公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为115.47825亿元，较2020年的111.94679亿元增长3.2%[7] - 2021年公司毛利为72.47982亿元，较2020年的71.86991亿元增长0.8%[7] - 2021年公司EBITDA为14.28949亿元，较2020年的21.56764亿元下降33.7%[7] - 2021年公司经调整可比EBITDA为18.51915亿元，较2020年的20.65180亿元下降10.3%[7] - 2021年公司经调整可比EBITDA率为16.0%，较2020年的18.4%下降2.4个百分点[7] - 2021年公司纯利为5.08484亿元，较2020年的11.36694亿元下降55.3%[7] - 2021年公司经调整可比纯利为9.52854亿元，较2020年的10.87640亿元下降12.4%[7] - 2021年集团收入达115.478亿元，按呈報基準较2020年增长3.2%，按同類比較基準下降3.8%[19] - 2021年集团毛利为72.48亿元，同比轻微上升0.8%；毛利率由2020年的64.2%降至62.8%[26] - 2021年其他收益及利益为1.084亿元，包括原材料销售收益2570万元、政府补助3510万元等[28] - 截至2021年12月31日止年度，除折旧及摊销外销售及分销成本较2020年上升7.3%至47.963亿元，占集团收入比例由40.0%升至41.5%[29] - 行政开支由2020年的6.791亿元增长2.5%至2021年的6.957亿元，占集团收入百分比由6.1%降至6.0%[32] - 2021年其他开支为5.543亿元，研发开支较去年上升3.6%[32] - 经调整可比EBITDA于2021年达18.519亿元，较2020年下降10.3%，EBITDA率由18.4%降至16.0%[33] - 2021年EBITDA为14.289亿元，较2020年的21.568亿元下降33.7%[33] - 2021年集团产生融资成本2.851亿元，较2020年下降0.5%，其中计息银行贷款及优先票据利息较去年上升10.4%[37] - 所得税开支由2020年的4.68亿元下降27.0%至2021年的3.417亿元，实际税率由29.2%升至40.2%[38] - 撇除非现金亏损，正常化实际利率由2020年的29.8%下降至2021年的28.2%[38] - 2021年纯利为50850万元，2020年为11.367亿元；经调整可比纯利2021年为9.529亿元，2020年为10.876亿元[39] - 2021年经营活动所得现金净额为18.901亿元，由除税前经营活动所得现金22.237亿元减已付所得税3.336亿元得出[40] - 2021年投资活动所用现金流量净额为40.106亿元，主要因收购Zesty Paws付款39.26亿元等[40] - 2021年融资活动所得现金流量净额为27.684亿元，现金流入与收购Zesty Paws的增量融资贷款及过渡贷款所得款项净额35.138亿元有关[41] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为24.001亿元；未偿还计息银行贷款为74.368亿元，优先票据的账面总值为19.385亿元[41] - 截至2021年12月31日，净杠杆比率由2.03上升至3.77，资产负债率由35.0%上升至46.2%[41] - 贸易应收款项及应收票据平均周转日数由2020年的31日减至2021年的24日，贸易应付款项平均周转日数由66日减至64日[42] - 2021年存货周转日数为169日，较2020年增加11日；婴幼儿营养及护理用品产品平均周转日数由136日增至186日，成人营养及护理用品产品由194日减至156日[42] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年婴幼儿营养及护理用品业务收入占比为57.3%，2020年为65.2%[8] - 2021年中国内地收入占比为78.7%，2020年为82.8%[9] - 2021年超高端婴幼儿配方牛奶粉系列零售额增长22.5%，市场份额为11.1%；婴幼儿配方羊奶粉零售额增长33.6%，市场份额上升至4.1%[10] - 2021年底前公司在法国药房渠道有机婴幼儿配方奶粉类别市场份额为40.3%[11] - 2021年宠物营养及护理用品收入录得双位数增长，主要归功于Solid Gold品牌，且自4月起在中国内地录得增长[12] - 2021年10月公司完成收购领先线上高端宠物补充品品牌Zesty Paws, LLC，该品牌已带来双位数增长[12] - 2022年宠物营养及护理用品分部增长率极有可能超越成人及婴幼儿营养及护理用品分部[13] - 2022年1月Solid Gold品牌获中国内地线下渠道销售宠物食品的7个新牌照[14] - 婴幼儿营养及护理产品收入66.122亿元，较2020年下降9.4%，占收入百分比从65.2%降至57.3%[20] - 成人营养及护理用品收入42.092亿元，较2020年增长8.8%，占收入百分比从34.5%升至36.4%[20] - 宠物营养及护理产品收入7.264亿元，较2020年增长2668.1%，占收入百分比从0.3%升至6.3%[20] - 中国内地收入90.846亿元，按同類比較基準较去年下降5.3%，占集团2021年总收入78.7%[20] - 2021年中国内地婴幼儿配方奶粉收入49.833亿元，较去年下降2.7%，销售总额较去年增长7.0%[22] - 2021年集团在中国内地整体婴幼儿配方牛奶粉市场占5.8%，超高端婴幼儿配方牛奶粉零售额增长22.5%，市场份额为11.1%[22] - 2021年婴幼儿配方羊奶粉收入增长42.7%，占中国内地婴幼儿配方奶粉总收入从6.2%升至9.1%，零售额增长33.6%，市场份额升至4.1%[22] - 2021年中国内地益生菌补充品收入9.567亿元，较去年下降31.1%[22] - 中国内地其他婴幼儿产品分部2021年收入降至2.176亿元，同比下降44.6%；Dodie品牌纸尿裤销售额降至2.081亿元，同比下降42.8%[23] - 2021年中国内地成人营养及护理用品主动销量同比增长10.8%，占该分部总收入63.5%；Swisse在中国内地线上补充剂市场份额为5.9%[23] - 2021年澳新市场分部收入为2.698亿澳元，同比上升3.8%；婴幼儿营养及护理用品收入同比大幅增长55.6%[24] - 企业代购渠道及零售渠道收入分别占澳新业务总额31.1%和68.9%[24] - 2021年其他地区收入按呈报基准增长69.9%，占集团总收入10.0%；按同类比较基准，撇除相关收购收入综合入账后同比上升3.8%[24] - 2021年Solid Gold在中国内地销售总额达5.363亿元；Zesty Paws全年销售额达1.05亿美元，同比大幅增长43.6%，在亚马逊及Chewy市场地位分别为15.9%和17.7%[26] 各业务线毛利数据关键指标变化 - 2021年婴幼儿营养及护理用品分部毛利降至42.835亿元，同比下降10.1%；毛利率由2020年的65.3%降至64.8%[26] - 2021年成人营养及护理用品分部毛利升至5.499亿澳元，同比上升8.6%；毛利率由2020年的62.3%升至63.3%[27] 各业务线销售及分销成本数据关键指标变化 - 婴幼儿营养及护理用品业务销售及分销成本为27.447亿元，较去年下降2.1%，占业务收入百分比由38.4%升至41.5%[30] - 成人营养及护理用品业务销售及分销成本为17.764亿元，较去年上升6.8%，占业务收入百分比由43.0%降至42.2%[31] 公司派息相关情况 - 2021年公司年度派息率为经调整纯利的30%[12] - 公司建议2021年度派付末期股息每股普通股0.17港元，年度股息达每股普通股0.54港元，占经调整纯利约30%[43] - 2021年上半年宣派中期股息每股普通股0.37港元[101] - 董事会建议2022年7月12日前后向股东派付2021年度末期股息每股普通股0.17港元，待2022年股东周年大会批准[101] - 2021年12月31日公司可供分派储备约为人民币838230万元，年内建议末期股息约为人民币8780万元[105] 公司市场拓展情况 - 过去两年公司借助扎实的品牌定位，进军共11个市场[12] 公司环境、社会及管治评级情况 - 2021年公司获摩根士丹利资本国际公司（MSCI）环境、社会及管治「A」级评级[15] - 2021年公司获香港品质保证局（「香港品质保证局」）环境、社会及管治表现「A」级评级确认[15] 公司认证计划情况 - 公司有望在2025年前获得Group - wide B Corporation认证，计划2023年取得澳新市场认证[16] 公司董事及管理层相关情况 - 罗飞先生58岁，于2010年4月30日获委任为执行董事及公司提名委员会主席，在生物技术行业拥有逾20年经验[47] - Laetitia Garnier女士42岁，于2018年3月26日获委任为执行董事，2019年3月19日获委任为公司行政总裁[48] - 王亦东先生48岁，于2018年3月26日获委任为执行董事，拥有逾20年财务管理、会计及企业融资经验[49] - 张文会博士57岁，2012年6月25日调任为公司非执行董事，在生物技术行业累积逾20年经验[50] - 罗云先生61岁，2010年5月12日获委任为公司非执行董事，为董事会主席罗飞胞兄[51] - 陈伟成先生66岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，拥有逾30年财务管理等经验[52] - 骆刘燕清女士67岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事，有超30年人事及企业转型经验[53] - 王灿先生42岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事及审核委员会主席，连续两年（2017及2018年）在《机构投资者》亚洲区公司管理团队排名榜中获评为亚洲最佳首席财务官第一名（产业运营）[54] - Hanno Cappon博士56岁，2021年1月加入集团任首席科技官，有超25年营养及健康创新经验[55] - Akash Bedi先生38岁，2019年12月起任公司首席战略及运营官，在汇丰担任全球消费者及零售总监超10年[55] - 张琦章先生37岁，2020年7月起任公司首席数字官、首席人才官，2014年6月加入集团[56] - 李凤婷女士37岁，2020年8月起任中国区首席执行官，在快速消费品销售等领域有超10年经验[56] - Nicholas Russell Lamande Mann先生48岁，2022年3月起晋升为亚洲、澳洲及新西兰地区首席执行官，加入集团前有22年相关行业经验[56] - Charles Ravel自2022年3月起晋升为欧洲地区首席执行官，负责全球营销[57] - Steve Ball自2021年10月加入集团，担任北美地区首席执行官[57] - 杨文筠自2019年3月起担任上市事务与风险管理部高级总监，自2019年6月25日起独自担任公司秘书[58] - 陈伟成于2022年3月17日从特步国际独立非执行董事重新任命为非执行董事[59] 公司企业管治相关情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载的所有守则条文[61] - 截至2021年12月31日止年度，全体董事已遵守公司守则及标准守则，有关雇员概无违反雇员书面指引[61] - 截至2021年12月31日止年度，董事会拥有八名成员，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[62] - 董事会已成立提名、审核及薪酬三个委员会，并拟于2022年底前成立可持续发展委员会[62] - 截至2021年12月31日，董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[64] - 2021年董事会举行八次会议，审议运营及财务表现、2020年度业绩和2021年中期业绩[65] - 2021年主席与独立非执行董事举行一次会议，其他董事避席[66] - 罗飞先生、Laetitia Garnier女士、王亦东先生等董事2021年董事会会议出席率为100%（8/8）[67] - 陈伟成先生、罗云先生等部分董事2021年审核委员会会议出席率为100%（8/8）[67] - 骆刘燕清女士等部分董事2021年薪酬委员会会议相关出席率为100%（如1/1、2/2）[67] - 张文会博士等董事2021年股东周年大会出席率为100%（1/1）[67] - 公司认为全体独立非执行董事均为独立人士[68] - 酬金范围在400.0001万 - 600万港元的人数为2人[69] - 酬金范围在60

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为111.94679亿元，较2019年的109.25217亿元增长2.5%[10] - 2020年公司毛利为71.86991亿元，较2019年的72.28541亿元下降0.6%[10] - 2020年公司纯利为11.36694亿元，较2019年的10.05049亿元增长13.1%[10] - 2020年公司每股基本盈利为人民币1.77元，较2019年的人民币1.57元增长12.7%[10] - 2020年集团收入达111.947亿元，按同类比较基准较2019年增长2.5%[30] - 2020年集团毛利为71.87亿元，同比轻微下降0.6%，毛利率由66.2%降至64.2%[37] - 2020年除折旧及摊销外销售及分销成本为44.697亿元，同比上升2.5%，占集团收入比例为40.0%[38] - 2020年撇除非经常性交易成本，行政开支占集团收入百分比为5.9%，与去年持平；计及后呈报行政开支为6.791亿元，较2019年上升6.4%，占比升至6.1%[42] - 2020年其他开支为1.908亿元，包括研发开支1.39亿元及使用权资产非现金减值1350万元[42] - 2020年研发开支较去年下降15.1%[43] - 2020年EBITDA为21.568亿元，EBITDA率为19.3%；不计Solid Gold，EBITDA为21.609亿元，较去年下降2.8%，EBITDA率降至19.3%[45] - 2020年经调整可比EBITDA下降3.3%至21.606亿元，经调整可比EBITDA率由2019年的20.5%降至19.3%[45] - 2020年集团融资成本为2.866亿元，较2019年下降31.9%，其中定期贷款及优先票据利息为2.319亿元，较2019年下降34.3%[48] - 2020年所得税开支由2019年的5.602亿元降至4.68亿元，下降16.5%，实际税率由35.8%降至29.2%[49] - 2020年经营活动所得现金净额为15.326亿元，由除税前经营活动所得现金21.709亿元减已付所得税6.383亿元得出[51] - 2020年投资活动所用现金流量净额为12.403亿元，主要因收购Solid Gold付款10.792亿元等[51] - 2020年融资活动所用现金流量净额为6.877亿元，现金流入4.826亿元部分被付股息8.621亿元和利息2.3亿元抵销[51] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为18.309亿元[51] - 截至2020年12月31日，未偿还定期贷款为40.388亿元，优先票据账面总值为19.856亿元[51] - 截至2020年12月31日，净杠杆比率由1.64升至1.94，撇除收购代价支出为1.44，资产负债率由37.0%降至35.0%[51] - 贸易应收款项及应收票据平均周转日数由32日减至31日，贸易应付款项平均周转日数由81日减至66日[53] - 2020年存货周转日数为158日，较上一年增加6日[53] 各业务线收入占比情况 - 2020年婴幼儿营养及护理用品、成人营养及护理用品、宠物营养及护理用品收入占比分别为34.5%、65.2%、0.3%[12] - 2020年中国内地、澳洲及新西兰、世界其他各地收入占比分别为82.8%、11.1%、6.1%，2019年占比分别为77.3%、16.8%、5.9%[14] 业务线拓展与市场表现 - 公司收购美国宠物营养品牌Solid Gold，新设宠物营养及护理用品分部[16] - 中国内地业务获双位数收入增长及盈利显著改善[16] - 澳洲及新西兰市场因代购活动受旅游限制及物流挑战影响仍然艰难[16] - 2020年中国内地业务占公司总收入的82.8%，是公司最大收入及增长来源[20] - 公司在中国整体婴幼儿配方牛奶粉市场保持6.1%的稳定市场份额[20] - 公司羊奶粉业务推出仅一年，2020年占奶粉收入总额6.1%[20] - Swisse在全年录得高双位数收入增长及盈利改善[22] - 截至2020年12月31日，公司于澳洲维生素、草本及矿物补充剂市场的市场份额轻微下降至12.6%[22] - 2020年公司在澳洲推出的Swisse Nutra+已在1000多间药房发售[22] - 除中国香港特别行政区外，公司于其他市场的收入录得双位数的按年增长[24] - 2020年公司在印度亚马逊和十多个其他主要电子商务渠道以及马来西亚推出品牌[24] - 公司在新加坡推出Biostime益生菌系列产品，使新加坡成为全球第四大市场[24] - Biostime品牌婴幼儿配方奶粉系列产品于法国药房渠道的有机婴幼儿配方奶粉类别蝉联第一[24] 各业务线具体财务数据变化 - 2020年婴幼儿营养及护理产品收入73.00927亿元，较2019年增长5.3%，占收入百分比为65.2%[31] - 2020年成人营养及护理用品收入38.6751亿元，较2019年下降3.1%，占收入百分比为34.5%[31] - 2020年宠物营养及护理产品收入2624.2万元，占收入百分比为0.3%[31] - 2020年中国内地收入92.76132亿元，按同类比较基准较2019年增长10.0%，占集团总收入的82.8%[31] - 2020年澳新市场收入12.38377亿元，较2019年下降32.5%，占收入百分比为11.1%[31] - 2020年其他海外市场收入6.8017亿元，较2019年增长5.9%，占收入百分比为6.1%[31] - 2020年中国内地婴幼儿配方奶粉收入51.23亿元，较去年增长2.7%[32] - 2020年12月底公司在中国内地的婴幼儿专卖店分销点增至65952个[32] - 2020年集团益生菌补充品于中国内地收入为13.895亿元，同比增长12.7%[34] - 2020年来自中国内地其他婴幼儿产品收入为3.928亿元，同比增长21.9%[34] - 2020年Dodie品牌纸尿裤在中国内地销售额为3.639亿元，同比增长16.9%[34] - 2020年澳新市场分部收入为2.6亿澳元，同比下降32.0%[35] - 2020年婴幼儿营养及护理用品分部毛利为47.658亿元，同比上升3.3%，毛利率由66.5%降至65.3%[37] - 2020年成人营养及护理用品分部毛利为5.063亿澳元，同比下降7.1%，毛利率由65.5%降至62.3%[37] - 2020年婴幼儿营养及护理用品业务销售及分销成本为28.063亿元，同比轻微下跌2.3%，占业务收入百分比由41.4%降至38.4%[39] - 2020年婴幼儿营养及护理用品业务广告及营销活动开支占收入百分比由12.3%升至13.5%[41] - 2020年成人营养及护理用品业务销售及分销成本为16.634亿元，较去年上升11.6%，占收入百分比由2019年的37.3%升至43.0%[42] - 2020年成人营养及护理用品业务广告及营销活动开支占收入百分比由2019年的27.5%升至30.0%[42] - 2020年成人营养及护理用品业务销售及分销成本（广告及营销活动开支除外）占收入百分比由2019年的9.8%升至13.0%[42] - 2020年婴幼儿营养及护理用品平均周转日数由118日增至136日，成人营养及护理用品由208日减至194日[53] 公司评级与社会责任 - 2020年9月公司的MSCI环境、社会及管治评级自“BBB”级提升至“A”级[27] - 2018 - 2020年各年集团慈善捐款分别为人民币3.8百万元、3.9百万元及4.1百万元[134] 股息分配情况 - 公司决定继续派付相当于50%纯利的年度股息[16] - 2020年度建议末期股息每股0.39港元，年度股息达每股1.02港元，占溢利约50.0%[54] - 董事会宣派2020年上半年中期股息每股普通股0.63港元[128] - 董事建议2021年7月13日前后向5月24日在册股东派付2020年度末期股息每股普通股0.39港元，待股东批准[128] - 2020年度股息详情载于财务报表附注10[128] - 2020年12月31日公司可供分派储备约为人民币8365.0百万元，年内建议末期股息约为人民币209.3百万元[132] 公司董事及管理层信息 - 罗飞先生57岁，2010年4月30日获委任为执行董事，在生物技术行业拥有逾20年经验[58] - Laetitia GARNIER女士41岁，2018年3月26日获委任为执行董事，2019年3月19日获委任为公司行政总裁[59] - 王亦东先生47岁，2018年3月26日获委任为执行董事，拥有逾20年财务管理、会计及企业融资经验[60] - 张文会博士56岁，2012年6月25日调任为非执行董事，在生物技术方面累积近20年经验[61] - 罗先生于2010 - 2019年3月18日担任健合中国总经理[58] - Laetitia GARNIER女士2010年7月加入集团，2018 - 2019年3月兼任Swisse中国区执行总裁[59] - 王亦东先生2016年5月加入集团，担任集团首席财务官[60] - 张文会博士2005年10月加入集团，2010 - 2012年6月24日任合生元健康旗下技术中心总经理[61] - 罗先生拥有华南理工大学微生物工程学士、工业发酵硕士学位及中欧国际工商学院工商管理硕士学位[58] - Laetitia GARNIER女士2003年7月获巴黎政治学院工商管理及企业策略硕士学位[59] - 罗云60岁，2010年5月12日获委任为公司非执行董事，曾在多家公司任职[63] - 陈伟成65岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，拥有逾30年相关经验，在多家上市公司任职[64] - 骆刘燕清66岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事，在人力资源领域有逾30年经验[66] - 王灿41岁，2020年3月24日获委任为公司独立非执行董事，曾在复星集团等公司任职，2017 - 2018年获评为亚洲最佳首席财务官第一名（产业运营）[67] - Hanno Cappon博士55岁，2021年1月加入公司任首席科技官，有超25年相关经验[69] - Akash Bedi先生37岁，2019年12月起任公司首席战略及运营官，此前在汇丰任职超10年[69] - 张琦章先生36岁，2020年7月起任公司首席数字官等职，2014年6月加入公司[70] - 李凤婷女士36岁，2020年8月起任中国区首席执行官，有超10年快消经验[70] - Nicholas Russell Lamande Mann先生47岁，2019年8月起任澳洲及新西兰执行总裁，加入公司前有22年相关经验[70] - Charles Ravel先生44岁，2019年6月起任北美及亚洲区执行总裁，2017年6月加入公司[72] - Benoît Le Gavrian先生45岁，2019年4月加入公司任欧洲区总经理，有超20年快消经验[72] - 杨文筠女士37岁，2019年3月起任上市事务与风险管理部高级总监，2005年8月加入公司[73] - 陈伟成先生于2020年9月18日退任国药控股独立非执行董事兼审核委员会主席[71] 公司治理相关情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司已遵守企业管治守则所载的所有守则条文[76] - 截至2020年12月31日止年度，全体董事已确认遵守公司守则及标准守则[76] - 截至2020年12月31日止年度，有关雇员概无违反雇员书面指引[76] - 截至2020年12月31日止年度，董事会拥有八名成员，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[78] - 截至2020年12月31日止年度，董事会遵守上市规则中须委任至少三名独立非执行董事（占董事会人数三分之一）的规定[80] - 董事会成立三个董事委员会，分别为提名委员会、审核委员会及薪酬委员会[78] - 董事会对公司所有重大事宜保留决策权，包括政策、策略、预算等[80] - 董事会在若干情况下通过由三名执行董事组成的执行委员会管理公司业务及事务[80] - 公司日常行政及运作由行政总裁及高级管理层负责，订立重大交易前须获董事会批准[80] - 主席及行政总裁职务分别由罗飞先生及Laetitia GARNIER女士担任[80] - 杨文筠女士获委任为公司秘书，2020年已接受足够时数专业培训[81] - 2020年董事会举行8次会议，每年安排四次分季度会议，必要时额外召开[81] - 本年度主席与独立非执行董事举行1次会议，其他董事避席[82] - 部分董事2020年出席董事会会议情况：罗飞先生8/8、魏伟峰博士2/8、萧柏春教授2/8等[84] - 公司从独立非执行董事取得年度独立性确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[84] - 公司根据购股权计划向独立非执行董事授出购股权，详情载

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入同比增长11.4%至人民币5095.3百万元[20][29] - 2019年上半年公司经调整可比EBITDA轻微减少4.4%至人民币1194.5百万元，呈报的EBITDA同比增加34.5%至人民币1298.6百万元[20][29] - 2019年上半年公司经调整可比纯利减少13.1%至人民币609.0百万元，呈报的纯利同比增加85.5%至人民币713.1百万元[20][29] - 2019年上半年公司经调整可比每股盈利减少13.6%至人民币0.95元，呈报的每股盈利同比增加85.0%至人民币1.11元[20][29] - 2019年上半年公司收入较2018年同期增加11.4%至人民币5095.3百万元[39][40] - 2019年上半年，集团毛利为34.233亿元人民币，较去年同期增长11.3%，毛利率稳定在67.2%[47] - 截至2019年6月30日止六个月，其他收益及利益为1.268亿元人民币，包括外币兑换收益净额5810万元、衍生金融工具公允值收益4550万元[48] - 截至2019年6月30日止六个月，销售及分销成本为19.716亿元人民币，较2018年同期增加27.5%，占集团收入百分比由33.8%增至38.7%[49] - 行政开支由2018年上半年的2.959亿元人民币增加1.2%至2019年上半年的2.994亿元人民币，占集团收入百分比由6.5%降至5.9%[51] - 截至2019年6月30日止六个月其他开支为9470万元人民币，研发开支7420万元，较去年同期增加22.2%[52] - 2019年上半年EBITDA为12.986亿元，较2018年同期的9.657亿元增加34.5%，EBITDA率为25.5%[53] - 经调整可比EBITDA由2018年上半年的12.49亿元减少4.4%至2019年上半年的11.945亿元，经调整可比EBITDA率为23.4%，较去年同期减少3.9个百分点[53] - 2019年上半年融资成本为1.856亿元，较2018年同期下降23.5%[56] - 所得税开支由2018年上半年的2.723亿元增加至2019年上半年的2.885亿元，实际税率由41.5%下降至28.8%[56] - 2019年纯利为7.131亿元，经调整可比纯利为6.09亿元；2018年纯利为3.843亿元，经调整可比纯利为7.011亿元[57] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为4.474亿元，投资活动所用现金流量净额为1.793亿元，融资活动所用现金流量净额为1.217亿元[57][58][59] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为20.577亿元，未偿还定期贷款为27.793亿元，优先票据账面价值为32.797亿元[60] - 截至2019年6月30日，年度化净杠杆比率由1.62增至1.65，资产负债率由42.9%降至38.9%[60] - 贸易应收款项及应收票据平均周转日数由27日增至32日，贸易应付款项平均周转日数由82日增至96日[61] - 存货周转日数由142日增至181日，整体滞销存货拨备由4930万元减少至3180万元[61] - 截至2019年7月31日首七个月集团总收入较去年同期增加5.3%[63] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为5095265千元人民币，2018年同期为4573574千元人民币[135] - 2019年上半年毛利为3423302千元人民币，2018年同期为3075690千元人民币[135] - 2019年上半年期内溢利为713078千元人民币，2018年同期为384312千元人民币[135] - 2019年上半年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利为1.11元，摊薄每股盈利为1.10元；2018年同期基本每股盈利为0.60元，摊薄每股盈利为0.59元[135] - 2019年6月30日非流动资产总值为10605372千元人民币，2018年12月31日为10322022千元人民币[136] - 2019年6月30日流动资产总值为4990045千元人民币，2018年12月31日为4532565千元人民币[136] - 2019年6月30日流动负债总额为3348132千元人民币，2018年12月31日为3201692千元人民币[136] - 2019年6月30日非流动负债总额为7010471千元人民币，2018年12月31日为6803348千元人民币[137] - 2019年6月30日资产净值为5236814千元人民币，2018年12月31日为4849547千元人民币[137] - 2019年6月30日已发行股本为5486千元人民币，2018年12月31日为5473千元人民币[137] - 截至2019年6月30日，公司合计储备为人民币5,236,814千元[138] - 2018年12月31日，公司综合其他储备为人民币5,231,328,000元[138] - 截至2019年6月30日止六个月，公司合计权益为人民币4,460,545千元[140] - 截至2019年6月30日，公司保留溢利为人民币4,683,359千元[140] - 截至2019年6月30日，公司对冲储备为人民币0千元[140] - 截至2019年6月30日，公司其他储备为人民币 - 1,217,025千元[140] - 截至2019年6月30日，公司汇兑波动储备为人民币 - 65,907千元[140] - 截至2019年6月30日，公司股份奖励储备为人民币17,173千元[140] - 截至2019年6月30日，公司购股权储备为人民币62,774千元[140] - 截至2019年6月30日，公司法定储备为人民币382,651千元[140] - 2019年上半年除税前溢利为1001550千元，2018年同期为656580千元[142] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为447411千元，2018年同期为719009千元[142][143] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为179279千元，2018年同期为159461千元[143] - 2019年上半年融资活动所用现金流量净额为121704千元，2018年同期为636523千元[143] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为146428千元，2018年同期减少76975千元[143] - 2019年上半年期初现金及现金等价物为1912394千元，2018年同期为2090280千元[143] - 2019年上半年期末现金及现金等价物为2057721千元，2018年同期为1989671千元[143] - 2019年上半年公司对外部客户销售总额为4573574千元人民币，分部业绩为3075690千元人民币，除税前溢利为656580千元人民币[162] - 2019年上半年折旧及摊销为77614千元人民币，贸易应收款项减值拨回30千元人民币，存货撇减至可变现净值为49286千元人民币，资本支出为27994千元人民币[162] - 2019年上半年中国内地、澳洲及新西兰、其他地区来自外部客户的收入分别为3815800千元人民币、946906千元人民币、332559千元人民币，2018年同期分别为3301087千元人民币、1081978千元人民币、190509千元人民币[164] - 2019年上半年客户合约收入销售货品为5095265千元人民币，2018年同期为4573574千元人民币[167] - 2019年上半年银行利息收入、应收贷款及债券的利息收入等其他收益及利益总计为126835千元人民币，2018年同期为25756千元人民币[170] - 2019年上半年银行贷款及优先票据的利息、租赁负债利息开支等融资成本为185601千元人民币，2018年同期为242634千元人民币[171] - 2019年已售存货成本为1640170千元，2018年为1448598千元[172] - 2019年物业、厂房及设备折旧为38053千元，2018年为35894千元[172] - 2019年使用资产折旧为23177千元，2018年无此项[172] - 2019年无形资产摊销为61767千元，2018年为40982千元[172] - 2019年期内税项支出总额为288472千元，2018年为272268千元[173] - 2019年母公司普通股权益持有人应占溢利为713078000元，2018年为384312000元[180] - 2019年用作计算每股基本盈利的已发行普通股经调整加权平均数为640144212股，2018年为636595218股[180] - 2019年上半年集团收购物业、厂房及设备总成本为5128.2万元，2018年同期为2681万元[182] - 2019年上半年集团收购无形资产总成本为8968.1万元，2018年同期为118.4万元[184] - 2019年6月30日存货为1800861千元，2018年12月31日为1565152千元[185] - 2019年6月30日贸易应收款项及应收票据扣除拨备后为927004千元，2018年12月31日为861862千元[185] - 2019年6月30日预付款、其他应收款项及其他资产为179637千元，2018年12月31日为159230千元[191] - 2019年6月30日现金及现金等价物以及定期存款为2072451千元，2018年12月31日为1932266千元[193] - 2019年上半年集团物业、厂房及设备扣除折旧3805.3万元，2018年同期为3589.4万元[182] - 2019年上半年集团无形资产扣除摊销6176.7万元，2018年同期为4098.2万元[184] - 2019年6月30日商誉成本及账面价值为5390377千元，2018年12月31日为5295242千元[183] - 2019年上半年集团物业、厂房及设备确认汇兑调整14.2万元，2018年同期为281万元[182] - 2019年6月30日贸易应付款项为978,677千元，应付票据为5,451千元，总计984,128千元；2018年12月31日贸易应付款项为813,659千元，应付票据为15,948千元，总计829,607千元[195] - 2019年6月30日贸易应付款项中一个月内为608,018千元，一至三个月为306,480千元，三个月以上为69,630千元；2018年12月31日对应分别为499,252千元、287,672千元、42,683千元[195] - 2019年6月30日贸易应付款项中应付集团一间联营公司款项为33,697,000元，2018年12月31日为1,925,000元[196] - 2018年12月31日应付工资及福利为278,391千元，应计费用为609,572千元，其他应付税项为97,485千元[197] - 2019年6月30日退款负债中销售返利为623,774千元，销售退款相关总计644,053千元；2018年12月31日销售返利为622,982千元，销售退款相关总计645,835千元[198] - 2019年6月30日合约负债中客户垫款为24,657千元，客户忠诚积分为123,323千元，总计147,980千元；2018年12月31日对应分别为22,991千元、77,889千元、100,880千元[199] - 2019年6月30日即期远期货币合约资产为5,270千元，2018年12月31日为4,301千元[200] - 2019年6月30日非即期嵌入优先票据的提早赎回选择权资产为81,911千元，2018年12月31日为36,792千元[200] - 2019年6月30日非即期交叉货币利率掉期资产为21,695千元，2018年12月31日为58,596千元[200] - 2019年6月30日交叉货币掉期负债为43,303千元，2018年12月31日为77,042千元[200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为101.32498亿元，较2017年的80.95345亿元增长25.2%[6] - 2018年公司毛利为67.3972亿元，较2017年的52.65614亿元增长28.0%[6] - 2018年公司经调整可比EBITDA为24.80738亿元，较2017年的22.45467亿元增长10.5%[6] - 2018年公司年内经调整可比纯利为13.23031亿元，较2017年的12.08431亿元增长9.5%[6] - 2018年公司经营活动所得现金流量为24.0967亿元，较2017年的24.05362亿元增长0.2%[6] - 2018年公司经调整可比每股盈利为2.07元，较2017年的1.91元增长8.4%[6] - 2018年公司建议每股普通股股息为0.48港元[6] - 2018年集团收入为101.325亿元，较2017年增加25.2%[22] - 2018年集团毛利为67.397亿元，较去年增长28.0%，毛利率由2017年的65.0%增长至66.5%[28] - 2018年其他收益及利益为7540万元，较去年减少6810万元[29] - 2018年销售及分销成本为37.034亿元，较2017年增加9.917亿元或36.6%[30] - 2018年宣传及营销活动开支为14.856亿元，较2017年的8.439亿元上升76.0%[30] - 宣传及营销活动开支占集团收入百分比从2017年的10.4%升至2018年的14.7%[31] - 宣传及营销以外的销售及分销成本占集团收入百分比从2017年的23.1%改善至2018年的21.8%[31] - 行政开支从2017年的4.86亿元增加27.5%至2018年的6.196亿元，占集团收入百分比从2017年的6.0%微升至2018年的6.1%[31] - 其他开支从2017年的3.563亿元增加至2018年的4.861亿元，研发开支较去年增加53.3%[32] - 经调整可比EBITDA从2017年的22.455亿元增加10.5%至2018年的24.807亿元，2018年经调整可比EBITDA率为24.5%，较2017年减少3.2个百分点[33] - 2018年EBITDA为21.586亿元，较2017年的20.604亿元增加4.8%，2018年EBITDA率为21.3%[33] - 2018年集团产生融资成本4.794亿元[36] - 所得税开支从2017年的4.402亿元增加至2018年的6.848亿元，实际税率从2017年的32.2%增加至2018年的44.8%[37] - 纯利从2017年的9.285亿元降至2018年的8.431亿元[38] - 经调整可比纯利从2017年的12.084亿元增加至2018年的13.23亿元[38] - 2018年经营活动所得现金净额为16.972亿元，由除税前经营活动所得现金24.097亿元减已付所得税7.125亿元得出[39] - 2018年投资活动所用现金流量净额为7.486亿元，主要与收购附属公司付款有关[39] - 2018年融资活动所用现金流量净额为11.189亿元，现金流出与偿还定期贷款23.336亿元等有关，部分与新定期贷款再融资所得款项净额26.577亿元抵销[39] - 2018年12月31日，现金及现金等价物为19.124亿元[39] - 2018年12月31日，未偿还定期贷款为26.923亿元，所有贷款一年后偿还；优先票据账面总值为32.747亿元[39] - 截至2018年12月31日止年度，净杠杆比率由1.9降至1.6，资产负债率由44.5%降至40.2%[39] - 2018年贸易应收款项及应收票据平均周转日数为28日，较2017年增加1日；贸易应付款项平均周转日数为78日，较2017年增加4日[41] - 2018年存货周转日数为137日，较2017年增加23日[41] - 建议就2018年度派付末期股息每股普通股0.48港元，占经调整可比纯利约20.0%及占纯利约31.4%[42] 各地区收入占比变化 - 2018年中国内地收入占比70.8%，2017年为67.7%[7] - 2018年澳洲及新西兰收入占比24.8%，2017年为28.6%[7] - 2018年世界其他各地收入占比4.4%，2017年为3.7%[7] 婴幼儿营养及护理用品业务数据关键指标变化 - 2018年婴幼儿营养及护理用品业务收入达5888.3百万元，较去年同期增加25.8%[9] - 2018年婴幼儿配方奶粉业务增长21.3%，Biostime和Healthy Times品牌销售额分别增长18.9%及171.8%[9] - 截至2018年12月31日，Biostime和Healthy Times品牌高端及超高端系列中国市场份额升至5.8%，集团整体婴幼儿配方奶粉市场份额升至5.9%[9] - 2018年有机婴幼儿配方奶粉市场增长42.4%[9] - 2018年婴幼儿配方奶粉收入为45.085亿元，较2017年增加21.3%[23] - 2018年其他婴幼儿产品收入为3.351亿元，较2017年增加83.6%[26] - 2018年Dodie品牌纸尿裤销售较去年增加702.7%至1.319亿元[26] 益生菌产品业务数据关键指标变化 - 2018年益生菌产品分部收入达1044.6百万元，较去年同期增加33.6%[10] - 2018年益生菌补充品收入为10.446亿元，较2017年大幅增长33.6%[25] 成人营养及护理用品业务数据关键指标变化 - 2018年成人营养及护理用品分部收入达859.0百万澳元，按经货币调整可比基准计算较去年同期增加30.3%，澳洲及新西兰和中国主动销售分别增加13.7%及63.2%[10] - 截至2018年12月31日，Swisse在澳洲维生素、草本及矿物补充剂市场份额为18.6%[10] - 按经货币调整可比基准，2018年成人营养及护理用品分部收入为8.59亿澳元，较2017年增加30.3%[27] 公司业务荣誉与市场活动 - Swisse在2018年“双11”购物狂欢节中获最受欢迎健康品牌及跨行行业最受欢迎进口品牌[12] - 2019年1月公司成为“微博之夜”主要赞助商之一，品牌曝光度达120亿次[15] - 2018年集团在《机构投资者》“亚洲区公司管理团队”调查的2368家亚洲企业中得票，获多个奖项[93] - 2018年5月集团获香港投资者关系协会颁发多个奖项[93] - 2018年集团首次获IR Magazine颁发“公司最佳投资者关系”及“最佳投资者关系专才”奖项[93] 公司投资与收购活动 - 公司推出新设的独资创新基金NewH²，旨在新兴及创新科技等领域投资高达60百万美元[12] - 2019年初公司在澳洲推出Biostime有机婴幼儿配方奶粉及益生菌产品，并委任Miranda Kerr为品牌大使[13] - 2018年9月公司完成收购法国有机婴儿食品品牌Good Goût，近期收购有生产婴幼儿配方羊奶粉资质的澳洲工厂，还收购Aurelia Probiotic Skincare进军全球高端及天然美容分部[14] - 2019年1月4日，公司收购Aurelia Probiotic Skincare全部股权，总购买代价为2100万英镑[44] - 2018年10月，公司赎回本金为6亿美元、2021年到期的7.25%优先票据中的1.25亿美元[113] 公司面临的市场环境与挑战 - 2019年公司预期因新生儿出生率下降、宏观经济转弱及监管环境严格，市场竞争持续加剧[18] - 中国新电子商务法于2019年1月1日生效，影响公司成人营养及护理用品业务增长[18] 公司可持续发展表现 - 2018年公司在可持续发展方面表现出高度承诺，位列恒生可持续发展企业基准指数的90大公司之一[19] - 2018年公司成为The Sustainability Consortium、Shared Value Project及联合国全球契约三个领军可持续发展协会的成员[20] 公司董事及管理层信息 - 罗飞先生55岁，2010年4月30日获委任为执行董事，在生物技术行业约有20年经验[49] - Laetitia Marie Edmee Jehanne ALBERTINI ep. GARNIER女士38岁，2018年3月26日获委任为执行董事，2019年3月19日获委任为行政总裁[52] - 王亦东先生45岁，2018年3月26日获委任为执行董事，拥有近20年财务管理等经验[52] - 张文会博士54岁，2012年6月25日调任为非执行董事，在生物技术方面累积近18年经验[53] - 罗云先生58岁，2010年5月12日获委任为公司非执行董事，为公司附属公司及主要股东合生元制药董事[54] - 魏伟峰博士57岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，为审核委员会主席[55] - 陈伟成先生63岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事，为薪酬委员会主席[58] - 萧柏春教授71岁，2010年7月12日获委任为公司独立非执行董事[60] - Patrice Malard博士65岁，2010年10月加盟集团，2012年6月获委任为公司首席科技官，在营养行业约有30年经验[60] - Abel Benzakour先生55岁，2017年4月加盟集团任首席运营官，在时装、化学及纺织制造业约有30年经验[62] - 朱定平先生43岁，2007年2月加入集团，2017年8月起任婴幼儿营养与护理用品中国区执行总裁，此前在制药行业逾10年经验[63] - Oliver Horn先生47岁，2017年1月任健合集团澳新及北美地区执行总裁，在快速消费品等行业有20年经验[63] - Charles Ravel于2017年6月加入集团，负责婴幼儿营养及护理产品国际分部[64] - 杨文筠于2005年8月加入集团，2010年7月12日起任联席公司秘书之一[65] - 张琦章于2014年6月加入集团，2017年5月任新兴事业部总经理[65] - 黄德仪为卓佳企业服务部董事，2010年7月12日起任公司联席公司秘书[66] - 罗飞先生于1985年7月及1988年6月相继获华南理工大学微生物工程学士学位及工业发酵硕士学位，2008年9月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[49] - Laetitia Marie Edmee Jehanne ALBERTINI ep. GARNIER女士于2003年7月获巴黎政治学院工商管理及企业策略硕士学位[52] - 王亦东先生持有纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士学位及中国外交学院文学学士学位[52] - 张文会博士于1985年7月获华东理工大学生化工程学士学位，1988年7月及1994年9月获华南理工大学工业发酵硕士学位及发酵工程博士学位，2017年3月获芝加哥大学商业管理硕士学位[53] - 王亦东先生曾负责亚太区14个国家的财务管理等工作[52] - 魏伟峰博士曾于2010 - 2017年任中国中煤能源独立非执行董事，2014 - 2017年任中国中铁独立非执行董事，2016 - 2018年任中国港桥控股独立非执行董事[55] - 魏伟峰博士于2014 - 2015年任香港特许秘书公会会长，2013 - 2018年任香港特别行政区经济发展委员会专业服务业工作小组非官守成员及香港会计师公会专业资格及考试评议会成员[57] - 陈伟成先生为特步国际、莎莎国际等多家公司非执行或独立非执行董事及相关委员会主席[58] - 陈伟成先生于2009 - 2013年任7 Days Group Holdings Limited独立董事兼审核委员会主席，2012 - 2013年任其私有化特别委员会主席[58] - 陈伟成先生拥有逾30年财务管理、企业融资等经验，曾在路透社等跨国企业任高级管理职务[58] - 萧教授1982年7月获南京大学数学学士学位，1985年3月获比利时鲁汶大学工商管理硕士学位，1990年12月获美国宾夕法尼亚大学沃顿管理学院博士学位[60] - Patrice博士1981年获里尔科技大学分子及细胞生物学博士学位[60] - Abel先生1984年于科学大学取得实验科学学士学位，1987年于ESITT纺织化学工程学系毕业[62] - 朱先生2006年7月获中国药科大学药学大学文凭，2015年12月获暨南大学管理学学院工商管理硕士学位[63] - Oliver先生持有Arnhem Business School（荷兰）颁发的工商管理学士（荣誉）学位[63] 公司企业管治情况 - 截至2018年12月31日，公司除企业管治守则第A.2.1条外遵守所有守则条文[68] - 公司已采纳有关董事买卖证券的行为守则，全体董事确认遵守[68] - 公司为可能拥有内幕消息的雇员制订书面指引，雇员无违反情况[68] - 董事会拥有八名成员，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[69] - 董事会已成立三个董事委员会，分别为提名委员会、审核委员会及薪酬委员会[69] - 截至2018年12月31日止年度，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会人数三分之一[70] - 2019年3月19日，罗飞先生辞任公司行政总裁，安玉婷女士接替获