本聯合公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券之邀請或要約，亦 非在任何司法權區招攬任何投票或批准。 本聯合公告之全部或部分內容不得在、向或從任何將構成違反其適用法律或法規 之司法權區發佈、刊發或分發。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本聯合公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本聯合公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 段傳良先生 KANGDA INTERNATIONAL ENVIRONMENTAL COMPANY LIMITED （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：6136） 康 達 國 際 環 保 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立並遷冊往百慕達之有限公司） （股份代號：855） SHARP PROFIT INVESTMENTS LIMITED 聯合公告 寄發有關第一上海證券有限公司代表聯合要約人 提出強制性無條件現金要約 以收購康達國際環保有限公司全部已發行股份 並註銷本公司所有尚未行使購股權的綜合文件 聯合要約人的要 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國水務集團有限公司 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00855 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 20,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 200,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 20,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 200,000,000 | 本月底法定/ ...

市场环境与资金动向 - 港股市场自4月以来持续强势 恒指最大累计涨幅超33% 并于8月25日突破25918点创近四年峰值 [1] - 南向资金年内累计净流入超9700亿港元 已大幅超过2024年全年总额 预计2025年净流入额有望突破1.2万亿至1.3万亿港元 [1] - 南下资金重点配置高股息资产 偏好银行股、能源和公用事业领域 [1] - 8月27日公用事业行业获主力资金净流入10.23亿元居首 而电子和计算机行业净流出均超145亿元 显示市场热点向高股息板块轮动 [2] 公司股权与战略动向 - 长城人寿举牌中国水务并成为第三大股东 子公司北京银龙获泰康人寿15亿元股权投资 ORIX Corporation增持公司股份至20.28% [2] - 公司自2023年开始战略转型 转向以运营为中心的业务结构 注重现金流管理和资产质量提升 [2] 财务表现与盈利能力 - 2025财年总收入下降9.4%至116.56亿港元 但经调整EBITDA同比增长1.8%至52.57亿港元 [3] - 综合毛利率提升0.7个百分点至37.8% 其中城市供水/管道直饮水/环保利润率分别同比提升3.2/2.7/3.4个百分点 [3] - 销售费用率和管理费用率分别下降0.2和0.4个百分点 财务费用率上升1.7个百分点主因美元债比例较高 [3] - 资本开支同比下降19亿港元至34亿港元 自由现金流首次转正 [4] - 派息率同比提升12个百分点至42% [4] 业务发展前景 - 公司在建产能97.7万吨/日 预计2026财年全部投产带动售水量提升 [4] - 2025财年仅2个供水项目调价落地 但2026财年预计有8-10个项目获批涨价 [5] - 2025年4月至今已有5个供水项目获批涨价 合计每日供水能力约72万吨 另有4个项目进入听证会阶段 [5] - 多家券商预测2026财年归母净利润将实现两位数增长 其中东吴证券预计达13.72亿港元（同比大增27.64%） [5] 估值与投资观点 - 中信证券维持"买入"评级 给予10倍目标PE 目标价7.8港元 较8月29日收盘价6.21港元存在近三成上升空间 [6] - 供水业务2026财年量价齐升可期 高派息风格契合南下资金配置偏好 [6]

市场表现与资金动向 - 港股市场自4月以来持续强势 恒指最大累计涨幅超33% 并于8月25日突破25918点 创近四年峰值 [1] - 南向资金年内累计净流入超9700亿港元 已大幅超过2024年全年总额 预计2025年净流入额有望突破1.2万亿港元 [1] - 南下资金重点配置高股息资产 包括银行股、能源和公用事业 公用事业行业于8月27日获主力资金净流入10.23亿元 居申万一级行业之首 [2] 公司股权与资金关注 - 长城人寿举牌中国水务并跃升为第三大股东 子公司北京银龙获泰康人寿15亿元股权投资 ORIX Corporation增持公司股份至20.28% [2] - 市场风格呈现热点轮动特征 电子和计算机行业主力资金净流出均超145亿元 资金或开始加大高股息公用事业行业布局 [2] 财务表现与业务转型 - 2025财年总收入下降9.4%至116.56亿港元 但经调整EBITDA同比增长1.8%至52.57亿港元 综合毛利率提升0.7个百分点至37.8% [3] - 城市供水/管道直饮水/环保业务利润率分别同比提升3.2、2.7、3.4个百分点 销售和管理费用率分别下降0.2和0.4个百分点 [3] - 资本开支同比下降19亿港元至34亿港元 自由现金流首次转正 派息率提升12个百分点至42% [4] 业务发展前景 - 公司在建产能97.7万吨/日 预计2026财年全部投产 将带动售水量持续提升 [4] - 水价调价审批加速 2025财年仅2个供水项目调价落地 但2026财年预计有8-10个项目获批涨价 [5] - 从2025年4月至今已有5个供水项目获批涨价 每日供水能力合计约72万吨 另有4个项目进入听证会阶段 [5] 盈利预测与估值 - 多家券商预测2026财年归母净利润将实现两位数快速增长 东吴证券预计达13.72亿港元 同比增长27.64% [5][6] - 中信证券维持"买入"评级 给予10倍目标PE 目标价7.8港元 较8月29日收盘价6.21港元有近三成上升空间 [6]

公司业务规模与战略布局 - 公司水处理规模达1600万吨/日 年水处理量超过24亿吨 业务覆盖全国16个省份 [1] - 公司以全产业链布局推动城乡供水一体化 目标成为国家水务旗舰企业 [1] - 华东区域总部管理34个供排水项目 水处理能力达250万吨/日 覆盖苏浙皖三省 [4] 智慧水务技术应用 - 淮安公司智慧水务平台整合供水计费、报装、抄录等系统 实现全流程智能管控 [2] - 水质检测中心配备高精尖设备 可对水样中170项指标进行扫描式筛查 [2] - 溧阳水务研发自动化精确加药系统 通过人工智能算法模型大幅降低碳源费用 [3] - 建立农村供水数字化平台 推动农村供水一体化与数智化运营管理 [3] 基础设施与服务能力 - 淮安公司供水能力达49万立方米/日 供水管网总长4300余公里 服务人口逾120万 [2] - 溧阳区域供水项目建成日供水28万吨体系 服务80万人口 改造3000多公里管网 [4] - 安徽和县改造168.5公里管网 扩建增压泵站及备用水厂 实现全县供水覆盖 [4] 农村供水解决方案 - 通过EPCO模式推进金寨县管网延伸工程 优化设计方案提升经济社会效益 [4] - 破解丘陵山区供水"最后一公里"问题 解决夏季水源不稳定及夜间缺水问题 [4] 业务多元化拓展 - 业务从供水延伸至水生态治理 涵盖排水、水环境治理及再生水利用领域 [7] - 直饮水业务在淮安、永康、青岛投入运营 形成3款产品及2项专利授权 [7] - 开展合同节水管理试点 强化污泥脱水剂应用及管道清洗技术成果转化 [7] - 实施水环境治理项目 如荣成烟墩角村项目重现"万只天鹅舞"生态盛景 [7] 科技创新与资质认证 - 淮安市水质检测公司及泗洪水务入选"江苏省科技型中小企业" [7] - 寿县新桥水厂采用雨水回收系统 将施工降水转化为绿化用水 [7] 运营管理模式 - 推广"总部领航-区域赋能-基层执行"经验 推进数字化、智慧化、标准化建设 [7] - 构建"服务前置、材料最简、环节最少、效率最高"的供水服务新模式 [2]

公司业务规模与网络覆盖 - 水处理规模达1600万吨/日 年水处理量超过24亿吨[1] - 供水网络覆盖全国16个省份[1] - 华东区域总部管理34个供排水项目 水处理能力达250万吨/日[4] 智慧水务建设成果 - 淮安项目实现全流程智能管控 整合供水计费/报装/抄录系统[2] - 水质检测中心可对170项指标进行扫描式筛查[1] - 溧阳水务研发自动化精确加药系统 碳源费用大幅降低[2] - 建立农村供水数字化平台 推动农村供水数智化运营管理[2] 城乡供水一体化实践 - 溧阳区域供水项目建成日供水28万吨体系 服务80万人口[4] - 安徽和县改造168.5公里管网 实现全县供水网络全覆盖[4] - 安徽金寨采用EPCO模式推进管网延伸工程[4] - 淮安公司供水能力达49万立方米/日 管网总长4300余公里 服务人口逾120万[2] 业务拓展与技术创新 - 直饮水业务形成3款产品2项专利授权 在淮安/永康/青岛等地运营[7] - 开展合同节水管理试点 强化污泥脱水剂与管道清洗技术转化[7] - 从单一供水向供水-排水-水环境治理-再生水利用全生态体系转型[7] - 寿县新桥水厂实现雨水回收利用 荣成项目恢复天鹅湖生态景观[7] 战略发展规划 - 以全产业链布局推动城乡供水一体化[1] - 持续推广总部领航-区域赋能-基层执行管理模式[7] - 推进数字化智慧化标准化建设 提升供水服务安全性普惠性[7]

此 乃 要 件 請 即 處 理 閣 下 如 對 要 約、本 綜 合 文 件 及╱或 隨 附 之 接 納 表 格 任 何 方 面 或 應 採 取 之 行 動 有 任 何 疑 問，應 諮 詢 持 牌 證 券 交 易 商 或 註 冊 證 券 機 構、銀 行 經 理、律 師、專 業 會 計 師 或 其 他 專 業 顧 問。 閣下如已售出或轉讓所有名下之康達國際環保有限公司證券，應立即將本綜合文件連同隨附之接納表格送交買方或承讓人， 或 經 手 買 賣 或 轉 讓 之 持 牌 證 券 交 易 商 或 註 冊 證 券 機 構、銀 行 或 其 他 代 理 商，以 便 轉 交 買 方 或 承 讓 人。 本 綜 合 文 件 應 與 隨 附 之 接 納 表 格 一 併 閱 讀，表 格 之 內 容 構 成 要 約 條 款 及 條 件 之 一 部 分。本 綜 合 文 件 不 會 於 或 向 任 何 倘 此 舉 屬 違 反 當 地 相 關 法 例 的 司 法 權 區 發 佈、刊 發 或 派 發。 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司、香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 以 及 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 ...

公司业务规模 - 公司水处理规模达1600万吨/日 年水处理量超24亿吨 覆盖全国16个省（自治区、直辖市）[1] - 供水能力从19万立方米增加到49万立方米 供水管网总长从2000多公里增加到4300余公里 服务人口从数十万增至逾120万[2] 战略发展方向 - 以全产业链布局推动城乡供水一体化 以科技创新赋能智慧水务 以绿色发展守护绿水青山[1] - 直饮水业务在淮安、永康、青岛等地投入运营 形成3款产品和2项专利授权[2] - 合同节水管理试点在邯郸市多个区县推广 探索全域节水新模式[2] 产业链拓展 - 从单一供水业务发展为涵盖城乡供水一体化、智慧水务的全产业链体系[2] - 向"供水-排水-水环境治理-再生水利用"全产业链延伸 构建可持续发展水生态体系[2] 科技创新成果 - 智慧管理系统实时监控管网压力、水质监测数据和城乡供水网络图谱[1] - 水质检测实验室从江苏省CMA及Ⅰ级实验室升级为国家认可实验室（CNAS）[2] 央地合作模式 - 2006年与淮安市政府战略合作组建华东区域总部淮安自来水有限公司[1] - 以央企标准助推区域供水事业实现跨越式发展 成为区域供水领域标杆企业[2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公佈全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立並遷冊往百慕達之有限公司） （股份代號：855） 股東週年大會通告 茲通告中國水務集團有限公司（「本公司」）謹訂於二零二五年九月十九日上午十時 正假座香港灣仔港灣道18號中環廣場64樓6408室（或在黑色暴雨警告信號、八號或 以上熱帶氣旋警告信號、或香港政府宣佈「極端情況」於同日上午九時正在香港生 效之情況下，改訂於二零二五年九月二十二日同一時間及地點）舉行股東週年大會， 以考慮下列事項： * 僅供識別 1 1. 省覽本公司截至二零二五年三月三十一日止年度之經審核財務報表及董事會 與核數師報告。 2. 宣派末期股息。 3. (i) 重選丁斌小姐為執行董事； (ii) 重選段林楠先生為執行董事； (iii) 重選白力先生為非執行董事； (iv) 重選邵梓銘先生為獨立非執行董事； (v) 重選何萍小姐為獨立非執行董事；及 (vi) 授權董事會釐定董事酬金。 4. 考慮並酌情委聘安永會計師事 ...

為本人╱吾等之代表，代表本人╱吾等出席本公司於二零二五年九月十九日（星期五）上午十時正假座香港灣仔港灣 道18號中環廣場64樓6408室（或在黑色暴雨警告信號、八號或以上熱帶氣旋警告信號、或香港政府宣佈「極端情況」 於同日上午九時正在香港生效之情況下，改訂於二零二五年九月二十二日（星期一）同一時間及地點）舉行之股東週 年大會或其任何續會，以考慮及酌情通過（無論有否修訂）召開上述大會或其任何續會之通告所載之決議案，並按 下列指示於股東週年大會或其任何續會上投票： | | 普通決議案4 | 贊成4 | 反對4 | | --- | --- | --- | --- | | 1. | 省覽本公司截至二零二五年三月三十一日止年度之經審核財務報表及董事 | | | | | 會與核數師報告。 | | | | 2. | 宣派末期股息。 | | | | 3. | (i) 重選丁斌小姐為執行董事； | | | | | (ii) 重選段林楠先生為執行董事； | | | | | (iii) 重選白力先生為非執行董事； | | | | | (iv) 重選邵梓銘先生為獨立非執行董事； | | | | | (v) 重選何萍小姐為獨立非執行董 ...