行业与公司 - 公司涉及红外技术、微波技术、激光技术等感知技术领域[1][2][10] - 公司主营业务为红外传感器，同时布局微波、激光等新技术[2][10] 核心观点与论据 - **业绩拐点**：公司从2021年到2023年面临需求压力和研发投入增加，导致营业压力较大，但2023年秋季后业绩出现明显拐点，需求复苏且新技术应用场景逐步打开[1] - **费用控制**：公司前期的高费用投入策略逐步放缓，股权激励费用从2024年开始逐年减少，预计2025年将进一步减少[1][3] - **红外技术应用拓展**：红外技术成本逐年降低，应用场景逐步扩展，尤其是在无人机、车载等领域[5][6][7][8] - **微波技术布局**：公司通过收购加速微波技术发展，已推出自研芯片的TR组件，未来微波业务成长性和盈利能力有较大提升空间[2][11] - **激光技术储备**：公司在激光雷达等领域已有产品储备，未来有望进一步拓展[12] 其他重要内容 - **成本降低**：红外芯片成本逐年下降，主要得益于芯片尺寸缩小、良率提升等因素[5] - **车载红外传感器**：车载红外传感器成本已降至1000元左右，较30年前降低50%-70%，未来有望在更多车型中普及[8][9] - **无人机应用**：工业无人机对红外技术的需求增加，尤其是在夜间飞行和弱光环境下[6] - **飞行汽车潜力**：飞行汽车未来可能成为红外技术的新增长点，但目前量级较小[7] - **微波业务进展**：公司微波业务进展顺利，已获得新订单，未来有望拓展至机载、站载、无线通讯等领域[11] - **激光业务拓展**：公司在激光雷达等领域已有产品储备，未来有望进一步拓展[12] 财务预测 - 预计2025年公司利润接近9亿人民币，当前估值约20倍PE，相对半导体行业较为便宜[13]

烟台睿创微纳技术股份有限公司 总经理轮值管理制度 （本制度经公司第三届董事会第二十一次会议审议生效） 第一条 为了适应烟台睿创微纳技术股份有限公司（以下简称"公司"）经 营发展需要，构建完善科学的管理机制，推动公司战略有效执行，培养高素质管 理团队，促进公司健康可持续发展，公司决定实行总经理轮值制度。现根据《中 华人民共和国公司法》等法律法规和《烟台睿创微纳技术股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）以及《烟台睿创微纳技术股份有限公司总经理工作细 则》（以下简称"《总经理工作细则》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 公司实行董事会领导下的总经理（轮值）负责制，公司的轮值总经 理候选人需满足《公司法》《证券法》等法律法规以及《公司章程》《总经理工 作细则》等规定中关于总经理的任职要求。 第三条 轮值总经理的职责： （五）检查公司各分支机构、子公司的经营情况。 第四条 轮值期间总经理权限范围内事项的决策安排 （一）根据《公司章程》《总经理工作细则》的规定，或者董事会的授权处 理、审批有关日常管理事务、财务及资金事务等； （二）涉及公司重要项目、事项或重要经营计划、方案、政策事项时，轮值 总经理应主动与 ...

人员设置 - 公司设总经理一名，聘期十二个月，连聘可连任[5] - 设副总经理若干名、财务总监一名，每届聘期三年，连聘可连任[13] 总经理职责 - 行使第（九）项职权后15日内报董事会备案[8] - 上一财务年度结束后6个月内书面报告经营重大事项[18] - 按要求3日内或特定情形2日内报告相关工作[18][19] 总经理办公会 - 是日常经营重要议事机构，由总经理主持[22] - 指定人员征集议题，审批后发相关人员[22] - 通知含日期地点、议题、发出时间[22] - 四种情形应立即召开[22] - 采取集体讨论、总经理决策方式[23] 薪酬与考核 - 高级管理人员薪酬及评价由相关部门组织[25] - 违规失职造成损失，董事会可要求赔偿[25] 细则生效 - 本细则经董事会批准后生效[27]

回购价格调整 - 回购股份价格上限由不超49.83元/股调至不超72.00元/股[2] - 调整后上限不高于前30交易日均价150%[6] 回购资金与数量 - 回购资金总额不低于1亿、不高于2亿[2] - 截至2024年12月31日，累计回购2114700股，占比0.46%[4] - 截至2024年12月31日，支付资金65006915.14元[4] 其他 - 2025年1月6日董事会通过调整议案[7] - 已开立回购专用证券账户，号码为B887010291[8][9] - 股价超上限，回购方案有无法实施风险[9]

烟台睿创微纳技术股份有限公司 章 程 2025 年 1 月 | 第一章 | 总则 1 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | | 第三章 | 股份 2 | | | 第一节 | 股份发行 2 | | | 第二节 | 股份增减和回购 6 | | | 第三节 | 股份转让 7 | | | 第四章 | 股东和股东大会 8 | | | 第一节 | 股东 8 | | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 10 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 12 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 13 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 15 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 18 | | 第五章 | 董事会 | 22 | | 第一节 | 董事 | 22 | | 第二节 | 董事会 | 24 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 | 30 | | 第七章 | 监事及监事会 | 32 | | 第一节 | 监事 | 32 | | 第二节 | 监事会 | 32 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 34 | | 第一节 | 财务会 ...

| 证券代码：688002 | 证券简称：睿创微纳 | 公告编号：2025-006 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118030 | 转债简称：睿创转债 | | 烟台睿创微纳技术股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 烟台睿创微纳技术股份有限公司（简称"公司"）第三届监事会第十六次会议 通知于 2025 年 1 月 3 日以电子邮件方式送达全体监事。会议于 2025 年 1 月 6 日在 公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 本次会议由刘岩先生召集并主持，会议的召集及召开程序符合《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等有关法律、法规、部门规章及《烟台睿 创微纳技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议到会监事经过审议，以记名投票表决方式通过了如下议案： （一）审议通过《关于修订公司章程的议案》 该议案尚需提交 ...

会议召开 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[6] - 特定情况董事长十日内召集主持临时会议[8] - 定期和临时会议分别提前十日和二日书面通知[12] 会议变更 - 定期会议变更事项需会前一日发书面通知[15] - 临时会议变更事项需全体与会董事认可并记录[15] 会议出席 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[16] - 一名董事不得接受超两名董事委托[20] - 独立董事仅能委托其他独立董事[20] 会议表决 - 表决实行一人一票，分同意、反对和弃权[26] - 未选等情况视为弃权[26] - 提案决议须超全体董事半数赞成[29] 特殊情况 - 董事回避时无关联董事相关规定[31] - 部分董事可要求暂缓或延期审议[32] - 独立董事可提延期召开或审议[32] 会议记录 - 会议记录应包含多方面内容并签字保存[36] - 会议档案保存期限不少于10年[42] 提案处理 - 未通过提案短期内不再审议[31] - 提议者应明确再次审议条件[34] 决议执行 - 董事长督促落实决议并通报情况[40] 规则生效 - 规则制订修改报股东大会批准生效[43][44]

资金募集 - 公司获准发行可转换公司债券1564.69万张，募资156469.00万元，净额155479.06万元[1] 资金余额 - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额6.48亿元，含暂补流动资金3.5亿元[5] 资金管理 - 公司计划用不超6亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[5] - 现金管理收益优先用于补足募投及日常流动资金[7] 决策审批 - 2025年1月6日会议审议通过现金管理议案[12] - 监事会、保荐人对现金管理事项无异议[13][14] 风险控制 - 选择低风险投资品种，采取多项风控措施[9][11]

烟台睿创微纳技术股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 总 则 第一条 为充分保障中小股东的利益，保证公司关联交易的公允性，确保公司 的关联交易行为不损害公司和全体股东的利益，使公司的关联交易符合公平、公正、 公开的原则，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及《烟台睿创微纳 技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，并参照有关 上市公司的规定，结合公司实际情况，制订本制度。 公司临时报告和定期报告中非财务报告部分的关联方及关联交易的披露应当 同时遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》的规定。定期报告中财务报告部 分的关联方及关联交易的披露应当同时遵守《企业会计准则第36号——关联方披露》 的规定。 第二条 公司财务部履行公司关联交易控制和日常管理的职责。 第二章 关联方及关联交易的认定 第三条 关联人的认定 （一）公司关联人包括关联法人和关联自然人，指具有下列情形之一的自然人、 法人或其他组织： 1、直接或者间接控制公司的自然人、 ...

可转债情况 - 公司发行可转债15,646,900张，募集资金总额156,469.00万元，净额155,479.06万元[4] - 2024年Q4“睿创转债”95,079,000元已转股，转股数量2,394,831股，占发行总额6.07%[4] - 截止2024年末“睿创转债”累计95,242,000元已转股，累计转股数量2,398,910股，占发行总额6.09%[4] - 截止2024年末“睿创转债”尚未转股金额1,469,448,000元，占发行总额93.91%[4] 转股价格调整 - 2023年6月28日“睿创转债”转股价格由40.09元/股调整为39.92元/股[6] - 2024年7月4日“睿创转债”转股价格由39.84元/股调整为39.75元/股[7] - 2024年11月4日“睿创转债”转股价格由39.75元/股调整为39.70元/股[9] - 2024年12月25日“睿创转债”转股价格由39.70元/股调整为39.52元/股[9] 股本情况 - 截止2024年9月30日总股本448,438,515股，截止2024年末总股本454,922,651股[14] - 本次可转债转股数量2,394,831股，限制性股票归属数量4,089,305股[14]