会议概况 - 2025年第一次临时股东大会于8月22日在山西省太原市召开[3] - 出席会议的股东和代理人人数为330人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为32,961,101股，占公司有表决权股份总数的20.1061%[3] 议案表决 - 关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关议案，同意票数多超3200万，占比超97%[6][7][8][9][10] - 涉及重大事项，5%以下股东对相关议案同意票数约630万上下，比例约86 - 89%[33] - 本次会议审议25项特别决议事项，均经出席会议非关联股东所持表决权2/3以上通过[38] 交易金额 - 公司发行股份及支付现金购买资产相关项目，发行股份数量约6198501 - 6297201不等，占比约87.2561% - 88.6455%[34][35] - 募集配套资金相关项目，发行股份数量约6228301 - 6280801不等，占比约87.6756% - 88.4146%[35] - 公司签署相关协议及交易总金额约6283201 - 6315201不等，占比约88.4484% - 88.8989%[36] 合规情况 - 山西华炬律师事务所律师见证公司2025年第一次临时股东大会召集等程序合法有效[40] - 本次交易构成关联交易、重大资产重组但不构成重组上市，且符合多项规定[36] - 相关主体不存在《上市公司监管指引第7号》等规定情形[36]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会由董事会提议召集，8月7日公告通知[4] - 现场会议8月22日14:00在山西太原召开，由董事长吴家辉主持[11] 参会股东 - 出席股东大会股东及委托代理人330名，代表股份占总股本20.1061%[12] - 现场7名代表股份占40.1070%，网络323名代表股份占2.9477%[15] 议案表决 - 多项发行股份及支付现金购买资产相关议案同意率超97%[16][29][30][31][32][33][34][35][36][37]

核心观点 - 本期中国A股并购重组市场活跃度显著提升，重大并购事件数量环比增加60%至80起，披露交易金额环比激增187.97%至6018.88亿元，呈现"频率高、主体多、领域广"特点 [1][2] - 房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备、仪器和元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件等行业成为并购热点领域 [1][2] - 民营企业与地方国有企业主导市场，横向整合、战略合作、多元化战略等并购动因多元化 [1][3][4][6] - 政策优化与经济修复驱动下，并购市场有望持续释放产业整合与价值重塑潜力 [1][2] 市场概况 - 重大并购事件数量达80起，环比增长60%，披露交易金额6018.88亿元，环比增长187.97% [2] - 44家上市公司停牌筹划/宣布重组预案，股价双周平均涨幅7.53%；22家预案后取得重大进展，股价双周平均涨幅3.76% [2] - 重组指数双周涨幅5.10%，投研热度环比提升11.54% [2] 行业分布与主体特征 - 热门行业包括：房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备/仪器/元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件 [1][2] - 民营企业为主要参与方（如欧菲光、琏升科技、慧博云通等），地方国有企业活跃（如渤海汽车、云维股份、四川路桥等） [3][4][6] - 中央国有企业参与案例包括电投能源（煤炭行业）和中科曙光（电子设备） [3][6] 并购类型与目的 - 横向整合占比最高（如电投能源收购白音华煤电、国城矿业收购国城实业） [3][4] - 战略合作案例突出（如欧菲光收购欧菲微电子股权、海光信息吸收合并中科曙光） [3][6] - 多元化战略（如*ST宇顺收购数据科技公司、厦门港务收购集装箱码头） [3][6] - 垂直整合（如邦基科技收购农牧公司、阳光诺和收购朗研生命） [4][6] 上市公司表现 - 停牌筹划重组公司中，光库科技双周涨幅达48.90%，阳光诺和涨幅32.29%，美晨科技涨幅31.19% [7][8] - 市值超千亿公司包括中科曙光（1077.44亿元）和海光信息（3576.23亿元） [8] - 预案进展公司中，隆扬电子涨幅22.65%，立讯精密市值达2798.55亿元 [11] 监管与政策环境 - 本期无新增监管政策出台，但报告强调政策优化是驱动市场活跃的核心因素之一 [19]

板块整体表现 - 互联网电商板块当日下跌0.09%，表现弱于大盘，上证指数上涨1.45%，深证成指上涨2.07% [1] - 板块内个股分化明显，跨境通以-2.15%跌幅领跌，新迅达以3.34%涨幅领涨 [1][2] - 板块主力资金净流出5.02亿元，游资资金净流入1865.16万元，散户资金净流入4.83亿元 [2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三个股：新迅达(14.23元, +3.34%)、若羽臣(61.96元, +1.96%)、青木科技(62.80元, +1.16%) [1] - 跌幅前三个股：跨境通(5.93元, -2.15%)、三态股份(9.97元, -1.87%)、星徽股份(6.01元, -0.83%) [2] - 成交额前三个股：跨境通(35.98亿元)、若羽臣(6.55亿元)、焦点科技(7.20亿元) [1][2] 资金流向分析 - 主力资金净流入前三：若羽臣(2587.32万元, 占比3.95%)、青木科技(1555.89万元, 占比5.17%)、ST通葡(96.30万元, 占比4.76%) [3] - 主力资金净流出前三：华凯易佰(-781.81万元, 占比-6.32%)、星徽股份(-653.57万元, 占比-5.79%)、壹网壹创(-290.59万元, 占比-1.57%) [3] - 游资资金净流入最大个股：ST易购(110.37万元, 占比3.07%)，散户资金净流入最大个股：壹网壹创(1174.34万元, 占比6.33%) [3] 成交活跃度 - 成交量最大个股：跨境通(595.09万手)、南极电商(43.85万手)、丽人丽妆(27.61万手) [1][2] - 成交额超5亿元个股：跨境通(35.98亿元)、若羽臣(6.55亿元)、焦点科技(7.20亿元) [1][2] - 换手率较高个股：跨境通(595.09万手成交量对应35.98亿元成交额)显示较高流动性 [2]

交易背景与核查范围 - 狮头科技拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州利珀科技100%股权并募集配套资金 本次交易构成重大资产重组[1] - 内幕信息知情人自查期间为2024年8月21日至2025年8月6日 覆盖交易首次披露或停牌前六个月至重组报告书披露前一日[1] - 核查范围包括上市公司及其关联方董事 监事 高级管理人员 交易对方及其关联方 中介机构及相关自然人等主体[2] 自然人股票交易情况 - 徐常超在上市公司股东单位任职 自查期间累计卖出100股 截至2025年8月6日持股结余为0股[2] - 田铭新配偶付党立累计买卖各111,600股 重庆协信控股集团常务副总裁亲属 最终持股结余为0股[4] - 田原任职于股权投资机构 累计买卖各36,500股 南京齐芯高精尖一号股权投资合伙企业经办人 最终持股结余为0股[7] - 利珀科技监事阙稚岚父母阙良华买卖9,400股 张春凤买入24,700股未卖出 分别结余0股和24,700股[8] - 利珀科技市场副总监留赟父亲留良吾买入11,100股未卖出 持股结余11,100股[13] - 利珀科技大客户经理翁宇轩买卖净增持18,000股（买入24,400股 卖出3,200股） 其配偶叶恩彤买入33,600股未卖出 分别结余21,200股和33,600股[16] 机构股票交易情况 - 独立财务顾问东方证券自营账户买卖各15,200股 资管账户买卖各4,300股 最终持股结余均为0股[19] - 东方证券声明交易决策独立 通过信息隔离墙制度防范内幕信息不当流转 与本次重组无关联[19] 核查结论 - 所有交易相关方均出具承诺 声明交易行为基于公开信息及独立判断 未利用内幕信息[3][5][9] - 东方证券作为独立财务顾问认定 相关股票交易行为不属于内幕交易 对本次交易不构成实质性法律障碍[20]

市场扩张和并购 - 公司拟购买利珀科技97.4399%股份并募集配套资金[2] 内幕交易自查 - 内幕信息知情人自查期间为2024年8月21日至2025年8月6日[3] - 徐常超自查期间累计卖出100股，结余0股[6] - 付党立自查期间累计买入111,600股，累计卖出111,600股，结余0股[8] - 田原自查期间累计买入36,500股、累计卖出36,500股，结余0股[12] - 阙良华自查期间累计买入9,400股、累计卖出9,400股，结余0股[15] - 张春凤自查期间累计买入24,700股、累计卖出0股，结余24,700股[15] - 留良吾自查期间累计买入11,100股、累计卖出0股，结余11,100股[24] - 翁宇轩累计买入狮头股份股票24,400股，累计卖出3,200股，结余21,200股[29] - 叶恩彤累计买入狮头股份股票33,600股，累计卖出0股，结余33,600股[29] - 东方证券自营业务账户累计买入15,200股，累计卖出15,200股，结余0股[33] - 东方证券资产管理业务账户累计买入4,300股，累计卖出4,300股，结余0股[33] 承诺事项 - 田原等多人承诺未利用内幕信息买卖股票，违规上缴收益并遵守禁售规定[13][15][16][18][19][22][23][24] - 留赟等承诺若构成内幕交易，将所得收益上缴上市公司[25][27][30][32] - 东方证券建立制度防范内幕交易，承诺业务与本次交易无关联[33][35] - 公司及内幕信息知情人保证遵守法规，不向第三方披露交易信息[36] 结论意见 - 独立财务顾问东方证券认为相关主体买卖行为非内幕交易，不构成实质性法律障碍[36] - 法律顾问国浩律师（南京）事务所认为相关主体买卖行为非内幕交易，不构成实质性法律障碍[37] 公告信息 - 公告由狮头科技发展股份有限公司董事会发布[40] - 公告日期为2025年8月21日[40]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买利珀科技97.4399%股份并募集配套资金[6] 自查情况 - 自查期间为2024年8月21日至2025年8月6日，主体含上市公司等相关主体及其人员和亲属[10][11] - 多人自查期间有买卖股票行为，部分结余为0股，部分有结余[13][15][19][21][28][33] - 自营及资管业务账户买卖后结余为0股，与交易无关联[37][38] 合规承诺 - 公司承诺买卖股票与交易无关联，无违规情形，遵守法规不披露信息[38] - 自查期间买卖非内幕交易，不构成实质法律障碍[39]

市场扩张和并购 - 狮头科技拟购买利珀科技97.4399%股份并募集配套资金[2] 人员交易情况 - 徐常超自查期卖出100股，结余0股[5] - 付党立自查期买卖111,600股，结余0股[7] - 田原自查期买卖36,500股，结余0股[11] - 阙良华自查期买卖9,400股，结余0股[14] - 张春凤自查期买入24,700股，结余24,700股[14] - 留良吾自查期买入11,100股，结余11,100股[22] - 翁宇轩自查期买入24,400股、卖出3,200股，结余21,200股[25] - 叶恩彤自查期买入33,600股，结余33,600股[25] 机构交易情况 - 东方证券自营账户自查期买卖15,200股，结余0股[29] - 东方证券资管账户自查期买卖4,300股，结余0股[29] - 海东证期货资管业务账户买卖与本次交易无关联[32] 相关承诺 - 相关人员承诺不内幕交易，违规愿上缴收益[11][14][17][19][21] - 东方证券建立制度防范内幕交易，各业务独立运作[30] - 东方证券承诺买卖与交易无关，无信息泄露及内幕交易[32] - 公司及内幕信息知情人保证遵守法规，不披露交易信息[32] 核查结论 - 独立财务顾问核查认为相关主体买卖不属内幕交易[32] - 纳入自查范围其他主体无买卖及内幕交易情形[32]

公司股价表现 - 截至2025年8月19日收盘，公司股价报收于10.9元，下跌0.27% [1] - 当日换手率3.55%，成交量8.16万手，成交金额8905.25万元 [1] - 主力资金净流出2152.75万元，占成交额24.17% [1] - 超大单净流出543.51万元(占6.1%)，大单净流出1609.24万元(占18.07%) [1] - 中单净流出665.00万元(占7.47%)，小单净流入1487.75万元(占16.71%) [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入1.17亿元，同比增长8.49% [1] - 归属净利润58.30万元，同比增长115.05% [1] - 扣非净利润8.72万元，同比增长102.21% [1] - 流动比率3.737，速动比率2.595，资产负债率24.47% [1] 公司基本信息 - 公司全称狮头科技发展股份有限公司，成立于1999年 [1] - 注册地位于太原市，属于非金属矿物制品业 [1] - 注册资本23000万人民币，实缴资本23000万人民币 [1] - 法定代表人吴家辉 [1] 公司经营情况 - 对外投资7家企业 [2] - 参与招投标项目9次 [2] - 拥有商标信息1条，行政许可5个 [2]

板块整体表现 - 互联网电商板块当日上涨0.63% 领先新迅达涨幅达3.98% [1] - 上证指数报3727.29点下跌0.02% 深证成指报11821.63点下跌0.12% [1] - 板块主力资金净流入1.25亿元 游资净流出4188.89万元 散户净流出8313.54万元 [2] 个股涨幅表现 - 新迅达收盘价13.85元 成交量12.90万手 成交额1.78亿元 [1] - 丽人丽妆涨幅2.39% 成交量31.04万手 成交额3.16亿元 [1] - 青木科技收盘价59.74元 成交量6.86万手 成交额4.05亿元 [1] - 跨境通成交量192.79万手为板块最高 成交额10.21亿元居首 [1] 个股跌幅表现 - 壹网壹创跌幅1.25% 成交量14.04万手 成交额4.06亿元 [2] - ST通葡下跌1.18% 成交量8.11万手 成交额2728.94万元 [2] - 星徽股份下跌0.51% 成交量14.48万手 成交额8494.74万元 [2] 资金流向特征 - 焦点科技成交额5.77亿元位列资金流入前列 股价上涨0.37% [1][2] - 凯淳股份成交额6415.71万元 股价上涨0.71% [1][2] - 吉宏股份成交额1.23亿元 股价持平无涨跌 [2]