净利润相关指标变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-32,101,768.77元，上年同期为-47,214,827.41元[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-37,460,654.50元，上年同期为-52,718,913.99元[5] - 2025年第一季度净利润为-32,101,768.77元，2024年第一季度为-47,214,827.41元，亏损减少[19][20] 每股收益相关指标变化 - 本报告期基本每股收益为-0.32元/股，上年同期为-0.48元/股[5] - 2025年第一季度基本每股收益为-0.32元/股，2024年第一季度为-0.48元/股[20] 净资产收益率变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为-2.73%，上年同期为-3.51%[5] 研发投入变化 - 本报告期研发投入合计24,765,858.75元，上年同期41,975,598.89元，同比减少41.00%[5] - 2025年第一季度研发费用24,765,858.75元，较2024年第一季度的41,975,598.89元大幅减少[19] 资产相关指标变化 - 本报告期末总资产1,309,872,661.73元，上年度末1,361,579,788.43元，同比减少3.80%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,163,678,573.11元，上年度末1,192,245,114.75元，同比减少2.40%[6] - 2025年3月31日货币资金为201109921.11元，2024年12月31日为633443935.77元[15] - 2025年3月31日交易性金融资产为581535554.13元，2024年12月31日为210486694.85元[15] - 2025年3月31日流动资产合计934096922.92元，2024年12月31日为885541034.62元[15] - 2025年3月31日非流动资产合计375775738.81元，2024年12月31日为476038753.81元[16] - 2025年3月31日资产总计1309872661.73元，2024年12月31日为1361579788.43元[16] 负债相关指标变化 - 2025年3月31日应付票据为18511825.77元，2024年12月31日为34765430.66元[16] - 2025年3月31日应付账款为90266923.75元，2024年12月31日为96869887.98元[16] 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计5,358,885.73元[8] 股东数量 - 报告期末普通股股东总数为4,193，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] 股东持股情况 - 陈元伦持有3828297股，占比3.87%[12] - 成都盈创动力创业投资有限公司持有人民币普通股6215901股[12] 限售股流通情况 - Hinova United LLC等持有的8790661股限售股于2025年4月14日起上市流通[13] 营业成本变化 - 2025年第一季度营业总成本36,727,239.36元，较2024年第一季度的52,309,158.35元有所下降[19] 营业利润变化 - 2025年第一季度营业利润为-32,099,756.22元，2024年第一季度为-47,213,798.87元，亏损有所收窄[19] 经营活动现金流量相关指标变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-35,254,906.06元，上年同期为-60,666,610.51元[5] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计4,899,824.87元，2024年第一季度为2,745,591.70元[22] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计40,154,730.93元，2024年第一季度为63,412,202.21元[22] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-35,254,906.06元，2024年第一季度为-60,666,610.51元，净额亏损减少[22] 投资活动现金流量相关指标变化 - 2025年第一季度投资活动现金流入小计373,873,731.39元，2024年第一季度为773,843,398.85元[22] - 2025年第一季度投资支付的现金为720,050,000.00元，2024年第一季度为1,215,000,000.00元[22] - 支付其他与投资活动有关的现金为6,656,910.97元[23] - 投资活动现金流出小计本期为753,368,394.28元，上期为1,241,885,509.32元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -379,494,662.89元，上期为 -468,042,110.47元[23] 筹资活动现金流量相关指标变化 - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金上期为145,706.48元[23] - 支付其他与筹资活动有关的现金本期为1,220,156.49元，上期为659,402.75元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为1,220,156.49元，上期为805,109.23元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -1,220,156.49元，上期为 -805,109.23元[23] 汇率变动对现金及现金等价物的影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -135,438.33元，上期为116,239.59元[23] 现金及现金等价物净增加额及余额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为 -416,105,163.77元，上期为 -529,397,590.62元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为177,120,892.72元，上期为283,791,098.05元[23]

文章核心观点 2025年4月19日海创药业发布2024年年度报告，介绍机构投资者持股情况及公募基金持股变化 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月18日43个机构投资者披露持有海创药业A股股份，合计持股量4895.46万股，占总股本49.44% [1] - 前十大机构投资者包括AFFINITIS GROUP LLC等，合计持股比例达39.93% [1] - 相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌0.46个百分点 [1] 公募基金持股变化 - 本期较上一季度持股减少的公募基金共计3个，包括国联医药消费混合A等，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金共计26个，主要包括富国精准医疗灵活配置混合A等 [2]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月9日14点召开[3] - 网络投票起止时间为2025年5月9日[3] - 现场会议在四川省成都市高新区科园南路5号蓉药大厦1栋4层公司会议室召开[5] 议案相关 - 议案于2025年4月18日经第二届董事会第九次会议、第二届监事会第八次会议审议通过[8] - 特别决议议案序号为10[9] - 对中小投资者单独计票的议案序号为5、6、9、10、11[9] 时间登记 - 股权登记日为2025年5月6日[13] - 登记时间为2024年5月7日9：30 - 15：00[15] 联系信息 - 联系电话为028 - 85058465 - 8012[18] - 邮编为610041[18]

会议情况 - 海创药业第二届监事会第八次会议于2025年4月18日召开，3名监事实到[2] 议案表决 - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》等多议案表决通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[3][13][15] 利润分配 - 2024年12月31日累计未分配利润为负，2024年度不派现、不送股、不转增[5] 资金管理 - 同意使用部分暂时闲置自有及募集资金进行现金管理[9][10]

会议信息 - 2025年4月18日召开第二届董事会第九次会议，7名董事实到[2] 议案审议 - 审议通过《2024年度总经理工作报告》等多项议案[3][4][6][7][10][11][13][17][18][20][21][22][23][24] 业绩数据 - 2024年度公司归属于母公司股东净亏损19,949.57万元[10] 资金计划 - 计划用最高不超7亿元闲置自有资金现金管理[14] - 计划用不超1.7亿元暂时闲置募集资金现金管理[15] 其他决策 - 同意2025年度向金融机构申请授信额度[16] - 同意为公司及董监高购买责任保险[22]

股票发行 - 拟发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[1][2][12] - 发行数量不超发行前公司股本总数的30%[2] - 发行对象不超35名（含35名）[4] 发行规则 - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80%[5] - 普通对象6个月内、特定情形对象18个月内不得转让股票[5] 其他要点 - 授权期限自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开[1][11][12] - 2025年4月18日董事会审议通过发行议案[12] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[2] - 将在上海证券交易所科创板上市交易[8]

财务审计 - 审计报告认为公司2024年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将研发费用的确认认定为财务报表审计的关键审计事项[6] - 审计报告日期为2025年4月18日[18] 财务数据 - 2024年度合并财务报表研发费用为人民币174,031,725.15元[6] - 2024年度公司财务报表研发费用为人民币174,573,435.83元[6] - 公司合并资产本年年末总计13.62亿元，上年年末总计14.92亿元[22] - 公司本年营业收入为366,836.28元，上年未提供数据[36][38] - 公司本年营业利润亏损199,639,294.77元，上年亏损296,033,042.78元[38] - 公司本年净利润净亏损199,640,898.47元，上年净亏损296,038,091.98元[38] - 公司本年经营活动产生的现金流量净额为 - 187,083,058.81元，上年为 - 255,507,080.79元[41] - 2024年股本为99,015,598.00元，资本公积为2,582,971,327元，股东权益合计为1,922,451,114元[46] - 2024年综合收益总额为99,635,001元，所有者投入和减少资本为24,789,767.0元[46] - 2024年末货币资金合计633,443,935.77元，2023年末为813,226,984.11元[179] - 2024年末交易性金融资产余额为210,486,694.85元，2023年末为290,622,163.44元[183] - 2024年末预付款项合计10,256,203.75元，其中1年以内占比92.10% [185] - 2024年末其他应收款账面余额1,723,151.16元，信用损失准备887,045.25元，账面价值836,105.91元[187] - 待抵扣增值税进项税额本年年末余额为30,513,537.21元，上年年末余额为11,933,571.05元[194] - 固定资产本年年末余额为5,439,862.00元，上年年末余额为5,843,628.76元[197] 公司历史 - 公司前身为成都海创药业有限公司，2020年9月18日决议整体变更为外商投资股份有限公司[55] - 2022年4月12日，公司在上海证券交易所科创板公开发行24,760,000股人民币普通股（A股）并上市交易[56] 会计政策 - 公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止[60] - 公司营业周期为12个月[62] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外部分子公司以美元为记账本位币，编制财务报表采用人民币[62] - 同一控制下企业合并，取得资产和负债按合并日被合并方账面价值计量[63][64] - 非同一控制下企业合并，合并成本为购买方付出代价公允价值[65] - 现金指库存现金及可随时支付存款，现金等价物指期限短、流动性强等的投资[70] - 外币交易初始按交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目按该日即期汇率折算[71] - 公司成为金融工具合同一方时确认金融资产或金融负债，初始以公允价值计量[75] - 存货发出采用加权平均法确定实际成本[112] - 存货盘存制度为永续盘存制[113] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[115] - 同一控制下企业合并取得的长期股权投资按被合并方所有者权益在最终控制方合并报表账面价值份额确定初始投资成本[121] - 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资按购买日合并成本确定初始投资成本[121] - 公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资[123] - 生产设备年折旧率为9.50%，研发设备及器材年折旧率为9.70 - 19.40%，运输设备年折旧率为19.40%，办公及电子设备年折旧率为19.40 - 32.33%[126] - 在建工程按实际成本计量，达到预定可使用状态后结转为固定资产[127] - 符合资本化条件的借款费用在规定条件下开始资本化，达到预定可使用或可销售状态时停止资本化[128] - 土地使用权按直线法摊销，使用寿命为50年，依据是土地使用权使用期限[129] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产，不满足则计入当期损益[130] - 合同负债指已收或应收对价应转让商品或服务的义务，与合同资产净额列示[134] - 短期薪酬按实际发生额确认负债，计入当期损益或资产成本[135] - 离职后福利为设定提存计划，按计算缴存额确认负债[136] - 股份支付为以权益结算，换取职工服务按授予日公允价值计量[138] - 本年度收入主要源于销售材料收入，按履约情况确认收入[141] - 为取得合同发生的增量成本预期能收回，确认为资产并摊销，摊销期不超一年的发生时计入当期损益[146] - 为履行合同发生的成本满足条件确认为资产，采用与收入确认相同基础摊销[147] - 政府补助在满足条件且能收到时确认，货币性资产按收到或应收金额计量[149][150] - 当期所得税按税法规定计算的预期应交纳或返还金额计量[153] - 采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及负债，一般暂时性差异均确认[154] - 短期租赁指租赁期开始日租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁[164] - 公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债[164] - 除短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产[161] - 除短期租赁和低价值资产租赁外，公司在租赁期开始日按尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量[162] - 公司自2024年1月1日起执行解释第17号及解释第18号，评估认为对财务报表无重大影响[174] - 增值税一般纳税人税率为13%、6%，小规模纳税人征收率为3%；城市维护建设税税率7%；教育费附加税率3%；地方教育附加税率2%；企业所得税税率为25%、16.5%、21%、30%[175] - 公司2024年度研发费用按加计100%在计算应纳税所得额时扣除[177]

财务审计 - 审计海创药业2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 审计结论 - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] 报告信息 - 报告日期为2025年4月18日[12]

融资情况 - 公司获准发行2476万股A股，发行价42.92元/股，募资106269.92万元，净额99511.33万元[1] 现金管理 - 拟用不超1.7亿闲置募资现金管理，期限不超12个月，资金可循环用[5] - 投资产品为安全、流动性好的理财、存款或券商收益凭证[6] - 收益优先用于募投项目，到期归还专户[7] 决策与审批 - 董事会授权董事长决策，财务部实施[7] - 相关会议审议通过现金管理议案[14] - 保荐人对现金管理事项无异议[15]

业绩总结 - 2025年代收关联方政府补助预计235万元，占比62%，上年110.52万元，占比45%[1] - 2025年代付关联方政府补助预计202万元，占比56%，上年103.38万元，占比68%[1] - 2024年代收预计190万元，实际110.52万元[4] - 2024年代付预计150万元，实际103.38万元[5] 其他新策略 - 2025年4月相关会议审议通过2025年度关联交易预计议案[6] - 2025年度预计关联交易主要为代收政府补助[10] - 关联交易必要、定价公允且不影响独立性，保荐人无异议[11][12][14][15]