报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至6月30日[5] 公司整体业绩情况 - 报告期内营业收入895,309,794.64元，较上年同期增长21.40%[11] - 归属于上市公司股东的净利润23,428,791.09元，较上年同期下滑47.36%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润20,571,936.79元，较上年同期下滑52.45%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为 -230,685,085.88元，较上年同期减少[11] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产1,217,955,791.01元，较上年度末下滑0.83%[11] - 报告期末总资产1,585,387,789.93元，较上年度末增长7.77%[11] - 基本每股收益0.1395元/股，较上年同期下滑47.34%[12] - 加权平均净资产收益率为1.88%，较去年同期减少1.68个百分点[12] - 净利润下滑主要因产能利用率低、单位固定成本增加及应收账款坏账准备增多[12] - 2024年上半年公司实现营业收入89,530.98万元，同比增加21.40%[22] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润2,342.88万元，同比下降47.36%[22] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,057.19万元，同比下降52.45%[22] - 报告期末公司总资产为158,538.78万元，较上年末增加7.77%[22] - 报告期末归属于母公司所有者权益为121,795.58万元，较上年末下降0.83%[22] - 2024年上半年营业总收入895,309,794.64元，2023年上半年为737,507,995.49元[69] - 2024年上半年营业总成本856,348,258.06元，2023年上半年为682,072,124.19元[69] - 2024年上半年公司营业利润为24,538,581.95元，2023年同期为52,788,657.67元[70] - 2024年上半年公司利润总额为24,564,698.36元，2023年同期为52,853,708.27元[70] - 2024年上半年公司净利润为24,362,672.21元，2023年同期为44,423,239.65元[70] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为23,428,791.09元，2023年同期为44,508,718.62元[70] - 2024年上半年少数股东损益为933,881.12元，2023年同期为 - 85,478.97元[70] - 2024年上半年基本每股收益为0.1395元/股，2023年同期为0.2649元/股[71] - 2024年上半年稀释每股收益为0.1395元/股，2023年同期为0.2649元/股[71] - 2024年上半年母公司营业收入为37,126,295.78元，2023年同期为57,151,387.02元[71] - 2024年上半年母公司营业利润为 - 3,519,714.56元，2023年同期为270,359.12元[71] - 2024年上半年母公司净利润为 - 3,413,621.06元，2023年同期为109,595.05元[71] - 2024年半年度经营活动现金流入小计6.14亿元，2023年同期为6.78亿元；现金流出小计8.45亿元，2023年同期为7.09亿元；现金流量净额为-2.31亿元，2023年同期为-0.31亿元[73] - 2024年半年度投资活动现金流入小计1402.29万元，2023年同期为2.78亿元；现金流出小计9067.60万元，2023年同期为4.03亿元；现金流量净额为-7665.31万元，2023年同期为-1.25亿元[75] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计8049万元，2023年无相关数据；现金流出小计443.32万元，2023年同期为1.05亿元；现金流量净额为7605.68万元，2023年同期为-1.05亿元[75] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为-2.31亿元，2023年同期为-2.61亿元；期初余额为3.91亿元，2023年同期为7.47亿元；期末余额为1.60亿元，2023年同期为4.86亿元[75] - 2024年半年度母公司经营活动现金流入小计4277万元，2023年同期为7673万元；现金流出小计1.18亿元，2023年同期为6676万元；现金流量净额为-7496.83万元，2023年同期为997.16万元[76][77] - 2024年半年度母公司投资活动现金流入无数据，2023年同期为2.61亿元；现金流出小计12.04万元，2023年同期为3.36亿元；现金流量净额为-12.04万元，2023年同期为-7557.62万元[77] - 2024年半年度母公司筹资活动现金流入无数据，2023年也无相关数据；现金流出小计34.45万元，2023年同期为9416.77万元；现金流量净额为-34.45万元，2023年同期为-9416.77万元[77] - 2024年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为-7543.32万元，2023年同期为-1.60亿元；期初余额为9705.72万元，2023年同期为4.63亿元；期末余额为2162.40万元，2023年同期为3.03亿元[77] - 2024年半年度取得投资收益收到的现金为2.29万元，2023年同期为95.54万元；收到其他与投资活动有关的现金为1400万元，2023年同期为2.77亿元[75] - 2024年半年度吸收投资收到的现金为49万元，取得借款收到的现金为5000万元，收到其他与筹资活动有关的现金为3000万元[75] - 2024年上半年公司所有者权益合计期末余额为12.2850295375亿元，较期初减少874.732779万元[79][80] - 2024年上半年综合收益总额为2436.267221万元，其中归属于母公司所有者的综合收益为2342.879109万元[79] - 2024年上半年对所有者（或股东）的分配为3360万元[79] - 2023年上半年公司所有者权益合计期末余额为11.9033449069亿元，较期初减少3957.676035万元[81][82] - 2023年上半年综合收益总额为4442.323965万元，其中归属于母公司所有者的综合收益为4450.871862万元[82] - 2023年上半年对所有者（或股东）的分配为8400万元[82] - 2024年期初实收资本（或股本）为1.68亿元，资本公积为7.1504213464亿元[79] - 2023年期初实收资本（或股本）为1.68亿元，资本公积为7.1504213464亿元[81] - 2024年上半年少数股东权益期末余额为1054.716274万元，较期初增加142.388112万元[79][80] - 2023年上半年少数股东权益期末余额为158.842065万元，较期初减少8.547897万元[81][82] - 2024年上半年公司所有者权益合计期末余额为937,338,345.95元，较期初减少37,013,621.06元[83][84] - 2024年上半年未分配利润减少37,013,621.06元，其中综合收益总额减少3,413,621.06元，利润分配减少33,600,000.00元[83] - 2023年上半年公司所有者权益合计期末余额为952,838,330.96元，较期初减少83,890,404.95元[85][86] - 2023年上半年未分配利润减少83,890,404.95元，其中综合收益总额增加109,595.05元，利润分配减少84,000,000.00元[85] - 公司实收资本（或股本）为168,000,000.00元，2022 - 2024年未发生变化[83][85][87] - 公司资本公积为715,160,667.13元，2022 - 2024年未发生变化[83][85] 非经常性损益情况 - 2024年上半年非经常性损益合计2856854.30元，其中计入当期损益的政府补助3350765.04元，委托他人投资或管理资产的损益35704.86元，其他营业外收入和支出60747.24元，所得税影响额590094.29元，少数股东权益影响额（税后）268.55元[14] 公司业务情况 - 公司自2007年成立以来从事猪饲料业务，已涉足猪料、蛋禽预混料等产业，主要产品有猪预混料等[17] - 公司产品品质领先，在山东及东北市场占有率和品牌知名度高，销售区域覆盖华东、东北、华北、西南地区[17] - 公司已获63项国家专利，通过ISO9001和ISO22000认证，是第七批农业产业化国家重点龙头企业[17] - 近十多年公司组织十万人次以上用户参与培训会[21] 行业情况 - 我国饲料工业进入慢速增长期，2024年上半年全国工业饲料总产量14539万吨，同比下降4.1%[15] - 2024年上半年猪饲料产量6630万吨，同比下降7.3%；蛋禽饲料产量1531万吨，同比下降4.4%；肉禽饲料产量4496万吨，同比增长1.1%；水产饲料产量967万吨，同比下降2.4%；反刍动物饲料产量731万吨，同比下降8.8%[15] - 猪饲料和禽饲料占我国饲料总产量约87%，水产饲料占7%左右[15] - 2023年全国10万吨以上规模饲料生产厂1050家，比上年增加103家，合计产量19647.3万吨，增长13.0%，占全国总产量61.1%，比上年提高3.5个百分点[15] - 2023年年产百万吨以上规模饲料企业集团33家，比上年减少3家，合计产量占全国总产量56.1%，比上年减少1.5个百分点，其中7家企业集团年产量超1000万吨，比上年增加1家[15] - 饲料行业为弱周期行业，其周期滞后于养殖行业，行业周期性因素会相互抵消[17] - 2019年以来山东省饲料总产量连续四年位居全国第一[20] 成本及费用情况 - 2024年上半年玉米、豆粕采购均价同比分别下降13.2%、17.0%[22] - 公司营业成本同比增加26.42%，主要系本期销量增加所致[22][23] - 公司销售费用同比下降5.04%，主要系本期业务宣传费用支出减少所致[23] - 2024年上半年研发费用8,876,118.45元，2023年上半年为16,364,437.29元[69] - 2024年上半年销售费用16,368,134.64元，2023年上半年为17,236,000.59元[69] - 2024年上半年管理费用29,715,019.51元，2023年上半年为20,132,755.62元[69] 资产负债情况 - 货币资金期末数为1.60亿元，占总资产10.10%，较上年期末减少59.08%，系募集资金投入募投项目[25] - 应收款项期末数为4.78亿元，占总资产30.15%，较上年期末增加149.89%，因新增直销渠道客户赊销[26] - 在建工程期末数为8071.68万元，占总资产5.09%，较上年期末增加1836.74%，因募投项目投入建设[26] - 短期借款期末数为1.40亿元，占总资产8.80%，较上年期末增加55.72%，系新增短期流动资金借款[26] - 长期股权投资余额为542.52万元，较上年年末增加1.28万元，增幅0.24%[28] - 2024年6月30日货币资金为160161980.07元，较2023年12月31日的391443287.14元减少[63] - 2024年6月30日应收账款为477921347.93元，较2023年12月31日的191251269.66元增加[63] - 2024年6月30日存货为146858931.48元，较2023年12月31日的182484103.01元减少[63] - 2024年6月30日固定资产为551558609.00元，较2023年12月31日的534158154.75元增加[63] - 2024年6月30日在建工程为80716771.2

重要内容提示： 证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-042 山东邦基科技股份有限公司 关于控股子公司收购股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次交易概况 滨州惠佳与聊城大信、烟台知猪人及其控股股东山东大信签署了《滨州惠 佳生物科技有限公司与山东大信集团有限公司关于聊城大信饲料有限公司、烟 台知猪人猪场饲料有限公司之股权转让框架协议》，约定滨州惠佳以现金收购 山东大信持有的聊城大信、烟台知猪人100.00%的股权。 根据框架协议约定，各方同意以截止2024年7月31日聊城大信、烟台知猪 人未经审计账面净资产作为定价依据，预计本次收购聊城大信、烟台知猪人 100.00%股权的股权转让款分别为3,986.91万元、3,911.99万元；本次股权转 让款分四期支付：（1）签署股权转让框架协议并生效后10个工作日内滨州惠 佳向山东大信支付500.00万元；（2）正式的股权转让协议签署生效后十个工 作日内，滨州惠佳向山东大信支付第二期股权转让价款累计付至股权转让价款 的20%；（3） ...

证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-41 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 2 号--上市公司 募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告［2022］15 号）、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号--规范运作》以及《上海证券交 易所上市公司自律监管指南第 1 号--公告格式》的相关规定，山东邦基科技股份 有限公司（以下简称"公司"）现将 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况 专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准山东邦基科技股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2022]2206 号）文件批复，山东邦基科技股份有限 公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）42,000,000.00 股，每股面 值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 17.95 元，募集资金总额人民币 753,900,000.00 元，扣除含税发行有关的费用人民币 70,977,175.61 元，实际 募集资金净额为人民币 682,922,824.39 元，上述募集资 ...

证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-45 山东邦基科技股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的相关 报告。 此项议案 7 票同意，0 票反对，0 票弃权获得通过。 （二）审议通过了《关于调整公司 2024 年股票期权激励计划行权价格的议 案》 因 2023 年利润分配，根据公司《2024 年股票期权激励计划（草案）》中关于 股票期权行权价格调整方法和程序的相关规定，公司对股票期权行权价格进行调 整。公司 2024 年股票期权激励计划首次授予的股票期权行权价格由 12.85 元/份 调整为 12.65 元/份。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的 《山东邦基科技股份有限公司关于调整公司 2024 年股票期权激励计划行权价格 的公告》（公告编号：2024-42）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 山东邦基科技股份有限公司（以下简称"公司 ...

北京德和衡律师事务所 关于山东邦基科技股份有限公司 调整 2024 年股票期权激励计划行权价格的 法律意见书 德和衡证律意见（2024）第 417 号 1 B E I J I N G D H H L A W F I R M 中国·北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 11、12 层 电话： (+86 10) 8540 7666 邮编：100022 www.deheheng.com 北京德和衡律师事务所 B E I J I N G D H H L A W F I R M 释义 在本法律意见书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义： | 简称 | | 全称 | | --- | --- | --- | | 邦基科技、公司 | 指 | 山东邦基科技股份有限公司 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《山东邦基科技股份有限公司2024年股票期权激励计划（草 案）》 | | 本次激励计划 | 指 | 邦基科技2024年股票期权激励计划 | | 首次授予、本次授予 | 指 | 公司向符合《激励计划（草案）》规定的激励对象首次授予股 票期权 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 证券交易 ...

证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-039 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经中国证券监督管理委员会《关于核准山东邦基科技股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可[2022]2206号）核准，公司向社会公开发 行4,200万股，发行价为每股人民币17.95元，共计募集资金人民币75,390.00 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币68,292.28万元，上述募集资 金已于2022年10月14号到位，募集资金到位情况已经中兴华会计师事务所（ 特殊普通合伙）进行验资，并出具了中兴华验字（2022）第030015号验资报 告。 公司已将上述募集资金全部存放于募集资金专户管理，并与保荐机构、 存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，开设了募集资金专项账 户，对募集资金实行了专户存储。 为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公 司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等文件 ...

证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-038 山东邦基科技股份有限公司 关于公司对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：邦基（山东）农业科技有限公司（以下简称"邦基农业"）。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次山东邦基科技股份有 限公司（以下简称"公司"）为邦基农业提供的担保金额为 5,500.00 万元，截 至本公告日，公司已实际为邦基农业提供的担保余额为 17,500.00 万元。 对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，公司及下属子公司相互提供 的担保均无逾期；公司及下属子公司为下游客户提供担保逾期代偿款余额为 538.40 万元，公司正在追偿中。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 2024 年 6 月 19 日，公司与青岛银行股份有限公司淄博分行签署了《最高额 保证担保合同》，为公司全资子公司邦基农业在该行开展的授信业务提供连带责 任保证担保，担保总额为人民币 6,000.00 万元，本次实际担保额为人民币 3,500.00 ...

证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-037 山东邦基科技股份有限公司 关于 2024 年股票期权激励计划首次授予 登记完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、上海证券交易所、中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司有关规则的规定，山东邦基科技股份有限公 司（以下简称"公司"）完成了 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本次激 励计划"、"本激励计划"）股票期权首次授予的登记工作，有关具体情况公告 如下： 一、本次激励计划已履行的相关审批程序 1、2024 年 4 月 26 日，公司召开第二届董事会第四次会议、第二届监事会 第四次会议，审议通过了《关于公司<2024 年股票期权激励计划（草案）>及其 摘要的议案》等相关议案，并于 2024 年 4 月 27 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了相关公告。 2、2024 年 4 月 28 日至 2024 年 5 月 7 日，公司将本次激励计划首次 ...

本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次山东邦基科技股份有 限公司（以下简称"公司"）为邦基农业提供的担保金额为 3,000.00 万元，截 至本公告日，公司已实际为邦基农业提供的担保余额为 12,000.00 万元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，公司及下属子公司相互提供 的担保均无逾期；公司及下属子公司为下游客户提供担保逾期代偿款余额为 538.40 万元，公司正在追偿中。 证券代码：603151 证券简称：邦基科技 公告编号：2024-036 山东邦基科技股份有限公司 关于公司对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：邦基（山东）农业科技有限公司（以下简称"邦基农业"）。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 2024 年 6 月 19 日，公司与青岛银行股份有限公司淄博分行签署了《最高额 保证担保合同》，为公司全资子公司邦基农业在该行开展的授信业务提供连带责 任保证担保，担保总额为人民币 6,000.00 万元，本次实际担保 ...

1 推荐逻辑:生猪产能去化推动价格回升,推荐后周期高端饲料 - 从行业三大核心因子出发,判断公司业绩有望增长 [1][2] - 公司饲料销量有望增长,猪周期反弹拉动前端料需求回暖 [22][74][76] - 原料价格回落,公司盈利能力有望提升 [24][25] 2 行业:从量、利影响核心因子分析,公司业绩有望回暖 - 猪饲料细分产品众多,前端料、预混料附加值较高 [33][34][35][36][37] - 养殖端景气度变化会向上游饲料端传导 [42][43][44] - 原料价格是影响饲料成本和售价的主要因素 [47][48][49][50][52] 3 公司:高端饲料领航者,品质为先、同步开拓规模场客户 - 公司深耕高端猪饲料领域,产品定位高端优质 [80][81][82] - 公司产品以品质取胜,与客户建立强黏性 [120][122][123][124][126][127][128] - 公司正在积极开拓规模场客户,是未来增长点 [135][137][138] 4 盈利预测与投资建议 - 我们预测公司2024-2026年业绩将实现较快增长 [147][148][149] - 公司估值有望中枢上升,首次覆盖给予"买入"评级 [165][166] - 主要风险包括猪价不及预期、动物疫病、原料价格波动、规模场客户拓展不及预期 [168][169][170][171]