证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：202 4 - 0 3 2 债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 关于实际控制人一致行动协议到期、实际控制人变更暨权益变 动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、一致行动协议签署及变化情况 公司原实际控制人缪昌文先生、刘加平先生、张建雄先生于本公司首次公开 发行股票并上市前签署了《一致行动协议》，并于 2020 年 10 月 30 日和 2023 年 10 月 30 日续签了《一致行动协议》。《一致行动协议》于 2024 年 4 月 30 日到 期，到期后张建雄先生不再续签《一致行动协议》。 二、本次持股变动及实际控制人变化的情况 （一）持股变动情况 本次权益变动系公司实际控制人缪昌文先生、刘加平先生、张建雄先生 一致行动协议到期，张建雄先生不再续签，引起实际控制人变化及权益 变动。 本次权益变动后，公司控股股东未发生变化，实际控制人由缪昌文先生、 刘加平先生、张建雄先生变更为缪昌文 ...

业绩总结 - 苏博特2023年营业收入为35.82亿元，同比下降3.58%[1] - 苏博特2024Q1实现营业收入5.79亿元，同比下降13.07%[1] - 苏博特预计2024-2025年归母净利润分别为1.98亿元、2.55亿元，2026年为3.17亿元[1] - 苏博特2023年营业收入为3,715百万元，同比下降17.8%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到5768百万元，较2022年增长55.4%[4] 用户数据 - 苏博特高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料板块销量分别为15.86万吨、0.39万吨、4.56万吨[1] 未来展望 - 苏博特预计2024-2025年归母净利润分别为1.98亿元、2.55亿元，2026年为3.17亿元[1] - 公司2026年预计营业收入将达到5768百万元，较2022年增长55.4%[4] 新产品和新技术研发 - 苏博特高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料板块销量分别为15.86万吨、0.39万吨、4.56万吨[1] 市场扩张和并购 - 2026年预计净利润为461百万元，较2022年增长28.8%[4] 其他新策略 - 营业利润率在2024年至2026年间稳步增长，2026年达到22.3%[4] - 净利率在2024年至2026年间稳步增长，2026年达到5.5%[4]

营收情况 - 公司2023年一季度营收略有下降，但利润下降幅度超过40%[1] - 外加剂板块受民用地产需求下滑影响，订单减少两位数以上，但基建类收入和订单保持正向增长[2] - 公司功能性材料表现相对较好，毛利率保持在50%以上，现金流水平良好[3] 市场展望 - 海外市场保持30%以上增长，有望继续保持高增速，成本端原材料价格逐渐上升[4] - 基建端需求有望逐渐回暖，特别是在西南地区，大型基建项目增速较快[5] 区域市场影响 - 公司毛利率区域差异主要受原材料价格和产品浓度影响，华东地区受益较大[8] - 区域市场特点导致毛利率波动，工程项目多的地方毛利率表现较好，民用商混占比上升影响毛利率[9] - 内蒙、东三省等省份对公司影响轻微，几乎没有大规模业务参与[10] - 云南、贵州等地区存在一定影响，但基数较低，影响比例可能不大[11] 海外市场发展 - 公司海外市场增速超过30%，得到市场认可度提高，海外市场布局不断扩大[12] - 海外市场计划20年保持20%以上增速，主要以建设复配基地为主[13] - 海外市场发展受国家投资政策影响，沙特等国鼓励本土投资[17] 成本控制与策略调整 - 公司调整了原材料采购策略，减少长期协议规模以节约资金[19] - 公司采取节约开支措施，包括减少现金支出和延期支付，以维持现金流[20] 业务展望 - 公司面临需求收缩问题，需求下降导致销售困难，需谨慎乐观对待基建订单增长[21] - 公司费用上涨主要来自人员费用和固定资产投资折旧，费用增加导致成本上升[22]

业绩总结 - 公司23年归母净利润1.6亿元，同比下降44.32%[1] - 公司23年外加剂收入下滑8.85%，技术检测业绩向好[2] - 公司23年技术服务实现收入7.6亿元，同比增长12.25%[2] - 公司23年毛利率稳中有增，费用提升拖累净利[2] - 公司24Q1整体毛利率35.04%，同比/环比分别-1.53/-0.27%[2] - 公司23年分红率为40%[2] - 公司24-25年归母净利润预测下调至2.4/2.8亿元，新增26年归母净利润预测为3.3亿元[2] 财务数据 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到3369.42百万元，较2022年增长221.02%[5] - 营业收入预计在2024年将增长14.86%，2025年将增长4.11%[5] - 营业利润预计在2024年将增长45.28%，2025年将增长20.78%[5] - 净利率分别为7.75%、4.48%、5.72%、6.05%、6.29%[5] - ROE分别为6.87%、3.79%、5.37%、6.14%、6.82%[5] - 资产负债率分别为40.70%、40.80%、43.65%、35.50%、44.50%[5] - 净负债率分别为13.66%、22.36%、-18.99%、16.02%、-28.68%[5] - 每股收益预计在2026年将达到0.77元[5] - 每股净资产分别为9.69元、9.77元、10.11元、10.68元、11.33元[5] 评级和潜在利益冲突 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，提出不一致的市场评论和交易观点[10] - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供金融服务，存在潜在利益冲突[11] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出，行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市[12]

业绩总结 - 苏博特公司2023年实现营收35.82亿元，同比下降3.58%[1] - 公司2023年毛利率为35.12%，同比上升0.82%[1] - 公司2023年期间费用率为26.49%，同比上升2.64%[2] 用户数据 - 高性能减水剂、高效减水剂、功能性材料业务分别实现收入20.38亿元、1.03亿元、5.20亿元，同比分别下降12.14%、增长4.94%、增长3.64%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利分别为1.88亿元、2.16亿元、2.38亿元，对应PE分别为18倍、16倍、14倍[4] 新产品和新技术研发 - 2024年政府计划发行地方政府专项债券3.9万亿元，有望拉动基建需求[3] 市场扩张和并购 - 苏博特公司2026年预计营业总收入将达到461.3亿元，营业收入增长率逐年递增[7] 其他新策略 - 公司资产负债率预计将逐年下降，从2023年的40.80%降至2026年的36.33%[7]

营收和利润 - 公司2023年一季度营收小幅下降，但利润下降幅度超过40%[2] - 外加剂板块受民用地产需求下滑影响，订单减少两位数以上[3] - 检测业务板块实现10%以上增长，毛利率保持在50%以上[4] 市场展望和海外业务 - 公司海外市场认可度提高，海外销售增速超过30%[13] - 公司计划海外增长保持20%以上的增速[14] - 公司海外业务主要以建设复配基地为主，未来可能考虑在新兴市场增加投资[15] - 公司在东南亚和非洲市场主要以轻资产拓展为主[16] - 公司考虑在中东等地区投资需考虑当地政策影响，可能会倾向于做海外属地化投资[17] - 公司在东南亚市场面临较小的市场份额和相对谨慎的投资态度[18] 成本和现金流 - 原材料采购方面，公司减少长期协议规模以节约资金，避免大量囤货[19] - 公司通过节约开支和延期支付等方式保持较好的现金流，同时利用宽松的信贷政策获得现金支持[20] - 费用上涨主要来自于检测板块的人员薪酬增加和固定资产投资导致的折旧费用增加[22] 市场需求和产品销售 - 公司对基建需求持谨慎乐观态度，认为需求增长会受政策和资金影响，项目推进缓慢[24] - 公司外加剂需求增长受多种因素影响，包括外加剂渗透率提高、需求收缩导致质量提高等[26] - 华信水泥海外销售增速贡献占比较高[27] - 天气对施工影响有限，主要影响来自市场需求[28] - 基建领域需求复苏，西南和华南地区增长概率大[29] - 功能性材料销售韧性强，UHPC和丰田观江料销售增长[32] - 封店灌浆料销售增长预期有所恢复，陆上风电销售规模扩大[33]

公司业绩 - 公司第一季度环比营收和利润均有下滑，主要受大环境影响[1] - 公司主营业务中，外加借板块收入下降约10%，检测业务表现较好，增长约10%[2] - 公司高新能减水剂销售下滑，主要因民用市场需求收缩影响[3] - 国内市场需求普遍下降，海外市场保持30%以上增长[4] - 公司原材料成本在二三年长期低位，近期回升至约7000元左右[5] - 原材料价格回升可能反映市场需求回升，但仍需观察[6] 市场展望 - 公司基建类工程订单保持增长，但民用订单仍未改善[9] - 公司预计基建订单实现10%以上增长，主要受实物量推进影响[10] - 基建项目落地时间延长，目前落地速度存在明显分化，川藏铁路项目表现良好[11] - 大型工程推进速度较好，省部级工程落地较顺利，市级工程落地速度有所放缓[12] 海外市场 - 海外销售占比约5%，计划未来3-4年提升至总营收的10%，主要出口东南亚和非洲地区[25] - 公司在海外市场竞争中具有明显优势，但在渠道和认知度方面仍有待提升[28] - 公司将海外市场作为重点发展方向，计划加大资源投入和人员增加[29] - 预计海外市场今年增长约20%，有望继续保持增长态势[30]

公司业绩 - 公司名称为江苏苏博特新材料股份有限公司，简称为苏博特[1] - 2023年营业收入为3,582,118,618.81元，较上年同期下降3.58%[10] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为160,446,563.40元，较上年同期下降44.32%[10] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为369,929,715.06元，较上年同期增长68.82%[10] - 公司全年营业收入为35.8亿元，同比下降3.6%，归属上市公司净利润为1.6亿元，同比下降44.3%[16] 业务拓展 - 公司强化基建工程领域市场开拓，取得良好市场效果，产品应用于多个基础建设重点工程[16] - 公司海外业务发展迅速，实现高增速，海外地区布局逐步取得回报，表现出较强的增长潜力[16] - 公司检测业务在不利宏观环境下体现出较强的发展韧性，实现优质增长，聚焦高附加值检测业务取得良好经营业绩[16] - 公司科技研发取得多项荣誉，体现行业领先的科技研发实力[16] - 公司供应链布局进一步完善，积极推进低成本战略，优化升级信息化系统，数字化管理覆盖进一步扩大，降本提升经营效率[16] 技术实力 - 公司是国内混凝土外加剂行业的龙头企业，连续多年排名第一，入选工信部“制造业单项冠军示范企业”[25] - 公司拥有国家认定企业技术中心，建有国家重点实验室和协同创新中心，拥有953件国家授权专利和34件国际发明专利[27][28] - 公司在核心原料高效制备、混凝土外加剂应用技术、助剂体系等方面形成了独特的核心技术能力[29] 财务情况 - 公司直接材料成本为1,484,035,009.15元，占总成本比例为63.85%[40] - 公司技术服务费用为195,245,304.88元，较上年同期增长24.15%[40] - 公司高性能减水剂制造费用为234,802,618.22元，占总成本比例为10.10%[40] - 公司销售费用为374,988,245.57元，较上年同期增长3.89%[44] - 公司研发费用为216,707,895.89元，占营业收入比例为6.05%[44] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规要求完善公司治理，确保股东大会、董事会、监事会运作符合规定[79] - 公司董事、监事、董事会秘书及高级管理人员勤勉尽责，正确行使权力，维护全体股东利益，信息披露真实准确及时完整[80] 股东情况 - 缪昌文为公司董事长，具有丰富的工作经历和资历，曾担任多个公司和院校的重要职务[84] - 张建雄为公司董事、总经理[86] - 毛良喜为公司董事、总经理[87] - 徐永模为华新水泥股份有限公司董事长[89] - 李力为南通超达装备股份有限公司独立董事[90] 员工管理 - 公司根据《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规要求，建立与公司发展目标相符合的用工制度与薪酬体系[111] - 公司根据员工岗位职责、专业技能水平、工作完成情况、对公司贡献情况进行考核，并发放薪酬，每年评选出突出贡献奖、优秀员工和先进集体[112] 环保责任 - 公司的子公司因环境问题受到行政处罚，罚款金额为5万2千元[137] - 公司严格遵守环保要求，建立环境保护措施，增加环保设施投入，提高污染防治技术水平[138] - 公司深入践行绿色生产理念，不断更新生产工艺，采取措施减少排放，高效利用能源[139]

证券代码：6 0 3 9 1 6 证券简称：苏博特 公告编号：202 4 - 0 3 0 转债代码：113650 转债简称：博 22 转债 江苏苏博特新材料股份有限公司 关于 2024 年一季度经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏苏博特新材料股份有限公司（以下简称"公司"）根据上海证券交易所 《上市公司行业信息披露指引第十八号-化工》的要求，现将公司 2024 年第一季 度主要经营数据披露如下： 一、报告期内主要产品的产量、销量及收入实现情况 2024 年 1-3 月公司主营业务收入和产销情况如下： | 主要产品 | 产量（万吨） | 销量（万吨） | 营业收入（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 高性能减水剂 | 16.32 | 15.86 | 28,348.62 | | 高效减水剂 | 0.41 | 0.39 | 977.26 | | 功能性材料 | 4.52 | 4.56 | 10,983.38 | 二、报告期内主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主 ...

江苏苏博特新材料股份有限公司 审计报告 信会师报字[2024]第 ZH10137 号 委托单位:江苏苏博特新材料股份有限公司 受托单位:立信会计师事务所(特殊普通合伙) 报告编号:信会师报字|2024]第 ZH10137 号 报告日期:2024年4月25日 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出 "注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入 报告编码:沪24R3 () V 7 C 江苏苏博特新材料股份有限公司 审计报告及财务报表 (2023年01月01日至2023年12月31日止) | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | | 审计报告 | l-5 | | i í | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | | 财务报表附注 | 1-144 | 0 0 0 O 0 0 G 0 a ...