公司治理 - 新奥股份第十一届第四次董事会会议于2025年10月17日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议了《关于调整2026年度日常关联交易预计额度的议案》等文件 [1] 行业比较 - 农夫山泉市值约等于23个华润饮料的市值 [1] - 怡宝与农夫山泉在市值上存在巨大悬殊 [1]

激励计划调整 - 首次授予限制性股票回购价格由8.76元/股调整为8.58元/股[3] - 预留授予限制性股票数量由508.498万股调整为488万股[3] - 预留授予价格由9.79元/股调整为8.58元/股[3] 激励对象情况 - 激励计划预留授予激励对象与规定范围相符[3] - 激励对象具备任职资格，符合条件[4] - 激励对象主体资格合法有效，满足获授条件[4] - 列入预留授予名单人员符合规定条件，合法有效[5]

限制性股票 - 2025年4月10日首次授予72名激励对象1952.50万股限制性股票[4] - 本次回购注销首次授予部分限制性股票10万股[2][6] - 2025年8月27日拟回购注销限制性股票1,202,500股[8] 回购相关 - 回购价格为8.58元/股加银行同期存款利息之和[7] - 预计支付回购款项863,901.03元[7] 股份数量 - 2025年10月17日公司股份总数3,097,087,607股[8] - 回购注销后公司股份总数将变为3,095,785,107股[8] 股份变动 - 有限售条件流通股变动前19,517,517股，变动 -100,000股，后为19,417,517股[8] - 无限售条件流通股本次变动前后均为3,076,367,590股[8] 影响情况 - 本次回购注销对公司财务和经营成果无实质性影响[10]

激励计划 - 2025年4月10日首次授予72名激励对象1952.50万股限制性股票[3] - 首次授予限制性股票回购价格调为8.58元/股[6] - 预留授予限制性股票授予价格调为8.58元/股[7] - 首次授予激励对象人数调为72人，授予数量调为1952.50万股[7] - 预留部分限制性股票数量调为488万股[7] 权益分派 - 2025年半年度以3089850127股为基数，每10股派现金红利1.80元[5] - 2024年年度以3091052627股为基数，每10股派现金红利10.3元[6]

限制性股票授予 - 2025年10月17日为预留授予日[2][3][5][9][10][17] - 向17名激励对象授予488万股[2][9][11] - 预留授予价格为8.58元/股[2][3][7][9][11] - 2025年4月10日首次授予72名激励对象1952.50万股[5] 数量与价格调整 - 股东大会审议通过数量为508.498万股，调整后为488万股[6] - 预留授予价格由9.79元/股调整为8.58元/股[7] 占比情况 - 预留授予数量占公司股本总额0.16%[11][14] - 董事长获授65万股，占预留授予总数13.32%，占公司股本总额0.02%[14] - 总裁获授30万股，占预留授予总数6.15%，占公司股本总额0.01%[14] - 15名核心人员共获授393万股，占预留授予总数80.53%，占公司股本总额0.13%[14] 激励计划规则 - 激励计划有效期最长不超过60个月[11] - 预留部分限售期为12、24、36个月[11] - 股份来源为二级市场回购的A股[11] - 限制性股票分三次解除限售，比例为33%、33%、34%[12] 费用摊销 - 预计摊销总费用4801.92万元[18] - 2025年预计摊销730.29万元[18] - 2026年预计摊销2525.01万元[18] - 2027年预计摊销1138.46万元，2028年预计摊销408.16万元[18]

限制性股票激励计划 - 2025年预留授予限制性股票总数488万股[1] - 董事长等获授不同数量股票，占比各异[1] - 激励对象获授股票占预留总数100%，占股本0.16%[1] - 单个激励对象获授不超股本1%[1] - 全部有效期内激励计划涉及股票不超股本10%[1]

会议决策 - 2025年1月21日相关会议审议通过股权激励计划相关议案[8] - 2025年2月18日股东大会审议通过股权激励计划相关议案[8] - 2025年10月17日相关会议审议通过价格及数量调整议案[9] - 2025年10月17日相关会议通过授予预留部分限制性股票议案[14][15] 权益分派 - 2024年度权益分派以3,091,522,627股为基数，每10股派10.3元，共发3,183,784,205.81元[11] - 2025年半年度权益分派以3,089,850,127股为基数，每10股派1.8元，共发556,173,022.86元[11] 股权激励调整 - 调整后限制性股票授予价格为8.58元/股[12] - 首次授予激励对象由74人调为72人[13] - 首次授予限制性股票数量调减95万股至1952.50万股[13] - 预留部分限制性股票数量调为488万股，预留比例未超20%[13] 预留部分授予 - 本次股权激励计划预留部分授予日为2025年10月17日[15] - 拟向17名激励对象授予488万股限制性股票[17] - 预留部分股份占授予总数20%[17] - 预留部分授予价格调整为8.58元/股[17]

股权激励 - 2025年多次会议审议通过股权激励相关议案[8][9] - 首次授予限制性股票派息额度0.18元/股，回购价调为8.58元/股[13] 权益分派 - 2025年半年度以3,089,850,127股为基数，每10股派1.8元，共发556,173,022.86元[12] 回购注销 - 1名激励对象10万股限制性股票将被回购注销[14] - 回购价为8.58元/股加银行同期存款利息[15]

激励计划时间线 - 2025年1月21日审议通过激励计划相关议案[11] - 2025年2月18日股东大会通过激励计划相关议案[12] - 2025年8月27日审议通过调整回购价格和注销部分股票议案[13] - 2025年10月17日通过多项调整及授予相关议案[14] 预留部分调整 - 预留股票数量从508.498万股调整为488万股[15] - 预留授予价格由9.79元/股调整为8.58元/股[15] 预留授予情况 - 授予日为2025年10月17日[18] - 授予数量488万股，占股本总额0.16%[18] - 授予人数为17人[18] 激励计划规则 - 有效期最长不超过60个月[18] - 限售期分别为12、24、36个月[19] - 三个解除限售期比例分别为33%、33%、34%[19] 首次授予情况 - 2025年4月10日首次授予72人1952.50万股[12]

关联交易数据 - 2025年关联交易总额调减8300万元，调整后为230000万元[3] - 2026年关联交易总额调减29000万元，调整后为216000万元[4] - 2025年日常关联交易预计230000万元，1 - 8月实际发生55493万元[6] 各业务关联交易数据 - 设计等类2025年预计9000万元，1 - 8月实际发生910万元[7] - 技术服务类2025年预计41800万元，1 - 8月实际发生11863万元[7] - 融资租赁类2025年预计10000万元，1 - 8月实际发生2182万元[7] - 销售燃气类2025年预计4000万元，1 - 8月实际发生432万元[7] - 采购设备类2025年预计39200万元，1 - 8月实际发生15209万元[7] - 接受工程类2025年预计5100万元，1 - 8月实际发生3093万元[7] - 接受技术类2025年预计90900万元，1 - 8月实际发生21804万元[7] 关联企业信息 - 新绎控股注册资本420000万元[11] - 上海叁零肆零注册资本1000万元[11] - 新奥数能注册资本50000万元[12] - 新智认知注册资本49411.6588万元[12] - 新奥新智注册资本20000万元[12] 关联交易原则 - 关联交易按公平等原则进行，参照市场价格定价[14] - 关联交易是必要业务，利于提高经营效率[15] - 关联交易定价公允，不损害股东利益和公司独立性[15]