股东股份情况 - 股东赵剑持股71,028,638股，占总股本7.51%[2] - 赵剑及其一致行动人持股80,274,438股，占总股本8.48%[2] 股份质押情况 - 赵剑本次质押27,000,000股、6,000,000股[2] - 赵剑本次解除质押34,100,000股[3] - 赵剑剩余被质押股份48,600,000股[3] 其他 - 质押融资用于个人资金需要[2] - 质押不涉及重大资产重组担保等[6] - 公告日期为2024年6月17日[8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 金证股份与循环智能达成行业级战略合作 [1] - 金证股份布局金融行业AI化多年 [2] - 金证股份首席人工智能官具备丰富的AI从业经验 [2] 公司财务数据总结 营收和利润 - 预计2024~2026年营收分别为64.22/65.82/66.97亿元 [2] - 预计2024~2026年归母净利润分别为4.27/4.78/5.35亿元 [2] 财务指标 - 2022-2026年营业收入增长率分别为-2.5%/-4.0%/3.2%/2.5%/1.7% [3] - 2022-2026年归母净利润增长率分别为8.0%/37.2%/15.5%/12.1%/11.9% [3] - 2022-2026年净资产收益率分别为6.8%/9.0%/9.8%/10.1%/10.0% [3] 估值指标 - 2022-2026年市盈率分别为39.0/28.4/24.6/21.9/19.6倍 [3] - 2022-2026年市净率分别为2.8/2.7/2.5/2.2/2.0倍 [3] - 2022-2026年EV/EBITDA分别为28.1/21.4/18.1/15.7/14.5倍 [3]

会议安排 - 2024年4月18日审议通过召开2023年年度股东大会议案[5] - 4月20日公告股东大会通知[3][5] - 5月21日14时召开，现场与网络投票结合[6] 参会情况 - 11人代表136,336,022股，占比14.5764%参会[8] 表决结果 - 多项议案同意135,068,103股，占比99.0700%[11][12][13][14][15][19] - 薪酬议案同意135,053,103股，占比99.0590%[18][19] - 中小股东同意3,747,612股，占比74.7201%[16][17] 会议合规 - 信达律师认为会议各方面符合规定[5][6][8][10][19][21] - 核查认为召集、程序、人员、表决均合法有效[23]

股东大会情况 - 2024年5月21日召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人11人，持股136,336,022股，占比14.5764%[2] - 公司在任董事7人出席5人，监事3人出席2人，董秘和财务负责人出席[2] 议案表决情况 - 《2023年度公司董事会工作报告》等议案A股同意票数多为135,068,103，比例99.0700%[4] - 《关于公司2023年度董事及高级管理人员薪酬的议案》等议案A股同意票数为135,053,103，比例99.0590%[5] 现金分红同意情况 - 持股5%以上、1%-5%普通股股东对现金分红同意比例100%[6] - 持股1%以下普通股股东对现金分红同意比例74.7201%[6] - 市值50万以下、以上普通股股东对现金分红同意比例98.8385%、27.3546%[6][7]

业绩总结 - 2023年公司营业收入62.21亿元，净利润3.69亿元，扣非净利润2.64亿元[1] - 2023年营业收入较2022年下降3.97%，净利润增长37.20%[35] - 2023年经营活动现金流量净额下降23.94%，投资活动现金流入小计减少44.51%，筹资活动现金流入小计增长55.00%[35][40] - 2023年末总资产增长0.77%，负债总额减少2.94%[35][36] - 2023年度拟向全体股东每10股派发现金股利0.60元，合计派发现金红利5,610.82万元[44] 市场扩张和并购 - 2023年公司收购香港卓信科技有限公司30%股权[8] - 2023年金证财富南京科技有限公司股权比例从66.57%提升至100%[8] 新产品和新技术研发 - 2023年公司发布新一代证券业务综合服务平台FS2.5[2] 其他新策略 - 2023年公司持续贯彻“双基石”发展战略，确立自营科技为第三基石业务[2][4] 未来展望 - 2024年公司将深化双基石业务改革，打造第三增长曲线[15] - 2024年公司将建设优化人才梯队，完善公司治理结构[16][17] - 2024年拟继续聘请立信会计师事务所，财务审计费用80万元，内控审计费用40万元[53] 其他 - 2023年为40名激励对象的546万份股票期权办理自主行权[5][6] - 2023年公司召开10次董事会会议，监事会召开8次会议[13][22] - 2023年公司董事领取报酬总额426.64万元，高级管理人员领取报酬总额1,190.34万元[47]

业绩总结 - 公司2023年实现营收62.21亿元，同比下滑3.97%[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入21.73亿元，同比增长2.91%[1] - 公司2023年经营性现金流量净额1.75亿元，同比下滑23.94%[3] - 公司2023年毛利率为23.76%，同比提升1.48个百分点[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到7911百万元[9] - 公司2026年预计每股收益为0.54元，ROE为10.1%[9] 股票评级 - 公司股票评级为买入，相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[11] 免责声明 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[14] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任[14] - 过往业绩表现不应作为未来回报的预示，回报预测可能基于假设，假设变化会影响预测回报[14] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[15]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [15][22] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司巩固核心业务并发布金融 IT 大模型，79 号文利于金融行业信创推广，公司 KOCA 平台支持全栈信创，预计 2024 - 2026 年 EPS 分别为 0.47/0.62/0.81 元 [14][15] 根据相关目录分别进行总结 走势比较 - 总股本/流通（亿股）9.45/9.45，总市值/流通（亿元）110.11/110.11，12 个月内最高/最低价（元）19.28/9.42 [1] 公司业务情况 - 2023 年金融行业营业收入 24.55 亿元，同比增长 5.61%，其中证券经纪软件业务 7.35 亿元，同比增长 11.38%，资管机构软件业务 2.21 亿元，同比减少 5.02% [1] - 面向证券 IT 行业全面推广分布式、低时延的信创版新一代证券综合业务平台 FS2.0，启动 FS2.5 研发；面向资管 IT 重点研发新一代投资交易 A8，金证 KOCA 平台支持金融全栈信创 [14] 财务数据 - 2023 - 2026E 营业收入（百万元）分别为 6220.95、6532.00、7185.20、8262.98，增长率分别为 -3.97%、5.00%、10.00%、15.00% [4][18] - 2023 - 2026E 归母净利（百万元）分别为 369.33、444.48、590.71、767.74，净利润增长率分别为 37.20%、20.35%、32.90%、29.97% [4] - 2023 - 2026E 摊薄每股收益（元）分别为 0.39、0.47、0.62、0.81，市盈率（PE）分别为 30、25、19、14 [4] 事件情况 - 公司发布 2023 年年报，收入 62.21 亿元，同比减少 3.97%，归母净利润 3.69 亿元，同比增加 37.20%；发布 2024 年一季报，收入 10.89 亿元，同比减少 13.84%，归母净利润 -0.80 亿元，同比减少 36.04% [25] 大模型情况 - 在 KOCA 平台上重点规划人工智能平台 KOCA - Insight，2023 年第四季度推出金融领域特定场景大语言模型 K - GPT 及大模型应用开发平台，代码大模型正在研发 [26]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入62.21亿元，同比下降3.97%[1] - 公司2024年第一季度营业收入10.9亿元，同比下降13.84%[1] - 公司预测的归母净利润和扣非归母净利润符合之前的预期，实际归母净利润为3.69亿元[3] - 公司核心高毛利率业务收入占比提高，毛利率进一步提升，非金融行业收入下降9.05%，金融行业收入增长5.61%[4] - 公司一季度收入略低于预期，主要由于券商信创等需求暂未释放，期待后续恢复，净利润亏损7954万元[5] - 公司24Q1单季薪酬同比增长1.9%，现金流同比有望在相近季度跟随回升，可能意味着公司对人员进行扩张[6] - 公司下调2024-2025年收入预测为66.72、73.07亿元，净利润预测为4.28、5.36亿元，维持“增持”评级[8] - 公司销售、管理费用率略升，研发费用率略降，总体费用率基本稳定，一季度净利润基本符合预期[10] 新产品和新技术研发 - 公司成功推出自主研发的金融大模型K-GPT，为金融行业智能化升级提供支持[7] - 公司成功推出金融领域特定场景大语言模型K-GPT及大模型应用，为金融行业智能化升级提供支持[13] - 公司在人工智能领域取得进展，推出KOCA-Insight人工智能平台，包括语言大模型、代码大模型和大模型应用开发平台[12] 市场扩张和并购 - 新一代证券业务综合服务平台FS2.0订单系统在平安证券成功上线，性能位于行业第一梯队[15] - 公司加快核心系统信创，信创版底座在中信建投、中金财富证券投产[16] - 公司发布新一代极速交易V3.5版本，显著提升交易性能[17] - 公司在保险资管领域首次实施新一代投资交易平台A8，树立标杆项目[18]

非经常性损益相关 - 非流动资产处置损益为397,215.67元[5] - 计入当期损益的政府补助为2,044,729.34元[5] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的收益为13,787,936.50元[5] - 非经常性损益合计为13,604,338.38元，其中除各项之外的其他营业外收入和支出为27,750.84元，少数股东权益影响额（税后）为158,382.34元，所得税影响额为2,494,911.63元[25] 股东持股与质押情况 - 报告期末普通股股东总数为82,474名[7] - 李结义持股84,566,270股，持股比例8.95%，质押25,000,000股[7] - 杜宣持股76,116,433股，持股比例8.05%，质押13,125,000股[7] - 赵剑持股70,008,238股，持股比例7.41%，质押49,700,000股[7] - 李结义合计持有公司84,566,270股；杜宣合计持有76,116,433股；玄元私募基金投资管理（广东）有限公司－玄元科新119号私募证券投资基金合计持有9,245,800股；陈明福合计持有7,618,584股；任向敏合计持有7,194,982股；沈志坤合计持有5,007,930股[39] 资产负债关键指标 - 资产总计为6,623,852,229.91元[12] - 流动负债合计为2,652,112,067.97元[12] - 长期借款为10,000,000.00元[12] - 本报告期末总资产为6,623,852,229.91元，较上年度末减少1.52%；归属于上市公司股东的所有者权益为3,825,621,497.78元，较上年度末减少1.98%[14] - 本报告期末递延收益为4,269,603.08元，较之前的3,569,603.08元有所增加；递延所得税负债为12,824,197.65元，较之前的14,418,770.31元有所减少[19] - 本报告期末负债合计为2,694,133,596.05元，较之前的2,703,984,858.76元有所减少[19] 营业收入与利润指标 - 本报告期营业收入为1,088,806,383.44元，较上年同期减少13.84%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -79,544,243.77元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -93,148,582.15元；经营活动产生的现金流量净额为 -209,919,532.61元；基本每股收益为 -0.0842元/股；稀释每股收益为 -0.0835元/股；加权平均净资产收益率为 -2.06%[23] - 2024年第一季度营业总收入为10.8880638344亿美元，2023年第一季度为12.6363960434亿美元[52] - 2024年第一季度营业总成本为11.8628821043亿美元，2023年第一季度为13.3930466881亿美元[52] - 2024年第一季度营业利润为 - 9831.307074万美元，2023年第一季度为 - 8275.362191万美元[52] - 利润总额为 -98,209,818.21元，上年同期为 -82,801,838.41元；净利润为 -94,954,987.46元，上年同期为 -82,349,543.76元[59] - 归属于母公司股东的净利润为 -79,544,243.77元，上年同期为 -58,471,586.85元；少数股东损益为 -15,410,743.69元，上年同期为 -23,877,956.91元[59] - 综合收益总额为 -94,953,523.05元，上年同期为 -82,349,543.76元；归属于母公司所有者的综合收益总额为 -79,542,779.36元，上年同期为 -58,471,586.85元；归属于少数股东的综合收益总额为 -15,410,743.69元，上年同期为 -23,877,956.91元[59] - 基本每股收益为 -0.0842元/股，上年同期为 -0.0621元/股；稀释每股收益为 -0.0835元/股，上年同期为 -0.0612元/股[59] 现金流量相关指标 - 2024年3月31日货币资金为12.4979321089亿美元，2023年12月31日为15.8922676333亿美元[43] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为12.8667783982亿美元，2023年第一季度为14.9865999721亿美元[53] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为13.3514871662亿美元，2023年第一季度为15.1829958905亿美元[53] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为15.4506824923亿美元，2023年第一季度为17.6527780657亿美元[53] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.0991953261亿美元，2023年第一季度为 - 2.4697821752亿美元[53] - 2024年第一季度收回投资收到的现金为1.35807亿美元，2023年第一季度为4.7396661348亿美元[53] - 2024年第一季度取得投资收益收到的现金为2692.798641万美元，2023年第一季度为838.058813万美元[53] - 投资活动现金流出小计为326,308,523.52元，上年同期为913,652,328.10元；投资活动产生的现金流量净额为 -163,458,356.73元，上年同期为 -431,208,126.49元[54] - 筹资活动现金流入小计为343,756,703.94元，上年同期为348,458,208.33元；筹资活动现金流出小计为288,917,094.03元，上年同期为340,988,566.53元；筹资活动产生的现金流量净额为54,839,609.91元，上年同期为7,469,641.80元[54] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -51.31元，上年同期为 -111,343.69元；现金及现金等价物净增加额为 -318,538,330.74元，上年同期为 -670,828,045.90元；期初现金及现金等价物余额为1,509,403,037.01元，上年同期为1,665,385,538.29元；期末现金及现金等价物余额为1,190,864,706.27元，上年同期为994,557,492.39元[54] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3,213,015.52元，上年同期为2,232,328.10元；投资支付的现金为323,095,508.00元，上年同期为911,420,000.00元[54] - 取得借款收到的现金为342,860,563.94元，上年同期为348,406,458.33元；收到其他与筹资活动有关的现金为896,140.00元，上年同期为51,750.00元[54] 业务研发与进展 - 公司新一代证券综合业务平台统一接入系统在华西证券上线，全面实现信创云部署，性能大幅提升[41] - 公司联合香港参股公司卓信科技推出跨境理财通2.0整体解决方案，系统方案已准备就绪[41] - 公司研发的用于提升编程效率的代码大模型K - CODE已基本完成研发，正在进行内部运行测试[41]

公司业绩 - 公司2023年度实现归属于母公司净利润369,334,432.41万元，同比增长37.20%[5] - 公司2023年度营业收入为6,220,952,464.63万元，较上年同期下降3.97%[11] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为175,099,120.58万元，较上年同期下降23.94%[11] - 公司2023年实现营业收入62.21亿元，较去年同期略有下降，其中金融软件业务收入为24.55亿元，同比增长5.61%[15] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，同比增长37.20%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.64亿元，同比增长22.61%[15] - 公司2023年年度报告显示总资产为67.26亿元，同比上年度末增加0.77%，归属于上市公司股东的净资产为39.03亿元，同比上年度末增加4.80%[16] 技术创新 - 公司在2023年年度报告中重点研发了新一代投资交易A8，并在多个核心组件实现落地[17] - 公司持续完善自主可控的统一技术平台KOCA，包括云原生平台KOCA-CNP、低时延平台KOCA-LDP、大数据平台KOCA-DIDA和人工智能平台KOCA-Insight四大技术体系[17] - 公司成功推出自主研发的金融领域特定场景大语言模型K-GPT及大模型应用开发平台，为金融行业智能化升级提供支持[17] - 公司拓展了区块链在银行领域的应用，并成功获得中海油区块链平台项目的订单[17] - 公司加强了客户服务优化信息系统，提升服务质量，利用大数据、人工智能等技术分析用户需求，为客户提供更优质产品和服务[17] 金融业务 - 金融行业是公司主营业务之一，营业收入为24.55亿元，毛利率为49.23%[33] - 公司软件业务营业收入为16.25亿元，毛利率为59.54%[34] - 公司主营业务分地区情况中，中南分部营业收入为54.09亿元，占比最大[34] 财务情况 - 公司2023年度报告中提到，董事、监事和高级管理人员的持股变动情况，其中杜宣持股数减少225万股，赵剑减持392.7万股，徐岷波减持533.99万股[83] - 公司董事长李结义先生拥有8456.63万股持股数，持股不变[83] - 公司高级管理人员中，王清若、张海龙、殷明、周志超分别通过股票期权行权增持了30万股、10万股、30万股、30万股[83] 内部管理 - 公司2023年董事领取报酬总额为426.64万元，监事领取报酬总额为352.51万元，高级管理人员领取报酬总额为1,190.34万元[108] - 公司2023年董事、监事、高级管理人员领取报酬总额为1,969.49万元[109] - 公司选举了新的董事、监事和高级管理人员，包括董事长、总裁、独立董事、监事会主席、职工监事、高级副总裁、财务负责人等[111][112][113][114][115][116][117][118][119][120][121][122][123][124][125][126][127]