会议相关 - 公司第六届董事会第八次会议于2024年8月27日召开[2] - 决定于2024年9月13日召开2024年第一次临时股东大会[10] 报告审议 - 《2024年半年度报告及摘要》审议通过[3] 股份回购 - 拟以集中竞价交易方式回购股份用于激励或持股计划[4][5] - 回购期限6个月内，三种情况可提前届满[5] - 资金总额1.5 - 3亿元[6] - 按上限3亿、42元/股测算回购714.28万股，占比0.77%[7] - 按下限1.5亿、42元/股测算回购357.15万股，占比0.39%[7] - 回购价格不超42元/股，不高于前30交易日均价150%[7]

传统核心业务:渠道与产品精耕细作,龙头优势领先 - 公司传统核心业务持续保持行业龙头地位,新业务办公直销、零售大店收入贡献增加 [29] - 公司传统核心业务全渠道布局,目前已形成了线下传统渠道稳健成长,线上渠道快速发展的格局 [32][33][34] - 公司线下渠道强化终端赋能,线上精细运营、加速发展 [41][43] 产品优势挖潜与爆品打造并进,共驱高质量增长 - 公司主要产品品类为书写工具、学生文具与其他文具,产品聚焦优势挖潜、爆品打造、新品提质减量 [46][48] - 公司产品通过功能创新、爆品打造持续挖潜,产品的价值提升逻辑由外观创新向功能创新升级 [52][54] 新业务:营收快速发展,盈利潜力逐步释放 - 科力普平台效应显现,规模与盈利提升 [58][59][60] - 零售大店:品牌与产品升级的桥头堡,潜力逐步凸显 [64][65][66][67] 海外业务:蓄势待发,空间广阔 - 公司海外业务实现较快增长,非洲及东南亚为主要目标市场 [75][76] - 海外目标市场增长潜力大,公司书写工具已在泰国占据较大份额 [79][80][81] 盈利预测与投资建议 - 我们预计公司2024-2026年收入分别为266亿元、305亿元、349亿元,归母净利润分别为17.6亿元、20.0亿元、22.6亿元 [84][85][86] - 公司为行业龙头,目前估值对应PE(TTM)分位数处于上市以来0.06%分位数,首次覆盖给予"买入"评级 [90]

回购提议 - 2024年8月22日董事长陈湖文提议回购股份[1] 回购方案 - 回购A股，集中竞价交易，用于股权激励或员工持股计划[2] - 期限不超6个月，资金1.5 - 3亿元，来源为自有资金[3] - 价格不超董事会决议前30交易日均价150%[3] 相关承诺 - 陈湖文提议前6个月无买卖，回购期暂无增减持计划[4][5] - 陈湖文承诺推动回购并投赞成票[6]

人事变动 - 公司监事郭立敏因个人原因申请辞职[2] - 辞职申请自股东大会选新监事之日生效，此前仍履职[2] 后续安排 - 郭立敏辞职致监事会人数低于法定最低人数[2] - 公司将尽快完成监事补选工作[2] 公告信息 - 公告发布于2024年8月3日[3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要从事文具销售,近年来开始推出办公直采等新业务,形成一体两翼的发展格局 [1][2][3] - 公司在产品、渠道、国际化等方面采取了一系列举措,有利于提升产品价格和盈利能力 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] - 公司零售大店业务和办公直采业务近年来实现盈利,有望成为公司新的增长点 [6][7][8][9][10] - 公司在国内文具行业集中度较低,有望通过产品力和渠道优势进一步提升市占率 [9][10] - 公司积极拓展海外市场,有望成为公司中长期增长的新动力 [8][9][10] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

公司基本信息 - 公司于2015年1月4日获批发行6000万股人民币普通股，1月27日在上海证券交易所上市[8] - 公司注册资本为人民币92382.8420万元[9] - 公司设立时发行普通股5000万股，每股1元，2008年7月14日全体发起人全额认购完成[18] - 晨光控股（集团）有限公司认购4750万股，占公司总股本95%[18] - 陈湖文认购125万股，占公司总股本2.5%[18] - 陈雪玲认购125万股，占公司总股本2.5%[18] - 公司股份总数为92382.8420万股，全部为普通股[18] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或者注销[23] - 公司因减少注册资本、与持有本公司股票的其他公司合并收购股份，需经股东大会决议[23] - 公司因将股份用于员工持股计划等情形收购股份，经2/3以上董事出席的董事会会议决议后实行[23] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[26] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可书面请求监事会或董事会向法院诉讼[31] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[36] 股东大会相关 - 股东大会审议部分担保事项，须经出席会议股东所持表决权的2/3以上通过[39] - 审议公司1年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项需股东大会决定[40] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保，需经股东大会审议[41] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保，需经股东大会审议[41] - 按担保金额连续12个月内累计计算，超最近一期经审计总资产30%的担保，需经股东大会审议[41] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保，需经股东大会审议[41] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保，需经股东大会审议[41] - 董事会收到独立董事、监事会或单独/合计持有公司10%以上股份股东召开临时股东大会提议后，需在10日内书面反馈[43][45][46] - 董事会同意召开临时股东大会，需在决议后5日内发出通知[43][45][46] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东可请求召开临时股东大会，若董事会不同意或未反馈，可向监事会提议[43][45][46] - 监事会同意股东召开临时股东大会请求后，需在5日内发出通知[46] - 监事会或股东自行召集股东大会，召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[47] - 单独或合计持有公司3%以上股份股东可在股东大会召开10日前提出临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[51] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告通知股东[51] - 股东大会延期或取消，召集人需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[53] - 法人股东委托代理人出席会议，代理人需出示本人身份证、法人股东单位法定代表人书面授权委托书[58] - 股东大会由董事长主持，董事长不能履职时由副董事长主持，副董事长不能履职时由半数以上董事推举的董事主持；监事会自行召集的由监事会主席主持，主席不能履职时由半数以上监事推举的监事主持[60] - 股东大会普通决议需出席有表决权股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[65] - 公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[69] - 单独或合并持有公司1%以上已发行股份的股东有权提名推荐独立董事候选人[71] - 单独或合并持有公司3%以上有表决权股份的股东有权提名董事、非职工代表监事候选人[71] - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过部分在买入后36个月内不得行使表决权[68] - 会议记录应与相关资料一并保存，保存期限不少于10年[63] - 董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[68] - 股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应单独计票并及时公开披露[68] - 关联股东参与关联交易事项投票时，其所代表股份不计入有效表决总数[70] - 职工代表监事由公司职工通过职工代表大会民主选举产生[71] - 股东大会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在结束后2个月内实施具体方案[75] 董事会相关 - 董事任期3年，独立董事连续任职不得超过6年[78] - 兼任总裁等职务的董事及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[78] - 董事连续两次未亲自出席且不委托其他董事出席董事会会议，董事会应建议股东大会撤换[80] - 董事会在收到董事辞职报告2日内披露有关情况[81] - 独立董事辞职致比例不符规定或欠缺会计专业人士，应履职至新任独立董事产生，公司60日内完成补选[81] - 公司设董事会，由7名董事组成，其中独立董事3名[84] - 公司设董事长1人，副董事长1人[84] - 董事会每年至少召开两次会议，每次会议召开前至少10天发书面通知[87] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或监事会可提议召开临时董事会会议，董事长应在10日内召集主持[88] - 临时董事会会议应在召开前5日书面通知，紧急情况可口头通知[88] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[89] - 董事会会议记录保存期限不少于10年[92] - 公司设总裁1名，副总裁若干名，均由董事会聘任或解聘[95][96] - 总裁每届任期3年，连聘可连任[101] - 董事会设董事长1人，副董事长1人，由全体董事过半数选举产生[86] - 董事会决议表决实行一人一票[90] - 出席董事会的无关联董事人数不足3人时，事项应提交股东大会审议[90] 监事会相关 - 监事任期每届为3年，任期届满可连选连任[110] - 监事会由3名监事组成，包括2名股东代表和1名职工代表[113] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[116][117] - 监事会会议记录作为公司档案至少保存10年[117] 财务与报告相关 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[120] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[121] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[122] - 公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项[122] - 董事会制定或修改利润分配政策预案需全体董事过半数表决通过并经1/2以上独立董事表决通过[125] - 股东大会审议制定或修改利润分配政策须经出席会议股东所持表决权的2/3以上表决通过[125] - 无重大投资或支出时，单一年度现金分红不少于当年可分配利润的20%[127] - 成熟期无重大资金支出，现金分红在本次利润分配中占比最低80%[127] - 成熟期有重大资金支出，现金分红在本次利润分配中占比最低40%[127] - 成长期无重大资金支出，现金分红在本次利润分配中占比最低30%[127] - 成长期有重大资金支出，现金分红在本次利润分配中占比最低20%[127] - 未来十二个月内外投等支出超最近一期经审计净资产50%且超5000万元为重大支出[128] - 未来十二个月内外投等支出超最近一期经审计总资产30%为重大支出[128] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[130] 其他 - 会计师事务所聘期1年，审计费用由股东大会决定[140][141] - 解聘或不再续聘会计师事务所，需提前30天通知[141] - 公司合并或分立等需在决议作出之日起10日内通知债权人，30日内在报纸上公告，债权人接到通知30日内、未接到通知自公告45日内可要求清偿债务或提供担保[148][150] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[154] - 依照章程规定修改章程，须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[155] - 公司因特定情形解散，应在解散事由出现15日内成立清算组[155] - 清算组自成立10日内通知债权人，60日内在报纸公告，债权人接到通知30日内、未接到通知自公告45日内申报债权[156] - 控股股东指持股份占公司股本总额50%以上或虽不足50%但表决权足以影响股东大会决议的股东[168]

激励计划与股票回购 - 2020年审议通过限制性股票激励计划相关议案[1] - 2024年审议通过回购注销部分限制性股票的议案[2] - 2024年完成2,768,150股限制性股票回购注销工作[2] 公司信息变更 - 公司注册资本由92659.6570万元变更为92382.8420万元[2] - 公司完成工商变更登记手续，取得换发的《营业执照》[2]

晨光股份:一体两翼业务布局,驱动稳健向上增长 - 晨光股份为国内文具行业龙头,一体两翼战略推进,驱动业绩稳健增长 [1][2] - 2023年公司收入233.51亿元,同比增长16.8%;实现归母净利润15.27亿元,同比增长19.1% [28] - 零售业务收入占比下降,科力普TOB业务保持快速增长 [31][32][33] - 传统核心业务盈利能力强,科力普周转效率高,ROE保持高位 [37][38] 传统核心:全球文具赛道宽广,晨光零售运营能力深化 - 文具消费以线下渠道为主,疫情阶段性催化线上消费 [56][57][58][59] - 学生文具低单值、社交属性,提价逻辑顺畅,有望对冲学生人数下降 [60][61] - 国内文具市场仍有充足增长空间,人均消费量及产品单价均有较大提升空间 [64][65][66] - 晨光股份稳居书写工具赛道龙一地位,行业整体集中度提升 [69][70][71][72] - 晨光传统核心业务通过零售运营和服务能力提升,产品端得到优化 [87][88][89][90] - 公司加强线上布局,线上收入快速增长,线上份额提升充足 [124][125][126][127][128][129] 零售大店:个性化消费依赖线下,九木新零售大店跑通 - 生活方式消费品线下渠道占比较高,非杂货类消费品更依赖线下消费场景 [145][146][147] - 精品集合市场高度分散,头部企业份额提升空间大 [151][152][153] - 九木杂物社定位晨光品牌和产品升级的桥头堡,反哺传统核心业务 [157][158] - 九木杂物社构造立体线下消费场景,终端运营能力持续提升 [160][161] - 九木杂物社商业模式跑通,2023年首度盈利,未来有望成为增长贡献点 [165][166][167] 科力普:数字化采购空间巨大,科力普份额保持提升 - 企业数字化采购市场规模超万亿,市场空间巨大 [171][172][173][174] - 阳光采购政策助推数字化率提升、市场集中 [182][183][184] - 科力普打造一站式综合供应商模式,服务能力领先 [188][189][190][191][195] - 科力普ROE保持25%以上,显著领先于可比公司 [196][197]

增资扩股 - 晨光科力普拟增资扩股，核心人员激励以31135.962万元认购新增注册资本7076.355万元[3] - 实际控制人增资以17934.048万元认购新增注册资本2851.20万元[3] - 科力普陆号等多个主体分别认购新增注册资本[6][7][8] - 增资前公司持有晨光科力普93.39%股权，增资后变为77.78%[8] - 晨光科力普注册资本将由49472.445万元增至59400.00万元[3] - 本次增资合计增加注册资本9927.555万元，价款49070.010万元[22] - 增资方款项需在协议签署后四十五日内足额支付[22] 业绩数据 - 2024年3月31日总资产501161.61万元，净资产168358.67万元[17] - 2023年12月31日总资产590756.76万元，净资产158690.16万元[17] - 2024年1 - 3月营业收入294660.90万元，净利润9668.52万元[17] - 2023年营业收入1330699.41万元，净利润40120.65万元[17] 其他事项 - 2024年4月晨光科力普决定减资，5月完成工商登记变更[17] - 本次评估以2024年1月31日为基准日，晨光科力普全部权益价值323400万元[19] - 陈湖雄和陈雪玲认购价6.29元/1元注册资本，陈湖文及员工持股平台4.4元/1元注册资本[19] - 2024年6月相关会议审议通过增资扩股及放弃优先认购权议案[25] - 该事项无需提交股东大会审议批准[25] - 过去12个月内除日常关联交易外，公司无其他关联交易[26]

会议信息 - 公司第六届监事会第七次会议于2024年6月13日10:00召开[2] - 会议通知于2024年6月7日以纸质文件发出[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过控股子公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易议案[3] - 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票[3]