财务表现 - 本集团报告期内收入为人民币2,327.3百万元，较上年同期增加3.0%[60] - 本集团报告期内毛利为人民币1,106.2百万元，较上年同期增长28.4%[61] - 本集团报告期内經銷及銷售費用为人民幣367.2百萬元，增加36.3%[62] - 本集团报告期内其他收入净额为人民币25.5百万元，较上年同期减少57.5%[64] - 本集团报告期内其他收益为人民幣16.0百萬元，主要由于股份购买补充协议产生的以股份为基础的付款[65] - 本集团报告期内融资收入净额为人民幣86.4百万元，增加263.9%[66] - 本集团报告期内所得税费用为人民幣200.5百万元，增加70.6%[67] 财务管理 - 公司库务政策采取审慎的财务管理方法，确保资产、负债和流动资金结构满足资金需求[83] - 公司主要在中国经营，大部分交易以人民币结算，外汇风险主要由汇率波动引起，已密切追踪和管理外币存款的汇率波动风险[84][85] - 公司截至2023年6月30日无重大或有负债，资本承诺约为人民币40.9百万元，主要用于建设物业、厂房及设备[86][87] - 公司已抵押土地使用权为人民币92.8百万元[88] 未来发展 - 公司秉承使命和价值观，持续打造以消费者体验为中心的辣味休闲食品龙头企业，未来将加强品牌建设、产品研发和推广，提升用户参与度和产品体验[91][92] - 公司将继续全渠道经销网络策略，扩大经销网络覆盖范围和提升终端门店执行质量，积极拥抱新渠道发展机遇[94] - 公司将持续投入生产制造和研发能力，提高运营效率和消费者体验，致力为消费者、客户、股东、投资者、员工及社会争取最大回报[95] - 公司已根据招股书所載擬定用途逐步动用首次公开发售所得款项，截至2023年6月30日已动用约港币191.4百万元，主要用于生产设施、销售和经销网络、品牌建设、产品研发活动及数智化建设[96][97] 公司治理 - 公司引入人力资源管理系统，方便决策层、管理层全面及时了解公司人员结构和成长状况，助力人力资源根据业务发展不断完善组织架构，提升业务协同效率[103] 分红及社会责任 - 本公司中期股息为每股人民币0.12元，合计约人民币282.1百万元[107] - 本公司暂停股份过户登记手续，时间为2023年9月18日至2023年9月20日[109] - 本公司强调可持续发展和企业社会责任，致力将可持续发展理念融入日常经营及战略制定中[110]

公司概况 - 公司主要消费群体为35岁及以下的年轻人[6] - 公司于2022年12月15日在香港联交所主板上市，股份代号为9985.HK[9] - 公司成功扩展至蔬菜产品、豆类产品等多个品类，推出了魔芋爽、风吃海带、78º滷蛋等产品[4] - 公司拥有全渠道销售及经销网络，覆盖商超、连锁便利店及电商等渠道，有效触达年轻消费者[7] 财务表现 - 2022年，公司整体收入为人民币4,632.2百万元，较上年度略微下降3.5%[22] - 毛利率为42.3%，较上年度的37.4%提升了4.9个百分点[22] - 经调整净利润为人民币913.1百万元，较上年度上升0.6%[22] 市场前景 - 2022年，中国消费市场受新冠疫情影响，但经济增长仍达3%[39] - 中国休闲食品市场规模预计将以6.8%的年复合增长率扩大至2026年[41] - 辣味休闲食品市场预计将以9.6%的年复合增长率增长至2026年[42] 产品销售 - 2022年，两个产品类别的年零售额超过10亿人民币，其中四个产品类别的年零售额超过5亿人民币[49] - 公司的调味面制品收入占总收入的58.7%，较2021年的60.8%下降，蔬菜制品收入占总收入的36.6%，较2021年的34.7%增加[50] 生产能力 - 公司在河南拥有五个工厂，其中一个正在建设中，部分生产线已投产[68] - 2022年度，公司调味面制品的设计产能下降，主要是由于关键生产设备升级和部分生产线规划调整[70] - 2022年度，公司蔬菜制品的设计产能增加，主要是由于在杏林工厂增加了新的生产线[70] 研发与合作 - 公司专注于升级和迭代产品，引入新口味和改善原材料，模块化研发模式是公司产品研发体系的核心[74] - 公司与江南大学建立了长期合作关系，共同成立了食品科学技术实验室，致力于后备人才培养，不断强化产品与技术研发优势[76] 公司治理 - 公司非常重视企业治理，特别注重建立勤勉尽责的董事会和健全的风险管理和内部控制体系[145] - 公司已采纳良好的治理和披露实践，并将持续优化和改进，逐步建立高度操守的企业文化[146] - 公司致力于遵守企业治理最佳实践，自上市日期起至2022年12月31日止期间一直遵守《企业治理守则》的所有规定[147]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入为人民币46.322亿元，同比下降3.5%[2] - 2022年公司毛利为人民币19.596亿元，同比上升9.3%[2] - 2022年公司毛利率为42.3%，同比上升4.9个百分点[2] - 2022年公司年内利润为人民币1.513亿元，同比下降81.7%[2] - 2022年公司年内经调整净利润为人民币9.131亿元，同比增加0.6%[2] - 2022年公司每股经调整基本盈利为人民币0.42元，同比减少5.3%[2] - 2022年公司建议派发期末股息每股普通股人民币0.12元，特别股息每股普通股人民币0.12元[2] - 2022年公司非流动资产总值为人民币33.73149亿元，2021年为22.04324亿元[7] - 2022年公司流动资产总值为人民币35.57186亿元，2021年为29.86265亿元[7] - 2022年公司资产总值为人民币69.30335亿元，2021年为51.90589亿元[7] - 2022年12月31日非流动负债总额为405,677千元，2021年为265,148千元，同比增长约53.00%[8] - 2022年12月31日流动负债总额为1,000,246千元，2021年为1,255,512千元，同比下降约20.34%[8] - 2022年12月31日负债总额为1,405,923千元，2021年为1,520,660千元，同比下降约7.54%[8] - 2022年12月31日资产净值为5,524,412千元，2021年为3,669,929千元，同比增长约50.53%[8] - 2022年12月31日权益总额为5,524,412千元，2021年为3,669,929千元，同比增长约50.53%[8] - 2022年12月31日权益及负债总额为6,930,335千元，2021年为5,190,589千元，同比增长约33.52%[8] - 2022年公司收入4632221千元，2021年为4800200千元，2022年较2021年有所下降[16][18] - 2022年公司毛利1959605千元，2021年为1793031千元，2022年较2021年有所增长[16] - 2022年中国市场收入4566747千元，海外市场收入65474千元；2021年中国市场收入4780404千元，海外市场收入19796千元[17] - 2022年合同负债225261千元，2021年为180583千元[19] - 2022年计入年初合同负债结余的已确认收入为180583千元，2021年为233251千元[20] - 2022年政府补助收入相关为85586千元，资产相关为4144千元；2021年分别为130988千元和3525千元[21] - 2022年销售废料及原材料相关所得收益24058千元，相关成本及增值税减免分别为8679千元和2469千元；2021年分别为22359千元、6197千元和1991千元[21] - 2022年其他收入净额107578千元，2021年为152666千元[21] - 2022年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值收益30892千元，2021年为27416千元[23] - 2022年其他（亏损）/收益净额为亏损597686千元，2021年为收益11715千元[23] - 2022年原材料消耗2141677千元，2021年为2440908千元[28] - 2022年融资收入净额为57685千元，2021年为19246千元[29] - 2022年适用的资本化率为3.97%，2021年为3.93%[29] - 2022年所得税项费用为261080千元，2021年为269903千元[30] - 2022年末集团中国附属公司未分派盈利总额为28.8937亿元，2021年为21.14122亿元[35] - 2022年公司拥有人应占利润为15.1297亿元，每股基本盈利0.07元；2021年分别为82.6729亿元和0.41元[37] - 2022年有176.5867万份受限制股份单位获归属，计算每股基本盈利时已考虑影响[38] - 2022年每股摊薄盈利0.07元，发行在外普通股经调整加权平均数为2169.02万股；2021年分别为0.41元和2036.295万股[40] - 2022年末期股息和特别股息均为每股0.12元，总额各为2.73928亿元；2021年已宣派及派发股息为5.95989亿元[41] - 2022年贸易应收款项为6.643亿元，其他应收款项为6.2404亿元，预付款项为11.1214亿元；2021年分别为5.6123亿元、1.3761亿元和24.9123亿元[42] - 2022年90日内贸易应收款项为6.1842亿元，91 - 180日为0.4712亿元；2021年分别为5.2312亿元和0.424亿元[44] - 2022年90日内贸易应付款项为18.7252亿元，2021年为19.7892亿元[47] - 2022年公司整体收入46.322亿元，较上年度下降3.5%[49] - 2022年公司毛利率为42.3%，较上年度提升4.9个百分点[49] - 2022年公司经调整净利润9.131亿元，较上年度上升0.6%[49] - 公司所得税前利润由上年度的10.966亿元减少62.4%至本年度的4.124亿元[55] - 公司净利润由上年度的8.267亿元减少81.7%至本年度的1.513亿元[55] - 公司经调整净利润由上年度的9.078亿元增加0.6%至本年度的9.131亿元，经调整净利润率由上年度的18.9%提升至本年度的19.7%[55] - 2022年公司总收入为46.32221亿元，2021年为48.002亿元[58][62] - 2022年公司总收入4145924千元，2021年为4246420千元[64] - 2022年华东地区收入876993千元，占比21.2%；2021年为900102千元，占比21.2%[64] - 2022年华中地区收入797083千元，占比19.2%；2021年为867891千元，占比20.4%[64] - 2022年海外收入65474千元，占比1.5%；2021年为19796千元，占比0.5%[64] - 2022年公司收入46.322亿元，较上年度48.002亿元略微减少3.5%[71] - 2022年公司毛利19.596亿元，较上年度17.93亿元增加1.666亿元，毛利率由37.4%增至42.3%[71] - 公司经销及销售费用由上年度5.206亿元增加21.6%至本年度6.333亿元[72] - 推广及广告费用由上年度7870万元增至本年度1.393亿元[72] - 雇员福利费用由上年度2.205亿元增至本年度2.487亿元[72] - 公司管理费用由上年度3.591亿元增加34.1%至本年度4.817亿元[73] - 其他收入净额从上年的1.527亿元降至本年的1.076亿元，主要因政府补贴减少[74] - 其他（亏损）/收益净额从上年的收益0.117亿元变为本年亏损5.977亿元，主因是与首次公开发售前投资有关的以股份为基础的付款0.6288亿元[74] - 融资收入净额从上年的0.192亿元大幅增至本年的0.577亿元，主要由于银行利息增加[75] - 所得税费用从上年的2.699亿元减至本年的2.611亿元，因本年度应课税收入减少[75] - 年内利润从上年的8.267亿元减至本年的1.513亿元，主要受与首次公开发售前投资有关的以股份为基础的付款影响，部分被毛利增加抵消[76] - 年内经调整净利润从上年的9.078亿元增加0.6%至本年的9.131亿元，经调整净利润率从18.9%增至19.7%，与产品平均售价增加有关[80] - 董事会建议派发末期股息和特别股息各0.2739亿元，各约为2022年度经调整净利润的30%，预计2023年6月30日前后支付[81] - 初始期限为三个月以上的定期存款、受限制现金及现金等等价物总额从上年末的22.152亿元增至本年末的39.393亿元，增加77.8%，主要因首次公开发售筹资和经营活动现金流入[81] - 存货从上年末的6.043亿元减少0.8%至本年末的5.993亿元，存货周转天数从上年的70天增至本年的82天[82] - 贸易应收款项从上年末的0.561亿元增加至本年末的0.664亿元，贸易应收款项周转天数从上年的3.7天增加至本年的4.9天[83] - 其他应收款项从上年末1380万元增至本年末6240万元，主要因应收当地政府款项增加[84] - 预付款项从上年末2.491亿元减至本年末1.112亿元，主要因待抵扣增值税进项税减少[84] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从上年末8.021亿元减少52.3%至本年末3.824亿元，因战略减少投资[85] - 贸易应付款项从上年末1.979亿元减少5.4%至本年末1.873亿元，周转天数从21天增至26天[86] - 其他应付款项从上年末3.96亿元增加26.9%至本年末5.025亿元，因应付薪金福利及按金增加[86] - 合同负债从上年末1.806亿元增加24.7%至本年末2.253亿元，因经销商年末下单增多[87] - 资本负债比率从上年末12.5%降至本年末2.9%[88] - 资本承诺从上年末1.417亿元降至本年末7950万元，用于建设物业等[91] - 资产抵押从上年末6870万元增至本年末9380万元，为若干土地使用权[92] - 首次公开发售所得款项净额约9.033亿港元，截至2022年12月31日已动用1820万港元，占2.0%，未动用8.8515亿港元[94] - 董事会建议派发截至2022年12月31日止年度末期股息每股人民币0.12元（含税），合计约人民币2.739亿元，特别股息每股人民币0.12元（含税），合计约人民币2.739亿元[101] - 预计股息派发日期为2023年6月30日或前后[101] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年调味面制品收入27.18613亿元，较2021年的29.18039亿元减少6.8%，占总收入比例由60.8%降至58.7%[58] - 2022年蔬菜制品收入16.93339亿元，较2021年的16.6412亿元增加1.8%，占总收入比例由34.7%增至36.6%[58] - 2022年豆制品及其他产品收入2.20269亿元，较2021年的2.18041亿元略有增加，占总收入比例从4.5%升至4.7%[58] - 2022年调味面制品销量150557.5吨，单价18.1元/千克；2021年销量193598.6吨，单价15.1元/千克[59] - 2022年蔬菜制品销量54523.5吨，单价31.1元/千克；2021年销量60699.3吨，单价27.4元/千克[59] - 2022年豆制品及其他产品销量6087.4吨，单价36.2元/千克；2021年销量7212.7吨，单价30.2元/千克[59] - 2022年线下渠道收入41.45924亿元，较2021年的42.4642亿元减少2.4%，占总收入89.5%；线上渠道收入4.86297亿元，较2021年的5.5378亿元减少12.2%，占总收入10.5%[62][63] - 2022年线上经销收入2.36727亿元，较2021年的3.02289亿元减少21.7%；线上直销收入2.4957亿元，较2021年的2.51491亿元减少0.8%[62][63] - 2022年调味面制品设计产能242422.3吨，实际产量138447.0吨，产能利用率57.1%；2021年设计产能261308.3吨，实际产量179653.9吨，产能利用率68.8%[66] - 2022年蔬菜制品设计产能84392.0吨，实际产量54357.0吨，产能利用率64.4%；2021年设计产能79992.0吨，实际产量60599.3吨，