行业投资评级 - 建筑材料行业评级为"增持"（维持）[2] 核心观点 - 特种电子布需求呈现"竖着"增长趋势，终端云厂升级带动需求突然冒出，长鞭效应放大材料环节景气度，推荐中材科技，建议关注菲利华、宏和科技[6] - "反内卷"背景下水泥板块易涨难跌，推荐华新水泥（受益于国内限产及海外扩张），建议关注西藏天路、青松建化（墨脱水电站、新藏铁路项目受益标的）[6] - 防水产品涨价逐步落地推动行业利润率改善，推荐东方雨虹、科顺股份[6] - 品牌建材估值修复弹性充足，结构性看好C端龙头及整合能力强的企业，推荐三棵树、北新建材、伟星新材[6] 细分行业分析 水泥行业 - 全国水泥市场价格趋稳，河南地区上调20元/吨，内蒙古下调20元/吨[35] - 企业平均出货率44%，长三角、湖北等地正协商错峰生产以缓解盈利压力[35] - 全国水泥库容比67.38%（环比+1.2pcts），出货率44%（环比-0.7pcts）[35] - 推荐海螺水泥、华新水泥、塔牌集团，建议关注中国建材、上峰水泥[6] 玻纤行业 - 无碱粗纱价格弱稳，2400tex直接纱成交价3150-3700元/吨（周跌2.06%）[17] - 电子纱G75报价8800-9200元/吨，7628电子布报价3.8-4.4元/米[17] - 7月末行业库存90.15万吨（环比+1.5%），推荐中国巨石、中材科技、长海股份[6] 浮法玻璃 - 本周均价1274.90元/吨（周跌1.57%），生产企业库存5490万重量箱（环比+6.03%）[91] - 管道气燃料玻璃毛利亏损37.31元/吨（周降40.70元），预计价格或继续下跌至1230元/吨[91] - 推荐旗滨集团，建议关注信义玻璃、南玻A[6] 光伏玻璃 - 2.0mm镀膜面板价格10.5-11元/平方米（周涨2.38%），3.2mm镀膜价格18.5-19元/平方米（周涨1.35%）[104] - 全国在产产能89290吨/日（同比-17.48%），推荐旗滨集团，建议关注福莱特、信义光能[6] 药用玻璃 - 中硼硅模制瓶加速放量，推荐山东药玻（产品升级+成本下降），建议关注力诺药包[6] 重点公司数据 - 北新建材：2025E EPS 2.7元，PE 9.6x[4] - 海螺水泥：2025E EPS 1.9元，PE 13.0x[4] - 中国巨石：2025E EPS 0.8元，PE 15.2x[4] - 三棵树：2025E EPS 1.0元，PE 41.2x[4] - 东方雨虹：2025E EPS 0.6元，PE 20.7x[4]

股东信息 - 截至2025年7月31日公司股东总数为106424户 [2]

公司产品与技术 - 公司现有产品不涉及发电玻璃 [1] - 公司2010年已具备规模化生产FTO玻璃的能力及相关技术储备 [1] - 公司生产的TCO玻璃已通过国家科学技术成果鉴定和新产品新技术鉴定 [1] 技术研发与市场拓展 - 公司在醴陵开展TCO玻璃生产恢复性试验 [1] - 公司加速推进技术迭代与工艺优化 [1] - 公司力求在高端市场实现新突破 [1]

行业薪酬概况 - A股上市公司CFO群体薪酬规模合计42.70亿元 平均年薪81.48万元 [1] - 玻璃玻纤行业CFO平均年薪126.29万元 为建筑材料行业平均薪酬1.64倍 同比增长18.5% [8] - 年薪中位数85.61万元 最高与最低薪酬差距达316.33万元 41.7%的CFO年薪超100万元 无年薪低于20万元情况 [8][9] 薪酬个体差异 - 旗滨集团CFO杜海以343.64万元年薪居首 较第二名南玻A王文欣300.18万元高出14.5% [9][10] - 耀皮玻璃高飞薪酬涨幅最高 同比增长46.2% 南玻王文欣薪酬降幅超80万元 [9] - 再升科技刘正琪薪酬最低 为27.31万元 较2023年微增1.50万元 [9] 人口特征分布 - 玻璃玻纤行业CFO平均年龄49.27岁 50岁以上占比54.5% 40-50岁占比36.4% 30-40岁占比9.1% [1] - 男性CFO占比66.7% 平均年龄48.57岁 女性CFO占比33.3% 平均年龄50.50岁 [1] - 年龄最大CFO为中国巨石倪金瑞61岁 北玻股份夏冰58岁 旗滨集团杜海39岁最年轻 [1] 任职与学历特征 - CFO任职以短期为主 1-3年任期占比50.0% 3-5年任期占比33.3% 5-10年及10年以上均占8.3% [3] - 北玻股份夏冰任职时间最长 自2012年任职至今近13年 [3] - 学历构成中本科占比66.7% 硕士占比25.0% 大专占比8.3% [6] 薪酬关联因素 - 男性CFO平均薪酬130.57万元 为女性CFO1.11倍 [9] - 硕士学历CFO平均薪酬156.07万元 本科123.38万元 大专60.23万元 [9] - 统计区间内2位CFO降薪 8位CFO涨薪 [9] 公司经营表现 - 中国巨石营收158.56亿元 同比增长6.6% 归母净利润24.45亿元 同比下降19.7% [10] - 旗滨集团营收156.49亿元 同比微降0.2% 归母净利润3.83亿元 同比下降78.1% [10] - 耀皮玻璃归母净利润同比增幅达192.8% 凯盛新能归母净利润同比下降254.5% [10]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨0.71%，领先个股为宏和科技（涨幅10.02%）[1] - 上证指数上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点[1] - 板块内10只个股上涨，9只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股价格表现 - 宏和科技以26.69元收盘，成交量50.55万手，成交额12.61亿元，为板块涨幅最高个股[1] - 国际复材上涨2.07%至4.92元，成交量88.26万手，成交额4.31亿元[1] - 旗滨集团跌幅最大达1.77%至6.11元，成交额1.85亿元[2] - 中国巨石微跌0.08%至12.38元，但成交额达3.39亿元，为板块最高[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出4245.56万元，游资资金净流出1.1亿元，散户资金净流入1.53亿元[2] - 宏和科技主力净流入1.32亿元（占比10.47%），但游资和散户分别净流出5476.44万元和7731.53万元[3] - 长海股份获得主力净流入975.74万元（占比7.35%），为资金面最稳健个股[3] - 三峡新材主力净流出448.28万元（占比7.26%），但游资净流入342.56万元[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量88.26万手居首，宏和科技成交额12.61亿元最高[1] - 凯盛新能成交量仅2.56万手，成交额2808.91万元，为活跃度最低个股[1] - 中国巨石、旗滨集团、中材科技成交额均超3亿元，显示大市值个股关注度较高[1][2]

光伏玻璃行业动态 - 8月4日2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.5-11.0元/平方米，较上周小幅上调，头部企业报价一致为11元/平方米以上，部分企业报价升至11.5元/平方米 [1] - 当前玻璃企业接单量已排至9月中旬方可交货完毕 [1] - 工信部将8月光伏玻璃新单价格上调至11元/平方米，此前低于该价格的订单将撤单重新报价 [1] - 7月国内光伏玻璃冷修产能累计达7750吨/日，有效产能降至9万吨/日以下，后续行业或继续推进冷修计划 [1] - 中信证券预计产能出清后库存水平将回落，光伏玻璃价格有望触底反弹 [1] 光伏玻璃企业近况 - 亚玛顿是国内光伏镀膜玻璃、大尺寸超薄光伏玻璃产品的先行及引领者，研发和技术创新能力稳居行业前列 [2] - 旗滨集团2024年光伏玻璃收入同比增长68.6%至57.5亿元，昭通一线及马来二线各1200t/d产能投产，在产产能提升至10600t/d，销量同比增长124%至4.35亿平方米 [2]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨0.69%，领涨个股为宏和科技（涨幅4.13%）[1] - 板块表现优于大盘，上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%[1] - 板块内个股涨跌互现，10只个股上涨，9只个股下跌[1][2] 个股价格表现 - 宏和科技收盘价26.96元，涨幅4.13%，成交量56.13万手，成交额14.69亿元[1] - 中材科技收盘价27.75元，涨幅2.25%，成交量44.52万手，成交额12.25亿元[1] - 再升科技跌幅最大达7.65%，收盘价4.71元，成交量118.83万手，成交额5.60亿元[2] - 中国巨石收盘价12.30元，跌幅0.40%，成交量34.72万手，成交额4.28亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.73亿元，游资资金净流入3352.15万元，散户资金净流入2.4亿元[2] - 金晶科技主力净流出1400.17万元，占成交额比例16.50%[3] - 北玻股份主力净流入987.17万元，占成交额比例10.88%[3] - 九鼎新材主力净流出1390.39万元，占成交额比例18.96%[3] - 中国巨石头主力净流入909.75万元，占成交额比例2.13%[3] 成交活跃度 - 国际复材成交量55.84万手，成交额2.67亿元[1][2] - 旗滨集团成交量48.80万手，成交额2.97亿元[2] - 再升科技成交量118.83万手，为板块最高[2] - 凯盛新能成交量3.48万手，成交额3785.29万元[2]

行业投资评级 - 建筑材料行业评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 7月PMI走弱显示需求侧疲软，需等待新政策刺激[1] - 政治局会议保持稳中求进基调，消费牵头、基建托底、地产防风险[4] - 地产链出清接近尾声，供给格局改善，行业具备安全边际[4] - 推荐反内卷受益的水泥玻璃行业及低估值港股建筑央企[4] - 关注具备科技属性的玻纤企业及出海转向非美市场的企业[4] 大宗建材基本面 水泥 - 全国高标水泥价格339.7元/吨，周环比下降1.0元/吨，同比下降42.5元/吨[4] - 东北地区价格上涨3.3元/吨，长三角地区下降5.0元/吨[4] - 全国平均库容比66.2%，周环比下降0.2个百分点[4] - 全国平均出货率44.7%，周环比上升1.7个百分点[4] - 龙头企业推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥等[11] 玻璃 - 全国浮法白玻均价1295.3元/吨，周环比上涨56.7元/吨，同比下降175.7元/吨[4] - 13省样本企业库存5178万重箱，周环比下降156万重箱[4] - 推荐旗滨集团，建议关注南玻A[14] 玻纤 - 无碱粗纱均价3595.25元/吨，周环比下降0.64%[4] - 电子纱G75报价8800-9200元/吨，价格持平[4] - 推荐中国巨石，建议关注中材科技、宏和科技等[12] 装修建材 - 以旧换新政策拉动效果明显，1-2月建材家居销售额同比增长8.7%[15] - 推荐北新建材、欧派家居、伟星新材等细分龙头[15] - 关注渠道融合优势明显的箭牌家居、东鹏控股等[15] 行业动态 - 政治局会议强调宏观政策持续发力，推进重点行业产能治理[76] - 发改委加快"两重"建设项目资金下达，全年3000亿元以旧换新资金将完成下达[80] - 7月建筑业PMI为50.6%，环比下降2.2个百分点，新订单指数42.7%[83]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日微涨0.02%，跑赢上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 板块内10只个股上涨，6只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 宏和科技以9.98%涨幅领涨板块，收盘价25.89元[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股：宏和科技（9.98%）、凯盛新能（1.76%）、三峡新材（1.31%）[1] - 跌幅较大个股：中材科技（-3.72%）、国际复材（-1.84%）、旗滨集团（-0.80%）[2] - 平盘个股：南玻A（0.00%）、北玻股份（0.00%）[1][2] 成交活跃度 - 成交额最高个股：中材科技（18.33亿元）、宏和科技（6.15亿元）、再升科技（3.17亿元）[1][2] - 成交量最大个股：国际复材（91.61万手）、中材科技（67.20万手）、再升科技（62.58万手）[1][2] - 宏和科技成交量24.64万手，成交额6.15亿元[1] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.62亿元，游资资金净流出1.17亿元，散户资金净流入3.79亿元[2] - 主力资金净流入前三：宏和科技（4909.56万元）、再升科技（2258.48万元）、三峡新材（771.82万元）[3] - 主力资金净流出较大：山东玻纤（-399.54万元）、长海股份（-264.34万元）[3] - 宏和科技主力净占比达7.99%，显示资金集中流入[3]

低辐射玻璃概念板块表现 - 截至7月31日收盘 低辐射玻璃概念板块下跌3.07% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内跌幅居前的公司包括海南发展 亚玛顿 和邦生物等 [1] 板块资金流向 - 低辐射玻璃概念板块获主力资金净流出1.79亿元 [2] - 板块内11只个股遭遇主力资金净流出 其中8只净流出超千万元 [2] - 海南发展主力资金净流出3223.39万元 居板块首位 [2] - 旗滨集团 新赛股份 金晶科技分别净流出2649.84万元 2392.68万元和2281.55万元 [2] 个股表现详情 - 海南发展股价下跌5.14% 换手率6.20% [2] - 亚玛顿股价下跌3.97% 换手率6.56% [2] - 和邦生物股价下跌3.61% 换手率1.84% [2] - 金晶科技股价下跌3.24% 换手率2.14% [2] - 三峡新材股价下跌3.48% 换手率3.22% [2] - 耀皮玻璃股价下跌3.08% 换手率2.49% [2] - 旗滨集团股价下跌2.96% 换手率2.55% [2] - 新赛股份股价下跌3.19% 换手率3.82% [2] 市场对比表现 - 液冷服务器概念板块上涨1.86% 位居涨幅榜首 [2] - 特钢概念板块下跌3.20% 表现略差于低辐射玻璃板块 [2] - 金属铅和金属锌板块分别下跌2.90%和2.82% [2]