市场表现 - 上证指数下跌0.37%，中华交易服务港股通精选100指数下跌0.94%，报5353.14点，成交额864.46亿元 [1] - 中华交易服务港股通精选100指数近一个月上涨3.15%，近三个月上涨11.48%，年至今上涨26.14% [1] 指数编制 - 中华交易服务(沪深港)互联互通指数系列由中华证券交易服务有限公司委托中证指数有限公司编制，包括中华沪深港300指数和中华港股通精选100指数 [1] - 中华港股通精选100指数旨在反映"港股通证券"内香港独有证券之整体表现，以2008年12月31日为基日，以2000.0点为基点 [1] 指数持仓 - 中华港股通精选100指数十大权重股：腾讯控股（10.09%）、汇丰控股（9.91%）、阿里巴巴-W（9.73%）、小米集团-W（7.38%）、友邦保险（5.77%）、美团-W（5.68%）、香港交易所（4.02%）、渣打集团（2.52%）、保诚（1.94%）、快手-W（1.7%） [2] - 指数持仓全部来自香港证券交易所（100.00%） [2] - 行业分布：金融（27.57%）、可选消费（26.61%）、通信服务（14.04%）、信息技术（9.72%）、房地产（5.45%）、医药卫生（5.39%）、公用事业（3.97%）、工业（3.49%）、主要消费（3.19%）、原材料（0.57%） [2] 跟踪基金 - 跟踪中华港股通精选100的公募基金包括：华安CES港股通精选100ETF联接A、华安CES港股通精选100ETF联接C、华安CES港股通精选100ETF [2]

高考话题数据表现 - 2025年高考话题视频发布量超603万，话题视频互动量13.8亿，"高考"相关关键词搜索次数超1.28亿 [1] - "志愿填报"相关话题视频播放量73.5亿，对比去年上涨42.3%，搜索次数437.6万，志愿直播间观看次数超7.6亿，互动量达6200万 [1] - 最关注志愿填报直播的省份前五名为河北、山西、甘肃、辽宁、山东 [1] 志愿填报直播活动 - 快手上的免费直播连麦次数约1.3万次，直播连麦时长1547小时，年龄段集中在31岁至45岁 [1] - 新线城市连麦用户占比高达81.6%，河北、甘肃、内蒙古等地连麦用户居多 [1] - 6月15日至7月15日期间，快手开展"百城志愿报考"活动，共开设8942场公益志愿填报直播间 [2] - 在甘肃、陕西、辽宁、吉林、重庆、山东、河北等10省份共开设18场线下志愿填报讲座 [2] - 举行了16场张雪峰公益志愿填报直播，总观看量达6.8亿次 [2] 志愿填报选择倾向 - 理工科院校和硬核专业成为主流，国防科技大学、清华大学、浙江大学成为最受考生欢迎的大学前三名 [1] - 计算机、电子信息工程等专业热度攀升 [1] - 热门专科专业聚焦动物医学、护理等领域，同时涌现出无人机、婴幼儿托育等新蓝海职业 [1]

港股通成交活跃股概况 - 8月1日港股通成交活跃股合计成交387.67亿港元，占当日港股通成交金额的29.03%，净买入金额90.16亿港元 [1] - 腾讯控股成交额居首达54.12亿港元，英诺赛科和阿里巴巴-W紧随其后，成交金额分别为43.91亿港元和43.90亿港元 [1] - 阿里巴巴-W和腾讯控股近一个月上榜次数最多，均上榜23次 [1] 个股表现 - 英诺赛科为近一个月首次上榜，当日港股通成交额43.91亿港元，成交净买入3.64亿港元，收盘上涨30.91% [1] - 腾讯控股当日净买入8.36亿港元，收盘下跌2.73%至535.000港元 [1] - 小米集团净买入10.99亿港元，收盘微涨0.47%至53.400港元 [1] - 美团-W净买入7.66亿港元，收盘上涨0.49%至122.200港元 [1] - 阿里巴巴-W净卖出2.02亿港元，收盘上涨1.04%至116.900港元 [1] - 国泰君安国际收盘大跌10.78%至5.710港元 [1] - 巨星传奇收盘上涨7.73%至13.380港元 [1] 成交金额分布 - 盈富基金净买入金额最高达37.44亿港元，成交金额37.63亿港元 [1] - 恒生中国企业净买入17.20亿港元，成交金额22.15亿港元 [1] - 南方恒生科技净买入8.56亿港元，成交金额18.54亿港元 [1]

恒生指数表现 - 8月1日恒生指数下跌1 07% [1] - 南向资金全天合计成交金额为1335 36亿港元 其中买入成交728 72亿港元 卖出成交606 64亿港元 合计净买入金额122 07亿港元 [1] - 港股通（深）累计成交金额507 42亿港元 净买入66 32亿港元 港股通（沪）累计成交金额827 94亿港元 净买入55 75亿港元 [1] 成交活跃股 - 腾讯控股成交金额最高达54 12亿港元 英诺赛科和阿里巴巴-W分别成交43 91亿港元和43 90亿港元 [1] - 盈富基金净买入额居首达37 44亿港元 恒生中国企业净买入17 20亿港元 小米集团-W净买入10 99亿港元 [1] - 信达生物净卖出金额最多达4 02亿港元 阿里巴巴-W和中芯国际分别遭净卖出2 02亿港元和1 77亿港元 [1] 连续净买入情况 - 盈富基金 小米集团-W 腾讯控股等6只股同时上榜港股通（深）和港股通（沪）成交活跃股 [2] - 小米集团-W连续6天净买入合计41 36亿港元 腾讯控股连续7天净买入合计35 42亿港元 美团-W连续3天净买入合计26 12亿港元 [2] 个股涨跌幅 - 英诺赛科涨幅最大达30 91% 巨星传奇上涨7 73% 国泰君安国际跌幅最大达10 78% [2] - 腾讯控股下跌2 73% 美团-W上涨0 49% 阿里巴巴-W上涨1 04% [2]

指数表现 - 上证指数下跌0.37%，中证港股通TMT主题指数报4601.65点 [1] - 中证港股通TMT主题指数近一个月上涨5.12%，近三个月上涨15.24%，年至今上涨35.09% [1] 指数构成 - 中证港股通TMT主题指数选取港股通范围内50只TMT主题上市公司证券作为样本 [1] - 指数以2014年11月14日为基日，基点为3000.0点 [1] 权重分布 - 十大权重股分别为腾讯控股（14.42%）、小米集团-W（13.77%）、中国移动（13.69%）、中芯国际（8.44%）、快手-W（7.88%）、长和（4.76%）、联想集团（3.01%）、中国电信（2.99%）、金蝶国际（2.24%）、中国联通（2.07%） [1] - 香港证券交易所占比100.00% [2] 行业分布 - 通信服务占比55.81%，信息技术占比44.19% [3] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况可能临时调整 [3] - 新上市TMT企业市值排名前十并纳入港股通范围后第十一个交易日快速纳入指数 [3] - 样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [3] - 港股通范围变动导致样本不符合资格时将相应调整 [3]

南下资金动向 - 8月1日南下资金净买入122 07亿港元 连续第四日净买入额超百亿港元 [1] - 主要净买入标的包括盈富基金37 44亿港元 恒生中国企业17 2亿港元 小米集团-W 10 99亿港元 南方恒生科技8 55亿港元 腾讯控股8 36亿港元 美团-W 7 66亿港元 英诺赛科3 63亿港元 石药集团2 52亿港元 快手-W 2 02亿港元 [1] - 主要净卖出标的包括信达生物4 02亿港元 阿里巴巴-W 2 02亿港元 中芯国际1 77亿港元 [1] - 南下资金连续7日净买入腾讯控股累计35 417亿港元 连续6日净买入小米集团累计41 3539亿港元 连续3日净买入美团累计26 1161亿港元 [3] 北水关注个股动态 小米集团 - 7月小米汽车交付量超30000台 新增18家门店 全国97城已有352家门店 [4] - 8月计划新增18家门店 覆盖包头 龙岩等8座城市 截至7月31日全国已有181家服务网点 覆盖106城 [4] 英诺赛科 - 与英伟达达成合作 推动800 VDC电源架构在AI数据中心规模化落地 [4] - 800 VDC架构相比传统54V电源在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [4] 石药集团 - 与Madrigal完成GLP-1小分子药物SYH2086交易 预付1 2亿美元 里程碑金额高达19 55亿美元 另加销售权利金 [4] - 公司有10个已上市创新品牌及30多个2028年前推出的创新产品 预计核心盈利增长将于2026年起重新加速 [4] 信达生物 - 贝莱德持股比例从5 19%降至4 69% [5] - 注册IBI363二期临床试验 反映对新一代免疫治疗基石药物的信心 有望扩大适应症范围 [5] - 预期上半年收入按年增长36% 实现盈亏平衡 目标价由105 1港元上调至120 1港元 [5] 行业政策与牌照 - 香港《稳定币条例草案》8月1日正式生效 金管局披露稳定币牌照监管制度 [5] - 国泰君安国际6月25日获香港虚拟资产交易全牌照 [5]

港股通资金流向 - 8月1日北水成交净买入122.07亿港元，其中港股通(沪)净买入55.75亿港元，港股通(深)净买入66.32亿港元 [2] - 北水净买入前三个股：盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、小米集团-W(01810) [2] - 北水净卖出前三个股：信达生物(01801)、阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981) [2] 个股交易明细 - 英诺赛科(02577)净流入3.20亿港元，买卖总额33.33亿港元 [3] - 腾讯控股(00700)净流入1.02亿港元，买卖总额30.23亿港元 [3] - 阿里巴巴-W(09988)净流出4.16亿港元，买卖总额27.36亿港元 [3] - 小米集团-W(01810)净流入5.42亿港元，买卖总额23.18亿港元 [3] - 美团-W(03690)净流入5.27亿港元，买卖总额15.58亿港元 [5] - 快手-W(01024)净流入2.02亿港元，买卖总额12.18亿港元 [5] - 信达生物(01801)净流出4.02亿港元，买卖总额11.27亿港元 [5] 行业及公司动态 - 小米汽车7月交付量超30000台，北京工厂二期即将投产，预计2025年销量40-50万辆 [6] - 英诺赛科与英伟达达成合作，推动800VDC电源架构在AI数据中心落地，支持算力100-1000倍提升 [7] - 国泰君安国际(01788)获香港虚拟资产交易全牌照，但遭净卖出4899万港元 [8] - 中泰国际指出港股核心驱动逻辑转向基本面改善与政策预期向好 [5] - 银河证券预计港股市场总体震荡向上，以结构性行情为主 [5] - 光大证券认为港股互联网、新消费、创新药等资产长期配置性价比高 [6] - 华泰证券研报表示恒生科技修复空间或更大 [6]

沪港通（南向）成交情况 - 英诺赛科(02577)以33.33亿元成交额位居沪港通（南向）首位，净买入额达+3.20亿元 [1][2] - 腾讯控股(00700)成交额30.23亿元排名第二，净买入+1.02亿元 [1][2] - 阿里巴巴-W(09988)成交额27.36亿元位列第三，但净卖出4.16亿元 [1][2] - 恒生中国企业(02828)净买入额最高，达+17.20亿元 [2] - 美团-W(03690)成交额19.59亿元，净买入+2.39亿元 [2] 深港通（南向）成交情况 - 腾讯控股(00700)以23.89亿元成交额居深港通（南向）榜首，净买入+7.34亿元 [1][2] - 盈富基金(02800)成交额20.76亿元排名第二，净买入+20.69亿元 [1][2] - 南方恒生科技(03033)成交额18.54亿元位列第三，净买入+8.56亿元 [1][2] - 小米集团-W(01810)成交额16.78亿元，净买入+5.58亿元 [2] - 快手-W(01024)成交额12.18亿元，净买入+2.02亿元 [2] 跨市场活跃公司表现 - 腾讯控股(00700)在沪港通和深港通合计成交54.12亿元，总净买入+8.36亿元 [1][2] - 英诺赛科(02577)在两市合计成交43.92亿元，总净买入+3.64亿元 [1][2] - 小米集团-W(01810)在两市合计成交39.96亿元，总净买入+11.00亿元 [2] - 盈富基金(02800)在两市合计成交37.63亿元，总净买入+37.44亿元 [1][2]

快手-W (01024.HK) - 中信证券维持买入评级 公司举办可灵AI生态论坛并发布创意工作台"灵动画布" 众多个人和企业创作者分享使用体验 [1] - AI设计协作龙头Figma上市有望对公司估值带来催化 [1] - 平台生态和商业化保持增长动力 未来利润率有望持续优化 [1] 理想汽车-W (02015.HK) - 华创证券维持强推评级 目标价127.29-152.75港元 整车竞争力强 [1] - 快速进行AI转型并持续推进AI布局 有望抢占AI竞争制高点 [1] - 新车i8上市将开启新车周期 下调2025-27年销量预测至51/62/73万辆 [1] - 下调2025-27年营收预测至1430/1752/2071亿元 归母净利润预测下调至72/99/129亿元 [1] 百威亚太 (01876.HK) - 交银国际维持买入评级 目标价10.15港元 2025上半年业绩大致符合预期 [1] - 2季度中国市场销量回落但单价回暖 跌幅环比收窄 下半年有望边际修复 [1] - 下调2025-27年收入预测6-7% 下调EBITDA/归母净利润预测9-13%/11-18% [1] 优必选 (09880.HK) - 摩根大通维持增持评级 目标价135港元 作为人形机器人产业先发企业构建深厚客户基础包括比亚迪和富士康 [2] - 已获得一定数量确认订单 预计人形机器人业务2025-2027年营收年复合增长率达260% [2] - 人形机器人业务将于2027年达到营收占比60% 助力2027年实现约50亿元年营收并实现盈亏平衡 [2] 港华智慧能源 (01083.HK) - 天风证券首予增持评级 目标价4.62港元 为中华煤气旗下大型城市燃气公司 领先布局智慧能源 [2] - 营收规模稳中有进 2024年核心利润超预期 打造一站式智慧能源系统 [2] - 2024年可再生能源盈利表现优异 预测2025-27年归母净利润16.25/16.8/17.34亿港元 [2] - 预测2025-27年EPS分别为0.45/0.46/0.48港元 [2] 老铺黄金 (06181.HK) - 国海证券维持优于大市评级 2025H1业绩表现亮眼 品牌势能持续强劲 [3] - 销售业绩和销售收入预计同比增长约240%-252%和241%-255% [3] - 经调整净利润预计同比增长约282%-292% 净利润预计同比增长约279%-288% [3] - 主要得益于品牌影响力扩大和产品持续优化 [3] 美高梅中国 (02282.HK) - 中金公司维持优于大市评级 2Q25业绩好于预期 净收入和经调整EBITDA均恢复至2Q19高水平 [4] - 主要得益于澳门美高梅和美狮美高梅强劲表现以及市场份额提升 [4] - 管理层预计暑期表现持续强劲 有信心保持当前市场份额 专注于产品更新和高端中场业务 [4] - Alpha别墅预计将于十一黄金周前正式开业 有望进一步提升市场份额 [4] 普拉达 (01913.HK) - 中金公司维持持有评级 尽管与范思哲整合存在不确定性 [4] - 剔除范思哲影响后的普拉达集团可能是2025年表现最佳的奢侈品公司之一 [4] - 预计实现高于行业的收入增长和罕见的EBIT利润率扩张潜力 [4] 新东方-S (09901.HK) - 中信证券维持买入评级 4QFY25收入/盈利均超预期 整体收入/非甄选收入达到历史新高 [5] - 进入新的稳健增长阶段 预计FY2026收入增速在5%~10% [5] - 首次推进常态化股东回报计划 未来三年每年股东回报金额不低于上一财年归母净利润的50% [5] - 现阶段进入价值配置区间 向下风险有限 [5] 渣打集团 (02888.HK) - 中金公司维持优于大市评级 2Q25业绩好于预期 主要由于非息收入超预期 [5] - 非息收入同比增长33%至28亿美元 金融市场服务收入和财富管理业务收入均有显著增长 [5] - 上调2025年营收同比增速指引 从此前的"低于5%"上调至"5%-7%的下限" [5]

港股科网股走势分化 - 腾讯控股股价下跌超过3% [1] - 阿里巴巴股价上涨超过1% [1] - 哔哩哔哩和快手等多只股票表现疲弱 [1]