业绩总结 - 2024年公司实现营业收入52.52亿元，归属上市公司股东净利润3924万元，扣非后净利润2625万元[7] - 2024年度公司营业收入同比增加152,513万元，上升40.92%[44] - 2024年度公司营业成本同比增加146,772万元，上升40.72%[45] - 2024年度公司期间费用同比减少1,341万元，下降11.44%[46] - 2024年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加673万元，上升20.72%[51] - 截至2024年12月31日，公司资产总额同比减少25,910万元，下降1.66%[52] - 截至2024年12月31日，公司负债总额同比减少29,802万元，下降2.89%[52] - 货币资金年末余额同比下降77.86%[54] - 应收票据年末余额同比增长53.38%[54] - 应收账款年末余额同比增长34.97%[54] - 2024年经营活动现金流量净额较上年同期增加净流出76249万元[57] - 2024年投资活动现金流量净额较上年同期增加净流出3985万元[57] - 2024年筹资活动现金流量净额较上年同期减少净流出3155万元[57] - 2024年度拟每10股派发现金红利0.17元（含税），合计拟派发现金红利12190946.70元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为31.07%[64] 未来展望 - 2025年公司董事会将发挥“定战略、做决策、防风险”作用[26] - 2025年公司董事会将支持经理层工作，适度授权并强化监督[27] - 2025年公司董事会将协同推进内控合规建设和风险管理[28] - 2025年公司董事会将强化市值管理，提升信息披露质量[30] - 2025年拟授权公司管理层办理融资业务的存量上限为50亿元，授权期限为2025年1月1日至12月31日[74] - 2025年向关联人购买原材料预计上限为377000万元，2024年预计上限230000万元，实际发生额125754万元[79] - 2025年向关联人销售产品、商品预计上限为852000万元，2024年预计上限674800万元，实际发生额508839万元[79] - 2025年度日常关联交易预计上限合计1490200万元，2024年预计上限1126995万元，实际发生额718736万元[80] 公司治理 - 2024年公司董事会召开7次会议，审议事项30项[10][11] - 2024年公司召开3次股东大会，审议通过10项议案[15] - 2024年公司召开4次监事会会议，审议8项议案[34] 信息披露 - 报告期内公司发布2023年年度报告、2024年第一季度、半年度和第三季度报告及36份临时公告[19] - 公司信息披露工作连续四年获上海证券交易所A级评价[19] - 2024年3月公司首次披露《公司2023年度ESG报告》[20] 人事变动 - 公司独立董事罗飞先生和黄亿红女士连续任职满六年申请辞职，提名曹小秋先生和黄华生先生为第八届董事会独立董事候选人[99][101] - 报告期内公司聘任王訢女士担任总会计师[122][139] - 报告期内公司聘任曹春先生担任总经理，邓峰先生、丁晓斌先生、贺晓蓉女士和周继强先生担任副总经理，邓峰先生担任董事会秘书[123][140] 关联交易 - 公司2024年度关联销售额和关联采购额预计数与实际发生额有差异，因供应链变化新产品配件供应不及时[82] - 公司预计2025年业务规模扩张，关联销售额和关联采购额预计数较2024年实际发生额大幅增加[82] - 公司与中国航空工业集团下属公司关联交易遵循公平等原则，按业务情况签协议，结算方式为货币结算[89] - 公司与中航财务金融业务按《金融服务框架协议》约定条款进行[89] - 公司日常关联交易定价参照国家定价、指导价、市场价格，无对应价格则协商，同等条件下服务费用不高于第三方[90] - 公司预计2025年度日常关联交易是正常生产经营所需，不会对公司及股东利益产生不利影响[91] 审计相关 - 公司2025年度审计费用与2024年度相同，均为69万元，其中财务报告审计费用50万元、内部控制审计费用19万元[96] - 公司变更2024年度年审会计师事务所，聘任大信会计师事务所[119][137][156][158]

市场成交概况 - 沪深两市全天成交额合计13167.46亿元 较上一交易日增加251.96亿元 [1] - 沪市成交额5348.73亿元 较上日5066.09亿元增加282.64亿元 成交量4.65亿手较上日4.26亿手增加0.39亿手 [1] - 深市成交额7818.73亿元 较上日7849.41亿元减少30.68亿元 成交量6.23亿手较上日6.13亿手增加0.10亿手 [1] 个股成交排名 - 东方财富成交额196.75亿元位居市场首位 [1] - 中国平安成交额85.41亿元位列第二 [1] - 新易盛成交额80.69亿元位列第三 [1] - 中信证券成交额73.68亿元位列第四 [1] - 中航成飞成交额70.95亿元位列第五 [1]

市场表现 - 沪深两市半日成交额8840亿 较上个交易日放量408亿 [1] - 沪指涨0.08%至3371.86 深成指跌0.24%至10276.61 创业板指跌0.23%至2059.88 [1][2] - 全市场超3400只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 板块动态 - 光伏概念股集体走强 欧晶科技涨停 [1] - 银行股逆势活跃 浦发银行等再创历史新高 [1] - 化工股局部走高 红墙股份等涨停 [1] - 军工股集体调整 中航成飞等多股跌超5% [1] - 涨幅居前板块：光伏、港口、银行、化工 [1] - 跌幅居前板块：军工、小金属、民爆、稀土 [1] 交易数据 - 封板率53% 封板27家 触及24家 [5] - 昨涨停今表现2.17% 高开率80% 获利率53% [5]

军工板块业绩表现 - 军工板块处于短期业绩筑底阶段，头部公司尤其是主机厂一季度营业收入同比复苏明显，但净利润仍然承压 [1][2] - 一季度71只军工标的共计实现营业收入1067.53亿元，同比减少3.15%，归母净利润56.14亿元，同比减少4.40% [3] - 2024年全年71家公司共实现营业收入5662.71亿元，同比增长0.76%，归母净利润238.96亿元，同比减少26.24% [3] 头部企业营收与盈利分化 - 40家头部企业一季度营业收入同比增速平均值、中位数分别为15.14%、1.37%，去年同期分别为-1.48%、-2.63% [3] - 14家头部企业实现营收两位数增长，北方导航和中无人机营收增速分别达347.47%、286.64%，上年同期分别为-86.54%、-87.14% [4] - 40家企业归母净利润同比增速均值为-35.57%、中位数为-20.75%，去年同期分别为0.4%、-0.61% [4] 核心企业财务数据 - 航发动力一季度营收61.64亿元，同比减少1.71%，归母净利润751.14万元，同比减少95.15% [5] - 中航成飞一季度营收同比减少81.1%，净利润同比减少89.37%，但扣非后归母净利润1.29亿元，同比增长735.57% [5] - 中航成飞5月12日成交额创历史新高，达97.4亿元 [5] 市场表现与资金动向 - 5月以来国防军工指数累计涨幅达13.42%，位列申万一级行业涨幅前三，中航成飞、成飞集成、晨曦航空等核心标的月内涨幅超30% [3] - 军工ETF上周累计涨幅达4.91%，本周早盘放量涨逾6%，收涨4.68% [1] - 游资活跃，中航成飞获国泰海通上海江苏路营业部席位买入近7亿元，深股通净买入2854.35万元 [7] 行业前景与机构观点 - 军工行业未来基本面和情绪面将不断修复，业绩有望逐季度环比提升，下半年好于上半年 [8] - 主机厂合同负债增长，一季度末整体合同负债341.6亿元，相比期初增长22% [6] - 航空产业链主机厂和配套厂商预计2025年营收增速保持较快增长，中航西飞、中航高科等预计增速分别为4%、14% [6]

市场表现 - 上证指数报3369.24点，涨0.82%，成交额5220.81亿元；深证成指报10301.16点，涨1.72%，成交额7863.4亿元；创业板指报2064.71点，涨2.63%，成交额3681.56亿元；科创50指数报1011.23点，涨0.49%，成交额265.24亿元 [1] - 沪深两市合计成交13084.21亿元，成交额较上一交易日增加1163.99亿元 [1] - 沪深两市合计3869只个股上涨，1079只个股下跌，平盘个股177只，停牌的个股21只 [3] - 不含当日上市新股，共有89只个股涨停，4只个股跌停 [3] 行业表现 - 国防军工、机械设备、电力设备、证券、汽车、计算机、电子、通信等行业涨幅靠前 [3] - 贵金属、农林牧渔、医药生物、电力等行业跌幅居前 [3] - 涨停个股主要集中在国防军工、机械设备、建筑装饰、计算机、汽车等行业 [3] - 电力设备行业主力资金净流入最多，净流入金额为29.98亿元；国防军工、电子、机械设备、非银金融、通信等行业主力资金净流入居前 [6] - 农林牧渔行业主力资金净流出最多，净流出金额为7.38亿元；有色金属、商贸零售、纺织服饰等行业主力资金净流出靠前 [6] 个股表现 - *ST宇顺连收12个涨停板，连续涨停板数量最多；*ST步森、*ST和科均6连板；春光科技、ST加加、*ST亚振、*ST立航、*ST创兴均5连板 [4] - 从收盘涨停板封单量来看，*ST金科最受追捧，收盘涨停板封单有6853.87万股；苏州龙杰、中超控股、春兴精工、成飞集成、雷科防务、宝馨科技等股涨停板封单居前 [3] - 以涨停板封单金额计算，15股封单金额超1亿元，成飞集成涨停板封单资金最多，为5.52亿元；苏州龙杰、中航成飞、拓斯达、恒而达、新大陆、中超控股等封单金额居前 [4] - 东方财富主力资金净流入最多，净流入金额为13.41亿元；中航成飞、立讯精密、拓斯达、新易盛、比亚迪等主力资金净流入居前 [8] - 供销大集主力资金净流出最多，净流出金额为3.01亿元；润和软件、拓维信息、紫金矿业、武汉凡谷、巨轮智能等主力资金净流出居前 [10] 资金流向 - 沪深两市主力资金净流入135.56亿元，创业板主力资金净流入68.69亿元，沪深300成份股主力资金净流入69.05亿元，科创板主力资金净流出8.63亿元 [6] - 今日有2399只个股获主力资金净流入，其中70股获主力资金净流入超1亿元 [8] - 今日有2724只个股被主力资金净卖出，其中16股被主力资金净卖出超1亿元 [10] - 尾盘主力资金净流入来看，有33股获尾盘主力资金净流入超5000万元，中航成飞尾盘主力资金净流入最多，净流入金额为9.83亿元；拓斯达、中超控股、新大陆、中恒电气、雷科防务、科力尔等尾盘主力资金净流入居前 [8] - 尾盘主力资金净卖出来看，有49股被尾盘主力资金净卖出超3亿元，宁德时代尾盘主力资金净流出最多，净流出金额为8.95亿元；拓维信息、润和软件、寒武纪、中航沈飞、天娱数科等尾盘主力资金净流出居前 [10] 龙虎榜数据 - 今日机构席位资金合计净买入约6048.79万元，净买入的个股11只，净卖出的个股11只 [12] - 机构净买入最多的股票是中坚科技，净买入金额约1.11亿元；襄阳轴承、鑫磊股份、渝三峡A等股机构净买入居前 [12] - 机构净卖出最多的股票是南方精工，净卖出金额约1.13亿元；新大陆、信立泰、德力股份等股机构净卖出居前 [12] ETF表现 - A50ETF(产品代码: 159601)近五日涨跌2.98%，最新份额为41.0亿份，减少了1820.0万份，主力资金净流入283.4万元 [14]

市场表现 - 5月12日早盘主要股指全线上涨，上证指数涨0.37%至3354.53点，深成指涨1.06%至10234.09点，创业板指涨1.72%至2046.39点，北证50指数涨2.27%至1410.60点 [1][2] - 全市场半日成交额8638亿元，较上日放量575亿元，超3400只个股上涨 [1][2] - 国防军工ETF（512810）涨幅近6%，创近2个月新高，实时成交额突破1亿元，80只成份股涨幅中位数超44% [3] 行业板块 - 军工、中船系、商业航天、机器人、固态电池、消费电子板块涨幅居前 [1] - 国防军工行业主力净流入额超118亿元，居申万一级行业首位，中航成飞涨18.31%，中国船舶涨8.15%，中航沈飞涨6.86% [4] - 贵金属、种业、创新药、电力板块跌幅居前 [1] 国防军工行业分析 - 中航证券认为印巴冲突将强化全球军贸逻辑，军贸市场或成为行业持续高增长的新动力 [5] - 2025年后行业将迎来十四五任务冲刺、建军百年目标及自主可控国产替代等多重催化，内需增幅可观 [5] 亚太市场表现 - 亚太主要股指连续四周上涨，日经225指数涨0.04%至37519.8点，韩国综合指数涨0.46%至2589.04点 [7] - 5月1日至9日亚洲货币兑美元普遍上涨，泰铢涨1.8%，新加坡元涨1.5%，韩元涨2.8% [8] - 离岸人民币对美元上涨超150个基点，但分析认为亚洲货币强势或难持续 [9] 影响因素 - 亚太股市上涨因地区地缘优势、积极政策刺激及全球资金流入 [8] - 美联储维持利率不变缓解全球流动性压力，跨境资本增配亚太股市 [10] - 全球贸易局势缓和及亚太国家政策外溢效应提振区域市场 [9]

军工板块大涨 - 军工板块早盘强势上涨，中国船舶盘中触及涨停，昆船智能、航天南湖、中航成飞、华如科技、雷科防务、七一二、成飞集成、天箭科技、贵航股份等超30股封板或涨幅超10%，军工ETF大涨近6% [1][3] - 军工板块上涨超出市场预期，因印巴冲突局势缓和背景下仍迎来大反攻 [3] 政策与行业动态 - 《人民日报》发表文章《加快解放和发展新质战斗力》，强调新一轮科技革命和产业变革推动高新技术武器应用，智能技术、无人装备、大数据等成为战斗力新增长点 [1][3] - 2024年全球军贸销售额达1116亿美元，美国出口额423.3亿美元，占比37.92%，机构认为军贸潜力较大 [1][4] 资金与估值 - 上周被动基金规模及份额提升，杠杆资金显著增加，资金面改善 [4] - 申万军工指数当前市盈率TTM 65.06倍，分位数88.63%，叠加2025年行业基本面强恢复预期，配置价值较高 [4] 军贸与全球市场 - 印巴冲突强化全球军贸逻辑，中长期或推动国防军工市场上限突破 [6] - 中国军工集团如中航工业、航天科工、兵器装备等将军贸作为主责主业，推动军贸合作与出口增长 [6] 企业业绩与展望 - 北方导航2025年计划实现营业收入50亿元（2024年27.48亿元），利润总额3亿元（2024年0.83亿元） [7] - 中兵红箭2025年计划实现营业收入87亿元（2024年45.69亿元） [7] - 低空经济、商业航天、军事智能化等主题活跃，军工基本面回暖或推动行情持续 [7]

A股市场表现 - A股三大指数集体高开 主流宽基ETF中A500指数ETF(159351)涨0.63% 成交总额1.84亿元 换手率1.31% 盘中交投活跃 [1] - 成分股中阳光电源涨超7% 蓝思科技 普天科技 安克创新涨超6% 中航成飞 三花智控等跟涨 [1] - A500指数ETF紧密跟踪中证A500指数 该指数优选各行业市值代表性强 表征行业龙头的500只股票 兼顾大市值同时均衡覆盖A股各行业核心龙头资产 [1] - 中证A500指数在电子 电力设备 医药生物 计算机等行业权重更大 成长属性更强 实现"核心资产"与"新质生产力"双轮驱动 [1] 宏观经济数据 - 2025年4月份CPI环比由降转涨0.1% 同比下降0.1% 核心CPI环比上涨0.2% 同比上涨0.5% [2] - 4月份PPI环比下降0.4% 同比下降2.7% 降幅比上月扩大0.2个百分点 [2] - 国际输入性因素对部分行业价格产生下拉影响 但我国经济基础稳 韧性强 宏观政策协同发力 高质量发展扎实推进 部分领域价格呈现积极变化 [2] 机构市场观点 - 东莞证券表示短期市场或继续呈现震荡格局 风险偏好显现边际改善迹象 整体指数层面风险可控 [2] - 我国自主科技实力持续提升的长期趋势稳固 有望引导市场风格阶段性转向成长板块 [2] - 业绩验证期结束后 前期压制小盘成长股表现的因素逐渐消退 科技领域景气度线索强化 成长性板块有望获得市场青睐 [2] - 东兴证券表示市场有望重回活跃态势 结构性行情特征明显 基本面政策面明朗 短期外部因素缓解 市场不确定性下降 风险偏好重回升势 [3]

沪深两市成交额数据 - 沪深两市全天成交额合计12934.02亿元，较上一日缩量1749.31亿元 [1] - 沪市成交额为5016.11亿元，较上一交易日5952.3亿元减少936.19亿元 [1] - 深市成交额为7917.91亿元，较上一交易日8731.03亿元减少813.12亿元 [1] 成交量数据 - 沪市成交量为4.28亿手，较上一交易日5.11亿手减少0.83亿手 [1] - 深市成交量为6.39亿手，较上一交易日7.1亿手减少0.71亿手 [1] 个股成交额排名 - 新易盛成交额居首，为100.28亿元 [1] - 中际旭创成交额排名第二，为93.14亿元 [1] - 宁德时代成交额排名第三，为76.67亿元 [1] - 中航成飞成交额排名第四，为72.36亿元 [1] - 立讯精密成交额排名第五，为68.43亿元 [1]

大飞机概念板块表现 - 截至5月7日收盘，大飞机概念上涨3.03%，位居概念板块涨幅第7，板块内112股上涨 [1] - 华伍股份20%涨停，天保基建、龙溪股份、润贝航科等涨停，通易航天、爱乐达、中航成飞等涨幅居前，分别上涨25.11%、18.31%、17.05% [1] - 跌幅居前的有中国东航、豪能股份、四川长虹等，分别下跌2.57%、2.13%、1.42% [1] 资金流向 - 今日大飞机概念板块获主力资金净流入19.37亿元，其中76股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超亿元 [2] - 净流入资金居首的是中航成飞，今日主力资金净流入4.75亿元，净流入资金居前的还有中航沈飞、洪都航空、华伍股份等，主力资金分别净流入3.06亿元、1.84亿元、1.52亿元 [2] - 资金流入比率方面，天保基建、利君股份、华伍股份等流入比率居前，主力资金净流入率分别为38.65%、31.96%、26.42% [3] 个股表现 - 中航成飞今日涨跌幅17.05%，换手率10.81%，主力资金净流入4.75亿元，净流入比率11.05% [3] - 中航沈飞今日涨跌幅6.46%，换手率2.79%，主力资金净流入3.06亿元，净流入比率8.71% [3] - 洪都航空今日涨跌幅6.99%，换手率4.78%，主力资金净流入1.84亿元，净流入比率14.71% [3] - 华伍股份今日涨跌幅19.94%，换手率21.63%，主力资金净流入1.52亿元，净流入比率26.42% [3] - 天保基建今日涨跌幅10.10%，换手率7.73%，主力资金净流入1.40亿元，净流入比率38.65% [3] - 利君股份今日涨跌幅9.97%，换手率8.18%，主力资金净流入1.05亿元，净流入比率31.96% [3] 其他相关概念板块表现 - 兵装重组概念上涨5.31%，成飞概念上涨4.93%，转基因上涨3.71%，玉米上涨3.40%，大豆上涨3.29% [2] - 中国AI 50下跌0.88%，华为盘古下跌0.85%，Sora概念(文生视频)下跌0.80%，财税数字化下跌0.73%，智谱AI下跌0.71% [2]