股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月7日在广州举行[2] - 出席股东及代表持445,147,157股有投票权股份，占已发行股份约80.45%[3] - 卓佳证券登记有限公司为临时股东大会监票员[6] 股份相关 - 公司已发行股份总数为553,333,400股，含4亿股内资股及153,333,400股H股[3] - 限制性股票激励计划独立受托人持3,469,166股H股放弃投票[3] - 有权出席并投票股份为4亿股内资股及149,864,234股H股[3] 议案审议 - 审议批准变更经营范围及修订《公司章程》第十四条，赞成票100%[5] - 审议批准修订其他《公司章程》及相关规定，赞成票100%[5] 人员信息 - 公告日期公司执行董事为吴兰玉等[7]

款项用途调整 - 2024年12月31日董事会批准更改全球发售所得款项净额用途分配及动用时间表[4] - 把握战略投资机会原定9.654亿港元占18.5%，修订后7.566亿港元占14.5%[5] - 升级数字化及智能化管理系统原定4.696亿港元占9.0%，修订后2.609亿港元占5.0%[5] - 运营资金及一般公司用途原定5.218亿港元占10.0%，修订后9.393亿港元占18.0%[5] 款项动用情况 - 截至2024年11月30日，把握战略投资机会实际动用2.013亿港元，未动用5.553亿港元[5] - 截至2024年11月30日，升级数字化及智能化管理系统实际动用0.68亿港元，未动用1.929亿港元[5] - 截至2024年11月30日，运营资金及一般公司用途实际动用5.193亿港元，未动用4.199亿港元[5] 未来策略 - 公司建议延长战略投资和系统升级预期动用时间表并调整比例[7][8] - 公司建议将未动用款项净额部分重新分配至运营资金及一般公司用途[9]

监事酬金 - 截至2019年12月31日止年度，陈淑萍女士的监事酬金为1,046千元人民币[16] - 截至2020年12月31日止年度，穆静女士的监事酬金为112千元人民币[19] - 截至2020年12月31日止年度，刘慧妍女士的监事酬金为0千元人民币[18] - 截至2019年12月31日止年度，陈淑萍女士的监事酬金为1,046千元人民币[16] - 截至2020年12月31日止年度，穆静女士的监事酬金为112千元人民币[19] - 截至2020年12月31日止年度，刘慧妍女士的监事酬金为0千元人民币[18] - 截至2019年12月31日止年度，陈淑萍女士的监事酬金为1,046千元人民币[16] - 截至2020年12月31日止年度，穆静女士的监事酬金为112千元人民币[19] - 截至2020年12月31日止年度，刘慧妍女士的监事酬金为0千元人民币[18] - 截至2019年12月31日止年度，陈淑萍女士的监事酬金为1,046千元人民币[16]

茲通告，保利物業服務股份有限公司（「本公司」）將於2025年1月7日（星期二）上午10時正於中國廣東 省廣州市海珠區閱江中路832號保利發展廣場東塔二樓會議室舉行2025年第一次臨時股東大會（「臨時 股東大會」），以審議（如屬適當）並批准以下決議案。於本通告內，除非文義另有所指，所用詞彙與 本公司日期為2024年12月23日的通函（簡稱「通函」）所界定者具有相同涵義。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因通告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容 而引致的任何損失承擔任何責任。 POLY PROPERTY SERVICES CO., LTD. 保 利 物 業 服 務 股 份 有 限 公 司 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股 份 代 號：06049） 2025年第一次臨時股東大會通告 特別決議案 1. 審議及批准變更經營範圍及修訂《公司章程》第十四條。 2. 審議及批准修訂其他《公司章程》及相關規定。 承董事會命 保利物業服務股份有限公司 董事長兼執行董事 吳蘭 ...

临时股东大会信息 - 2025年1月7日上午10时在广州海珠区举行[36] - 2025年1月2日至1月7日暂停办理股份过户登记手续[43] - H股股份过户表格及股票须在2024年12月31日下午4时30分前送达指定登记处[43] - 2025年1月7日名列公司股东名册的股东有权出席并投票[43] - 代表委任表格及相关文件最迟须在大会指定时间24小时前交回指定地点[43] 公司章程及经营范围变更 - 董事会建议变更公司经营范围并修订《公司章程》第十四条[16] - 因联交所2023年12月31日修订《上市规则》，建议对《公司章程》及《股東大會議事規則》作出相应修订[17] - 建议变更经营范围自市场监督管理局发出营业执照当日起生效[19] 公司基本信息 - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[8] - 公司经营范围涉及生活垃圾经营性服务、食品销售等多项业务[27][28] - 公司执行董事为吴兰玉女士，非执行董事为刘平先生及黄海先生等[41]

行业或公司 * 公司：Xintuo * 行业：房地产开发 核心观点和论据 1. **年度目标**：Xintuo计划在2024年实现一年期合同金额的目标，与去年持平，但较年初的10%增长有所下降。[1] 2. **投资回报率**：与上半年相比，投资回报率逐渐增加，第四季度为回报率高峰。[1] 3. **铜价**：过去三个季度铜价下跌，但与中期相比没有进一步扩大。[1] 4. **现金流**：公司预计年度净现金流将不低于净利润的两倍。[1] 5. **业务发展**：公司业务涵盖住宅、商业和工业地产，其中超过90%的项目来自住宅开发。[3] 6. **住宅项目**：公司住宅项目的平均单位价格在1.8-1.9元之间，低于开发率。[3] 7. **二手住宅**：公司二手住宅项目收入在第二和第三年预计低于1亿元。[10] 其他重要内容 1. **市场环境**：公司认为市场环境比去年更具挑战性，预计回报率将略低于去年。[4] 2. **现金流分配**：公司拥有约106亿元现金余额，约50亿元用于安全发展，约30亿元用于日常运营资金，约20-30亿元用于基本投资和并购。[5] 3. **并购**：公司正在考虑一些大型和区域化项目，以及国有企业物流团队的机会。[6] 4. **利润率**：公司预计未来利润率将相对较低，但具体指导将在明年年初公布。[7] 5. **利率**：公司希望利率保持稳定，但预计未来几年利率仍将面临压力。[7] 6. **二手住宅项目**：公司二手住宅项目数量很少，但质量较好，平均单位价格超过3元。[10]

经营范围与章程修订 - 董事会建议变更经营范围，需股东及市监局批准[4] - 建议修订《公司章程》及规则，需股东特别决议批准[5][6] 股东大会安排 - 2025年1月7日举行临时股东大会审批相关事项[7] - 2024年12月23日前发通函给股东[7] 股份过户安排 - 2025年1月2 - 7日暂停H股过户登记[7] - H股过户文件及股票须2024年12月31日下午4时30分前送达[7]

其他新策略 - 2024年10月24日公司H股全流通备案申请获中国证监会受理[3] - 公司申请将193,666,690股内资股转换为H股并在联交所主板上市[3] - 截至2024年10月25日，H股全流通及转换上市实施计划详情未最终确定[3]

公司概况 - 公司是中国规模领先、具有央企背景的物业管理服务综合运营商[3] - 根据中国指数研究院2024年的中国物业服务百强企业排行榜，公司在中国物业服务百强企业中排名第二，在具有央企背景的物业服务企业中服务规模排名第一[3] - 公司积极推进"大物业"战略布局，管理的业态覆盖住宅社区、商业及写字楼以及公共及其他物业[3] - 截至2024年6月30日，公司的合同管理面积和在管面积分别约为949.9百万平方米和756.8百万平方米，遍布全国30个省、直辖市及自治区的205个城市[3] 业务构成 - 公司收入来自三项主要业务板块:物业管理服务、非业主增值服务和社区增值服务[10] - 物业管理服务收入约占总收入的71.0%，较2023年同期上升约16.1%，主要由于在管项目面积和数量的增长[11] - 非业主增值服务收入约为10.28亿元，占总收入13.1%，其中案场协销服务收入占52.1%[21,22] - 社区增值服务收入约为12.50亿元，占总收入15.9%[24] 业务拓展 - 公司持续受益于控股股东保利发展控股集团的稳健发展，获得的新交付资源持续优化[11] - 截至2024年6月30日，来自保利发展控股集团的合同管理面积约为350.0百万平方米[11] - 本集团来自第三方项目的在管面积达到约491.2百万平方米，较2023年底增长约25.9百万平方米，佔總在管面積約64.9%[15] - 本集团新拓展第三方项目的单年合同金额約人民幣1,200.2百万元，新签约第三方项目的单年合同金额約人民幣1,067.0百万元[13] - 本集团在新拓展第三方项目单年合同额中,聚焦深耕京津冀、长三角、珠三角、中部城市群四大核心经济带的佔比達77.0%,同比提升10.5个百分点[13] 财务表现 - 2024年上半年总收入约为78.71亿元人民币，同比增长10.2%[31] - 毛利约16.10亿元人民币，毛利率为20.46%，较上年同期下降0.71个百分点[33][34] - 期内溢利约为8.55亿元人民币，同比增长10.0%[37] - 公司拥有人应占期内溢利约为8.46亿元人民币，同比增长10.8%[37] - 公司流动资产约为151.17亿元人民币，较年初增长6.2%[38] - 公司现金及现金等价物约为106.05亿元人民币，较年初减少3.7%[38] - 公司资产负债率为43.75%，较年初增加3.42个百分点[38] 股权结构 - 中国保利集团有限公司、保利南方集团有限公司及保利發展控股合計持有本公司72.289%的內資股[64,65] - 興證全球基金管理有限公司、Gaoling Fund, L.P.及Hillhouse Capital Advisors, Ltd.等機構投資者持有本公司合共5.93%的H股[64] - Brown Brothers Harriman & Co.作為核准借出代理人持有本公司7.34%的H股[64] - China International Capital Corporation Limited及Pandanus Associates Inc.等機構投資者持有本公司合共5.49%至5.72%的H股[64] - 建信(北京)投資基金管理有限責任公司持有本公司5.01%的H股[64] 其他 - 公司已採納《保利物業服務股份有限公司第一期限制性股票激勵計劃》,旨在完善公司治理、建立利益共享機制、吸引和激勵核心員工[58] - 於2022年4月26日、2023年1月20日及2024年5月13日,董事會分別批准了首次授予、預留授予及首次授予第一批解鎖[58,59] - 公司未来业务展望及业绩指引未披露[无] - 公司新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面未披露[无]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 1) 收入增长符合预期,业务结构优化 [4] 2) 住宅项目新交付资源充沛,非住宅外拓富有竞争力 [4] 3) 贸易应收款增长较快,销售、管理费用率明显优化 [4] 公司基本情况 1) 2024年上半年,公司实现收入78.7亿元,同比增长10.2%;归母净利润8.5亿元,同比增长10.8% [3] 2) 截至2024年6月30日,公司在管面积7.6亿平方米,其中第三方占比64.9%;合约面积9.5亿平方米,其中3.5亿平方米来自保利发展 [4] 3) 2024年上半年,公司新拓展第三方项目单年合同金额12.0亿元,其中商写项目新拓展合同4.3亿元,同比增长27.0% [4] 4) 截至2024年6月30日,公司贸易应收款总额37.3亿元,较2023年末增加12.9亿元(+52.6%) [4] 5) 上半年公司销售、管理费用率合计6.3%,同比降低1.0个百分点 [4]