告，公司拟进行美元计价优先票据的国际发售，其由附属 公司担保人担保，并将向机构投资者展开连串简介会。票据的定价(包括本金总额、发售价及利率)将根 据建议票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人所进行的簿记建档活动结果而厘 定。预期于落实票据的条款后，公司、附属公司担保人及协议所列的初始购买人将会订立购买协议。 ...

票据发行 - 公司拟进行美元计价优先票据国际发售，由附属公司担保人担保[4][6] - 票据定价根据簿记建档活动结果厘定，条款未确定[4][6] - 票据遵照美国证券法S规例仅于美国境外发售，不向香港公众人士发售[8] 资金用途 - 所得款项净额用于偿还若干离岸债务，部分或全部为绿色项目融资[4][9] 上市安排 - 已获新交所原则上批准票据上市及报价，不寻求在香港上市[5][10] 发行情况 - 截至2025年10月13日未订立具约束力协议，发行未必落实[5][11][14] 其他信息 - 联席全球协调人等包括Morgan Stanley等多家公司[4][6] - 董事会含四位执行董事、四位非执行董事和四位独立非执行董事[14]

（於開曼群島註冊成立並遷冊往百慕達之有限公司） （股份代號：855） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公佈全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 茲提述段先生、Sharp Profit、本公司及康達日期為二零二五年九月二十二日之 聯合公佈，內容有關（其中包括）第一上海證券有限公司代表聯合要約人提出 收購康達全部已發行股份並註銷康達所有尚未行使購股權之要約截止。 於要約截止及完成轉讓康達之有效接納股份予聯合要約人後，董事會主席兼執 行董事段先生於康達擁有超過30%之股份權益，因此，康達成為段先生之聯繫 人及本公司之關連人士。 於康達成為本公司之關連人士前，本公司之附屬公司江西銀龍已就提供建設服 務與康達之全資附屬公司康達香港訂立該協議。因此，該協議項下之安排已成 為本公司之持續關連交易。 因此，本公司須根據上市規則第14A.60(1)條遵守年度審核及披露規定。倘該協 議續期或條款有變，本公司將遵守上市規則第十四A章項下之相關規定。 1 緒言 本公佈由本公司根據上市規則第14A.60 ...

财务业绩 - 2020财年收入同比增长4.7%至86.94亿港元，股东净利同比增长19.7%至16.39亿港元，业绩略超预期 [1] - 毛利率同比上升1.5个百分点至43.2%，主要得益于高毛利率的供水、污水处理业务收入贡献增加，以及房地产开发投资业务毛利率提升 [1] 业务展望 - 预计2020-2023财年城市供水及建设经营业务收入年复合增长率为9.3%，接驳收入和供水运营服务收入将保持快速增长 [1] - 预计2020-2023财年环保业务收入年复合增长率为12.9%，得益于建设服务收入稳定增长及污水处理和排水运营服务收入较快增长 [1] 盈利预测与估值 - 对2021-2023财年的每股盈利预测分别为1.037港元、1.133港元及1.250港元 [1] - 目标价为8.30港元，对应2021/2022/2023财年市盈率分别为8.0倍、7.3倍和6.6倍 [1] 公司优势 - 公司项目覆盖全国且拥有庞大供水管网，相比本地水厂在受益于中国水务产业长期发展方面优势明显 [1]