行业动态 - 第29届世界燃气大会首次在中国举办 吸引来自全球2700多名代表参会 海外代表占比超40% [1] - 大会设置5万平方米展示区 创历届之最 吸引300家企业参展 [1] - 大会举办80余场活动 包括传统论坛及金融、数字化等特色论坛 [1] 公司展示 - 中国石化展示页岩气勘探开发一体化模型 展示4000米深开采技术 [2] - 国家管网集团首次参展 展示全国天然气管网运营成果 运营全国60%管线（10万公里） [2] - 国家管网推出"淘宝式"开放服务交易平台 简化跨区域输气流程 [2] 技术创新 - 北京燃气推出"巡检精灵"机器狗 配备雷达系统 可精准检测社区燃气泄漏 [2] - 北京燃气展示"自驱式电磁超声内检测装备" 实现管道无停输检测 [3] - 北京燃气推出智能焊接装备 结合机械臂与AI算法 提升管道焊接质量 [3]

中石油润滑油公司招标资质争议 - 中国石油润滑油公司品牌传播服务招标项目中标金额214万元 上海韵洪广告有限公司中标自媒体运维标包 [2][4] - 招标文件要求投标人具备"新闻信息采编发布服务企业资质" 但该资质非官方机构颁发 与网信办《互联网新闻信息服务许可证》存在明显差异 [3][6] - 上海韵洪提供的资质证书由"中国中小企业诚信联盟"等三家行业组织认证 非国家网信部门核发 [8][9] 资质证书来源调查 - 争议资质证书可在网上以1500元价格购买 证书样本印有"中国中小企业诚信联盟"等字样 [3][19] - 资质代办中介表示仅需提供营业执照和法定代表人身份证即可办理 无需满足《互联网新闻信息服务管理规定》要求 [20] - 瑞诚国际信用评价有限公司为上海韵洪颁发资质证书 该公司成立于2020年 员工数量显示为0 [14][19] 行业资质规范对比 - 《互联网新闻信息服务许可证》由国家或省级网信办核发 有效期为三年 明确界定新闻单位资质门槛 [6] - 其他央企类似招标项目均直接要求提供《互联网新闻信息服务许可证》或"国家网信部门认可"的资质 [6] - 法律专业人士指出互联网新闻采编发布服务属于国家特许经营项目 其他机构无权颁发相关资质 [12] 招标流程问题 - 招标文件未明确限定资质颁发机构 导致非行政资质被接受 存在不合理排斥潜在投标人嫌疑 [12] - 中石油润滑油公司和上海韵洪均未就资质争议作出正式回应 公司表示已启动内部流程了解情况 [3][13] - 评审环节将非官方资质视作符合要求 最终上海韵洪以技术分24.1分 商务分70分 总分94分中标 [5]

指数表现 - 中证企业核心竞争力50指数收盘报1039.0点，单日下跌0.21%，成交额达262.53亿元 [1] - 近一个月指数上涨2.07%，近三个月累计上涨1.07%，年初至今涨幅为3.44% [1] 指数编制方法 - 基于治理、财务、创新与社会责任四个维度选取50只得分靠前且市值较大的证券作为样本 [1] - 以2017年6月30日为基日，基点设置为1000.0点 [1] - 样本每年调整一次，实施时间为每年6月第二个星期五的下一交易日 [2] 权重股分布 - 前十大权重股合计占比53.93%，其中恒瑞医药权重最高达10.5% [1] - 医药行业占据重要地位，汇川技术(6.47%)、北方华创(6.09%)、迈瑞医疗(6.03%)分列第二至四位 [1] 行业配置特征 - 医药卫生行业占比最高达23.04%，信息技术板块以22.06%紧随其后 [2] - 工业(17.76%)与原材料(14.93%)构成重要组成部分，消费类合计占比17.34% [2] 市场板块分布 - 深交所上市公司占比51.28%，上交所占比48.72%，两者基本均衡 [1] 跟踪产品 - 现有两只公募ETF跟踪该指数，分别为民生加银中证企业核心竞争力50ETF和华泰柏瑞中证企业核心竞争力50ETF [2]

央企能源ETF流动性及估值 - 央企能源ETF盘中换手率达2 38%，成交金额306 88万元 [2] - 近1周日均成交金额541 44万元 [2] - 跟踪的中证国新央企现代能源指数市净率PB为1 41倍，低于近1年95 4%时间的估值水平 [2] 指数成分及权重 - 中证国新央企现代能源指数前十大权重股合计占比51 18% [2] - 前三大权重股为长江电力、国电南瑞、中国核电 [2] - 其他主要成分股包括三峡能源、中国铝业、中国电建等能源央企 [2] 行业配置建议 - 水电行业因抗风险能力较强被推荐配置 [2] - 低估值优质火电企业受益于煤价下降 [2] - 风电运营商虽面临政策不确定性，但符合双碳战略长期方向 [2] 投资渠道 - 无股票账户投资者可通过央企能源ETF联接基金(019593)参与 [3] 市场风格演变 - A股市场逐步重视"收益-风险比"，低协方差资产如公用事业估值提升 [2] - 历史对风险重视不足导致低协方差资产溢价缺失的现象正在改变 [2]

行业表现 - 国证石油天然气指数(399439)上涨0.30% [1] - 成分股中华锦股份(000059)上涨3.62%，兰石重装(603169)上涨2.22%，广聚能源(000096)上涨1.58%，惠博普(002554)上涨1.56%，水发燃气(603318)上涨1.36% [1] - 油气ETF(159697)上涨0.52%，最新价报0.97元 [2] 页岩气发展 - 页岩气成为我国油气勘探和可持续增储上产的接替领域 [2] - 四川盆地建成涪陵、威远－长宁和昭通三个国家级页岩气示范区 [2] - 探明涪陵、长宁、昭通、威远、泸州、威荣、永川和綦江共8个页岩气田 [2] - 四川盆地超深层页岩气资源量为16.5万亿立方米 [2] - 实现关键装备和工具国产化，有效保障国家能源安全 [2] 行业前景 - 东海证券认为贸易或将修复，利好石油需求修复 [2] - 预计油价二季度淡季价格触底后有望修复，利好具有上游资源的标的 [2] - 海洋油气开采稳步增长，预计海洋油服行业将维持稳定的资本开支 [2] - 国内持续增储上产，看好整体估值明显低位、海外市场潜力较大、技术处国际先进水平的上市油服公司 [2] - 国信证券认为我国深海油气开发潜力巨大，南海北部深水区及南海中南部油气勘探前景广阔 [2] - 在深海科技相关政策推动下，深海油气开发将获得更大支持，有望加速 [2] 指数构成 - 国证石油天然气指数前十大权重股合计占比66.65% [3] - 前十大权重股包括中国石油(601857)、中国石化(600028)、中国海油(600938)、广汇能源(600256)、杰瑞股份(002353)、新奥股份(600803)、招商轮船(601872)、中远海能(600026)、海油工程(600583)、招商南油(601975) [3] ETF信息 - 油气ETF(159697)场外联接A：019827；联接C：019828；联接I：022861 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周关税政策缓和，国际油价上涨 报告给出美国原油和成品油本周多项数据，以及相关上市公司推荐和建议关注名单 [2] 根据相关目录分别进行总结 原油周度数据简报 - 上游重点公司涨跌幅方面，中国海油等公司有不同表现，如中国海油近一周涨0.4% [9] - 原油板块，布伦特、WTI等油价周均价有环比变化，如布伦特周均价65.5美元/桶，环比+3.5美元/桶 [9] - 库存板块，美国原油总库存等有环比变化，如美国原油总库存8.4亿桶，环比+398万桶 [2][9] - 生产板块，美国原油产量等有环比变化，如美国原油产量1339万桶/天，环比+2万桶/天 [2][9] - 炼厂板块，美国炼厂原油加工量和开工率有环比变化，如加工量1640万桶/天，环比+33万桶/天 [2][9] - 进出口板块，美国原油进出口量有环比变化，如进口量584万桶/天，环比-22万桶/天 [2][9] - 成品油板块，价格、库存、产量、消费和进出口等方面有数据变化，如美国汽油周均价90美元/桶，环比+3.7美元/桶 [2][10] - 油服板块，海上自升式和半潜式钻井平台日费有周度、月度和季度环比变化 [10] 本周石油石化板块行情回顾 石油石化板块表现 - 给出各行业板块涨跌幅和石油石化板块细分行业涨跌幅及走势相关数据 [17][20] 板块上市公司表现 - 上游板块主要公司涨跌幅不同，如中国海油近一周涨0.4% [26] - 上市公司有估值数据，如中国海油2024A的PE为11.3 [28] 原油板块数据追踪 原油价格 - 涉及布伦特、WTI等多种原油价格及价差，以及美元指数、铜价与WTI原油价格关系 [33][46][47] 原油库存 - 美国商业原油库存等与油价有相关性，且各库存有变化，如美国商业原油库存4.4亿桶，环比+345万桶 [49][56] 原油供给 - 美国原油产量、钻机数和压裂车队数有变化，如美国原油产量1339万桶/天，环比+2万桶/天 [71] 原油需求 - 美国炼厂原油加工量和开工率有变化，如加工量1640万桶/天，环比+33万桶/天 [79] 原油进出口 - 美国原油进出口量有变化，如进口量584万桶/天，环比-22万桶/天 [86] 成品油板块数据追踪 成品油价格 - 中国、美国、欧洲、新加坡等地汽油、柴油、航煤价格及与原油价差有变化，如美国汽油周均价90美元/桶，环比+3.7美元/桶 [10] 成品油库存 - 美国和新加坡汽油、柴油、航煤库存有变化，如美国汽油库存2.2亿桶，环比-102万桶 [2][10] 成品油供给 - 美国柴油、汽油、航空煤油产量有变化，如美国汽油产量938万桶/天，环比-33万桶/天 [2][10] 成品油需求 - 美国汽油、柴油、航空煤油消费量有变化，如美国汽油消费量879万桶/天，环比+8万桶/天 [2][10] 成品油进出口 - 美国汽油、柴油、航空煤油进出口量有变化，如美国汽油净出口量52万桶/天，环比-36万桶/天 [2][10] 油服板块数据追踪 - 海上自升式和半潜式钻井平台日费有周度、月度和季度环比变化，如海上自升式钻井平台周均价95298美元/天，周度环比0.0% [10]

项目概况 - 昆冈先进制造兰州分公司120吨/年聚丙烯催化剂项目开工建设 标志着中国石油首个聚烯烃催化剂落地项目启动 [1] - 项目是中国石油完全采用自主技术的聚烯烃催化剂项目 打通聚丙烯产业从基础研发到工业化规模生产的全链条 [1] - 项目建成后将形成"两个基地"(南北)和"两大系列"(FCC催化剂、化工催化剂)格局 成为中石油聚烯烃催化剂生产基地 [2] 行业意义 - 聚烯烃是产量最大、应用最广的高分子合成材料 石油化工最重要的支柱产业 [1] - 全球炼化行业正向绿色化、高端化、集约化转型 聚烯烃业务发展关乎石化企业竞争力及国家能源安全 [1] - 中国聚烯烃行业在产品结构、技术水平和可持续发展等方面与国际先进水平存在显著差距 催化剂技术长期受制于人 [1] 项目细节 - 项目建设内容包括催化剂载体制备单元、催化剂制备单元等6个主要单元及辅助设施 [2] - 项目占地面积21290平方米 批复概算19866万元(含税) 计划工期13个月 [2] - 项目将解决聚烯烃催化剂全部由系统外供应问题 满足中石油聚烯烃生产装置特性化、功能化、定制化需求 [2] 战略价值 - 项目从根本上解决聚丙烯发展受制于人的问题 为中国石油聚烯烃产业高质量发展奠定基础 [1] - 项目实现"研、产、销、用、管"一体化运行 延伸中石油聚烯烃产业链 [2]

专利技术 - 公司申请了一项名为"一种增产航空煤油的加氢裂化系统"的专利，公开号CN119979224A，申请日期为2023年11月 [1] - 专利技术包括原料油过滤器、原料罐、高压进料泵、循环氢加热炉、循环氢压缩机、反应器、分离器、分馏塔和柴油循环管线 [1] - 该技术通过增设分馏部分产品柴油循环流程，使系统自产柴油全部循环化反应部分进行再次裂化，将目标产品由最大量生产中间馏分油改为多产航空煤油 [1] - 技术特点包括改造工程量小、投资低、柴油裂化灵活直至无柴油产品，航空煤油收率高，适合加氢裂化加工负荷低的炼油企业进行增产航空煤油改造 [1] 公司背景 - 公司成立于1999年，位于北京市，是一家以从事燃气生产和供应业为主的企业 [2] - 企业注册资本18302097万人民币 [2] - 公司共对外投资了1274家企业，参与招投标项目508次 [2] - 公司拥有商标信息36条，专利信息5000条，行政许可163个 [2]

专利技术突破 - 中国石油天然气集团与中国石油集团东方地球物理勘探公司联合申请"陆地可控震源行走路线自动规划方法及装置"专利(公开号CN119984259A)，属于物理勘探领域，采用TSP思路结合TNH组合算法(融合二近似算法、Heuristic算法和NSGA_Ⅱ算法)实现震源车路线自动规划，优化路径长度、越障频率及驾驶操作性，提升野外勘探智能化水平[1] - 专利技术通过参数权重设定与算法组合显著提升运算效率及结果准确性，计算路线更贴合实际施工需求，推动勘探作业智能化进程[1] 公司背景 - 中国石油天然气集团成立于1990年，注册资本4869亿人民币，主营燃气生产供应，对外投资106家企业，累计参与招投标5000次，持有商标1443项、专利5000项及行政许可28项[2] - 中国石油集团东方地球物理勘探公司成立于2000年，注册资本153.25亿人民币，主营专业技术服务，对外投资30家企业，参与招投标1950次，持有商标100项、专利3146项及行政许可241项[2]

专利技术突破 - 中国石油天然气集团及川庆钻探工程公司联合研发"厘米级高固相堵漏浆混输堵漏设备"，采用撬装底座集成配浆系统、搅拌系统、储液罐等模块，实现堵漏浆利用率超96%且罐底无残留[1] - 设备创新采用机械搅拌与气动搅拌双系统，配合锥形斜面储液罐设计及不粘涂层技术，显著提升搅拌效率并确保浆体均质分散[1] - 专利授权公告号CN222863361U，申请于2024年7月，技术适用于高固相堵漏场景[1] 公司背景 - 中国石油天然气集团成立于1990年，注册资本4869亿人民币，主营燃气生产供应业，对外投资106家企业，持有专利5000项及商标1443条[2] - 川庆钻探工程公司成立于2008年，注册资本116亿人民币，专注研发领域，对外投资12家企业，拥有专利4008项[2] - 两家公司招投标活跃度突出，分别参与5000次和3267次，行政许可数量达28个和29个[2]