董事会薪酬与考核委员会实施办法 1 范围 本办法规定了昊华能源董事会薪酬与考核委员会人员组成、职责权限和议事规则。 本办法适用于昊华能源董事会薪酬与考核委员会管理工作。 2 规范性引用文件 下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅注日期的版本适用于 本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。 | 全国人大常委会〔2018〕 | | 《中华人民共和国公司法》 | | --- | --- | --- | | 中国证券监督管理委员会 | | 《上市公司独立董事管理办法》 | | 上海证券交易所 | | 《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 | | （2023 年 12 | 月修订） | | | 昊华能源 | | 《北京昊华能源股份有限公司章程》 | 3 术语、定义 下列术语、定义和缩略语适用于本办法： 3.1 薪酬与考核委员会 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负责，依照《公司章程》和董事 会授权履行职责，薪酬与考核委员会的相关提案应当提交董事会审议决定。 本办法所称董事（不包括独立董事）是指在本公司领取薪酬的董事；高级管理人员指公 ...

董事会战略委员会实施办法 1 范围 本办法规定了昊华能源董事会战略委员会人员组成、职责权限和议事规则。 本办法适用于昊华能源董事会战略委员会管理工作。 2 规范性引用文件 下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅注日期的版本适用于 本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。 | 全国人大常委会〔2018〕 | 《中华人民共和国公司法》 | | --- | --- | | 中国证券监督管理委员会 | 《上市公司独立董事管理办法》 | | 上海证券交易所 | 《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 | | | （2023 年 12 月修订） | 3 术语、定义 下列术语、定义和缩略语适用于本办法： 3.1 战略委员会 战略委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权 履行职责，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出意见建议，战略委员会 的提案应当提交董事会审议决定。 4 职责 4.1 战略委员会 4.1.1 研究公司发展战略或规划并提出意见建议。 4.1.2 对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资方 ...

董事会审计委员会实施办法 1 范围 本办法规定了昊华能源董事会审计委员会人员组成、职责权限、议事规则及年报工作规程。 本办法适用于昊华能源董事会审计委员会管理工作。 2 规范性引用文件 下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅注日期的版本适用于 本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。 | 全国人大常委会〔2018〕 | 《中华人民共和国公司法》 | | --- | --- | | 中国证券监督管理委员会 | 《上市公司独立董事管理办法》 | | 上海证券交易所 | 《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 | | | （2023 年 12 月修订） | 昊华能源 《北京昊华能源股份有限公司章程》 3 术语、定义 下列术语、定义和缩略语适用于本办法： 3.1 审计委员会 审计委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权 履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。 4 职责 4.1 审计委员会 负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制等工作，并将相关 事项提交董事会审议。 4.2 法务 ...

证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2024-019 北京昊华能源股份有限公司 关于控股子公司诉讼进展情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 二、诉讼案件进展情况 ● 涉诉企业：被上诉人(一审原告)乌苏四棵树煤炭有限责任 公司（以下简称："乌苏煤炭公司"）；上诉人(一审被告)宁夏红墩 子煤业有限公司（以下简称："红墩子煤业"）。 ● 上市公司所处的当事人地位：红墩子煤业是北京昊华能源 股份有限公司（以下简称"昊华能源"或"公司"）控股子公司， 昊华能源持有红墩子煤业 60%股权。 ● 是否会对上市公司损益产生负面影响：塔城中院已受理该 案件，目前尚未判决，故无法判断对公司损益的实际影响金额。 一、前期相关诉讼情况简述 2024 年 1 月 4 日，公司披露了《关于控股子公司涉及诉讼的 公告》（公告编号：2024-001），因合同纠纷，乌苏煤炭公司起诉公 司控股子公司红墩子煤业，请求法院判令红墩子煤业就红二煤矿使 用原告两矿产能置换指标的事实向原告支付使用费用，使用费为 8,219. ...

证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2024-018 北京昊华能源股份有限公司 关于 2024 年上半年经营情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本公告期，由于宁夏红墩子煤业有限公司释放产能导致公司煤 炭业务产销量、收入、成本、毛利均同比增加；甲醇业务的产销量 同比增加，叠加原料煤、燃料煤成本下降因素影响，导致甲醇业务 毛利同比增加。 本公告之经营数据未经审计，以上数据源为公司报告期内财务 数据，供投资者及时了解公司生产经营概况之用，具体财务数据以 公司正式披露的 2024 年半年度报告为准。 上述数据与内容并不是对公司未来经营情况做出的预测或保证， 公司董事会提醒投资者审慎使用该数据，敬请广大投资者注意投资 风险。 特此公告。 北京昊华能源股份有限公司 2024 年 7 月 15 日 根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 3 号——行业 信息披露》的要求，现将北京昊华能源股份有限公司（以下简称"公 司"）2024 年上半年及第二季度经营情况公告如下： | | 2024 | ...

公司概况 - 公司由北京京煤集团作为主发起人，联合中煤、首钢、五矿以及煤科总院四家股东共同发起设立，是北京市属国有煤炭生产供应企业 [8] - 公司于2010年在上海证券交易所首发上市，2017年成为京能集团二级平台公司 [8] - 公司控股股东为北京能源集团，持股比例为63.31%，实际控制人为北京市国资委 [8][9] - 公司已形成"煤炭-铁路-煤化工"一体化经营模式，主要业务范围覆盖鄂尔多斯及宁东地区 [9] 业务表现 - 2021年受益于全球煤价大涨,公司营业收入同比增长91.9%至83.7亿元,实现毛利54亿元,同比+253.3%,毛利率64.5% [11] - 2022年在煤炭价格继续上行的情况下,公司实现营业收入92.9亿元,同比+11%,创历史新高,但受成本上涨影响,毛利率下降至54.7% [11] - 2023年公司煤炭销量大增,但在煤炭综合价格下行的影响下,公司营业收入同比-9.2%至84.4亿元,毛利率为52.6% [11] 煤炭业务 - 公司煤炭业务营收整体快速增长,2018-2023年间CAGR为10.1%,高于同期煤化工业务-8.1%及铁路运输业务1.3%的营收复合增长率 [13][14] - 2023年煤炭业务营业收入占公司营业收入比重达91.2%,较2018年提升9.2pct [13][14] - 2023年公司煤炭业务毛利率为58.29%,较2018年下降1.69pct,但仍占公司总毛利的102.9% [14][15] - 公司通过自建、产能核增、收购等方式不断提高外埠煤矿产能,截至2023年末煤炭核定产能达1930万吨/年,权益产能1328万吨/年 [17][18] - 红一煤矿和红二煤矿逐步达产后,公司气煤占比有望提升,将为公司贡献更多业绩弹性 [22][23] 非煤业务 - 公司煤化工业务方面,2017-2022年甲醇产销量整体相对稳定,但受原料煤价格上涨影响,甲醇业务毛利率持续下行,2023年为-37.9% [29][30] - 2024年以来,随着煤价下降和甲醇价差走扩,公司甲醇业务盈利有望改善 [31][32] - 公司铁路运输业务方面,东铜线承担高家梁、王家塔煤矿煤炭外运任务,2017-2023年间毛利率平均为59.7%,盈利整体维持相对稳定 [33][34] 财务表现 - 公司资产负债率整体呈下降趋势,2023年为51.36%,较2019年下降5.69pct [37][38] - 公司现金流充沛,2023年货币资金/归母净利润为5倍,未分配利润/归母净利润为4.9倍,高于行业平均水平 [38][39] - 公司分红比例近年来稳步提升,2023年为48.46%,股息率维持在较高水平 [35][36] 投资评级 - 我们预计公司2024-2026年实现归母净利润17.6/19.7/20.3亿元,同比+68.8%/+12.5%/+3.0%,对应当前股价PE为7.9/7.0/6.8倍 [40] - 公司煤炭业务毛利有望提升,且资产负债率持续下降,分红比例提升可期,维持"买入"评级 [40]

公司概况 - 公司由北京京煤集团作为主发起人，联合中煤、首钢、五矿以及煤科总院四家股东共同发起设立，是北京市属国有煤炭生产供应企业 [8] - 公司于2010年在上海证券交易所首发上市，2017年成为京能集团二级平台公司 [8] - 公司控股股东为北京能源集团，持股比例为63.31%，实际控制人为北京市国资委 [8][9] - 公司已形成"煤炭-铁路-煤化工"一体化经营模式，主要业务范围覆盖鄂尔多斯及宁东地区 [9] 煤炭业务 - 公司持有鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司、杭锦旗西部能源开发有限公司、宁夏红墩子煤业有限公司分别负责高家梁煤矿、红庆梁煤矿以及红墩子煤矿的生产销售 [9] - 公司煤炭产能逐步由京西转移至内蒙和宁夏，截至2023年末煤炭核定产能达1930万吨/年，权益产能1328万吨/年 [17][18] - 高家梁、红庆梁煤矿主要生产动力煤，红一、红二煤矿主要生产气煤，气煤毛利率较动力煤更高 [20][23] - 公司市场煤销售占比较高，在煤价上行周期中业绩弹性更大 [23][24][25] - 公司吨煤成本优势明显，吨煤毛利具备可比优势 [25][26][27] 非煤业务 - 公司控股鄂尔多斯市昊华国泰化工有限公司从事甲醇生产，近年来受煤价上涨影响盈利承压 [29][30] - 公司控股鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司负责高家梁煤矿、王家塔煤矿的铁路货物运输，盈利水平相对稳定 [33][34] 财务表现及分红政策 - 公司近年来资产负债率持续下降，货币资金及未分配利润水平较高 [37][38][39] - 公司分红比例近年来稳步提升，2023年分红比例为48.46%，股息率维持较高水平 [35][36] - 公司未来分红比例有望进一步提升，与行业平均水平相比估值较低 [40] 投资评级及风险提示 - 我们预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为17.6/19.7/20.3亿元，对应当前股价PE为7.9/7.0/6.8倍 [40] - 维持"买入"评级，主要考虑到公司煤炭业务优质产能稳定释放、资产负债率持续下降以及分红比例提升可期 [40] - 风险提示包括煤价超预期下跌、安全生产、新建产能不及预期等 [43][44]

利润分配 - 2023年年度A股每股现金红利0.35元(含税)[2] - 以总股本1,439,997,926股为基数，派发现金红利503,999,274.10元[3] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/25，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/26[2][4] 税收政策 - 个人持股期限不同，股息红利税负不同[6] - QFII、沪股通股东按10%税率代扣，扣税后每股0.315元[7][8] - 其他法人和机构投资者不代扣，每股0.35元（含税）[8]

法律诉讼 - 乌苏煤炭公司起诉红墩子煤业，请求支付产能置换指标使用费8219.55万元及逾期付款利息[3] - 暂计至2023年11月6日，逾期付款利息为1604.78万元，费用合计9824.34万元[3] - 法院一审判决红墩子煤业支付9824.33万元，后续利息另计[5] 股权关系 - 昊华能源持有红墩子煤业60%股权[2]

证券代码：601101 证券简称：昊华能源 公告编号：2024-015 北京昊华能源股份有限公司 关于回复上海证券交易所《2023 年年度报告 信息披露监管工作函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 北京昊华能源股份有限公司（以下简称："昊华能源"或 "公司"）于近期收到上海证券交易所《关于北京昊华能源股 份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公 函〔2024〕0365 号），公司及相关中介机构对有关问题进行了 认真分析，现将回复内容公告如下： 问题一：关于煤炭业务。年报显示，收入方面，公司本年 煤炭业务实现收入 76.52 亿元，同比下降 10.65%，但煤炭产品 销售量比上年增加 14.52%。其中内蒙地区实现营业收入 70.7 亿元，比上年减少 24.80%；宁夏地区实现营业收入 13.2 亿元， 比上年增加 623.83%。成本方面，本年度成本构成发生了较大变 化，其中人工成本 10.52 亿元，同比增加 40.78%；专项储备 8.33 亿元，同比增加 90.59%； ...