财务表现 - 2025年上半年营业收入592.94亿元，同比增长2.46% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，同比增长203.86% [1] 利润分配政策 - 公司决定2025年中期不派发现金红利 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入592.94亿元，同比增长2.46% [4] - 归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，同比增长203.86% [4] - 经营活动产生的现金流量净额为-10.99亿元，较上年同期-20.56亿元有所改善 [4] - 基本每股收益0.26元/股，同比增长225% [4] - 境外主营业务收入74.14亿元，同比增长21.86%，占主营业务收入13.57% [13] 产品产量与销量 - 铜及铜合金材料总产量91.98万吨，总销量86.03万吨，产销量保持同比增长 [13] - 铜材产品海外销量9.92万吨，同比增长14.52% [13] - 稀土磁性材料实现主营业务收入7.34亿元，同比增长37.76% [13] - 应用于新能源汽车、光伏、风电等领域的铜产品销量10.35万吨，其中新能源汽车领域铜产品销量同比增长20% [14] 战略业务进展 - 高压电磁扁线业务快速发展，800V高压电磁扁线出货量同比增长137%，高压扁线占比提升至42% [15] - 新增新能源驱动电机定点项目42项，其中800V高压平台新增定点23项 [15] - 绿色高端低碳再生铜产品销量同比增长61%，产品矩阵覆盖铜带、铜线、电磁线等多品类 [17] - 泰国年产8万吨精密铜管生产项目建设进展顺利，越南新能源汽车用电磁扁线项目持续扩大合作 [13] 研发与技术创新 - 2025年上半年研发费用3亿元，同比提升11% [19] - 截至报告期末，公司拥有授权发明专利272项，其中国际专利5项，获省级以上科技进步奖20项 [19] - 子公司科田磁业承担宁波无重稀土磁体开发重大攻关项目，实现基于晶界扩散的轻稀土辅助扩散技术量产 [19] - 公司积极推进石墨烯铜复合材料、陶瓷覆铜板等前沿技术研发 [14] 行业发展趋势 - 我国新能源汽车产销分别完成约800万辆，市场占有率超过50% [8] - 全国可再生能源发电新增装机2.68亿千瓦，总量达21.59亿千瓦，同比分别增长99.3%和30.6% [8] - 全球AI数据中心铜需求年复合增长率约26%，预计2030年可能突破100万吨 [8] - 单台人形机器人铜材平均消耗量达8.2公斤，部分高端机型消耗量突破12公斤 [8] 产能与产业布局 - 公司稀土永磁材料年产能提升至9,000吨，积极推进包头基地二期项目以将产能提升至1.3万吨 [12] - 公司铜材总产量已位居全球第一，2024年实现铜及铜合金材料总产量191.62万吨 [9] - 通过新设立的德国子公司加速国际化布局，提升国际市场份额 [12] 数字化与智能制造 - 公司获评"国家卓越级智能工厂"、"国家5G工厂"、"浙江省未来工厂"等荣誉 [19] - 深度融合AI、数字孪生等前沿技术，构建技术、业务、组织"三位一体"的智能体系 [19] - 通过数字化建设提升经营管理效率，公司产品毛利水平与盈利能力同比提升 [4][13] 产品应用拓展 - 铜排产品用于散热领域销量同比增长超过30%，高精度异形铜排批量应用于算力机柜框架母线 [17] - 电磁线在AI基站高压散热系统用风扇中实现量产，铜热管、液冷铜管批量供货于算力服务器 [17] - 高精密易切削铜棒应用于低空飞行器机载结构件，PEEK材料产品为低空经济提供高压驱动稳定性技术方案 [18] - 高强高导铜合金应用于高铁驱动电机导条、高铁接触线夹等领域 [18]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入592.94亿元，同比增长2.46%，但经营活动现金流净额为负且未进行中期分红 [1][2][3] 财务表现 - 营业收入592.94亿元，较上年同期578.72亿元增长2.46% [3] - 归属于上市公司股东的净利润3.73亿元 [2] - 利润总额4.37亿元，较上年同期1.91亿元大幅增长129.29% [3] - 扣除非经常性损益的净利润2.63亿元，较上年同期1.21亿元增长117.00% [3] - 经营活动产生的现金流量净额为-10.99亿元，较上年同期-20.56亿元有所改善 [2][3] - 总资产265.54亿元，较上年度末258.02亿元增长2.92% [3] - 母公司期末未分配利润为3.40亿元 [2] 分红政策 - 股东大会授权董事会在满足盈利及现金流条件下制定中期分红方案 [1] - 2025年中期不进行现金分红，主要考虑长远发展规划和资金需求 [2] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为53,699户 [4] - 控股股东宁波金田投资控股有限公司持股28.31% [4] - 实际控制人楼国强家族合计持股比例超过50%，存在明显家族控制特征 [4] - 香港中央结算有限公司持股2.14%，为重要境外投资者 [4] - 两个员工持股计划合计持股3.09% [4] 公司基本信息 - A股上市代码601609，简称金田股份 [3] - 注册地址浙江省宁波市江北区慈城镇城西西路1号 [3] - 董事会秘书丁星驰，证券事务代表夏露 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第四次会议于2025年8月15日以通讯表决方式召开，由董事长楼城主持，应出席董事9人，实际出席9人 [1] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定，程序合法有效 [1] 董事会会议审议情况 2025年半年度报告 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要的议案》，内容详见上交所网站披露文件 [1][2] - 表决结果：全票通过（同意9票，反对0票，弃权0票） [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，内容详见上交所网站披露文件 [2] - 表决结果：全票通过 [2] 中期利润分配 - 2025年半年度合并报表归属于普通股股东的净利润为3.73亿元，但经营活动现金流净额为-10.99亿元，母公司未分配利润为3.40亿元 [3] - 基于长远发展规划和资金需求，决定2025年中期不派发现金红利 [3] - 表决结果：全票通过 [3] 公司治理结构调整 - 取消监事会设置，监事会职权由董事会审计委员会行使，同步修订《公司章程》及相关议事规则 [4] - 公司总股本由14.85亿股增至17.04亿股，注册资本相应增加2.18亿元至17.04亿元 [4] - 修订及制定多项治理制度，包括《董事和高级管理人员离职管理制度》 [4][5] - 部分子议案需提交股东大会审议 [6] 临时股东大会安排 - 拟召开2025年第二次临时股东大会，具体时间及审议事项另行通知 [7] - 表决结果：全票通过 [7]

公司治理结构变更 - 公司取消监事会设置 由董事会审计委员会行使原监事会职权 [4] - 修订公司章程及股东会议事规则 董事会议事规则等配套制度 [4] - 该议案尚需提交股东大会审议通过 [5] 2025半年度财务表现 - 实现归属于上市公司普通股股东的净利润3.73亿元 [3] - 经营活动产生现金流量净额为-10.99亿元 [3] - 母公司报表期末未分配利润为3.40亿元 [4] 利润分配政策 - 2025年中期不进行现金分红 因现金流无法满足正常经营需求 [3][4] - 中期分红前提条件包括当期盈利且累计未分配利润为正 [3] - 公司综合考虑长远发展规划和未来资金需求因素 [4] 募集资金管理 - 募集资金实行专户存储和专项使用 符合上交所监管要求 [2] - 半年度募集资金存放与使用情况披露真实准确完整 [2] - 未发现募集资金使用存在违规情形 [2] 股本结构变动 - 公司总股本由14.85亿股增加至17.04亿股 [4] - 注册资本相应增加2.18亿元 由14.85亿元变更为17.04亿元 [4] - 股本变动源于注册资本工商变更登记 [4] 信息披露情况 - 2025年半年度报告经监事会审核确认内容真实准确 [1] - 财务报告披露符合公司法及公司章程规定 [1] - 所有审议事项均获得监事会全票通过 [1][2][3][4]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月14日至8月1日期间连续三十个交易日内有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格7.53元/股的130% [2][3] - 触发可转债赎回条款后公司董事会决议行使提前赎回权 [2] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年8月20日截至8月18日收市后仅剩2个交易日 [1][6] - 最后转股日为2025年8月25日截至8月18日收市后仅剩5个交易日 [1][6] - 赎回登记日设定为2025年8月25日收市后 [4] - 赎回款发放日确定为2025年8月26日 [1][6] 赎回价格及计算方式 - 赎回价格定为100.0477元/张含当期应计利息 [1][4] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365其中票面金额100元年利率0.60%计息天数29天 [4] - 实际计算得出当期应计利息为0.0477元/张 [4] 税务处理差异 - 个人投资者及证券投资基金适用20%利息所得税税后实际派发金额为100.0382元/张 [4] - 居民企业投资者需自行缴纳所得税税前派发金额为100.0477元/张 [5] - 合格境外机构投资者(QFII、RQFII)享受暂免征税政策税前派发金额为100.0477元/张 [5] 赎回后续安排 - 赎回登记日次一交易日起所有登记在册的可转债将被冻结 [5] - 赎回完成后可转债将于2025年8月26日起在上海证券交易所摘牌 [2][6] - 公司将在指定媒体公告赎回结果及对公司的影响 [5] 投资者操作选择 - 投资者可选择在最后交易日前以二级市场价格卖出当前市价为238.136元/张 [8] - 或选择在最后转股日前按5.79元/股的转股价格转换为公司股票 [2] - 未操作者将按100.0477元/张被强制赎回可能因价差面临投资损失 [8]

股东会召开 - 年度股东会每年1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[6] - 临时股东会不定期召开，规定情形下2个月内召开[6] 召集请求与反馈 - 10%以上股份股东请求，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[10][11] - 独立董事全体过半数同意提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[10] - 审计委员会提议，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知，否则可自行召集[8] 临时提案 - 1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[14] 通知时间 - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[15] 股权登记与会议间隔 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且不得变更[18] 延期取消规定 - 发出通知后无正当理由不得延期或取消，否则提前2个工作日公告原因[19] 投票时间 - 网络或其他方式投票开始不早于现场会前一日下午3:00，不迟于当日上午9:30，结束不早于现场会结束当日下午3:00[18] 自行召集 - 审计委员会或股东自行召集应书面通知董事会并向交易所备案，费用公司承担[12] 投票权征集 - 1%以上有表决权股份股东可公开征集股东投票权[22] 方案实施 - 派现、送股或转增股本方案，股东会结束后2个月内实施[26] 回购决议 - 回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[26] - 决议次日公告[27] 决议撤销 - 股东60日内可请求法院撤销违法违规股东会决议[28] 会议记录保存 - 会议记录保存不少于十年[26]

公司股本 - 公司于2020年4月22日上市，首次发行普通股2.42亿股[6] - 公司注册资本为17.0368863亿元，已发行股份数为17.0368863亿股[7][22] - 公司设立时发行股份总数为6567.4万股，面额股每股金额为1元[21] 股份交易限制 - 为他人取得公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%[23] - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有数不得超已发行股份总数10%，并应在三年内转让或注销[28] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持同一类别股份总数25%[31] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有特定诉讼请求权[39] - 公司股东按持股类别享有权利、承担义务，有获得股利等权利和遵守法规章程等义务[34][35][41] - 控股股东、实际控制人应依法行使权利、履行义务[44] 重大事项审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等重大交易事项须经股东会审议[50] - 公司与关联人发生交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易须提交股东会[51] - 单笔财务资助金额超过公司最近一期经审计净资产10%等财务资助事项须经股东会审议[51] 股东会与董事会 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，副董事长一人[95] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前十日书面通知全体董事[104] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或审计委员会可提议召开临时董事会会议[104] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[140] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[145] - 公司无重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[145] 公司变更与清算 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%的，可不经股东会决议，但应经董事会决议[162] - 持有公司10%以上表决权的股东，可请求法院解散公司[171] - 清算组应自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内公告[174]

宁波金田铜业（集团）股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为了进一步规范宁波金田铜业（集团）股份有限公司（以下简称"本公司" 或"公司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职 责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》(以 下简称"《公司法》")、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定及《宁波金田铜业（集团）股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"），制订本规则。 第二条 董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人，保管董事会和董事会办公室印章。 第三条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第四条 董事会职权 董事会应当在法律、法规、规范性文件和《公司章程》规定的范围内行使职 权。 第五条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案 ...

财务业绩 - 营业收入592.94亿元 同比增长2.46% [1] - 归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% [1] - 扣非净利润2.63亿元 同比增长117.00% [1] - 基本每股收益0.26元 [1] 经营策略 - 实施产品与客户双升级策略 高端领域应用持续深化 [1] - 海外市场销量保持增长 海外客户拓展成效显著 [1] - 通过数字化建设提升经营管理效率 [1] 盈利能力 - 产品毛利水平同比提升 [1] - 整体盈利能力显著增强 [1]