基金产品概况 - 易方达如意盈安6个月持有混合发起式FOF于2025年11月18日正式成立，募集规模达58.48亿份，有效认购总户数为24688户 [5] - 该基金由易方达基金管理，招商银行托管，是招行“TREE长盈计划”的一员，定位为中低波动产品 [2] - 基金管理人固有资金持有1000.16万份，占基金总份额比例为0.17% [5] - 基金原定募集截止日为11月21日，后因市场反应热烈提前至11月14日结束募集 [5] 基金投资策略 - 基金合同规定权益类资产占基金资产的比例为5%—30%，投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50% [7] - 投资于港股通ETF的资产比例为0—15%，投资于QDII、香港互认基金的比例为0—20%，投资于商品基金比例为0—10% [7] - 该FOF秉承稳健投资风格，长期资产配置以固收类资产为主，通过多资产、多策略优势动态调整配置比例，力争实现长期稳健增值 [7] 行业趋势与市场表现 - 截至11月19日，年内新成立公募FOF 68只，募集规模接近680亿元，超过前两年总和 [10] - 2025年出现多只FOF爆款产品，包括华泰柏瑞盈泰稳健3个月持有FOF（发行规模近56亿元）、东方红盈丰稳健配置6个月持有FOF（募集规模65.73亿元）、富国盈和臻选3个月持有FOF（募集规模超60亿元） [10] - 多只募集规模在20亿元以上的FOF产品名字中均带有“盈”字，托管行为招商银行，属于招行“TREE长盈计划” [11] - 招商银行“TREE长盈计划”按照权益仓位分为安稳盈、安定盈、安鑫盈、安逸盈四个等级，代表性产品权益仓位从不超过15%到不超过70%不等 [11]

公司融资安排 - 公司获得招商银行嘉兴分行出具的《贷款承诺函》[2] - 借款额度不超过人民币2.7亿元[2] - 借款期限不超过36个月[2] 资金专项用途 - 借款用途为专项用于回购公司股票[2] - 担保条件为信用[2] - 承诺函有效期自出具之日起至2026年11月17日止[2]

担保事项概述 - 公司为全资子公司杭州中策清泉实业有限公司提供20,000万元人民币连带责任保证担保 [1] - 担保方为招商银行股份有限公司杭州分行 [1] - 本次担保不存在反担保 [1] 担保审批情况 - 担保事项在公司2024年第四次临时股东大会授权额度内 [1] - 无需再次履行审议程序 [1] 公司累计担保情况 - 公司及其控股子公司对外担保总额为159,543.27万元 [1] - 对外担保总额占公司最近一期经审计净资产的9.13% [1] - 公司无逾期担保情况 [1]

公司金融安全实践 - 持续深化“为民办实事”工作，获街道授予“金融安全共建单位”称号，形成“网点—社区—家庭”联动的金融安全教育网络 [1] - 建立“银警协作快速响应机制”，通过强化员工情景识别能力、搭建实时风险干预闭环、构建多方联动处置体系三方面举措筑牢防线 [2] - 精准化开展“金融知识进社区”活动，针对老年群体打造沉浸式防诈课堂，针对青年群体开展夜校专题培训，青年学员防诈知识测试正确率达100% [1][3] 金融服务质效提升 - 始终坚持“金融为民”理念，积极响应监管指导要求，聚焦惠民便民、防非反诈等重点领域，通过机制创新、资源整合与精准宣教提升服务质效 [1] - 在各网点设立“防诈咨询窗口”，安排专业人员常态化宣讲防诈知识、解答金融疑问，将防诈宣传融入日常服务场景 [3] - 未来将持续优化工作机制，拓展宣传维度，深化金融知识普及的精准性与可持续性，为维护区域金融稳定贡献力量 [4] 风险防控机制建设 - 机制化联防是关键，深化银警、银政、银社多方协作，构建“事前预警、事中拦截、事后教育”的闭环管理体系 [4] - 通过客户行为数据分析优化预警模型，结合短信、线上平台扩大宣传覆盖面，推动工作从活动化向常态化升级 [4] - 精准宣教增强实效，针对不同群体认知特点设计案例剧场、青年夜校等内容形式，提升参与度与转化率 [4]

AH股溢价率排名 - 东北电气A股相对H股溢价率最高达847.37% [1][2] - 弘业期货和中石化油服溢价率分别为281.60%和278.48%，位列第二和第三 [1][2] - 溢价率最低的股票为宁德时代，其A股价格较H股折价8.50% [1][2] - 招商银行和恒瑞医药的AH股溢价率接近平价，分别为0.33%和3.61% [1][2] AH股偏离值排名 - 弘业期货、中石化油服、浙江世宝的偏离值位居前三，分别为31.12%、29.24%、28.97% [1][2][3] - 偏离值后三位的公司为赣锋锂业、中远海能、中国东方航空股份，偏离值分别为-15.34%、-11.82%、-11.38% [1][3] - 偏离值定义为当前溢价率与过去30天平均溢价率的差值 [3] 具体股票价格数据 - 东北电气H股价格为0.285港元，A股价格为2.25元 [2] - 宁德时代H股价格为512.000港元，A股价格为391.1元 [2] - 招商银行H股价格为51.600港元，A股价格为43.22元 [2]

招商银行信用卡产品矩阵 - 推出标准金卡、天猫超市联名卡、美国运通百夫长卡、星座守护信用卡及星巴克联名信用卡等多款核心产品 [3][6][9][12][15] - 新户达标礼选择多样 例如天猫超市联名卡提供包括ELLE双肩包、1000积分、首年笔笔返现等7种选项 [6] - 星巴克联名卡新户礼包含6杯中杯咖啡（每月1杯持续6个月）或星巴克专属水杯 活动最晚领取至2026年4月30日 [15] 新客户获取策略 - 针对新户设计多选一达标礼 如标准金卡提供88元还款金或10张10元消费金 [3][7] - 星座守护信用卡新户礼涵盖拉杆箱、视频平台会员（如芒果TV 9个月、哔哩哔哩大会员半年卡等）及家居用品等14种选择 [13] - 美国运通百夫长卡新户礼包含200元火车票立减权益、300元打车立减权益等9项特权 [9][10] 持卡人权益与客户关系管理 - 为持卡人提供周三5折享美食及积分兑换缤纷好礼等精彩权益 [17] - 推出新户推荐办卡限时特权 推荐人与被推荐人均可获达标好礼 但新申请用户需等卡片核发后方可领取奖品 [18] - 已持卡客户可申请加办信用卡 额度共享且不享有新户礼 [19][20]

银行股市场表现 - 银行行业股票于11月19日呈现震荡走高态势 [1] - 中国银行股价上涨近2% [1] - 光大银行、江苏银行、交通银行、重庆银行、中信银行、招商银行等多家银行股价涨幅居前 [1]

政策与营商环境 - 南沙未来发展已提升至国家战略层面 《南沙方案》《金融30条》等政策相继推出 为区域营商环境和实体经济发展注入强心剂 [1] - 广州市工信局 科技局 南沙区管委会等单位推动“放宽市场准入15条” “生物医药九条”及允许外商投资企业在南沙自贸片区从事人体干细胞 基因诊断与治疗技术开发用试点等产业政策 [4] 公司战略与服务模式 - 公司深度融入区域发展脉络 以政银协同为引擎 围绕专精特新企业培育 小微企业扶持 产业创新发展等维度搭建资源对接与服务平台 [1] - 公司采用“精准化活动+定制化产品+全流程服务”的模式 未来将策划更多主题活动 搭建政企银多通道对话平台 推动金融资源与实体需求深度对接 [5] 小微企业扶持举措 - 公司联合南沙工信局 人社局举办2025年度“小升规”南沙区政策宣讲会 26家潜力企业代表参与 活动聚焦升规后资金奖励 税收优惠及用工保障 [2] - 公司普惠金融部带来信用贷 抵押融资 供应链金融等产品矩阵 精准匹配企业资金周转与扩张需求 以“政策红利+金融支持”双轮驱动小微企业发展 [2] 专精特新企业服务 - 公司携手广州市专精特新企业协会 南沙区政府举办“2025年度进阶小巨人培育专场宣讲会” 聚焦拟申报省级专精特新企业 [3] - 公司利用科技型企业融资风险分担和补偿机制 推出科创贷 专精快贷 投联快贷等线上化产品 实现自助申请 自动审批和快速放款 助力企业技术创新与市场拓展 [3] 产业创新与金融融合 - 公司参与“中国南沙细胞和基因产业创新发展大会” 推介全生命周期产业金融服务体系和特色产业金融产品 促成产学研金多方交流 [4] - 公司在“科技—产业—金融”良性循环加速构建的背景下 创新金融服务模式 为创新产业从实验室走向市场架起“金融桥梁” [4] 区域发展贡献 - 公司致力于为南沙打造粤港澳大湾区综合性国家科学中心主要承载区 高水平对外开放门户枢纽贡献金融力量 [5] - 公司的实践是为南沙乃至广州的产业升级与企业发展贡献更强金融力量 书写金融服务实体经济的南沙样本 [5]

险资资产配置总体变化 - 2025年第三季度保险资金权益资产配置比例大幅上升至15.5%，已十分接近2015年上半年16.1%的历史最高水平[1] - 银行存款和债券的投资比例较二季度分别降低0.7个百分点和0.8个百分点，至7.9%和50.3%[1] - 股票和基金的投资比例分别达到10.0%和5.5%[1] 行业配置结构 - 险资大幅增配银行、钢铁、纺服等红利板块，并在计算机、电子、汽车、有色金属等景气成长行业增配居前[5] - 在新能源、军工、机械等高端制造行业减仓较多[5] - 股息率是险资加建仓个股的重要参考指标，个股股息率整体根据险资从增配到减持递减[6] 个股增减持详情 - 增持市值居前的个股包括农业银行（增持329.1亿元，股息率3.63%）、邮储银行（增持125.9亿元，股息率3.60%）、工商银行（增持57.4亿元，股息率4.22%）、紫金矿业（增持57.3亿元，股息率1.70%）和海康威视（增持38.0亿元，股息率2.23%）[8] - 减持市值居前的个股包括金风科技（减持17.5亿元，股息率0.93%）、菲利华（减持10.5亿元，股息率0.17%）、中国铝业（减持10.0亿元，股息率2.63%）、东阿阿胶（减持9.7亿元，股息率5.36%）和大华股份（减持8.8亿元，股息率2.27%）[8] 险资举牌活动 - 截至目前险资今年举牌上市公司30次，已超过2020年和2024年全年举牌数[9] - 其中港股举牌数达25次，占比大幅提升，三季度以来的13次举牌中有11次为港股[9] - 举牌涉及的港股公司包括中国通号（股息率5.2%）、新天绿色能源（股息率5.5%）、农业银行H股（股息率4.9%-5.8%）、邮储银行H股（股息率5.0%-6.2%）等，行业集中于银行、公用事业等红利资产[11]

直播活动核心信息 - 直播主题为“新三代同堂养老新攻略”与“家庭养老资产稳肥指南” [3][4] - 直播将于11月18日星期二19:30举行 [3][4] - 直播由招商银行零售金融与中宏保险联合呈现 [3] 直播核心观点与内容 - 核心观点为解决利率下降导致的理财收益减少及“资金跑不赢时间”的养老困境 [2] - 将拆解“先筑底再爬坡”的资产配置逻辑 [3][4] - 将揭密“新三代同堂”养老方法 [3][4] - 将解锁养老实操的“三把钥匙” [3][4] 公司与服务推广 - 推广招商银行App的支付、理财、借钱功能 [9] - 提及招商银行的TREE资产配置服务，强调其专业守护财富 [4]