2025年第四次临时股东会决议 - 会议于2025年9月10日通过现场及网络投票方式召开 地点位于浙江省宁波市余姚市城区经济开发区城东新区俞赵江路88号公司会议室 [2] - 全部3项议案均获通过 包括修订公司章程并办理工商变更登记（特别决议议案 获三分之二以上表决权通过）及取消监事会并废止监事会议事规则（普通决议议案 获二分之一以上表决权通过） [3][4] - 出席会议人员包括9名董事全体出席 3名监事全体出席 董事长代行董事会秘书职责 会议程序符合公司法及公司章程规定 [2][3][4] 董事会结构调整 - 公司于同日召开2025年第二次职工代表大会 选举原非独立董事金小红女士（现任财务总监）转为职工董事 其任职资格符合公司法及上市规则要求 [6][7][9] - 金小红女士1968年出生 本科学历 1997年起从事财务工作 2001年加入公司历任财务部经理、监事、董事及财务总监 [9] - 调整后董事会成员总数不变 兼任高管及职工代表董事人数未超过董事总数二分之一 符合公司章程规定 [6][7]

公司治理变动 - 公司于2025年9月10日召开第二次职工代表大会并选举金小红女士为第二届董事会职工董事 [1] - 该决议经与会职工代表选举并审议通过 [1]

募资调整 - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额由6.24亿元降至不超过4.82亿元 募资金额缩水1.42亿元 降幅高达23% [1] - 募投项目为中意产业园智能厨房家电建设项目(二期) 拟投资总额80,672.14万元 募集资金拟投入额48,247.49万元 [2] - 募投项目旨在缓解厨房小家电制造产能瓶颈 通过扩大生产规模巩固现有业务并拓展新发展空间 [3] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入11.57亿元 同比增长34.53% 净利润5371.22万元 同比下降21.04% [3] - 2024年营收20.59亿元 同比增长32% 归母净利润1.4亿元 同比下滑31% [3] - 2025年上半年销售费用、管理费用、财务费用总计7049.06万元 三费占营收比6.09% 同比增加114.91% [6] 成本结构 - 2024年销售费用29,994,781.96元 较2023年增长73.71% 其中电商平台推广服务费增至12,796,180.92元 [5] - 2024年管理费用同比增长30.49%至64,307,406.95元 职工薪酬从21,330,992.44元增至36,584,122.85元 [5] - 总经理胡东升2024年薪酬228.1万元 较2023年涨薪28.4万元 [5] 资产负债 - 2022年末至2024年末资产负债率分别为34.37%、32.78%、56.68% [6] - 2025年上半年末资产负债率升至61.52% 杠杆抬升明显 [6] 研发投入 - 2024年研发投入69,453,208.34元 较上年同比增长7.01% 研发人员286人占公司总人数17.90% [8] - 2025年上半年研发投入3159万元 同比增长6.31% [8] - 累计获得专利353项 开展空气炸锅等家电产品AI智能烹饪算法研究 [9] 产品布局 - 咖啡机、制冰机、奶泡机等新品类已实现部分量产交付 [9] - 自研蒸烤炸一体机初步尝试品牌直销 扫地机一代产品已实现交付 [9] - 空气炸锅、烤箱空气炸、炒菜空气炸等产品持续推进 [9] 市场前景 - 2024年全球小家电市场规模1336.5亿美元 占小家电近53% 预计2029年达1703.3亿美元 2024-2029年年均复合增长率4.97% [7] - 2024年中国厨房小家电市场收入308.5亿美元 2029年预计达378.0亿美元 [7] - 空气炸锅、咖啡机、早餐机等新兴厨房小家电为市场注入新活力 [7] 业务拓展 - 公司斩获SharkNinja意向订单 预计国内国外厂区同步生产 [10] - 泰国厂区自4月初已顺利承接部分订单并完成有效交付 [10] - 中意厂区一期工程进入项目验收阶段 同步推进二期项目 [10]

人事变动 - 公司2025年9月10日召开二届职代会，通过选举金小红为职工董事议案[1] - 金小红调整为公司第二届董事会职工董事，董事会成员不变[2]

公司人事 - 2025年9月10日召开二届二次职工代表大会[2] - 金小红当选二届董事会职工董事[2] - 金小红任期至二届董事会届满[2] - 二届董事会成员不变[2] 个人履历 - 金小红1968年生，本科学历[4] - 1997 - 2001年任宁波金得基财务部经理[4] - 2001年至今先后任公司多职[4]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会于9月10日在浙江宁波余姚召开[3] - 86人出席，所持表决权股份123,439,100股，占比65.6773%[3] - 9名董事、3名监事全部出席[4] 议案情况 - 3个议案均通过，1个特别决议，2个普通决议[7] - 3个议案A股同意票数占比均超99.9%[6] 律师见证 - 浙江阳明律师事务所蹇莉、楼新见证[8] - 会议召集、召开、表决等事宜合法有效[8]

会议信息 - 现场会议于2025年9月10日13点30分在浙江余姚公司会议室召开[4] - 网络投票时间为2025年9月10日9:15 - 15:00[4] 股东情况 - 出席现场会议股东及代理人3人，持股122,256,100股，占总股本65.0479%[6] - 参加网络投票股东83名，代表股份1,183,000股，占总股本0.6294%[6] 议案情况 - 会议审议非累积投票议案，获表决同意通过[7][8] - 议案经董事会、监事会审议通过，8月26日在交易所网站披露[8]

定增募资调整 - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额由6.24亿元降至不超过4.82亿元 减少1.42亿元 降幅约为23% [1][5] - 募投项目"中意产业园智能厨房家电建设项目（二期）项目"总投资保持8.07亿元不变 [3][5] - 项目建成后将实现年新增1500万台空气炸锅 空气烤箱 环境电器等产能规模 [6] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入11.57亿元 同比增长34.53% [2][9] - 2025年上半年净利润5371.22万元 同比下降21.04% [2][9] - 2024年实现营业收入20.59亿元 同比增长32.01% 净利润1.40亿元 同比下降30.84% [8] 盈利能力指标 - 毛利率呈现下降趋势 2023年21.21% 2024年15.55% 2025年上半年14.36% [10] - 2024年净利润下降主要系新品模具投入多及部分客户产品结构调整所致 [8] 资产负债结构 - 资产负债率持续上升 2022年末34.37% 2023年末32.78% 2024年末56.68% 2025年上半年末升至61.52% [2][14] - 存货账面价值快速增长 2024年末2.89亿元 2025年上半年末达3.38亿元 较上年同期增长66.85% [12][13] 股权激励考核 - 2023-2025年考核以2022年为基数 2025年要求营业收入增长率不低于100%或净利润增长率不低于45% [8] - 2023年营业收入增长4.02% 净利润增长13.34% 未达考核目标 [8] - 2024年业绩未达考核目标 2025年上半年业绩表现显示可能连续三年不达标 [8][9][10]

公司融资动态 - 公司于2025年8月9日收到上海证券交易所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 并会同保荐人中信证券等机构进行核查与回复 [1] 募投项目规划 - 募投项目"中意产业园智能厨房家电建设项目（二期）"拟新增年产1500万台空气炸锅 空气烤箱及环境电器产品 募集资金不超过6.24亿元 建设周期3年 第6年达产后预计年均营业收入16.18亿元 年均净利润1.66亿元 毛利率17.91% [2] - 项目整体建设周期为3年 第6年实现全部达产 [2] 行业市场空间 - 全球小家电市场规模2022年达2433.1亿美元 预计2028年增长至3236.6亿美元 [2] - 空气炸锅/空气烤箱细分市场规模2024年为37.1亿美元 预计2032年增至100亿美元 年均复合增长率13.18% [2] 行业竞争格局 - 小家电市场竞争充分 公司在空气炸锅代工领域为国内龙头 2022年销量市占率达8.0% [2] - 环境电器 奶泡机 制冰机等细分市场均有主要参与者 公司凭借客户资源和技术创新具备竞争优势 [2] 产能状况 - 公司境内外现有及在建产能合计3878万台 报告期内产能利用率均超95% [3] - 公司在手订单174万台 预期收入3.78亿元 新增产能预计不会出现重大闲置 [3] 前次募投项目 - 前次募投项目因规划用地性质变更产生结余资金 已变更投向中意产业园项目 [4] - 中意产业园一期项目主体工程基本完成 预计2025年10月达预定状态 二期项目进度达75% 预计2026年10月达预定状态 [4] - 前次"年产1000万台厨房小家电扩产项目"和"年产250万台空气炸锅技改项目"已达预计效益 与前期披露无重大差异 [4] 财务表现 - 报告期内营业收入分别为14.99亿元 15.60亿元 20.59亿元和5.30亿元 归母净利润分别为1.78亿元 2.02亿元 1.40亿元和0.15亿元 [5] - 主营业务毛利率分别为19.48% 20.81% 15.41%和13.07% [5] - 收入增长主要源于空气炸锅/空气烤箱销量增加 净利润波动受毛利率下降及电商推广费用增加影响 [5] 业务模式与风险应对 - 公司以ODM/OEM模式为主 存在一定劣势 面对毛利率下滑采取客户沟通 开拓高毛利客户及新品开发等措施 [5] - 国际贸易政策变动影响有限 公司通过加快海外产能布局应对 [5] 财务数据匹配性 - 应收账款增长源于收入增长及个别客户信用期延长 坏账计提充分 [6] - 在建工程及固定资产余额增长系产能扩张和技术升级所致 无长期未转固情形 [6] - 预付账款增长符合业务发展需要 无长期未收货情形 [6] 关联交易与投资 - 公司与关联方共同投资佛山锐依 云晖比依 理湃光晶等企业 定价公允且履行决策程序 投资标的与公司无业务竞争 [7] - 新投入财务性投资1.42亿元将从募集资金总额中扣除 扣除后募投资金总额调整为4.82亿元 [7] 前募资金变更 - 前次募集资金投向变更主要受政府规划变化影响 土地性质变更及搬迁计划对生产经营无重大影响 [7]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为205,868.81万元，主要为空气炸锅等销售业务[8] - 2024年度净利润为13.27亿元，2023年度为20.15亿元，同比下降34.14%[30] - 2024年度归属于公司所有者的净利润为13.96亿元[30] 财务数据 - 2024年末流动资产合计16.92亿元，较2023年末的11.49亿元增长47.2%[37] - 2024年末非流动资产合计7.66亿元，较2023年末的5.01亿元增长52.9%[37] - 2024年末负债合计13.89亿元，较2023年末的5.31亿元增长161.6%[39] - 2024年末所有者权益合计11.89亿元，较2023年末的11.19亿元增长6.3%[39] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计将收入确认识别为关键审计事项，因收入是关键业绩指标，存在管理层操纵收入确认时点的固有风险[8] - 审计将应收账款减值识别为关键审计事项，因管理层确定预计可收回金额需运用重要会计估计和判断[10] 股本与权益 - 公司2024年期初总股本为188,658,099股，期末为188,508,399股[47] - 2024年期初资本公积为98,005,629.43元，期末为99,684,570.12元[47] - 2024年期初未分配利润为70,932,035.15元，期末为76,565,911.01元[47] 会计政策 - 公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准，某一时段内按履约进度确认收入，某一时点在客户取得控制权时确认收入[166][167] - 公司按预期信用损失为基础，对多种金融资产和财务担保合同进行减值处理并确认损失准备[94] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》[197]